降息之下，将钱存银行还是买理财？|利率_新浪财经

□ 南京日报/紫金山新闻记者曹丽珍

“现在想想，之前看到利率在3%左右的定期存款产品，还会纠结要不要买。如果放到眼前，那肯定是毫不犹豫地入手呀！”8日上午，市民冯女士感叹。

临近年末，各大金融机构进入吸储关键期，老百姓也将为自己一年的辛苦所得找寻更佳的投资渠道。在当前存款利率持续下行的趋势下，金融机构如何提高吸储效果？老百姓又应该如何选择适合的投资方式？

一个现象：银行特色存款年末受宠

冯女士有着多年的投资理财经验，尤为关注国有银行的定存产品利率。

“记得两年多前，印象中国有大行3年定存利率还超过3%，现在只有1.5%。几家大行的3年期大额存单现在也只有1.9%，还不一定有额度。”她告诉记者，手上刚好有两期理财产品到期，总额接近10万元。经过比较后，最终她选择了我市一家股份制商业银行一款5年期的特色存款产品，年化利率是2.2%，“未来存款利率肯定还会降，先提前锁定相对更高的利率稳妥些。”

“我行也有利率超过2%的特色存款，这段时间选择的客户不少。”我市另一家股份制商业银行的理财经理告诉记者，除了特色存款利率略高于普通定存产品外，该行目前代销的几款中长期配置理财产品中，持有期在180天至398天的，成立以来的年化收益率普遍在4%以上。其中一款180天的行外理财产品，自2023年7月12日成立以来的年化收益率更是达4.136%。“因为存款利率在持续下降，我们专门推出了理财节活动，买理财的费率还能享受折扣，最低2折起，不少客户还挺感兴趣的。”她说。

记者8日梳理发现，近日全国范围内有几家农商行发布公告“逆势”上调存款利率，有的银行将3年期定存利率调高至1.96%。对此，相关业内人士分析称，部分中小金融机构选择在临近年末上调存款利率，是一种短期阶段性行为，主要目的还是以此来吸纳存款。从整体来看，存款利率下行还是大趋势，未来存款利率仍有下调空间。

一种趋势：定存利率全面进入“1”字头时代

正如前述业内人士所言，经过多轮下调，当前金融机构的人民币定期存款挂牌利率已处于近年来低位。

今年7月25日，国有银行率先发起年内首轮存款利率降息潮，人民币活期和定期存款挂牌利率分别下调10至20个基点；10月18日，国有银行引领的第二轮降息浪潮开启，各期限存款利率全线下调5至25个基点，这也是自2022年9月以来，国有银行第六次主动下调存款利率。目前，工行、农行、中行等3个月、6个月、1年、2年、3年和5年定期存款挂牌利率分别为0.8%、1.0%、1.1%、1.2%、1.5%和1.55%。邮储银行6个月和1年期两个定期存款产品的利率略高，分别为1.01%和1.13%。

伴随着人民币挂牌利率的下降，银行的大额存单、特色存款等定存类产品的利率也在同步走低。

记者熟悉的分析人士表示，10月LPR（即贷款市场报价利率）下调后，各银行纷纷跟进下调存款挂牌利率。当前，国有银行各期限存款利率已全面进入“1”字头时代，股份制商业银行普通定期也紧跟国有银行步伐迈进“1”字头时代，只有少数大额存单、特色存款类3年期和5年期的定期存款利率超2%。

一份清单：年末家庭投资要先罗列预算计划

那么，在存款利率持续走低的大趋势下，老百姓应该如何选择适合自己的投资渠道？

“无论在什么阶段，个人投资者首要关注的都是整体的收益和风险的规避。快到年底了，大家都将陆续收到年终奖，我建议首先要做的是设计一份详细的家庭预算计划。”南京财经大学投资学系资深教师王慧说，在这个预算计划里，要罗列出必要的生活消费支出（流动性资金）、储蓄（稳健低风险）和投资（保本升值）等各个方面，由此来合理分配家庭资金。

在她看来，银行理财产品和定期存款产品，通常比较稳健，风险也低，适合风险承受能力较低的投资者。固收类定开式的理财产品，通常每隔一段时间开放一次，比如每个季度开放或每两周开放一次，能兼顾收益、安全性和流动性。

面对年末的投资选择，王慧表示，投资者在充分了解自身的风险承受能力的前提下，可以根据市场变化灵活配置。在长期投资方面，投资者可以考虑基金定存、长期银行理财产品等，享受复利，提前锁定收益。此外，人民币的汇率调整也是应对外部经济压力的必然选择。在此背景下，美元资产的升值潜力或许也能为投资者带来额外的回报。