投基十年亏损30万 “我”做错了什么?

投基十年亏损30万 “我”做错了什么?
2018年11月21日 07:42 新浪财经-自媒体综合

  来源:微信公众号小波思基

  导读:面对自己买的基金出现亏钱,不同人有不同反应。有的人看到自己买的基金连续下跌,会害怕亏的更多,赶紧卖出;有的人是“鸵鸟心态”,不闻不问;还有的人看到下跌就补仓,不断摊平成本。哪种方法更合适呢?今天bo姐和大家聊聊,基金亏钱了怎么办。

  十年亏了30万

  最近,有位读者在后台给bo姐发私信,两个人聊了很久,bo姐不停的安慰她。

  总之,闻者伤心,唉。

  姑且叫她刘姐吧,2007年的时候,刘姐买了一只基金,“上投摩根亚太优势”。但是十年过去了,现在还浮亏30万,bo姐听着有些不忍心。

  这只基金是2007年10月成立的,新基金净值只有1元,看起来很低,银行经理也极力推荐,刘姐就大笔资金买进去。

  2007年10月,上证指数已经到了最高位,几乎马上就要掉头向下,在这个最狂热的时候进场。刘姐不了解这一行,加上销售人员的忽悠,结果酿成这次惨剧。

  越是在市场高位,市场氛围越是火爆,越是有大量的投资者和资金进场。

  大家心里都很简单,已经涨得太高的品种不敢买,就买刚上市的,净值只有1元的新基金。看起来很便宜、很划算,结果,给自己挖了一个大坑。事实上,这种现象也很常见,很多投资者或多或少都经历过。

  10年过去了,内地股市也再走一个熊牛,刘姐还浮亏29%。

  另外的,bo姐看了看这只基金的表现。如果在发行日买入,然后持有不动,到现在为止,累计亏损18.3%,还不考虑通货膨胀,物价飞涨。如果定投呢?

  bo姐用“定投计算器”模拟了一下,从2007年10月22日开始适当定投,到目前为止累计收益率36.84%。不同的投资方式,最终产生的投资收益是不同的,这也是为什么bo姐更倾向于定投的原因。

  我们经常会听到这样的抱怨:“刚买了只基金就大跌了,怎么办呢?”、“涨了一个月的收益,才几天就跌这么多”,这个就是时机没挑好,很多投资者买入了“过热”的基金。

  一般的,很“热”的基金产品,通常不适合买入了。重点是分析基金高收益的背后是运气所为,还是自身实力。当然也有基金经理的专业能力,投资经验等因素。

  选择基金,尤其要立足于基本面良好的基金产品,把握其费率优惠等,不能“因小失大”。

  其次,是来自于“内部”,投资者自身,也是因素最杂乱的。

  不少投资者在基金投资上,资金运用十分“模糊”。常常盈利后,期盼更高的收益,发生亏损就不管不问,既不能进行砍仓,也没有相应的“外援”,眼睁睁的看着基金业绩亏损。

  投资这件事,总体上是“七亏二平一赚”,主要是因为投资者的专业素质不够,追涨杀跌,也就是牛市追顶的人太多了,熊市被吓跑的人也太多了。

  亏钱了怎么办?

  bo姐觉得,有跌有涨才是市场,关键是要有正确的应对亏损的方法。

  一般,基金亏损分两种情况:一是买进去之后就一直亏损;二是盈利未赎回变成了亏损。前者可能是没选好基金、或者基金业绩变差了,也有可能是入场时机不对、买在了高点上;后者则是没有及时止盈,出场时机不对。总之呢,可以把亏损的原因归结为两点:买了“坏”基金、买卖时机不对。那么,如何应对呢?

  第一,对于“坏”基金,你可以直接止损。

  那么如何判断好坏呢? 请大家先看这两张图:

  图一

  图二

  2016年4月份左右的时候,图一的基金净值是0.976,看似到了很低的位置。

  图二的净值是2.183,虽然回撤了些,但仍然是“高处不胜寒。”

  很多有“高净值恐惧症”的朋友,怕是会觉得图一更值得买吧。然而,后来的走势是这样的,图一的,净值已经腰斩:

  图二的,已经创新高了:

  和买股票不同,买基金,不是看这个基金的净值高不高,而是要去看他控制风险的能力。基金经理可以选择买入正在上升期的股票,产生泡沫时,再卖出,即使后面跌了,也不用担心。 这样反复操作,净值自然节节高升。

  判断风险,一个重要的指标是夏普比率,看得时候,记住越高越好就对了。第一只是负的,第二只看起来则舒服多了。

  另外还有一点,可以关注下机构和个人持有的比例。机构的眼光是比个人更犀利的,第一只,几乎都是散户持有,第二只则是对半开。要注意的是,第二只基金最近机构持有比例骤降,这个你同样也就要小心些了。

  第二,除了直接赎回,还有一种应对方法,即调仓。

  同一基金公司旗下产品,是可以互换的。基金转换是将基金赎回和申购合二为一,不仅降低成本,还节省时间。因为,赎回再申购需要收取赎回费,并且等3~5个工作日钱才能到账,重新申购基金时还要收取申购费。

  第三,如果基金是“好”的,bo姐建议是通过补仓摊平成本,待市场上涨时回本并获利。

  如何补仓呢?补仓也需要一定技巧,里面涉及到很多问题。操作不好错过补仓机会、“断粮”都是常有的事。比如当基金亏损达到一定幅度,或者市场大跌时,才可以补仓。

  如果市场不佳,基金整体下跌,这时补仓可以期望在市场回暖时反转。但如果不单纯是因为市场、而是基金本身有问题,是不建议补仓的哦。抱着一只“坏”基金加仓,无异于在错误中越陷越深。

  当然啦,具体基金需要具体分析,找到自家基金真正亏损的原因后,再精准决策。

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责任编辑:陶然

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