资本助推下数禾科技狂飙百亿 高利率收割用户

　　作者：周更

　　来源： 趣谈公社

　　在资本的助推下，信用卡代还平台数禾科技呈现狂飙猛进的状态。

　　上海数禾信息科技有限公司披露的2019年上半年财务数据显示，截至2019年6月末，数禾科技实现营业收入12.5亿元，净利润4584万元，实现扭亏为盈。去年同期，数禾科技营收为3.72亿元，净亏损4096万。

　　成绩单背后是多个资本方的助推，以及股东方分众传媒的资金输血。

　　据公开的报道显示，目前“还呗”在贷余额应该在160亿-170亿元左右。

　　分众传媒百亿资金输血

　　公开信息显示，数禾科技成立于2015年8月份，其主营的信用卡代还平台业务始于2016年7月份，主要通过“还呗”APP进行展业。

　　目前，小赢科技、维信金科、51信用卡等平台也在从事信用卡代还业务。

　　根据分众传媒在此前发布的上市公司公告来看，作为提供消费信贷服务的还呗在成立后的10个月时间里，就已放款超过40亿元，发展速度令人侧目。

　　目前“还呗”主打信用卡账单分期和电商分期。除此之外，“还呗”有涉猎两个APP，分别由重庆市分众小额贷款有限公司和数禾科技开发运营。

　　公开信息显示，还呗业务主要是数禾科技、分众小贷通过与银行及其他金融机构的合作，以助贷的形式向个人用户提供线上小额信贷服务。

　　自2016年以来，分众传媒在放贷资金上一直鼎力支持数禾科技。2018年，分众传媒累计拆借资金9.2亿元给数禾科技，后者支付资金利息2283万元，资金利率约为4.35%，远低于数禾科技从银行、信托等金融机构获取的助贷资金成本。

　　在为银行提供助贷过程中，数禾科技在银行开立保证金账户，用于“还呗”平台个人贷款所产生的逾期贷款或不良贷款的代偿资金。保证金账户存入资金比例一般为贷款余额的5%-10%。保证金不足时，数禾科技需要追加保证金用于风险代偿。

　　截至2017年6月30日，“还呗”平台与银行联合放贷存入保证金2.23亿元，其中上海银行8724万元，恒丰银行1.34亿元，中原银行200万元。

　　截至2017年6月30日，数禾科技获得商业银行及其他金融机构授信额度包括：上海银行福民支行提供授信额度15亿元，实际使用11.2亿元人民币；恒丰银行上海分行提供融资25.5亿元人民币；中原银行为数禾科技提供不超过10亿元，实际使用额度为883.9万元人民币。

　　由上可知，“还呗”以银行资金为主，“还呗”向银行提供的助贷保证金为6%。

　　在引流方面，分众传媒以电梯为入口资源，转化成还呗用户。很快，在引流效应之下，用户增量实现跨越式发展。以电梯用户为基础，现金贷业务也进入了放量增长阶段。

　　有公开的评论认为，上市公司参与金融业务近两年逐渐增多，但很多只是为了拉升上市企业估值，金融业务本身并没有多少起色。分众传媒于2016年1月投资控股数禾科技，该业务在贷款细分领域处于领先位置。从此前分众传媒的公告来看，对于金融业务可为非常重视，不仅在业务起步阶段给予担保，还在助力腾飞阶段直接借款资助和授信许可，为人与金融的战略提供实际支撑。

　　资本方蜂拥

　　企查查显示，目前数禾信息的大股东为分众传媒全资子公司上海时众信息技术有限公司，持股41.99%；其他重要股东包括红杉资本持有13.86%，信达子公司持有11.78%，诺亚持有6.93%。

　　公开信息显示，2015年，上海数禾信息科技有限公司注册成立，成立第二年获得分众传媒的一亿元天使轮融资。公开信息显示，2016年3月24日，分众传媒子公司出资1亿元完成对数禾科技的天使轮投资，取得数禾科技70%的股权，并将数禾科技纳入公司合并报表范围。

　　2017年12月，数禾科技完成A轮3.5亿人民币融资，投资机构为红杉资本，信达以及纽交所上市公司诺亚财富。彼时，分众传媒以1.2亿元将12.9167%的数禾科技股权转让给红杉、信达和诺亚，分众持股比例降至54.2353%。按红杉、信达和诺亚的收购价计算，数禾科技的转让估值约为9.3亿元。

　　其中，红杉出资1.49亿元人民币，完成后持股比例增至13.8641%；信达出资1.27亿元人民币，完成后持股比例增至11.7845%；诺亚出资7447万元，持股比例增至6.9321%。

　　按此计算，数禾科技的投后估值为17.8亿元。短短三年时间，数禾科技迎来了自己的跨越式发展。

　　在2019年2月，数禾科技B轮又获新浪3000万美元投资。

　　在资本的驱动下，数禾科技的运营情况较好。

　　2017年7月，“还呗”APP下载用户超过1000万；2018年10月，还呗注册用户数2000万。2019年3月，“还呗”注册用户数超过2500万，4月份，还呗注册用户数达到3000万。“还呗”拿到新浪的3000万美元融资后，在朋友圈和短视频投入大量广告，开启了又一轮烧钱获客活动。

　　用户裂变式增长离不开资本的支持，在资本的助力下，用户量激增给了“还呗”进一步发展的信心和野心。

　　但是，和光鲜的股东、热闹的融资相比，数禾科技成立以来的几年里业绩一直难见起色。

　　2015年，数禾科技亏损547万元。

　　2016年2月，数禾推出信用卡账单分期服务APP“还呗”

　　2016年，数禾科技营业收入828万，净亏损约4854万元。

　　2017年数禾信息纳入公司合并报表期间，数禾科技收入2.02亿元，成本及费用2.58亿元，净亏损5615万元。

　　2018年上半年，数禾科技营业收入为3.72亿元，净亏损4096万元。截至到2018年12月底，数禾科技实现营业收入10.81亿元，净亏损3843万元。

　　2019年上半年，数禾科技实现营业收入12.5亿元，净利润4584万元，数禾科技的数据终于好看了起来。

　　业务争议多

　　“还呗”APP存在超范围、过度收集个人信息嫌疑。其用户隐私政策提示称，用户申请贷款时，需要提供面部特征、身份证、银行卡、电子邮箱、通话详单、APP安装信息、通信运营商信息、定位信息、短信记录、通话记录、通讯录信息以及征信记录信息。

　　实际上，在“还呗”收集的上述个人信息中，通话详单、短信记录和通话记录、通讯录信息、APP安装信息都属于超范围收集个人隐私信息。

　　全国信息安全标准化技术委员会发布《网络安全实践指南——移动互联网应用基本业务功能必要信息规范》（以下简称《规范》），其明确指出，移动互联网应用在收集个人信息时应遵循最少够用原则，不收集与其提供的服务无关的个人信息。

　　《规范》指出，金融借贷APP，可收集的必要信息，但不应强制允许读取用户的通讯录。

　　虽然我国不断加强对互联网应用中个人信息的保护，针对金融类app出台了多项规定。但实际上，多数金融借贷app在收集个人信息时并未遵循最少够用原则，仍存在违规收集使用借款人个人信息，强制或直接默认读取通信录等现象。

　　7月4日，广东省公安厅公布了存在违规行为的42款APP名单，其中，贷款超市“合众e贷财富”“神舟好易贷”“云集”等因读取用户联系人、超权限使用用户设备麦克风均榜上有名。

　　无独有偶，日前工信部发布2019年第一季度电信服务质量通告，通告指出布丁小贷、九秒贷、麦芽贷、水象分期等金融借款app以及暴风金融、融360等互联网企业存在违规收集使用用户个人信息、未提供账号注销服务等问题。目前上述4款软件已被下架处理，3家互联网企业被责令整改。

　　目前，投诉量上关于“还呗”投诉达798次。郭女士发起投诉，他于2019年3月23日在还呗借款22083元，目前已还4期，年利息35.99%。起初，郭女士提出在本期逾期前与客服联系多次要求提前结清减免金额，一开始客服不同意，说没有减免，后来经过协商说18500一次性结清。这与聚投诉等额本息还款计算金额不一致。

　　不仅是郭女士遇到这个问题，陈女士反应，本人于4月10号在还呗平台借款23000元，到8月14日，已还款9500元，现在准备一次性将所有借款结清，在与平台沟通后，平台要求要么继续分期还款，要么一次性结清，也将要支付后续8个月的保费。

　　除了费率不一致外，暴力催收也成了“还呗”饱受诟病的焦点。

　　高利贷方暴力催收的行为目前仍值得商榷，提升平台的风控基准才能让暴力催收防患于未然。

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责任编辑：潘翘楚