股市整体估值上涨 买短债基金跑赢余额宝

股市整体估值上涨 买短债基金跑赢余额宝
2020年01月15日 21:48 新浪财经-自媒体综合

  来源:小散躺赢  

  原标题:股票贵了,买点短债基金跑赢余额宝 

  近期随着股市接连上涨,股市整体的估值也贵了起来。

  我们之前定投的一些指数也不再低估了,我们也停止了对它们的定投。这几周我们的定投金额也随之下降。

  于是原本应该用于定投的钱,现在该买点什么成了一个问题。毕竟现金是会贬值的,钱放在账上也总想收点利息啊。

  对我自己而言,因为主要的资产在主动账户,也不太害怕波动,所以现金并不多。这部分现金我主要配置了场内的货币基金。

  而对于很多同学而言,并不想承受太大的波动,股票贵了自然就要减少定投的金额。

  或者有的同学刚发了年终奖,有了笔不算小的钱,并不想一下子全都投入股市。

  但同时又不满足于余额宝这样的货币基金的低利率。(而且现在很多货币基金也有赎回额等方面的限制)

  而银行理财往往有持有期限上的限制,加上很多收益好的产品有资金门槛,也不太合适。

  所以对于这部分同学这部分现金怎么配置,我今天给大家推荐一个品种——

  短债基金。

  短债基金是债券基金的一种。

  顾名思义,股票基金指的是主要投资股票的基金,那债券基金主要就是投资债券的基金。

  我们都知道债券是相比股票,风险更低,收益也更低的大类资产。

  而债券中又主要分为长期债券和中短期债券两种。一般距离到期日三年以上的,我们成为长期债券,三年以下的成为中短期债券。

  对于债券来说,距离到期日越远,风险越大。

  因为债券的价格是由利率决定的,而距离到期日越远,利率变化的不确定性更大,风险也就越大。

  这就好像你出门旅行,距离目的地越远,中途可能出现的意外情况就越多,也就越危险。

  长期债券的风险大,收益又不如股票长期收益高。

  所以其一般是作为大类资产配置的组成部分,用以降低组合的波动。对于我们定投者进行短期现金管理意义不大。

  而中短期债券的风险较低,同时收益又好于银行大额存单、商业票据这样的现金类固收产品。很适合作为短期现金管理的工具。

  而短债基金就是主要投资这类债券的基金(同时也会少量投一些银行存款、商业票据这样的品种)。

  它的收益要高于货币基金,大概每年在3%~5%之间。货币基金则大概在2%~3.5%之间(大部分都是2%+)。

  但是货币基金不会亏损,而买短债基金短期内是有亏损的可能的,不过亏损幅度大都在2%以下。而一般持有三个月以上亏损的概率就很小了。

  所以我们可以简单的把短债基金理解为“增强版的货币基金”。只不过其收益和风险都略高于货币基金。

  其很适合作为持有时间3个月以上,1年以下的现金管理工具。

  也就是维持生活开支(放在余额宝这样的货币基金里)之外,又没投入到股市里(未来股市下跌后很有可能投入)的钱。

  同时需要注意的是,大部分短债基金赎回后资金需要7个交易日才能到账,所以使用这笔钱时,需要提前赎回。

  那具体短债基金怎么选呢?我觉得要考虑以下几个方面:

  规模:2亿以上。规模太小有清盘风险,且基金的固定支出占比会过大,影响基金收益。

  费率:肯定要选费率低的。

  由于持有时间较短,我们选择不收申购费的C类基金(有些是E类)。

  而赎回费随着持有时间的增加而减少。一般7日内赎回会收取惩罚性的1.5%高费率,部分7~30日内赎回,收取0.1%,也有部分不收,一般30日后赎回不收赎回费。

  大家买入时注意查看,尽量不要在7日内赎回。

  同时选择管理费和托管费低的。一般短债基金每年管理费率为0.3%,托管费率为0.1%。

  历史收益:选过去收益高的。但这个也只是参考,目前市面上的短债基金大都成立时间较短,过去收益不代表未来收益。

  基金公司:选大的基金公司。下图是管理债权类基金规模最大的十家公司排行。

  来源:天天基金网

  机构持仓占比:机构持仓占比过大,当面临机构大规模赎回时,容易出现净值波动,我们选择机构持仓占比30%以下的短债基金。

  成立时间:越早越好。

  赎回资金到账日:越短越好。大部分都是T+2~3日到账。小部分是T+1日。具体的到账日大家可在买基金时的“交易规则”(有的APP是“交易费用”)一栏查看。

  综合以上几个因素我给大家选出了几个短债基金供大家参考,如下图所示:

  数据来源:choice数据 躺赢君整理制表

  大部分品种在天天基金APP、蛋卷、支付宝这样的平台都可以购买。

  大家可以根据自己的需要考虑选择一个或者多个进行配置,当然,不作为投资建议。

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责任编辑:陶然

余额宝 货币基金

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