前三季度上市银行业绩集体飘红 资产规模稳健增长

　　来源：金融时报

　　今年前三季度，上市银行业绩集体飘红。26家A股上市银行营业收入、归属于母公司净利润同比分别增长7.97%、6.91%，较二季度同比增速分别提高1.68个、0.42个百分点。

　　国有大行净利润增速继续保持稳健。从净利润增速来看，四大行同比增幅均在5%以上，其中，农业银行同比增长了7.25%，在四大行中排名第一。从绝对额来看，工商银行以2401.20亿元继续位居榜首。

　　股份制商业银行和一些城商行业绩改善非常明显，多家银行净利润增速均高于去年同期。在股份制银行中，招商银行以675.64亿元领跑。前三季度，地方中小银行共有5家银行净利润同比增长超过20%，其中，常熟银行以28.44%的净利润增速位居所有上市银行的首位。

　　业内专家分析，上市银行业绩改善明显主要得益于资产规模增长、流动性改善、净息差回升、非息收入加快增长、资产质量环比改善等多重因素，且从长期来看，银行业盈利向好的态势仍将延续。

　　资产规模稳健增长

　　2018年前三季度，26家A股上市银行营业收入自2017年初的6个季度以来首次全部实现同比正增长。其中，五大行、股份行、城商行、农商行营业收入同比分别增长7.18%、8.87%、12.43%、17.24%。

　　交通银行金融研究中心高级研究员武雯分析，从行业整体来看，规模增长仍是驱动净利润增长的主要因素，贡献净利润增长5.73个百分点；贷款收益率略升及存款成本下行带动行业净息差改善，贡献净利润增长1.19个百分点。此外，地方政府债务投资提升下的免税效应，使得所得税率贡献净利润增长2.24个百分点。

　　在表外融资需求转表内的影响下，银行业资产“回归本源”的态势依旧，贷款在总资产中的占比维持高位为54.0%，较去年同期提高1.7个百分点。

　　信贷规模稳健发展是业绩稳中向好的基础。以四大行为例，从贷款增长率来看，至报告期末，工行贷款及垫款总额比上年末增长7.24%，建行为6.68%，农行为9.8%，中行为6.77%。从贷款额来看，至三季度末，工行客户贷款及垫款总额为15.26万亿元，建行为13.77万亿元，农行为11.78万亿元，中行为11.42万亿元。

　　与此同时，2018年三季度银行业总资产规模稳步扩张，同比增长7.10%，略高于二季度增速1.31个百分点。其中，五大行、城商行、农商行资产规模分别同比增长7.69%、11.23%、14.29%，股份行受制于资本压力，资产规模扩张放缓，同比增长4.53%，略低于二季度增速0.06个百分点。

　　为高质量可持续发展打基础，各家银行还着力推进客户结构、资产负债结构、网点及渠道结构等持续优化。受政策引导的影响，普惠、小微等领域扶持力度持续加大；房地产贷款增速仍然保持下降态势；消费信贷在贷款中占比持续提升。

　　农行三季度报告显示，截至2018年9月末，按照银保监会监管口径，该行普惠金融重点领域贷款余额4826.4亿元，比年初增加996.63亿元，贷款同比增速16.99%。建行全面实施推进普惠金融战略，今年前9个月，普惠金融贷款新增1600亿元，其中，小微企业贷款新增超过1300亿元，小微企业贷款客户新增15.5万户。

　　非息收入增速加快

　　前三季度，上市银行非息收入整体增速亮眼。来自交行金融中心的数据显示，2018年前三季度，行业非息收入加快增长，实现同比增长10.73%，手续费及佣金收入同比增长2.11%，相较二季度增速分别提高了4.27个、1.08个百分点。

　　“下半年以来，各家银行一方面继续加大银行卡领域的投入；另一方面，采取表内外融资综合联动措施带动担保承诺业务的增长。同时，国际结算、电子商务等业务的大力投入，也有效弥补了资管新规带来的理财业务收入的减少。” 武雯分析认为。

　　此外，随着资管新规及其细则相继落地，银行更加明确各自业务策略，且落地政策相较征求意见稿更富弹性，因此，部分银行新型中间业务收入逐步探底回升。

　　建行三季度报显示，该行中间业务收入稳定增长，手续费及佣金净收入达965.28亿元，较上年同期增长3.07%。其中，银行卡、电子银行、托管及其他受托等产品发展良好，收入保持较快增长。成本收入比进一步降低，较上年同期下降0.67个百分点至23.13%。

　　农行非息收入增长也表现靓丽，同比实现21.28%的高速增长。下半年以来，该行在银行卡、电子银行手续费方面加大投入，且由于其衍生品业务盈利贡献显著，非息收入总体增长优于同业。

　　净息差改善明显也是推动银行业绩回暖的重要因素。来自交行金融中心的数据显示，2018年前三季度，银行业整体净息差保持回升态势，26家A股上市银行净息差算术平均值同比增加2BP，其中，五大行优势依旧显著，净息差回升明显，同比算术平均值提升12BP，其次是农商行、城商行，净息差同比提升3BP、1BP。股份行息差分化加剧，同比算术平均值下降3BP。

　　2018年三季度，银行业进一步提质增效，成本收入比整体同比下降0.59个百分点，比上半年降幅扩大0.48个百分点。费用收入比继续下降，也对银行业绩增长形成重要正面贡献。

　　智慧银行建设加速推进

　　前三季度，上市银行进一步加大科技方面的投入，拥抱人工智能、生物识别、大数据、区块链、云计算等前沿科技，通过多种途径加大对实体经济的支持力度，带动上下游供应链、产业链或生态圈客户，金融服务实体经济成效显著。

　　建行通过实施金融科技战略（TOP+），依托技术与数据双轮驱动金融创新，打造智慧金融平台生态，推出大数据产品“建行惠懂你”APP，实现建行“小微快贷”线上一站式办理。

　　在股份制银行中，光大银行加速数字化转型，全力落实与腾讯、京东等战略伙伴的联动合作，电子银行业务坚持“移动优先、智能服务、开放金融”策略，重点发力云缴费、云支付、网络贷款、手机银行、直销银行五大业务。三季度，平安银行在线上升级嵌入多种金融科技和服务的口袋银行APP，并推出支持行内员工移动作业、互动交流的口袋银行家APP，在线下推出“轻型化、社区化、智能化、多元化”的零售新门店，整合打造智能化OMO（Online Merge Offline，线上线下相融合）服务体系，将客户的口袋银行APP与零售新门店无缝对接，实现了多种服务场景的线上线下融合。

　　业内专家分析，在实体经济稳健发展、市场流动性适度合理以及银行自身转型稳步推进的基础上，商业银行业绩增长未来可期。

　　“总体来看，2019年，银行业盈利向好的态势可能仍将持续，净利润稳步增长，略优于2018年，初步预计全年净利润增长同比保持6%至8%的水平。但由于中美贸易局势具有很大不确定性，我国宏观政策走向和经济运行都会因此而受到影响，明年银行业外部环境不确定性较大，这给盈利预测增加了变数。” 武雯表示。

责任编辑：陈鑫