退出缓慢的人人聚财还好吗？

　　人人聚财不是中国互联网金融协会的会员，能找到的信披数据少。所以，虽然之前也常有人问到，但一直没有分析。

　　最近在关注车贷，就要看一看了。

　　信披数据来自平台官网，其统计日期为2019年3月31日；我们假设逾期、代偿等数据是按中国互联网金融协会的定义披露的。

　　逾期数据低

　　理财端的逾期率为3.4%，不良率为1.55%，数据都比较低。

　　而投哪网和微贷网的逾期数据都为0．

　　累计金额代偿率低

　　人人聚财的数据和微贷网差不多，远低于投哪网。

　　后期代偿压力会更大

　　看累计代偿率，就得看笔均代偿金额。

　　人人聚财的笔均代偿金额为0.91万，仅为笔均借贷金额5.05万的18%；

　　同期，

　　投哪网的笔均代偿金额为2.71万，占累笔均借贷金额6.82万的39.73%；

　　微贷网的笔均代偿金额为3.48万，占累笔均借贷金额3.79万的91.82%；

　　所以，人人聚财的代偿标准，更接近于只代偿到期的本息，而不代偿还未到期的本息。

　　相比于另外微贷网和投哪网，人人聚财把代偿压力推后了，所以后期的代偿压力会更大。

　　人均借款1.12笔

　　人均借款1.12笔，处于微贷网和投哪网之间的水平。

　　这个数据用以评估可能存在的续贷情况多不多。

　　机构资金，情况不明

　　在公开资料中，并无人人聚财最近的对接机构资金的数据。

　　出借人可以私下问下平台，有没有对接机构资金，如果有，占比情况等。

　　《金融机构在大笔买入P2P资产（附平台名单）》和《关注机构资金：平台的救星，出借人的风向标》都讲了为什么要关注机构资金。

　　简单而言，

　　一方面，对接机构资金有助于平台资产端的稳定，有利于平台增加收入和盈利，从而更加稳定和安全；

　　另一方面，资方机构有专业团队对平台的资产端做深入的、较为全面的尽调，是对平台资产能力和资产质量的一种验证。

　　总体上而言，无论哪个平台，能被机构资金认可，都是好事。认可的程度，体现为机构资金占比等情况；反之，则要找下原因。

　　原车贷团队，2017年离职

　　2017年，人人聚财原车贷核心成员离职，创立独立某车贷公司（非P2P平台），为网贷平台等资方提供资产。

　　根据此车贷公司官网上关于团队的简介，创始人是前人人聚财车抵贷事业部总经理。

　　另外还有多人分别是前人人聚财机构合作部总监、车抵贷事业部运营管理部副总监、营销管理部副总监。

　　这个团队应该是让人人聚财车贷业务崛起的团队。

　　关于目前的车贷团队，在官网上并没有找到简介等信息。

　　不知是因为团队动荡，还是其他原因，人人聚财的车贷业务曾经有一段时间（比如2018年春节后几个月）处于停滞状态。

　　这对资产端可能不是好事情。

　　股东实力较弱

　　人人聚财的股东较为草根，就不详细贴图了，很多评测应该都讲过了。

　　说到股东，曾涉及虚假宣传。

　　2014年8月27日，人人聚财在深圳大张旗鼓地召开新闻发布会，称博时资本将向其投资1亿元。当晚，博时基金即通过邮件向媒体否认了此事。

　　8月28日上午，博时资本发布澄清公告，称只是受单一委托人投资指令委托，用资管计划产品受让人人聚财，而非由该公司出资入股。

　　有趣的是，人人聚财在发布会上所邀请的博时资本方的代表，一直不愿向媒体透露自己的具体职务，而人人聚财方面也只称其为“出资方代表”。

　　实际控制人身兼三要职

　　平台官网的信息披露版块，关于“董监高”的介绍中，可以看到实际控制人身兼董事长、总经理和财务部负责人三要职。

　　网贷平台的财务工作很细，工作量很大，还是很辛苦的。

　　所以，上点规模的平台一般都是专职的财务总监来负责，由专业人士任职。实际控制人自己任财务部负责人的情况，少见。

责任编辑：赵子牛