零费率助富达夺下10月吸金宝座 资金净流入66亿美元

　　零费率助富达夺下月吸金宝座

　　中国基金报记者 姚波

　　富达投资（Fidelity Investments）在全球资产公司的管理费大战中赢得了最新一役，今年夏季大幅降低管理费的措施，推动了其基金销售额的大幅增长。

　　这家资产管理规模达2.5万亿美元的基金管理公司，在8月份推出了一系列零费用投资产品，同时将其所有指数基金的费用降至历史最低水平，并取消了最低投资要求，给全球基金行业带来不小的冲击。

　　10月份的销售数据显示，富达远超过其最接近的竞争对手领航，富达在美国的销售额超过领航逾40%。依据晨星公司的数据，10月份富达最畅销的几只基金，恰好是管理费大幅减少的那几只。其中包括富达500指数基金，其费用从9个基点降至1.5个基点，另一广受欢迎的是美国市场指数基金，其费用削减程度和前者一样。

　　数据显示，10月富达的美国开放式基金（不包括ETF）吸引了66亿美元的资金净流入，击败了领航的46亿美元。另据晨星公司，全球最大的基金管理公司贝莱德，其在美国的零售基金销量不增反减，当月净流出8.9亿美元。

　　富达在削减费用上打的是一套组合拳。当富达宣布削减收费时，最受关注的是其发售的一系列零费用基金，此举噱头最大，引发了许多竞争对手股价下跌。富达现在有2只零成本基金：零成本总市场指数和零成本国际指数基金。公司标榜其使用专有的指数基准、管理费率为零且没有最低投资，自推出以来两产品总共吸引了18亿美元。

　　据了解，这个策略并不是真的依赖借出基金持有的股票来赚钱，它更多的是吸引投资者进入富达交易平台和产品生态系统。随着时间的推移，可以方便培养长期客户，向他们出售一系列其他产品。

　　富达还取消了其基金的最低投资门槛，以吸引更多的散户投资者。富达首席执行官阿比盖尔·约翰逊（Abigail Johnson）最近在一次采访中表示，强烈要求产品摆脱最低限度的门槛。 他指出，不少基金公司违背了初衷，当富达公司规模变大时，并且可以接触到广泛的投资者时，设定所谓的投资门槛并不正确。

　　有在富达基金投资达15年的投资者表示，对富达基金很满意，自己会将每月储蓄自动转投到富达基金中。他认为，富达零费用基金很吸引人，和其它低费率的竞争对手相比，投资没有最低门槛的要求是其主要优势。

　　11月，领航将其更上将系列基金的38只指数基金的最低投资减少至3000美元，这一举措被普遍视为对富达的回应。

　　领航是全球第二大基金管理公司，拥有5.2万亿美元的资产，这家公司是全球最早开始推动降低投资管理费的大型资产管理公司。作为回应富达在夏季的举措，领航近日降低了其管理费最便宜的38只基金的最低投资门槛。

　　美国财务规划师丹尼尔维纳认为，富达大卖，可能是由市场的原因，也可能由媒体对其报道所引起投资者的关注，富达现在只是正当红。整体来看，领航的产品线也更全面，可能一两个月之内，领航就可能重回销售的宝座。

责任编辑：常福强