【银华基金】交易日报 2020-02-17

资金日评（资金组）

今日市场资金面整体平衡。早盘银行融出适量隔夜资金，隔夜加权较上周五有所上行。部分银行融出加权的利率7、14d，非银7d从早盘2.25上行到2.4左右，14d在2.6左右成交，更长期限成交寥寥。公开市场不及预期，银行逐渐融出缩量，午盘信用隔夜供给比较紧缺。午盘后，偶有银行融出资金，7-14d期限价格变化不大，机构正常平盘。

央行今日开展1000亿元逆回购操作，今日有10000亿逆回购到期，另央行进行2000亿元MLF操作，利率下调10bp。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【2月17日利率债结果】

【农发】

3Y190407X24   加权利率2.5114%   全场倍数5.1倍   边际倍数 1倍  

5Y190409X20   加权利率2.9567%   全场倍数3.89倍   边际倍数 12.5倍

【短融中票】

【2020-2-17短融一级结果】

20牧原SCP002， ， 5亿，AA+， 0.74Y， 民企， 【3.50】， 中原银行股份有限公司， 2020-11-13， 周五到期

20珠海港SCP001， 休1，3亿， AA+， 0.25Y，国企， 【2.88】， 浦发银行， 2020-05-17， 周日到期

20盐城国投CP001，366D，，7亿，AA，国企，【4.8】，江苏银行,招商银行，2021/2/18，周四到期

20中信CP002，90D，，40亿，AAA，民企，【2.5】，工行，2020/5/18，周一到期

20金茂SCP001， 休2，8亿， AA+， 0.74Y，央企， 【2.90】， 民生银行， 2020-11-14， 周六到期

20大同煤矿SCP005，269D，，20亿，AAA，国企，【3.32】，中信银行，2020/11/13，周五到期

【2020-2-17中票一级结果】

20福耀玻璃MTN001， ， 6亿，AAA， 3Y， 其他， 【3.19】， 中国银行， 2023-02-17， 周五到期

20陕延油MTN001， ， 20亿，AAA， 5+N， 国企， 【3.78】， 工商银行， 2025-02-17， 周一到期

20河钢集MTN001， ， 10亿，AAA， 3+N， 国企， 【3.69】， 兴业银行， 2023-02-17， 周五到期

20华发实业MTN001，3+N，休2，3-5.7亿，AAA，国企，【4.30】，农行,中信银行，2023/2/18，周六到期

20佳源创盛MTN002， 休2，2.5-5亿， AA+， 3Y， 民企， 【8.00】， 民生银行， 2023-02-18， 周六到期

【公司债】

无

【企业债】

无

【ABS、非公开】

无

一级市场（2月18日发行）（一级组）

【利率债】

今日簿记利率债

国开

09:30-10:30

19国开14(增11) 80亿元3年 2.97% 荷兰式 追加不超过19.1亿

20国开04(增3) 40亿元7年 3.43% 荷兰式 追加不超过11亿

农发

14:00-15:00

19农发清发01(增发27) 50亿元2年 3.11% 荷兰式

今日簿记地方债

地方政府一般债

15：00-15：40

20广东债31 147.3亿元 10年AAA 荷兰式 上限基准上浮15%

地方政府专项债

无

【短融中票】

【2020-02-18超短融一级发行信息】

2月18日, 20中联重科SCP001,0.10年, 10亿, AAA, 公众, 【待定】, 02-19, 02-20

2月18日, 20中电信SCP005,0.18年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-19, 02-20

2月18日, 20中油股SCP004,0.25年, 50亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-19, 02-20

2月18日, 20苏交通SCP003,0.25年, 25亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20珠海港SCP002,0.25年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20南京高科SCP002,0.25年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20中电信息SCP002,0.34年, 10亿, AA+, 央企, 【待定】, 02-19, 02-20

2月18日, 20厦门航空(疫情防控债)SCP005, 0.48年, 4亿, AAA, 央企, 【待定】,02-19, 02-20

2月18日, 20首农食品SCP001,0.49年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20

2月18日, 20粤电发SCP001,0.49年, 11亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20浙小商SCP001,0.49年, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20南京高科SCP001,0.49年, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20洋河SCP001,0.52年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20

2月18日, 20广州金融SCP003,0.57年, 4亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20

2月18日, 20浙能源SCP006,0.67年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20

2月18日, 20金地SCP001,0.74年, 10亿, AAA, 公众, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20潞安SCP002,0.74年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20灵山SCP001,0.74年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20韵达股份SCP001,0.74年, 1亿, AA+, 民企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20赣建工SCP001,0.74年, 6亿, AA, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20闽东百SCP001,0.74年休1, 1亿, AA, 民企, 【待定】, 02-19, 02-20

【2020-02-18证券公司短期融资券一级发行信息】

2月18日, 20招商CP004BC,0.25年, 50亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20国信证券CP002,0.25年, 40亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20

2月18日, 20华西证券CP002,0.25年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20

2月18日, 20华安证券CP001,0.25年, 10亿, AA+, 国企, 【2-4】,02-20, 02-21

【2020-02-18中票一级发行信息】

2月18日, 20云能投MTN001,3.00年, 20亿, AAA, 国企, 【3.3-4.3】,02-20, 02-21

2月18日, 20远东租赁MTN001,3.00年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20苏沙钢MTN002,3.00年, 10亿, AAA, 民企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20华电股MTN002A,3+N年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20滨江房产MTN001,3.00年, 12亿, AA+, 民企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20盐城国投MTN001,3+2年, 5+4.5亿, 无评级,国企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20大同煤矿MTN001,3.00年, 13亿, 无评级,国企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20华电股MTN002B,5+N年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-20, 02-21

2月18日, 20鄂联投MTN001,10.00年, 10亿, AAA, 国企, 【4.5-5.5】,02-20, 02-21

【其他金融债】

无

【ABS】

浙商链融2020年度第一期企业应收账款资产支持票据

时间：2月18日

主承：浙商银行

20浙商链融ABN001A1 0.39亿元 0.4年 2020/7/2 AAA  3.4-4 联合资信 簿记建档

20浙商链融ABN001A2 0.81亿元 0.8年 2020/12/24 AAA 3.6-4.1 联合资信 簿记建档

【企业债】

20晋江开发绿色债 2月18日14:00-16:00 7.6亿元 5年（第3-5年30%、30%、40%）  AA AA+  大公国际 福建省晋江城市建设投资开发集团  德邦证券 跨市场 福建省2020/2/20 上限6.3

20渤海国资债01 2月18日14:00-16:0015亿元 5+2年  AAA AAA 联合资信  渤海证券/粤开证券 跨市场 天津 2020/2/19 上限5.5

【公司债】

20金科01-小公募金科股份 2月18日13:00-16:00 合计发行23亿元（未设基础规模可回拨） 2+1年  AAA/AAA  中诚信 无担保  申万宏源证券承销保荐/中泰证券/中山证券 6-7 深交所2020/2/21

20金科02-小公募 金科股份 2月18日13:00-16:00 合计发行23亿元（未设基础规模可回拨）3+2年 AAA/AAA  中诚信 无担保  申万宏源证券承销保荐/中山证券/中泰证券 6.3-7.3 深交所2020/2/20

20长城01-小公募 长城证券 2月18日13:00-15:00 10亿元（未设基础规模） 3年  AAA/AAA  联合信用 无担保  华西证券 2.8-4 深交所 2020/2/20

20国投Y1-小公募 国投 2月18日14:00-17:00 5亿元（未设基础规模） 3+N年  AAA/AAA  联合信用 无担保  广发证券/安信证券 2.7-3.7 深交所 2020/2/20

【非公开】

西安高新控股有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 2月18日 不超过10.5亿3+2年/5年（互拨） 3.5-4.7%/4.0-5.2%AAA  上交所 中金公司

柳州市投资控股有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 2月18日 不超过15亿3+2年 4.8%-5.8% AA+ 上交所 华英证券/华泰联合

远东国际租赁有限公司2020年非公开发行公司债券（第二期） 2月18日 5+25亿3+2年 4-5% AAA AAA 上交所 国泰君安/申万宏源/国开证券

【PPN】

20阳煤PPN004：【4.2-5.2】阳泉煤业(集团)有限责任公司, 2Y,AAA,15亿,国企,山西,发行：0218-0219,缴款：0220，主承：银河证券/交通银行

20江北建投PPN001：【3.5-4.3】南京江北新区建设投资集团有限公司,3Y,AA+,7亿,国企,江苏,发行：0218-0219,缴款：0220，主承：中信银行/南京银行

20淮北建投PPN001：【5-6.5】淮北市建投控股集团有限公司,3Y,AA+,5-10亿,国企,安徽,发行：0218-0219,缴款：0220，主承：中信建投证券/中信银行

20安经开PPN001：【5.5-7】安庆经济技术开发区建设投资集团有限公司,3Y,AA,2.5-6.5亿,国企,安徽,发行：0218-0219,缴款：0220，主承：徽商银行

二级市场

【存款】（线下组）

今日线下存款短端价格有所上行，长短价格持平，交投较清淡，国有行存出为主，基金存出有限。

【利率债】（二级组）

今日利率债交投一般，短端收益小幅下行，其他各期限收益小幅上行。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今天短融交投较为清淡，利率较上周五变化不大，多以估附近成交，资质较散，买盘基金略有参与，卖盘银行和券商及基金为主。今日NCD交投情绪清淡，各期限成交以国股为主，收益率变化不大，买盘很踊跃，但是卖盘很矜持，价格很难谈拢。具体来看国股收益，2M2.20；5M2.45；8M2.63；11M2.66。机构方面，买盘以农商行、大行为主，少量基金有买入，卖盘为基金、券商。

中票

今天中票成交活跃，收益率基本与上周持平，买盘继续青睐高评级品种，参与机构没有明显变化，银行和券商卖出，基金为主买入。

企业债、公司债

今日企业债公司债市场交投一般，受股市继续大涨影响情绪有所转弱，AAA好资质个券低估值成交较多，弱资质个券短久期成交为主。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、冯骏、倪逸芸、王昊、张鲲翼

一级组：王悦青、李恺天、高红、

线下组：刘菲、王小素、于茜，高洁

二级组：郝斌、盛开、李依依、崔亚静、凌存远、杨旭

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