博能实业喜提民营银行牌照 博金贷、嘉石榴未来在哪

　　时隔两年，第18家民营银行获批。

　　据江西日报消息，江西裕民银行获得中国银保监会筹建批复，同时也是江西省首家获批的民营银行。据报道，江西博能实业集团有限公司为裕民银行股东之一，占29.5%的股份，大股东正邦集团占30%的股份。

　　此次参股裕民银行并非博能控股在金融领域的唯一布局，此前博能控股即已布局金融科技。官网介绍称，2010年，博能发起成立两家小贷公司，进军小额信贷等领域。2014年，博能发起成立博汇九洲金融服务公司（即博金贷）。

　　公开信息显示，博金贷待收13亿，在主流网贷第三方排名中，规模勉强在50名左右徘徊，看不到一家民营银行股东旗下网贷应有的实力。

　　纵观18家民营银行股东，既布局P2P又参股民营银行的公司并不在少数。

　　不完全统计，至少还包括武汉众邦银行的股东卓尔控股的关联网贷嘉石榴、四川新网银行的股东新希望的关联网贷希望金融、北京中关村银行的股东用友网络的关联网贷友金服、梅州客商银行的股东宝新能源的关联网贷微金所等。

　　其中卓尔控股对嘉石榴、新希望对希望金融都是完全控股，博能控股对博金贷、用友网络对友金服都是大股东的地位。

　　宝新能源持有微金所5%的股份，目前微金所已经无能力兑付疑似失联，宝新能源也已预计微金所的5000万投资无法收回。

　　在这些平台中，能称为头部平台的仅有友金服，4月底的数据显示借贷余额为72亿，可以排到行业前20的水平。其他的诸如希望金融的10亿待收、嘉石榴的6亿待收，比起博金贷的规模还要小不少。

　　从市场定位来看，P2P与民营银行或有重合之处。

　　银监会2016年发布的《关于民营银行监管的指导意见》，提及民营银行的市场定位应为实体经济特别是中小微企业、“三农”和社区，以及大众创业、万众创新提供更有针对性、更加便利的金融服务。

　　综合银行官网及公开信息，各家民营银行业务各有侧重，如微众银行、网商银行、苏宁银行等定位为互联网银行，上海华瑞银行定位之一为服务自贸改革，温州民商银行服务三农、扎根社区等。但综合看来，服务个人消费者和小微企业仍是民营银行共同的市场定位，与p2p的普惠金融、服务小微等不谋而合。

　　相近的定位意味着民营银行或与P2P争食同一个市场，一致瞄准传统的商业银行覆盖不到的客群。而对于民营银行而言，其比P2P更低的资金成本或成为优势。

　　用友网络参投的北京中关村银行发布的财报数据显示，其2018年客户存款61.67亿元，同业及其他金融机构存放、拆入和卖出回购金融资产款项21.01亿元，利息支出为1.92亿元，仅以此粗略计算成本在2.3%左右。而用友网络旗下P2P平台友金所，标的年化收益率（历史）则大多在5.5%~8%左右，新手标年化收益率则更高，在8.5%~10%左右。

　　新希望参投的四川新网银行发布的财报数据显示，其2018年同业及其他金融机构存放款项184.20亿元，吸收存款136.38亿元，利息支出8.39亿元，仅以此粗略计算成本在2.6%左右。而新希望旗下P2P平台希望金融，大多数标的年化利率均在6%以上，年化利率最高达8.2%。

　　从相关监管文件来看，民营银行与P2P相比准入门槛更高、监管更严，同时业务主要集中在存、贷、汇三大基本职能。目前获批的民营银行股东大多为实力较强的民营企业，其中也不乏互联网巨头及上市公司。但从民营银行已披露的财报数据来看，已有至少10家民营银行实现盈利，同时营收和净利润也实现大幅增长。

　　此前银保监会城市银行部主任凌敢曾表示，将继续按照’成熟一家、设立一家’的原则，有序推进民营银行常态化发展，同时表示将加快建设与民营中小微企业需求相匹配的金融服务体系。

　　民营银行与P2P市场定位相近，并且明显拥有更低资金成本等优势。

　　这也可能导致例如嘉石榴和希望金融等平台，在集团内直接面临和民营银行的竞争，导致被边缘化不愿更多浪费资源；博金贷、友金服由于还有外部资本的介入，待收也已达到一定规模，或许会努力博一下备案。

　　一面是成熟监管，牌照制的民营银行，一面是口碑形象遭质疑，监管未明朗的P2P，如果同一家公司分别两边都有所布局，那现阶段做出资源和精力的侧重应该不难。

责任编辑：贾振飞 2031864307