“全球经济在今年仍受疫情影响，流动性宽松的状态延续的时间更长。这也造成8月底以来，很多股票估值的明显提升。但他表示，往后看，靠流动性充裕和估值提升股价的时间窗口越来越窄了，更多地要靠公司基本面挖掘来获取收益。”
“过去两年时间里，很多股票经历了价值重估，但A股4000支股票里，绝大多数并没有被这轮结构性牛市关照到，但它们的基本面其实发生了明显变化。所以四季度的市场仍存结构性机会，这个机会体现在以“专精特新”企业为代表的制造业中。”
“看好新能源汽车、光伏、新材料、国防装备等领域。鉴于自己是稳健型选手，不会去做风险特别大的事情，所以自己会在新能源涨了非常多的时候考虑控制住仓位，多看其他领域的机会。”
“ 制造业的投资机会分为两类，一类是大家耳熟能详的龙头大白马类，另一类是细分市场的隐形冠军。后者更需要充分的研究才能更精准地挖掘出来。”
“新能源和光伏目前估值偏高，但军工的估值仍在比较低的位置，这是个大家还没有充分定价的行业，存在很多机会。”
以上是天弘基金基金经理谷琦彬最近在新浪财经直播间，针对下半年制造业板块的投资机会发表的最新观点。
智君科技显示，谷琦彬管理公募基金3.4年，目前在管基金7只，在管规模34.6亿元。他的代表基金为天弘周期策略混合，主要在管基金类型为偏股混合型。
业绩方面，他博取收益能力中等，控制风险能力强。近3年，年化收益率为29.72%，好于沪深300。最大回撤为16.17%，好于沪深300。近3年，旗下偏股混合型基金平均年化收益高于35%同类经理，平均最大回撤小于85%同类经理。在股市牛市中收益表现中等，熊市中风控表现优秀。
投资风格方面，他投资偏重股票，整体风格为大盘-成长型。股票行业偏好分散，前三大为化工、机械设备、建筑材料。重仓股票持有时间长；行业分布多变。
新浪财经整理了谷琦彬的观点，分享给大家。
谷琦彬表示，全球经济在今年仍受疫情影响，流动性宽松的状态延续的时间更长。这也造成8月底以来，很多股票估值的明显提升。但他表示，往后看，靠流动性充裕和估值提升股价的时间窗口越来越窄了，更多地要靠公司基本面挖掘来获取收益。
谷琦彬认为，过去两年时间里，很多股票经历了价值重估，但A股4000支股票里，绝大多数并没有被这轮结构性牛市关照到，但它们的基本面其实发生了明显变化。所以四季度的市场仍存结构性机会，这个机会体现在以“专精特新”企业为代表的制造业中。
谷琦彬表示，自己看好新能源汽车、光伏、新材料、国防装备等领域。鉴于自己是稳健型选手，不会去做风险特别大的事情，所以自己会在新能源涨了非常多的时候考虑控制住仓位，多看其他领域的机会。
他表示，自己的团队专注于把握市场没有发现的机会。他表示，制造业的投资机会分为两类，一类是大家耳熟能详的龙头大白马类，另一类是细分市场的隐形冠军。后者更需要充分的研究才能更精准地挖掘出来。“我们对于制造业隐形冠军或者说细分龙头地挖掘，客观来讲，在市场是非常领先的，数一数二的。基本上都是我们挖掘出来以后，市场才会发觉它的价值是被低估的”，谷琦彬这样表示。
谷琦彬举了个例子来说明这种投资思维的前瞻性，“最近市场上最火的是工业母机，主要是机床行业，这里面有支票叫华辰装备，用了几天时间就翻倍了。而这支票就是天弘先进制造的十大重仓之一。”他表示，在能力圈里做深入挖掘，是天弘基金很重要的一大特点。
他表示，新能源和光伏目前估值偏高，但军工的估值仍在比较低的位置，这是个大家还没有充分定价的行业，存在很多机会。
他重点提到“碳中和”背景下的新能源发电产业。往后看，火电的比例会逐渐降低，清洁能源比例上升。具体到光伏，光伏已经达到能够大规模应用的水平。但二季度光伏的装机订单和开工率比预期差很多，最主要的原因是硅料等上游资源品的涨价，抬升了光伏行业成本，抑制了下游需求。这也是前几个月市场对投资光伏板块纠结的原因。但这些问题正在得到解决，“滞涨”情况会慢慢消退，往后看，光伏产业会慢慢进入基本面推动的正向循环中。他看好光伏投资机会。
责任编辑：常靖蕾
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