情人节福利 | 长城创业板指数增强基金经理致持有人的一封信

情人节福利 | 长城创业板指数增强基金经理致持有人的一封信
2020年02月14日 08:32 长城基金

基金经理 雷俊

尊敬的长城创业板基金持有人:

新年好!首先感谢您对长城基金和长城创业板指数增强产品的信任和支持。

我们刚经历过一个不平凡的鼠年春节,疫情引发了市场的巨大波动,在创历史数目的个股跌停后,市场强力反弹并逐渐恢复至正常。虽然疫情仍在发酵,但我们看到大国担当的政府和优秀的中国人民正在全面抗击这次疫情“黑天鹅”,相信随着防控的升级,疫情最终将得到控制和解除。我们相信,这种突发性事件对于中国经济的影响是暂时的、局部的,投资者情绪上会有波动,但短期的市场调整或会给投资者带来更好的投资机会。

在这段时间内,创业板指数跌得少、涨得多,是近期市场的一大亮点,而医药行业作为创业板指的第一大权重行业,其近期的靓丽表现成为助推创业板指上涨的重要力量。作为影响全民健康的大行业,医药行业兼具了科技创新和消费股的双重属性,是“永不衰落”的朝阳产业,长期投资价值凸显。尽管此次疫情对经济影响重大,但在股票市场中,往往是“危”、“机”并存。我们相信疫情过后,居民的医疗保健意识将大幅提升,国家在医疗卫生建设领域的投入力度也将加大,中国医药行业或有望走出长期的趋势行情。

除了医药板块外,创业板指的核心权重分布还包括新能源汽车、互联网金融、消费电子等行业。在全球经济减速、技术创新减缓的大背景下,国家对科技创新的重视达到了前所未有的程度。新能源汽车作为我国弯道超车的重要领域,也将带动一批相关产业链企业的发展;而以5G为代表的消费电子则有望拓展出更多的应用场景,比如远程教育、医疗、场景消费等等,其在硬件制造、软件应用上也必将催生更多的投资机会。而在上述医疗创新、技术创新、能源创新等各个创新领域,创业板指都做了很好的覆盖。

新一轮科技大潮已经开启,在中国产业升级与自主创新趋势的带动下,主打新兴产业的创业板指或将是这波新科技革命的主力指数。作为专业量化投资者,长城基金量化团队将通过指数增强策略为创业板指数中的“科技创新”这个“动量”加速,用更加优秀的策略来追求更高的超额回报。

基金经理 雷俊

2020年2月12日

产品小贴士:

标的优质 捕风科创

长城创业板指数增强基金跟踪标的为创业板指数,是由创业板市场中大市值、高活跃性的100家上市公司组成,主要分布于新兴产业和高新技术产业企业,素有中国版“纳斯达克指数”之称,成长性较高,市场空间较大。从历史表现来看,创业板指具有高弹性,高收益特征,在牛市中表现突出。

当前,新一轮科技大潮已经开启,以新兴产业为主的创业板仍将是这波新科技革命的主力指数,随着中国产业升级与自主创新的带动,创业板指作为把握科技投资机会的核心标的,或将在这波科创浪潮中获益良多。

超额显著 同类领跑

银河证券数据显示,截止2月12日,长城创业板指数增强A类(001879)、C类(006928)今年以来的净值涨幅分别为21.76%和21.61%,在同类可比基金中分别排名1/81和1/54,双揽桂冠。从超额收益来看,该基金同期业绩比较基准涨幅为12.17%,在开年以来短短24个交易日内就取得了超过9%的可观超额收益。

从更长期来看,Wind数据显示,截止2月12日,该基金A、C类份额自2019年1月29日成立以来的累计净值涨幅分别为81.59%和79.96%,而同期业绩比较基准为57.55%,累计超额收益超过22%,超额收益显著,显示出基金管理人不俗的管理实力。

长城创业板指数增强A成立以来业绩走势图

(截止2019年12月31日)

长城创业板指数增强C成立以来业绩走势图

(截止2019年12月31日)

(注:基金业绩走势图数据来源于基金定期报告。我国基金运作时间较短,不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。)

名将担纲 荣耀满贯

该基金由长城基金量化与指数投资部总经理雷俊和基金经理王卫林共同管理。

雷俊

王卫林

其中量化名将雷俊浸淫量化投资11年,是业内为数不多的专注量化投研超过10年的资深老将,实战经验丰富。其管理过的多只量化基金历史业绩表现优异,得到了权威评价机构的认可,先后多次荣获明星基金奖、金牛基金奖、金基金奖和英华奖,其本人也曾荣获金牛人气基金经理奖等殊荣,实现了业内四大奖项的大满贯,实属罕见。

定制模型 增强有术

该基金以增强指数化投资方法跟踪目标指数,在严格控制与目标指数偏离风险的前提下,谋求基金资产的长期增值。

为有效实现对创业板指的增强效果,长城基金量化团队针对创业板指的运行特点量身定制多因子模型,借助数量化的技术手段,寻找包括但不限于基本面因子、市场交易型因子、预期性因子在内的多种量化策略因子,力争在有效跟踪基准指数的同时获取超额收益。其中,该基金风格上主要超配在动量风格,在创业板成长型趋势风格中带来了明显的积极回报。

特征鲜明 工具稀缺

Wind数据显示,截止2020年2月12日,市场上跟踪创业板指数的主题基金较多,但采用指数增强策略进行产品设计的指数基金全市场仅有4只。创业板指具有高收益、高弹性、高成长的特征,增强策略的设计元素有望凸显创业板指的这一特征,可以为投资者提供特征更为鲜明的捕捉创业板指行情的优质、稀缺工具。

精心布局 转换便捷

银河证券数据显示,截至2020年2月12日,长城基金旗下指数型量化产品共有长城久泰沪深300指数增强、长城中证500指数增强和长城创业板指数增强3只产品,分别覆盖了代表大盘股的沪深300指数、中盘股的中证500指数和体现创业板市场发展情况的创业板指。不同风格、层次丰富的指数量化产品线有助于为投资者提供多样化的指数配置工具,也为投资者在不同市场风格发生转换时提供了便捷的转换工具。

情人节福利

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创业板 基金经理

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