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前面说了很多关于基金组合的内容,其实日常养基过程中,只买1只基金的人很少,大家或多或少会玩点组合投资,只是还没有意识到罢了。
不过搞基金组合绝不是各类基金都买一点这么简单。其实根据不同的配置方式,基金组合有不同的形式,而组合的风险、收益和稳定性都各不相同。
一般来说,基金组合的常见形式有3种:
别看这些词听着有点深奥,但其实很好理解,因为它形容的就是基金组合的形状!
1、哑铃式
就像哑铃一样,只有左右两头,形式上指选择两种不同风险收益特征的基金进行组合。
如“股混等权益类基金+债货等固收类基金”、“大盘风格基金+中小盘风格基金”、“价值型基金+成长型基金”等。
这种形式的组合可以说十分简单粗暴了,通过两手配置既能满足分散单一资产的风险,也能够形成互补,便于管理。
2、金字塔式
这种组合形式比较常见,通常越从塔底往上,基金的风险越高,获得高收益的可能性也越大。
一般原理就是大量配置较稳健的债券基金、货币基金,作为金字塔的底层,塔的基础较牢固,不会轻易坍塌,比如投资50%;
再适量配置些风险适中的灵活配置型基金或沪深300、上证50指数基金,以及价值型偏股基金作为金字塔的中层,比如投资35%;
然后手里还剩些钱,就拿来做高风险的投资来博取高收益,比如买中小创基金、成长风格的基金,作为金字塔的顶层,比如投资15%。
这样赚了锦上添花,亏了也不会很大程度影响到整个基金组合收益的稳固。
3、核心卫星式
如果你不满足“哑铃式”这种入门级别的组合方式,也觉得“金字塔式”的组合配置比例不够灵活,那么“核心—卫星式”或许是你的菜。
这种组合有点像众星捧月,特点就是以一类基金为核心,然后再少量配置些其他类型的基金。
具体而言,组合中的“核心”部分通常建议选择中长期业绩出色并且较为稳健的基金,“卫星”们则可以配置中等风险的基金,也可以买点高风险的产品博取高收益。
责任编辑:常福强
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