金融租赁公司年内密集发行金融债补血超过700亿元

　　金融租赁公司年内密集发行金融债“补血”超700亿元

　　■本报记者 闫晶滢 

　　作为公司“补血”的重要手段之一，近期金融债发行广受多家金融租赁公司的青睐。

　　日前，光大金融租赁发布公告称，公司拟于11月8日-9日发行金融债，总发行规模不超过50亿元。此外，近期银保监会网站显示，北银金融租赁和招商金融租赁发行金融债券的申请也陆续获批。

　　《证券日报》记者根据Wind资讯统计发现，不包括光大金融租赁此次拟发行的50亿元金融债在内，今年以来已有15家金融租赁公司分批发行24期金融债，合计发行规模714亿元。

　　光大金租拟发行

　　不超过50亿元金融债

　　今年以来，金融租赁公司补充资本实力的需求愈加迫切。与上半年密集增资的“主旋律”相比，今年下半年，金融租赁公司发行金融债“补血”成为新潮流。

　　11月5日，光大金融租赁发布公告称，公司拟于11月8日-9日在银行间债券市场公开发行“光大金融租赁股份有限公司金融债券”，总发行规模不超过50亿元。债券期限为3年，按年付息，计息期限自2018年11月12日至2021年11月11日，中诚信国际给予该期债券“AAA”评级。

　　今年8月21日，光大金融租赁申请发行金融债券的申请被湖北银监局批准，彼时批准的发行规模为80亿元。

　　关于此次债券募集资金用途，光大金融租赁表示，主要用于补充公司中长期负债缺口。公司将该期募集资金用于优质租赁资产的投放，优化资产负债结构，降低公司的流动性风险，提升公司实力和市场影响力。

　　公开信息显示，光大金融租赁成立于2010年5月份，系光大银行的控股子公司，2018年二季度末，光大金融租赁总资产为692.89亿元，实现净利润2.30亿元，不良率为0.96%，拨备覆盖率242.16%；租赁资产余额651.38亿元，较年初增加47.58亿元；经营租赁业务余额26.34亿元，主要集中在航空设备租赁业务。

　　进入2018年以来，光大金融租赁补充资本的需求十分迫切。除发行金融债外，光大金融租赁大规模增资也在进行中。据悉，今年3月份，光大金融租赁各股东按原有持股比例向其增资22亿元，首批增资11亿元已在今年7月份到位，目前注册资本为48亿元。据光大金融租赁表示，今年年底将全部完成增资，预计注册资本将达到59亿元。

　　发行成本走低 

　　金租金融债密集落地

　　事实上，对于资本密集型并处于高速扩张期的金融租赁行业而言，增强公司的资本实力，是企业顺利开展租赁业务、提升行业竞争力的必然前提。在债券发行利率走低的背景下，发行金融债成为多家金融租赁公司的共同选择。

　　《证券日报》记者根据Wind资讯统计发现，不包括光大金融租赁此次拟发行的50亿元在内，今年以来已有15家金融租赁公司分批发行24期金融债，合计发行规模在714亿元。对比去年数据来看，2017年全年仅有13家公司发行484亿元金融债，今年的发行力度可见一斑。

　　而从单家公司来看，国有大行旗下的金租公司发债力度明显高于业内其他公司：建信金融租赁和招银金融租赁均分三期发行120亿元金融债，交银金融租赁则发行了80亿元的金融债和20亿元的二级资本债。

　　值得注意的是，今年下半年以来，债券市场资金面趋于宽松，金融债发行利率也逐渐下滑。尤其是进入四季度以来，交银金融租赁、华夏金融租赁等公司发行的金融债票面利率均在4%-4.15%之间，对于上半年动辄5%的票面利率，近期发行金融债在成本上具有明显优势。

　　此外，近期金融租赁公司申请发行金融债的批复也密集落地。11月5日，银保监会网站显示，北银金融租赁发行金融债的申请获得北京银保监局筹备组的批准，总规模不超过39元，期限不超过5年。另外，继已发行120亿元金融债后，招银金融租赁于10月底再次获批发行120亿元的金融债，发行期限同样不超过5年。

　　基于此，如上述公司获批发行金融债均能在今年内落地，加之以光大金融租赁、洛银金融租赁待发行的金融债，2018年金融租赁公司发行的金融债券将逼近千亿元水平。

　　除了发行金融债外，股东增资、银行授信、同业拆借等方式也是金融租赁公司补充资本实力的重要方式。北京某金融租赁业内人士指出，随着业务规模的扩张和监管指标的要求，金融租赁公司“补血”需求将更加迫切，预计明年金融债的发行仍将迎来高峰期。

责任编辑：谢海平