基金净值和基金估值：估算结果和实际公布或有不同

　　来源：国海富兰克林基金

　　原标题：基金净值和基金估值， 到底怎么看

　　不少投资者反馈，基金实际净值更新时，和看到的净值估算不一致，觉得很疑惑。难道真的像有些人说的那样，是基金公司“偷吃”么？富博士今天就给大家统一解答。

　　首先我们先把基金净值和基金估值两个概念先理清：

　　基金净值

　　由基金公司发布，指当前交易日基金总资产经过基金合同中规定的各类成本和费用等调整后，算出的每份基金份额的单位净值。一般基金公司会在交易日结束后的晚上提供，而投资于海外市场的QDII基金会T+2公布净值，所以时间较晚。

　　净值估算

　　由基金销售机构发布，通过各种模拟来预估今天净值涨幅，通常在盘中实时更新。由于基金销售机构不是实际基金的管理人，无法了解基金公司当下的实际持仓情况，所以一般都是以公开信息（主要是各个时点公告中的持仓）配合一定模拟手段来预测的。

　　通过定义我们就可以明白，虽然基金销售机构都在尽力提升估值的准确度，但是实际上仍然会有各种原因，造成净值估算结果和实际公布的净值不同。

　　其中几点重要原因有：

　　一、净值估算一般是以公开信息，尤其是基金公司披露的季报中的重仓信息来做预估，而基金经理会根据实际市场情况等进行基金调仓操作，而这些信息是实时不会同步给基金销售机构。也就是说，只要基金经理进行了调仓操作，那么净值估算就会不准。

　　二、净值估算有时会用到一定的模拟手段，但是这些模拟手段和基金实际运作肯定不同，所以很显然的也会有误差。而且由于各个基金销售平台用的模拟手段有时也不同，所以不同销售机构给出的净值估算也有很大概率是不同的。

　　有小伙伴会问：那既然不准，为什么要有净值估算呢？

　　因为有的小伙伴希望能在合适的价位上买到基金，虽然基金一般是未知价格申购赎回，但还是希望有一定的参考指标协助他做出投资判断。为了满足这部分客户的需求，销售机构做了净值估算功能，希望能给到有需要的客户做一个参考。但是他们通常会加上“仅供参考”的提示。

　　这里要替基金销售机构说一句，不是他们没有努力做净值估算，而是根据目前基金信息的披露监管政策，他们真的不能做到100%准确的净值估算。他们已经很努力啦~ 

　　最后，关于选择基金，富博士建议大家多从基金本身的实际业绩表现和基金经理的投资理念入手。基金投资和股票不同，更看重长期投资的价值。多了解一些基金经理的操作思路和投资理念更有利于大家选到适合自己的基金哦~

　　今天的答疑就到这里，下次再见哦~ 

　　风险提示：本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。本基金不保证盈利或最低收益，基金的过往业绩不代表未来业绩表现。基金投资买者自负，投资前应认真阅读基金法律文件，选择适合自己的产品。基金有风险，投资需谨慎。

责任编辑：常福强