束金伟：我的新发基金今日结束发行，听说，有人在好奇我的能力圈？|基金经理_新浪财经

原标题：束金伟：我的新发基金今日结束发行，听说，有人在好奇我的能力圈？来源：万家基金微理财

在大家的热情支持下，我的新基万家新机遇成长12月3日就要结束发行了。最近这段时间趁着新基发行，我有更多的机会跟大家近距离交流、互动，过程中充分感受到了大家对我的信任和期待，这让我很感动。

但这两天我却听说，有位用户在好奇我的能力圈和风险管理的情况，今天特意过来解答一下。

首先，谢谢这位用户的关注，希望我接下来的回答可以对你有所帮助。

我2013年加入万家基金，先后担任研究员、基金经理助理等职，2020年初开始担任万家新机遇龙头企业混合的基金经理。在经过市场多年的打磨雕琢之后，我将自己的研究范围锁定在三大行业上：一是新能源车和医药，二是电子、半导体和食品，三是机械和化工。而我的目标就是将这些行业都研究透彻，争取做到精益求精。

在我看来，还有一点特别重要：作为一位基金经理，能力圈并非是一成不变的，而是需要根据市场长期趋势的变幻与时俱进，因为只有不断优化并拓展自身的能力圈，才更有机会为持有人捕捉到更多阿尔法。

那么，具体到投资管理中，我又是如何控制回撤的呢？

在进行风控和筹码管理的时候，我会做深度的基本面研究，得到某只股票未来的价格分布，对应当前的价格可以估算出一个胜率和赔率，胜率和赔率是判断仓位的依据，于是每个价格都有对应合适的仓位。这样的思路可以帮助我在做决定时避免情绪上的扰动，不太容易追涨杀跌。

在具体构建投资组合时，我最核心的想法是先防守再进攻，分散均衡，每个行业配置1-2个公司。

先防守本质上是一种弱者思维，承认不能超越市场，但也不偏离主流赛道，而是跟踪锚定市场。我会根据中国经济当下最前沿的变化，选出5-6个行业，以多只股票分散的组合进行配置。

进攻是指当我所聚焦的机会确定性较强并领先市场时，我就会重仓持有。总之，我在组合管理时会先做好防守，同时在发现特别有吸引力的机会时，主动出击。

最后，再次感谢大家对万家新机遇成长的关注，未来我会继续在自己的能力圈内做更透彻的研究，尽可能优化大家的持有体验，同时也期待和更多的用户携手同行。

风险提示：基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。本基金特有风险包括：基金份额持有人持有的每份基金份额最短持有期限为一年，在最短持有期限内该份基金份额不可赎回或转换转出。通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于港股通股票的风险。基金投资存托凭证在承担境内上市交易股票投资的共同风险外，还将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险。证券市场因受宏观经济等因素影响而引起波动，将引起基金收益水平发生波动的潜在风险。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，了解基金基本情况。基金法律文件中关于基金风险收益特征与产品风险等级因参考因素不同而存在表述差异，投资者应结合自身投资目的、期限、风险偏好、风险承受能力审慎决策并承担相应投资风险。在代销机构购买时，应以代销机构的风险评级规则为准。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运营时间短，不能反映股市发展所有阶段。基金投资需谨慎。