《中国金融》｜保险行业ESG信息披露进展|ESG_新浪财经

转自：中国金融杂志

导读：随着监管要求的日益严格以及公众对可持续发展的关注度不断提升，ESG信息披露在保险公司与各方沟通中发挥着越来越重要的作用

作者｜新华人寿保险股份有限公司ESG工作组

文章｜《中国金融》2024年第16期

保险行业ESG信息披露特征

近年来，随着监管要求的日益严格以及公众对可持续发展的关注度不断提升，ESG信息披露在保险公司与各方沟通中发挥着越来越重要的作用。

在传统的风险因素之外，ESG议题对保险公司风险暴露和盈利水平的影响逐渐显现。尤其是在全球变暖这一趋势下，极端天气事件发生的频率增加，局部地区经济损失扩大，这对保险公司资产端和负债端的业务开展均提出了更大挑战。在此背景下，应对气候变化成为保险行业重点关注的ESG议题之一，已有部分保险公司参照气候相关财务信息披露工作组（TCFD）的建议，发布气候专项报告，对气候相关风险和机遇进行信息披露，以更好地响应监管要求。

从社会议题看，保险行业的ESG信息披露通常会着重于产品和服务对社会的积极影响，包括服务社会保障体系建设、打造养老服务体系，以及通过开发普惠类保险和社会类保险支持社会可持续发展等。

从治理角度看，保险公司作为重要的资产所有者，负债端的受托责任赋予其较强的社会属性，就资产端而言，其投资资金更注重长期保值增值，这与ESG理念有许多契合的地方，治理议题也是保险公司ESG信息披露的关注重点。

保险行业ESG信息披露相关标准

可持续发展会计准则委员会（SASB）最新版的保险行业标准建议保险公司描述将ESG因素纳入投资管理流程和战略的方法，讨论激励健康、安全或环保行动或行为的产品或产品特性，披露与能源效率和低碳技术相关的净保费收入等。在融资披露方面，建议保险公司描述计算融资排放量的方法，按范围一、范围二、范围三分类披露绝对融资排放总量，且披露各行业按资产类别划分的总敞口，以及融资排放量计算中包含的总暴露百分比。在物理风险暴露方面，建议披露受保产品因天气相关自然灾害造成的可能最大损失，以及模拟自然灾害和非模拟自然灾害的保险赔付造成的经济损失总额（按事件类型和地理区域划分），此外，还建议披露将环境风险纳入单个合同的承保流程，并描述企业层面风险及资本充足率管理的方法。

2021年7月，中国人民银行发布《金融机构环境信息披露指南》，提出披露保险公司承保活动产生的环境影响，包括但不限于：将环境因素纳入风险管理，持续研究和监控气候变化等相关风险的情况；鼓励披露协助环境污染责任保险投保企业提升环境风险管理水平的相关情况；绿色保险产品与服务较之前年度的变动情况，并鼓励披露其对环境的影响；等等。此外，保险公司还需披露承保活动环境影响量化测算，包括采用评估的方法和体系。

2022年6月，中国银保监会发布《银行业保险业绿色金融指引》，指出：银行保险机构应当公开绿色金融战略和政策，充分披露绿色金融发展情况；借鉴国际惯例、准则或良好实践，提升信息披露水平；对涉及重大环境、社会和治理风险影响的授信或投资情况，应当建立申诉回应机制，依据法律法规、自律管理规则等主动、及时、准确、完整披露相关信息，接受市场和利益相关方的监督；必要时可以聘请合格、独立的第三方，对银行保险机构履行环境、社会和治理责任的活动进行鉴证、评估或审计。

2023年12月，中国保险行业协会发布《保险机构环境、社会和治理信息披露指南》（以下简称《指南》）。《指南》是国内首个聚焦保险行业环境、社会与治理即ESG信息披露框架和内容的行业自律性文件，从环境、社会、治理三个维度出发，设立23个一级指标、49个二级指标，采用“定量+定性”方法，为保险机构开展ESG信息披露提供了可对比、可参照、可分析的明确标准，有利于进一步提升保险行业ESG管理和信息披露质量。

保险行业ESG信息披露现状

本文基于商道融绿ESG数据库统计了A股和H股上市（入选过港股通）的12家保险公司的ESG绩效表现。这12家保险公司均已发布ESG报告，其中有5家保险公司的ESG报告经过鉴证。从ESG绩效表现看，保险公司的ESG平均分从2022年的61.5分提高到2024年的66.18分，复合增速约为3.7%。其中，环境绩效最为突出，2024年环境维度平均分达72.85分，领先于社会和治理绩效维度平均分；社会绩效维度平均分提升幅度最大，从2022年的57.57分提高到2024年的66.18分，复合增速约为7.2%。

从议题层面看，这12家保险公司2024年发布的ESG报告对环境政策、能源与资源消耗、污染物排放、应对气候变化、生物多样性、员工发展、供应链管理、客户权益、产品管理、数据安全、治理结构、商业道德、合规管理等重要ESG议题进行了较为全面的披露。其中，保险公司对生物多样性议题的重视程度提升较快，覆盖生物多样性这一议题的ESG报告占比从2022年的50%提升到2024年的83.3%。

以气候信息披露为例，2024年有2家保险公司披露气候专项报告，多数保险公司主要在ESG报告中披露气候相关内容。目前这12家保险公司的ESG（气候相关）治理已上升至董事会的责任范畴，但仅有少数保险公司在董事会层面设置了相关的专门委员会。伴随对气候变化关注度的增加，近两年保险公司在气候治理方面的能力有较大提升。11家保险公司对气候风险进行了识别，其中有4家制定了碳中和目标，气候相关量化信息披露有进一步提升空间。例如，在气候信息披露方面，新华保险对气候变化风险和机遇进行了识别与评估，在负债端、资产端及运营端均制定了风险应对措施，并披露了范围一和范围二的温室气体排放总量；2024年，新华保险启动推进投融资组合碳排放测算，以及气候情景分析与压力测试等相关工作，将进一步建立健全气候风险管理工作机制，完善气候相关信息披露。

此外，近年来，部分保险公司在ESG信息披露的广度、深度以及专业性方面均有长足进步。以新华保险为例，公司发布的《环境、社会及管治（ESG）暨社会责任报告（2023）》在关爱永续（G）、关爱客户（S）、关爱地球（E）、关爱社会（S）这四个维度的基础上，突出“心怀国之大者　服务国家战略”这一主题，披露了具有保险行业特色的ESG相关信息。

对保险行业加强ESG信息披露的建议

深入学习ESG相关监管政策和披露指引，提高保险行业ESG信息披露水平。近年来，国内关于ESG和绿色保险的相关政策频频出台，国际上也不断发展完善ESG信息披露标准。这些ESG相关的政策与标准从多个角度为保险机构提升ESG实践能力、加强信息统计和披露提供了完整的框架及更为明确的参考依据。保险机构需要深入学习ESG相关政策和标准，综合梳理相关具体要求，披露将ESG因素纳入资产端和负债端各项业务的方法与流程，全面提升信息披露水平。

增设ESG、绿色金融、应对气候变化等专门委员会，加强保险机构治理相关信息披露。良好的治理是保险机构提升ESG实践能力的基础，未来可考虑在董事会层面增设ESG、绿色金融、应对气候变化等专门委员会，从公司战略层面进行统筹和部署，推动碳中和目标制定和工作实施，明确将ESG、绿色金融、气候因素等纳入公司日常运营，并在执行层面安排专职人员落实相关部署。相关实践的信息披露有助于ESG信息使用者更加深入地了解保险机构在ESG、绿色金融、气候治理方面的工作。

进一步细化和推广绿色保险以及气候变化相关信息披露。绿色保险是保险机构最重要的实质性议题之一。在负债端，保险机构可以进一步细化绿色保险产品和服务的披露口径，便于信息使用者跟踪比较各家机构在绿色保险产品和服务方面的投入力度及相对优势；在资产端，可以从资产类别和产业类别等维度进行细化披露，进一步明晰绿色资产配置方向。在应对气候变化方面，部分保险机构已设定气候目标，进行气候情景分析和压力测试，并参考TCFD的建议进行信息披露。这种基于气候因素进行量化分析、指导实践并积极披露的做法有待进一步推广。

更加强调保险行业的经济减震器和社会稳定器功能。社会议题主要反映保险行业的经济减震器和社会稳定器功能。从负债端看，一方面可以从普惠金融、养老金融和数字金融角度加强披露（包括普惠保险产品创新、长期护理保险产品和服务供给、科技与保险业务融合等），另一方面可以从“灾前”预警、“灾中”响应、“灾后”理赔角度披露保险机构的风险管理全过程，这有助于ESG信息使用者评估保险机构减少风险发生、加强风险应对、提高社会抗风险能力的专业水平。从资产端看，保险资金的长期投资属性有助于引导市场预期，通过对ESG表现较好的企业进行资源倾斜，可以引导被投企业增强社会责任意识。总体来看，社会议题方面的披露可以反映保险机构在助力共同富裕、社会稳定和民生保障方面的努力与成效。

加强与利益相关方的沟通和互动。加强与利益相关方的沟通、提高信息的透明度和可信度，是ESG信息披露非常重要的部分。保险机构可以通过建立有效的对话机制，与利益相关方共享其ESG战略、目标和绩效，并接受外部审查和验证。例如，加强与监管机构的沟通，分享观点和建议，并获取ESG相关政策指导；与同行探讨ESG最佳实践，积极参与相关倡议组织；与客户沟通，加强ESG理念宣传，推荐合适的绿色保险产品，并建议客户规避气候相关风险；践行尽责管理，引导被投企业强化ESG实践，共同推动低碳转型；等等。■

（责任编辑　张黎黎）