四项必看信息 教你如何快速看懂基金定期报告

四项必看信息 教你如何快速看懂基金定期报告
2021年02月22日 10:07 新浪财经综合

  原标题:基金讨论区相亲找对象?快速看懂基金定期报告,助你一臂之力

  来源:华夏基金

  现在基金成了年轻人的社交工具,但是没想到,春节假期基金休市,年轻人纷纷在基金讨论区晒出自身条件和理财收益“在线征友”,俨然成为大型相亲现场,还惊动了支付宝官微提醒网友:“理财和相亲一样,最重要的是保持头脑冷静”。

  有网友表示,能逛基金社区的起码说明了三件事:第一,双方都知道理财;第二,有共同的兴趣爱好,能聊到一起;第三,有一定的经济实力。这么一想,在基金讨论区“在线征友”好像挺靠谱!

  之前小夏给大家系统的科普过基金的分类,今天继续助大家一臂之力,学习如何看懂基金定期报告!

  为什么要看基金定期报告?

  基金对外披露的重要文件有几种,第一类是基金合同、基金招募说明书等法律文件,第二类是普通公告比如公布基金分红、开放/暂停基金交易等事项的,第三类就是基金定期报告。在基金存续期间,投资者往往更需要关注的就是基金一年披露的六份定期报告,包括四个季度的季报、一份半年报以及一份年报。按照监管要求,基金季报应该在每个季度结束后的15个工作日发布、半年报在上半年结束的60日内发布,年报在年度结束后的90日内发布,大家可以在相应时段留意更新。

  基金定期报告就是基金过去一段时间的成绩单,从中不仅可以看到基金过去一段时间的业绩表现,还可以更细致的看到基金的持仓、份额变动等情况,了解基金经理的操作思路、对后市的看法等等。这些内容都能让持有人更加了解自己手上的基金,并决定后续操作。

  看基金年报一般有三种途径:一是基金公司官网或APP,比如登录华夏基金官网找到具体基金,点击产品公告就可以查阅;二是中国证券报、上海证券报、证券时报这些指定披露的媒体网站,也可以看到基金定期报告;三是天天基金网、蚂蚁财富这些第三方销售平台,同样是找到产品主页点击产品公告查阅。(上述来源:天天基金网,2020-03-25)

  定期报告怎么看?

  在基金的六份定期报告中,年报披露信息往往是最详细的,半年报次之,四个季报披露的信息又比半年报和年报少了许多,但从时效性上看季度报的重要性也并不逊色。但是,基金定期报告中的内容比较多,尤其是基金年报动辄就是几十页,如果买的基金比较多,看完这些年报要花费很长时间。所以对于普通投资者来说,要捡重要数据看才能提升效率。

  以华夏能源革新003834的四季报作为对照,小夏这里为大家总结了四项重要的“必看”信息,建议大家边听边看——

  第一项是基金盈亏情况,重点关注主要财务指标和基金净值表现。财务指标主要看本期已实现收益和本期利润,用来判断这只基金在定期报告期间内到底赚钱了没。基金净值表现,可以将基金净值增长率与同期业绩比较基准进行比较,可以衡量基金的运作水准,一般来说,净值增长超越业绩比较基准越多,说明基金的超额收益越高。比如华夏能源革新在去年四季度实现收益9369.47万元,实现利润20.34亿元,净值增长63.62%,超越业绩比较基准31.61%,实现了明显的超额收益。(注意:基金过往业绩预示未来表现)

  第二项是投资组合,包括目前持仓的股票、债券、基金等各类资产配比、行业分布等等。这部分内容是考察基金投资风格和选股配债思路的重要依据,可以评估基金经理的投资偏好。比如华夏能源革新在四季度的重仓股就包括华友钴业赣锋锂业宁德时代长城汽车等等。(注意:此处不作为个股推荐)

  第三项是报告期内的基金投资策略和运作分析。包括基金经理对宏观经济、证券市场、行业走势的简要展望等等,如果严重跑输比较基准还要进行解释说明。通过这部分内容可以知道如果盈利了是怎么赚的,如果亏损了又是怎么亏的,未来又计划如何操作,读懂基金经理的运作思路。比如华夏能源革新在四季度报告中表示,“本基金保持了一贯风格,维持较高的仓位,主要配置在新能源车产业链和光伏上”,这是基金四季度实现超额收益的主要原因;“长期来看,新能源车产业链上游和中游优质龙头具备很大的成长空间。基于对新能源行业看好的判断,未来本基金仍将主要配置在新能源车、光伏等方向上”,这是基金经理对未来市场的看法。

  第四项是基金规模变动情况。份额变动情况代表投资者参与的程度,也反映了市场对这个基金的评判,一般情况下单季度份额的规模上下波动10%都属正常范围。但如果发生份额的大幅变动就要引起注意了,要结合基金经理的观点进行具体分析,看看基金份额剧增剧减的具体原因是什么?对后续的影响有多大。(上述内容示意来自华夏能源革新四季报)

  最后小夏还要提醒的是,目前基金四季报已经披露完毕,接下来基金会在3月底前披露2020年年报。在季报的基础上,年报内容会更加详尽,除了看刚刚说的这些内容之外,其他财务指标,以及机构投资者和个人投资者比例等也建议关注了解,才能更好地精选产品、把握投资时机。

  风险提示:本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,入市需谨慎。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:林宸

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

7X24小时

  • 02-25 深科达 688328 --
  • 02-24 永茂泰 605208 --
  • 02-24 海天股份 603759 --
  • 02-23 顺控发展 003039 5.86
  • 02-22 德固特 300950 8.41
  • 股市直播

    • 图文直播间
    • 视频直播间
    新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部