【银华基金】交易日报 2022-08-18

资金日评（资金组）今日资金面维持偏紧状态。早盘大行适量融出，股份制和城商行融出依然边际有所收敛，7D成交在1.6%，14D成交在1.8-1.85%，成交寥寥，税期走款影响还在持续，早盘后隔夜供给迅速减少，市场需求难平，信用隔夜维持1.7%成交。午后银行融出偶有，资金面维持中性偏紧状态，机构得以平盘。央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%。

一级市场（今日结果）（一级组）【8月18日利率债结果】【口行结果】3M 2203688   加权利率 1.1738%   边际利率 --%   全场倍数 3.57倍   边际倍数 4.35倍   3Y 220303X10   加权利率 2.2869%   边际利率 --%   全场倍数 4.6倍   边际倍数 6.43倍   5Y 220315X9   加权利率 2.5508%   边际利率 --%   全场倍数 3.98倍   边际倍数 320倍   10Y 220311   加权利率 2.9%   边际利率 --%   全场倍数 4.11倍   边际倍数 1.94倍   今日口行市场需求较好。3M发行结果为1.1738，低于二级29BP发出。3Y考虑返费后结果为2.3168，低于二级4BP发出。5Y考虑返费后结果为2.58，低于二级1BP发出。10Y考虑返费后结果为2.918，低于二级1.7BP发出。【国开结果】3Y 220214X12   加权利率 1.9446%   边际利率 --%   全场倍数 3.98倍   边际倍数 1.07倍   10Y 220215X5   加权利率 2.7315%   边际利率 --%   全场倍数 3.8倍   边际倍数 3.79倍   20Y 210220X6   加权利率 3.1897%   边际利率 --%   全场倍数 6.72倍   边际倍数 1.15倍   今日国开市场需求好。3Y考虑返费后结果为99.5874，高于二级0.04元发出。10Y考虑返费后结果为2.7703，低于二级2BP发出。20Y考虑返费后结果为3.2212，低于二级1.8BP发出。【地方债结果】2271624,22重庆债37,新增,市政基建专项,7Y,1亿,2.8,（15bp）,全场29.3,边际5.82271625,22重庆债38,新增,其他专项,10Y,6.4亿,2.82,（15bp）,全场28.36,边际3.062271626,22重庆债39,新增,其他专项,15Y,48.01亿,3.07,（15bp）,全场30.61,边际32271627,22重庆债40,新增,其他专项,20Y,18.95亿,3.17,（15bp）,全场28.71,边际5.972271628,22重庆债41,新增,其他专项,30Y,44.87亿,3.35,（15bp）,全场29.27,边际27.282271629,22重庆债42,新增,棚改专项,10Y,5.65亿,2.82,（15bp）,全场28.64,边际2.992271630,22云南债32,再融资,一般债,7Y,100.105亿,2.8,（15bp）,全场31.76,边际1.782271631,22云南债33,再融资,普通专项,7Y,5.81亿,2.8,（15bp）,全场32.12,边际1.7

2022年8月18日一级短融发行结果

22亦庄投资SCP003， ，11e， AAA/-， 75D， 国企， 【1.41】， 中信银行， 2022-11-01， 周二到期

22大唐新能SCP005， ，5e， AAA/-， 179D， 央企， 【1.52】， 兴业银行， 2023-02-13， 周一到期

22中铝SCP004， ，10e， AAA/-， 180D， 央企， 【1.58】， 北京农商， 2023-02-13， 周一到期

22太原钢铁SCP003， ，15e， AAA/-， 180D， 央企， 【1.63】， 招商银行， 2023-02-14， 周二到期

22市北高新SCP003， ，5e， AAA/-， 246D， 国企， 【1.63】， 中信银行， 2023-04-21， 周五到期

22昆山创业SCP006， ，10e， AA+/-， 60D， 国企， 【1.70】， 宁波银行， 2022-10-17， 周一到期

22宁河西SCP004， ，6e， AAA/-， 270D， 国企， 【1.75】， 上海银行， 2023-05-15， 周一到期

22深能源SCP003， ，30e， AAA/-， 270D， 国企， 【1.75】， 浦发银行， 2023-05-15， 周一到期

22三一SCP012， ，10e， AAA/-， 267D， 民企， 【1.90】， 中信银行， 2023-05-12， 周五到期

22通商租赁SCP005， ，5e， AAA/-， 200D， 央企， 【1.90】， 中信银行， 2023-03-06， 周一到期

22锡山资产SCP001， ，4e， AA+/-， 270D， 国企， 【1.99】， 民生银行， 2023-05-15， 周一到期

22乐山国资SCP002， ，8e， AA+/-， 180D， 国企， 【1.99】， 兴业银行， 2023-02-15， 周三到期

22乌城投SCP003， ，5e， AAA/-， 270D， 国企， 【2.0】， 华夏银行， 2023-05-16， 周二到期

22高速路桥SCP001， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.00】， 浦发银行， 2023-05-15， 周一到期

22南投集团SCP003， ，5.2e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.04】， 民生银行， 2023-05-15， 周一到期

22邯郸城投CP002， ，4.2e， AA+/-， 365D， 国企， 【2.10】， 交通银行， 2023-08-18， 周五到期

22杭州日报SCP002， ，2e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.10】， 招商银行， 2023-05-15， 周一到期

22杭州热联SCP001， ，10e， AA/-， 90D， 国企， 【2.6】， 杭州银行， 2022-11-17， 周四到期

22长兴经开SCP003， ，6e， AA/-， 235D， 国企， 【2.8】， 南京银行， 2023-04-11， 周二到期

22安建控股SCP001， ，5-10e， AA+/-， 270D， 国企， 【3.08】， 民生银行， 2023-05-15， 周一到期

22华友钴业SCP001， ，6e， AA+/-， 267D， 民企， 【3.87】， 中信银行， 2023-05-12， 周五到期

22云天化CP001， ，8e， AA+/-， 365D， 国企， 【4.00】， 中信银行， 2023-08-18， 周五到期

22津城建CP020， ，5-10e， AAA/-， 365D， 国企， 【4.05】， 天津银行， 2023-08-18， 周五到期

22津渤海SCP004， 休1，6e， AAA/-， 150D， 国企， 【6.75】， 中信银行， 2023-01-15， 周日到期

22南昌轨交GN004， ，5e， AAA/-， 270D， 国企， 【1.50】， 农业银行， 2023-05-15， 周一到期

2022年8月18日一级中票发行结果

22蚌埠经开MTN001， ，8.5e， AA/AAA， 3Y， 国企， 【3.77】， 民生银行， 2025-08-18， 周一到期

22淮北建投MTN004， ，5e， AA+/-， 3Y， 国企， 【3.80】， 民生银行， 2025-08-18， 周一到期

22湖交投MTN001， ，0-10e， AAA/AAA， 3Y+2Y， 国企， 【2.68】， 中金公司， 2027-08-19， 周四到期

22娄城高新MTN002， ，3e， AA+/-， 3Y， 国企， 【2.80】， 宁波银行， 2025-08-18， 周一到期

22徐州高新MTN002， ，4.5e， AA/-， 3Y， 国企， 【2.98】， 兴业银行， 2025-08-19， 周二到期

22中电投MTN024， ，21e， AAA/-， 3Y+N， 央企， 【2.73】， 招商银行， 2025-08-18， 周一到期

22合肥产投MTN002， ，15e， AAA/-， 3Y+2Y， 国企， 【2.79】， 招商银行， 2027-08-18， 周三到期

22国贸地产MTN001， ，5e， AA/AAA， 3Y， 国企， 【3.60】， 兴业银行， 2025-08-18， 周一到期

22广汇实业MTN001， ，8-10e， AA+/-， 3Y， 民企， 【6.3】， 民生银行， 2025-08-19， 周二到期

22中电投MTN025， ，18e， AAA/-， 3Y， 央企， 【2.48】， 光大银行， 2025-08-18， 周一到期

22镇海投资MTN001， ，6e， AA+/AA+， 3Y， 国企， 【2.74】， 国开行， 2025-08-19， 周二到期

22赣州开投MTN003， 休1，0-5e， AA/-， 2Y， 国企， 【3.75】， 中金公司， 2024-08-18， 周日到期

22溧水产投MTN002， ，3e， AA/-， 3Y， 国企， 【3.57】， 宁波银行， 2025-08-19， 周二到期

22镇国投MTN002， ，5e， AA+/-， 2Y+1Y， 国企， 【3.00】， 江苏银行， 2025-08-18， 周一到期

22凉山发展PPN001：【6.50】凉山州发展（控股）集团有限责任公司, 3Y+2Y,AA+,5-20亿,国企,四川发行：0816-0817,缴款：0818,已发公募：22凉山发展MTN001，

22吴中灵天PPN001：【2.45】AA+,1亿,国企,江苏,发行,0816-0817发行：0818,缴款：22吴中灵天MTN003，主承,建设银行。

22连云城建PPN004：【3.09】连云港市城建控股集团有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,江苏发行：0818,缴款：0819,已发公募：22连云城建SCP002，

22东方医药PPN002：【6.48】泰州东方中国医药城控股集团有限公司, 2Y+1Y,AA,4.5亿,国企,江苏发行：0816-0817,缴款：0818，主承,南京银行/宁波银行。 

22晋能煤业MTN021， ，0-10e， AAA/AAA， 3Y， 国企， 【取消发行】， 中信建投证券， 2025-08-18， 周一到期

【公司债】

无

【企业债】

无

【ABS、非公开】

无

一级市场（8月19日发行）                      （一级组）

8月19日

今日簿记利率债

利率债1300.9亿=国债700亿+政金债100亿+地方债500.9亿

国债

10:35-11:35

22贴现国债44 400亿元 91D - 混合式

22附息国债08(续4) 300亿元 30年 3.32% 荷兰式

口行

10:00-11:10

22进出06(增3) 50亿元 365D 1.69% 荷兰式

22进出22(增发) 50亿元 2年 2.23% 荷兰式 追加不超过10亿

今日簿记地方债

一般政府债

14:00-14:40

(再融资) 22江苏债25N 134.21亿元 10年 荷兰式 招标下限为+10BP

15:00-15:40

(再融资) 22陕西债51N 47.0371亿元 10年 荷兰式 招标下限为+10BP

专项政府债

14:00-14:40

(再融资) 22江苏债26N 185.96亿元 5年 荷兰式 招标下限为+10BP

(再融资) 22江苏债27N 98.36亿元 30年 荷兰式 招标下限为+10BP

15:00-15:40

(再融资) 22陕西债52N 32.4804亿元 10年 荷兰式 招标下限为+15BP

(再融资) 22陕西债53N 2.85亿元 3年 荷兰式 招标下限为+15BP

【短融中票】

2022-08-19 超短融一级新发信息

22中粮SCP005:【预计1~2】,中粮集团有限公司,60D,AAA,10亿,央企,北京,消费品经销商Ⅲ,发行:0819,上市:0823

22陕西金融SCP003:【1.6~1.8】,陕西金融资产管理股份有限公司,60D,AAA,7亿,国企,陕西,多元金融服务,发行:0819,上市:0823

22招商局SCP007:【预计1~2】,招商局集团有限公司,90D,AAA,30亿,央企,北京,综合类Ⅲ,发行:0819,上市:0823,休1

22中建六局SCP005:【1.6~2.1】,中国建筑第六工程局有限公司,120D,AAA,8亿,央企,天津,建筑与工程Ⅲ,发行:0819,上市:0823

22渝两江SCP004:重庆两江新区开发投资集团有限公司,170D,AAA,17.3亿,国企,重庆,建筑与工程Ⅲ,发行:0819,缴款:0822,上市:0823

22中化股SCP014:【1.3~1.5】,中国中化股份有限公司,179D,AAA,20亿,央企,北京,综合类Ⅲ,发行:0819,缴款:0822,上市:0823

22中电投SCP024:【预计1.2~2.2】,国家电力投资集团有限公司,179D,AAA,27亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0819,缴款:0822,上市:0823

22太仓港SCP004:【预计1.3~2.3】,江苏省太仓港港口开发建设投资有限公司,67D,AA+,1亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0819-0822,缴款:0823,上市:0824,休2

22广州高新SCP004:【1.5~1.68】,广州高新区投资集团有限公司,145D,AA+,7亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:0819,缴款:0822,上市:0823,休2

22浙江建投SCP002:浙江省建设投资集团股份有限公司,180D,AA+,5亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:0819,上市:0823,休2

22镇江城建SCP007:【2~2.7】,镇江城市建设产业集团有限公司,270D,AA+,8亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0819,缴款:0822,上市:0823

2022-08-19 短融一级新发信息

22盐城国投CP001:【3~4】,盐城市国有资产投资集团有限公司,1Y,AA+,5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0819,缴款:0822,上市:0823

22哈尔滨投CP002:【4.5~5.5】,哈尔滨投资集团有限责任公司,1Y,AA+,3亿,国企,黑龙江,综合类Ⅲ,发行:0819-0822,缴款:0823,上市:0824

2022-08-19 中票一级新发信息

22滨江房产MTN001:【3.8~4.8】,杭州滨江房产集团股份有限公司,2Y,AAA,9.4亿,民企,浙江,房地产管理和开发,发行:0819-0822,缴款:0823,上市:0824

22淄博矿业MTN001:【2.8~3.8】,淄博矿业集团有限责任公司,5Y,AAA,0~15亿,国企,山东,石油、天然气与供消费用燃料,发行:0819-0822,缴款:0823,上市:0824,(山东能源集团有限公司:不可撤销连带责任担保)

22正泰GN003:【3~4】,正泰集团股份有限公司,3Y,AA+,5亿,民企,浙江,电气设备,发行:0819-0822,缴款:0823,上市:0824,休2

【其他金融债】

无

【ABS】 无

【企业债】

22定远城发01 8月19日 14:00-16:00 5亿元 5.0038年 （3-7Y 20%）AA AAA 中证鹏元 安徽省信用融资担保集团有限公司 五矿证券 跨市场 安徽省 2022/08/23 上限4.5

【公司债】

22中证05-小公募 中信证券 8月19日 14:00-17:00 30亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 海通证券/招商证券/国信证券 2.2-3.2 上交所 

22义乌01-小公募 义乌国资 8月19日 14:00-18:00 10亿元 (未设基础规模) 5年 AA+/AA+ 中诚信国际 无担保 海通证券/浙商证券 2.8-3.8 上交所 

22宁证02-小公募 南京证券 8月19日 14:00-17:00 12亿元 (未设基础规模) 2年 AAA/AAA 新世纪 无担保 华安证券 2-3 上交所 

22新创K1-小公募 新投集团 8月19日 15:00-17:00 5亿元 (未设基础规模) 3+2年 AA/AA+ 中诚信国际 有担保 无锡市新发集团有限公司担保 中信建投/天风证券/华英证券 2.6-3.6 上交所 

22苏交01-小公募 苏交通 8月19日 14:00-19:00 15亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 中信证券/国泰君安/中信建投/平安证券 2.2-3.2 上交所 

22宁沪G2-小公募 宁沪高速 8月19日 14:00-17:00 5亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/- 无担保 华泰联合/湘财证券 2.2-3.2 上交所 

22金港05-小公募 金港资产 8月19日 14:00-17:00 合计发行5亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AA+/- 无担保 华金证券/东吴证券 2.7-3.7 上交所 

22金港06-小公募 金港资产 8月19日 14:00-17:00 合计发行5亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AA+/- 无担保 华金证券/东吴证券 3-4 上交所 

22金隅Y5-小公募 金隅集团 8月19日 14:00-17:00 合计发行25亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+N年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 一创证券/中信建投 2.5-3.5 上交所 (次级债)

22金隅Y6-小公募 金隅集团 8月19日 14:00-17:00 合计发行25亿元 (未设基础规模，可回拨) 5+N年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 一创证券/中信建投 3-4 上交所 (次级债)

南京农副产品物流配送中心有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 8月19日 5亿元 3+2年 3.3-4.3 AA/- 无担保 安信证券 上交所

南京江北新区建设投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 8月19日 6亿元 3年 2.6-3.2 AAA/- 无担保 国泰君安/南京证券/华创证券/招商证券 上交所

周口市城乡开发投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 8月19日 10亿元 2年 4.6-6.3 AA/AA+ 联合资信 有担保 周口市城建投资发展有限公司担保 中信建投 上交所

咸阳市城市建设投资控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 8月19日 15亿元 2年 5-6 AA/- 无担保 国融证券/西部证券 上交所

新沂市沭东新城投资开发有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 8月19日 1.25亿元 3年 [] AA/- 有担保 新沂市城市投资发展集团有限公司担保 国融证券/一创证券/天风证券 上交所

桐乡市城市发展集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 8月19日 10亿元 5年 3.2-4.2 AA+/- 无担保 浙商证券 上交所

济南市中控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 8月19日 15亿元 3+2年 3.0-4.0 AA+/- 无担保 东方证券 上交所

达州发展(控股)有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券 8月19日 6亿元 3年 4.6-5.6 AA/- 有担保 达州市投资有限公司担保 天风证券 上交所

郑州经开投资发展有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 8月19日 13亿元 3+2年 2.8-4.3 AA+/- 无担保 中信建投/东方证券 上交所

杭州临平交通集团有限公司2022年非公开发行公司债券(第二期) 8月19日 合计发行10亿元 年/3+2年 2.8-3.8/2.5-3.5 -/- 无担保 中金公司/国开证券 上交所

22金堂国资PPN001：【7-7.5】金堂县国有资产投资经营有限责任公司, 2Y+2Y+1Y,AA,不超过3.6亿,国企,四川,发行：0819,缴款：0819,已发公募：21金堂国资MTN002，主承：浙商银行 。 

22岳阳城投PPN001：【待定】岳阳市城市建设投资有限公司 , 3Y,AA+,15亿,国企,湖南,发行：0819,缴款：0823,已发公募：22岳阳城投SCP002，主承：中泰证券/光大银行。 

22三峡产投PPN001 ：【5.5-6.6】重庆三峡产业投资有限公司 , 3Y+2Y,AA(担保人：重庆万州经济技术开发（集团）有限公司(AA+)),不超过2亿,国企,重庆,发行：0819-0822,缴款：0824,已发公募：19渝三峡，主承：重庆银行/光大证券。

【存款】（线下组）

今日线下存款交投一般，存款吸收意愿回升，城农商行吸收意愿较强，存出机构仍多以观望为主。

地方债今日交投活跃，10Y内期限成交较多，成交基本围绕估值，中高资质地区成交占比仍然最多。

今天短利率交投活跃，收益率涨跌互现。

今日1Y以上期限收益整体下行，市场交投活跃，全天市场整体呈窄幅震荡走势，尾盘收益快速下行，超长端表现较好。

短融、NCD

今日NCD交投清淡，全天各期限存单收益维持震荡，买卖盘均以观望为主，至尾盘存单交投情绪有所好转。具体来看，9月底1.26；12月底1.51；明年1月到期1.69；明年3月到期1.75；明年4月到期1.84；明年6月到期1.87；明年8月到期1.915

今天银行间短券交投较为活跃，季内到期短券下行3-5BP，更长期限短融价格基本持平，需求较昨日有所好转，买盘主要关注跨年期限。基金、银行、券商等买盘均有参与。

今日中票交投较活跃，全天情绪较好，收益下行2-3bp左右，尾盘情绪继续向好。估值减点成交居多。

今日公司债企业债交投活跃，收益变动不大，需求集中在1-3年AAA、AA+品种和3-5年AAA品种，成交在估值减点1bp附近。  

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵

一级组：李恺天、宋达、洪磊

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、高红、杨旭、姜时雨、武毓捷

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP