华泰证券首席执行官周易：变中求进，任重致远

来源：华泰证券频道

各位股东：

时代的洪流大势所趋，我们有幸作为参与者，身临其境一同见证中国资本市场波澜壮阔的变革史诗。变中求进，新一轮的深化改革开始成为资本市场发展的主旋律，也是最大的推动力。科创板开板、注册制试点，境外资本与机构加快进入，正汇聚成重塑市场格局、推动证券行业创新发展的变革大势。这是属于我们最好的也是最重要的时代！

2019年，作为资本市场改革的践行者，我们坚定以“数字化+平台化”的思路，重构业务模式，为科技赋能下的财富管理与机构服务“双轮驱动”战略赢得良好开局。作为行业的引领者，以问鼎科创板首单为标志，投资银行业务生态圈持续为客户创造卓越价值。作为国际化发展的先行者，通过沪伦通的成功发行成为首家在沪港伦三地挂牌的上市券商。作为ESG（环境、社会、治理）理念的倡导者，率先搭建起完整的治理架构与执行体系。

与客户共同成长、为股东创造价值、为社会担当责任，是我们持久不变的追求。截至2019年末，本集团总资产人民币5,621.81亿元，同比增长52.49%，净资产人民币1,256.55亿元，同比增长19.96%；2019年，本集团实现营业收入人民币248.63亿元，同比增长54.35%，归属于母公司股东的净利润人民币90.02亿元，同比增长78.86%。

数字化牵引模式创新

我们全面启动了数字化转型，用数字化思维和手段彻底改造业务及管理模式。数字化转型没有捷径，但我们的发力方向十分明确。从加快云网融合的基础设施建设，实施业务体系的智能化运营，开展产品及客户服务模式创新，到实现专业能力的数字化共享与驱动，让科技的力量穿透前中后台，真正回归金融本质，极致客户体验。数字化转型也是一次企业文化的蝶变，开放化的文化氛围将凝聚和激活不断超越自我的内在动力。

财富管理业务已经形成总部驱动的平台化发展模式，面向客户的移动服务平台“涨乐财富通”与面向投资顾问的工作云平台“AORTA”在迭代升级中实现贯通。通过固化工作流程，总部大平台可以直接触达一线投顾，进行动态管理；平台也可以串联起各种服务资源，更加精准赋能一线投顾；分支机构的业务重心也将更多转向高净值客户和机构客户的深度开发与个性化服务。我们的专业能力与服务品质正得到更加广泛客群的认可，2019年，除股票基金交易量、“涨乐财富通”APP月活持续领先外，我们的融资融券规模也跻身行业首位，理财客户数量、理财产品销量和保有量均显著增长。

机构服务的数字化步伐也开始加快。我们自主研发的机构客户服务数字化平台“行知”APP2.0版本已经正式上线，平台的研究及投资银行服务已获得越来越多机构客户的认知和青睐。我们还将把更多的机构业务流和工作流加载在行知APP上，以开放化的运营理念，实现机构需求和业务资源的高效传导、互动。以此为牵引，我们的信用分析管理平台、INCOS赢客通云平台、机构CRM系统等正串联起机构服务的各个环节，投资交易、客户服务、运营风控的效率不断提高，客户网络不断扩展。

平台化助力服务超越

在客户服务更加复杂多元的今天，可以放大发展空间的是平台化的运营和价值网络的延伸，这让我们重新审视内外部资源连接的广度与深度。我们深度整合了总部、分支与海外三大机构销售资源，将细分领域的优势升格为“投行基因+全业务链”的集团优势，以“一个华泰”的平台化服务模式，实现机构客户服务需求的强连接、深挖掘。

我们以大投行一体化平台加强业务联动，以龙头企业为牵引，在大健康及TMT行业形成了一流的品牌影响力，截至2019年末，累计服务超过90家企业客户，总市值超过人民币3.6万亿元。依托不断丰富的产业客户生态圈，我们强化产业专注度和优质客户聚焦度，伴随客户的成长构造全周期、平台化的服务模式和质量控制模式；同时，充分融入机构客户服务体系，打通资产创设、资产定价、资产交易的全业务链条，真正向客户赋能型服务转变。得益于此，投资银行业务的领先优势不断强化。2019年，科创板已受理企业保荐家数位居行业第一，经中国证监会核准的并购重组交易数量及交易金额均排名第一。

在平台化的投资交易能力加快培育中，2019年，我们的债券交割量跃升至行业第二，场内期权做市交易量、券商场外衍生品新增交易量以及收益凭证新增规模均跻身行业最前列，投资交易业务开始从交易规模化向产品规模化方向升级，这将是面向未来最宽、最深的护城河。我们系统推进大数据交易、FICC交易和场外业务等多个平台建设。因为依靠平台，我们持续吸引、汇聚和高效运营客户及客户需求，显著提升了机构交易服务的频次、粘度与竞争力；只有依靠平台，我们才能从策略管理、交易管理和风险管理的根基上落地去方向化的投资交易转型。

国际化开拓发展新空间

国际市场格局的变化和中国资本市场开放的加快让我们开启了独特的国际化发展之路。我们把握正逢其时的战略契机，集中资源布局欧美成熟资本市场，实现了“东西联动”以及“南北贯通”的历史性突破，国际业务收入占比达到10.75%，国际化发展路径愈加清晰。

2019年，我们成为首家试水沪伦通机制的中国公司，在英国成功发行全球存托凭证（GDR），并获得伦交所会员资格，为海外布局书写了浓墨重彩的一笔。随后，美国子公司AssetMark登陆纽约证券交易所，华泰证券（美国）也获得美国经纪交易商牌照。在香港，华泰国际逆势而进，综合实力开始跻身中资券商前列，跨境业务带动了整体业务的快速发展。

立足本土资源优势，服务境内客户“走出去”和境外客户“走进来”是我们国际化发展一以贯之的定位。随着A股、港股、美股等多市场联动的持续增多，跨市场一体化协同能力迅速加强，打造以跨境为抓手的海外综合金融平台已经水到渠成。

2020年，中国资本市场进入而立之年。在新冠疫情的影响下，国际政治经济局势扑朔迷离，金融市场环境剧烈变化，为我们带来了前所未有的严峻挑战。但我们始终相信，危中有机，变则能成。新《证券法》的实施必将驱动更深层次的变革，一个日益规范、透明、开放的资本市场正彰显它的韧性与活力。

在新的一年里，我们将继续积极拥抱变革，用领先科技、强大平台开拓未来的更多可能。变中求进，任重致远！

首席执行官周易

2020年3月30日

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