【银华基金】交易日报 2022-09-16

今日资金面整体平衡。早盘银行隔夜供给适量，非银信用7d/14d ofr在1.7%/1.70-1.75%附近，随后小幅上行至1.7-1.75%/1.70-1.75%附近迅速成交；跨季期限1M报在1.9-1.95%附近需求火爆。午后，资金面维持平衡态势，利率隔夜加权附近成交，7d/14d 稳定在1.70%/1.70-1.75%附近，需求较为清淡。资金面略微收紧，临近尾盘银行融出适量，各机构逐渐平盘。

央行公开市场开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。今日有20亿元逆回购到期。

【9月16日利率债结果】

1Y 220304X13   加权利率 1.5388%     全场倍数 6.52倍   边际倍数 1.4倍   

1Y 220306X7   加权利率 1.6369%     全场倍数 5.36倍   边际倍数 3.75倍   

2Y 220322X5   加权利率 2.1119%     全场倍数 3.34倍   边际倍数 1倍   

7Y 220307X2   加权利率 2.7774%    全场倍数 5.34倍   边际倍数 1.71倍

今日口行市场需求好。1Y老券考虑返费后结果为1.6639，低于二级15BP发出。1Y新券考虑返费后结果为1.7296，低于二级13BP发出。2Y考虑返费后结果为2.1550，低于二级2.9BP发出。7Y考虑返费后结果为2.7981，低于二级2.1BP发出。

91D 229952加权利率 1.2553%边际利率 1.2957%全场倍数 4.84倍边际倍数 1.46倍

50Y 220015X1加权利率 3.1919%边际利率 --%全场倍数 3.54倍边际倍数 10.74倍

今日国债市场需求较好。3M发行结果为1.2957，低于二级19BP发出。50Y考虑返费后结果为3.1951，低于二级1BP发出。

2271673,22江苏债28,再融资,一般债,10Y,96.05亿,2.75,（10bp）,全场24.41,边际2.92

2271674,22江苏债29,再融资,一般债,5Y,236.44亿,2.53,（10bp）,全场23.78,边际3.65

2271675,22江苏债30,再融资,普通专项,30Y,109.32亿,3.2,（10bp）,全场22.82,边际20.23

2022年9月16日一级短融发行结果

22深能源SCP004， ，20e， AAA/-， 90D， 国企， 【1.48】， 广发银行， 2022-12-15， 周四到期

22顺丰泰森SCP010， ，5e， AAA/-， 90D， 民企， 【1.62】， 招商银行， 2022-12-15， 周四到期

22粤交投SCP003， ，5e， AAA/-， 270D， 国企， 【1.78】， 中信银行， 2023-06-13， 周二到期

22深业SCP005， ，20e， AAA/-， 270D， 国企， 【1.80】， 华夏银行， 2023-06-13， 周二到期

22皖出版SCP002， ，7e， AA+/-， 270D， 国企， 【1.92】， 中信银行， 2023-06-13， 周二到期

22中山公用SCP002， ，5e， AA+/-， 180D， 国企， 【1.92】， 浦发银行， 2023-03-15， 周三到期

22滁州城投SCP001， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.09】， 光大银行， 2023-06-13， 周二到期

22苏州园林SCP003， ，3e， AA/-， 270D， 国企， 【2.18】， 中信银行， 2023-06-13， 周二到期

22温州能源SCP002， ，3e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.20】， 浙商银行， 2023-06-13， 周二到期

22可克达拉SCP002， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.20】， 交通银行， 2023-06-13， 周二到期

22新郑投资SCP001， ，3.5e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.35】， 中信银行， 2023-06-13， 周二到期

22新乡投资CP001， 休2，0-5e， AA+/-， 365D， 国企， 【2.41】， 中信建投证券， 2023-09-16， 周六到期

22镇江城建SCP009， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.42】， 兴业银行， 2023-06-13， 周二到期

22新投SCP002， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.50】， 中信证券， 2023-06-13， 周二到期

22瀚瑞投资CP001， 休2，4e， AA+/-， 365D， 国企， 【3.75】， 徽商银行， 2023-09-16， 周六到期

22滨建投SCP011， ，5-10e， AAA/-， 180D， 国企， 【4.59】， 建设银行， 2023-03-15， 周三到期

2022年9月16日一级中票发行结果

22绍兴金控MTN002， ，0-5e， AA+/-， 3Y+2Y， 国企， 【3.20】， 中金公司， 2027-09-16， 周四到期

22杭州城发MTN003， ，0-5e， AA+/AAA， 5Y， 国企， 【3.07】， 国泰君安， 2027-09-16， 周四到期

22粤环保MTN002， ，7e， AAA/-， 3Y， 国企， 【2.65】， 工商银行， 2025-09-16， 周二到期

22锡山经开MTN001， ，6.26e， AA/-， 3Y， 国企， 【2.90】， 中信银行， 2025-09-16， 周二到期

22普陀城投MTN001， ，3.68e， AA/AA， 5Y， 国企， 【3.20】， 中信银行， 2027-09-16， 周四到期

22荆门城投PPN001：【3.65】荆门市城市建设投资有限公司, 3Y+2Y,AA（担保人:荆门市城市建设投资控股集团有限公司（AA+））,1-7亿,国企,湖北发行：0915,缴款：0916,已发公募：22荆门城投MTN002，

22阜阳投资PPN002：【3.13】阜阳投资发展集团有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,安徽发行：0914-0915,缴款：0916,已发公募：22阜阳投资MTN001，

22孝感城投PPN003：【3.48】孝感市城市建设投资公司, 3Y,AA,5亿,国企,湖北发行：0914-0915,缴款：0916,已发公募：22孝感城投SCP001，

22怀化城投PPN002：【6.50】怀化市城市建设投资有限公司, 2Y,AA,5亿,国企,湖南发行：0915,缴款：0916,已发公募：22怀化城投MTN001，

22铁建房产MTN004， ，0-7e， AAA/-， 3Y+2Y， 央企， 【取消发行】， 光大银行， 2027-09-16， 周四到期

一级市场（9月19日发行） （一级组）

【利率债】

9月19日

今日簿记利率债

利率债291.02亿=国债0亿+政金债150亿+地方债141.02亿

农发

14:00-15:00

22农发06(增6) 78.2亿元 3年 2.46% 荷兰式

22农发07(增3) 71.8亿元 5年 2.5% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

15:00-15:40

(再融资) 22云南债34 49.1913亿元 7年 荷兰式 招标下限为+15BP

专项政府债

15:00-15:40

(再融资) 22云南债35 91.8265亿元 7年 荷兰式 招标下限为+15BP

【短融中票】

2022-09-19 超短融一级新发信息

22华能集SCP019:中国华能集团有限公司,31D,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0919,缴款:0920,上市:0921

22厦国贸SCP011:厦门国贸集团股份有限公司,87D,AAA,5亿,国企,福建,贸易公司与工业品经销商Ⅲ,发行:0919,缴款:0920,上市:0921

22东航SCP014:中国东方航空集团有限公司,91D,AAA,20亿,央企,上海,航空Ⅲ,发行:0919,缴款:0920,上市:0921

22鲁高速SCP003:【1.61~1.71】,山东高速集团有限公司,180D,AAA,30亿,国企,山东,公路与铁路运输,发行:0919,缴款:0920,上市:0921,休1

22厦门市政SCP002:厦门市政集团有限公司,239D,AAA,8亿,国企,福建,燃气Ⅲ,发行:0919,缴款:0920,上市:0921

22通商租赁SCP006:招商局通商融资租赁有限公司,268D,AAA,5亿,央企,天津,商业服务与用品,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922

22光明房产SCP003:【3~4.3】,光明房地产集团股份有限公司,170D,AA+,6亿,国企,上海,房地产管理和开发,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922

22盐城国投SCP003:【2~3】,盐城市国有资产投资集团有限公司,270D,AA+,4亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922,休1

2022-09-19 短融一级新发信息

22津城建CP025:天津城市基础设施建设投资集团有限公司,1Y,AAA,5亿,国企,天津,综合类Ⅲ,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922

22乐清国投CP001:乐清市国有投资有限公司,1Y,AA+,2亿,国企,浙江,综合类Ⅲ,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922

22磁湖高新CP003:【3.5~4.5】,黄石磁湖高新科技发展有限公司,1Y,AA,0~10亿,国企,湖北,建筑与工程Ⅲ,发行:0919,缴款:0920,上市:0921,(黄石市城市发展投资集团有限公司:不可撤销连带责任担保)

2022-09-19 中票一级新发信息

22华润MTN005:华润股份有限公司,3Y+N,AAA,30亿,央企,广东,综合类Ⅲ,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922,休1

22先正达集团MTN001:先正达集团股份有限公司,3Y,AAA,0~30亿,上海,食品,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922,休1

22兴城投资MTN003A:成都兴城投资集团有限公司,3Y+N,AAA,5亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922,休1

22朝阳国资MTN001:【2.5~3.5】,北京朝阳国有资本运营管理有限公司,3Y,AAA,35亿,国企,北京,综合类Ⅲ,发行:0919,缴款:0920,上市:0921,休2

22万科GN003A:【2.9~3.9】,万科企业股份有限公司,3Y,AAA,0~10亿,公众企业,广东,房地产管理和开发,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922,休1

22三一MTN002:三一集团有限公司,2+1Y,AAA,5~10亿,民企,湖南,机械,发行:0919,缴款:0920,上市:0921,休2

22兴城投资MTN003B:成都兴城投资集团有限公司,5Y+N,AAA,5亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922

22锡产业MTN009:无锡产业发展集团有限公司,5Y,AAA,5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922

22常高新MTN004:【2.8~3.8】,常高新集团有限公司,5Y,AAA,6.5亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922

22万科GN003B:【3.4~4.4】,万科企业股份有限公司,5Y,AAA,0~10亿,公众企业,广东,房地产管理和开发,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922

22皖农垦MTN001:安徽省农垦集团有限公司,3Y,AA+,5亿,国企,安徽,食品,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922,休1

22苏豪MTN001:江苏省苏豪控股集团有限公司,3Y,AA+,5亿,国企,江苏,纺织品、服装与奢侈品,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922,休1

22盐城港MTN001:江苏盐城港控股集团有限公司,3Y,AA+,0~10亿,国企,江苏,多元化零售,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922,休1

22金霞发展MTN002:湖南金霞发展集团有限公司,3+2Y,AA+,5亿,国企,湖南,综合类Ⅲ,发行:0919-0920,缴款:0921,上市:0922

【PPN发行汇总】

待定

9月19日

今日簿记ABS

建鑫2022年第六期不良资产支持证券资产支持证券

主承：中信证券/海通证券/国信证券/东方证券

时间：09:30-15:00

22建鑫6优先 3.85亿元 1.1年 2023/10/26 AAA 2-3 联合资信 簿记建档

22建鑫6C 1亿元 4.1年 2026/10/26 - 联合资信

今日簿记其他金融债

22鄞州农商永续债01 15亿元 5+N年 AA+/AA 中诚信国际 簿记建档 4.3-4.8 09:00-15:00 中信证券

今日簿记企业债

无

今日簿记公司债

22二航Y1-小公募 中交二航局 9月19日 15:00-17:00 20亿元 (未设基础规模) 3+N年 AAA/AAA 新世纪 无担保 中信建投/中信证券/长江证券 2.5-3.5 上交所 (次级债)

22粤港04-小公募 广州港 9月19日 14:00-18:00 10亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 中金公司/国泰君安 2.2-3.2 上交所

22泰城G2-小公募 泰州城投 9月19日 14:00-17:00 5亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 东方金诚 无担保 华泰联合 2.3-3.5 上交所

22小商02-小公募 小商品城 9月19日 14:00-18:00 7亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/- 无担保 中信证券 2.5-3.5 上交所

22星发02-小公募 星城发展 9月19日 15:00-17:00 12.2亿元 (未设基础规模) 3+2年 AA+/- 无担保 财信证券/中泰证券 2.5-3.5 上交所

22元禾K1-小公募 元禾控股 9月19日 14:00-17:00 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+2年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 东吴证券/中信建投 2.5-3.5 上交所

22元禾K2-小公募 元禾控股 9月19日 14:00-17:00 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 东吴证券/中信建投 3-4 上交所

22嘉宝01-小公募 光大嘉宝 9月19日 14:00-17:00 合计发行8.8000002亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AA+/- 无担保 东方证券 4-5 上交所

22嘉宝02-小公募 光大嘉宝 9月19日 14:00-17:00 合计发行8.8000002亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AA+/- 无担保 东方证券 4.3-5.3 上交所

22建工Y5-小公募 北京建工 9月19日 15:00-17:00 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+N年 AAA/AAA 东方金诚 无担保 中信建投/财通证券/东方证券/招商证券/银河证券 2.5-3.5 上交所

22建工Y6-小公募 北京建工 9月19日 15:00-17:00 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 5+N年 AAA/AAA 东方金诚 无担保 中信建投/财通证券/东方证券/招商证券/银河证券 3-4 上交所

葛洲YK01-小公募 葛洲坝集团 9月19日 14:00-19:00 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+N年 AAA/AAA 联合资信 无担保 中信证券/平安证券/中金公司/申万宏源/长江证券/国泰君安/光大证券 2.3-3.3 上交所 (次级债)

葛洲YK02-小公募 葛洲坝集团 9月19日 14:00-19:00 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 5+N年 AAA/AAA 联合资信 无担保 中信证券/平安证券/中金公司/申万宏源/长江证券/国泰君安/光大证券 2.7-3.7 上交所 (次级债)

中航国际租赁有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月19日 12亿元 3年 [] AAA/- 无担保 中信建投 上交所

仁怀市水务投资开发有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月19日 4.75亿元 3年 5-6 AA/AAA 东方金诚 有担保 贵州省融资担保有限责任公司担保 华英证券 上交所

建湖县城市建设投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期) 9月19日 5亿元 2+1年 [] AA/- 有担保 江苏双湖投资控股集团有限公司担保 天风证券/民生证券 上交所

泰州市中天新能源产业发展有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月19日 3.7亿元 3年 5-6 AA/- 无担保 国金证券/海通证券/中德证券/兴业证券 上交所

淮安市交通控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第三期) 9月19日 15亿元 365D 2.5-3.5 AA+/- 无担保 兴业证券/东方证券/招商证券 上交所

苏州漕湖产业发展集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月19日 8亿元 3年 2.9-3.9 AA/- 无担保 湘财证券/方正证券/东吴证券 上交所

镇江交通产业集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第三期) 9月19日 5亿元 365D 2.5-3.5 AA+/- 无担保 东吴证券/国泰君安 上交所

今日线下存款价格较昨日上行，银行吸存意愿提升，交投不错。

今日1Y以上期限收益涨跌互现，市场交投活跃，受昨日晚间存款利率下调消息的影响，早盘现券表现强势，随后震荡走弱。

地方债今日交投清淡，10年内发达地区以及超长期限个券成交相对较多。

今日NCD交投情绪清淡，全天中长期限存单收益上行2-3bp，至尾盘各期限存单交投依旧清淡。具体来看，9月底1.05；12月底1.61；明年1月到期1.73；明年3月到期1.83；明年4月到期1.895；明年6月到期1.91；明年9月到期1.99

跨月后银行间短券交投情绪较差，各期限短券价格均有上行，具体来看，年内到期短券上行1-5BP，跨年短券上行1-2BP。买盘较弱，成交较少，机构观望为主。参与机构以基金、理财为主。

今日中票交投活跃度一般，全天情绪较弱，收益上行1-2bp左右。AAA好资质信用主体受到青睐，估值附近成交居多。

今日公司债企业债交投一般，买盘需求减弱，收益变动不大，成交围绕估值附近。需求集中在1-3年AAA、AA+品种。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵

一级组：李恺天、宋达、洪磊

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷

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