事关期货市场发展，证监会副主席陈华平最新发声！|期货市场_新浪财经

转自：中国商报

12月7日，证监会副主席陈华平在出席第十九届中国（深圳）国际期货大会时指出，证监会将夯实监管制度，完善品种布局，优化市场结构，做强行业机构，扩大对外开放，强化全面开展各项工作，防风险、强监管，促进期货市场稳定健康发展。

△证监会副主席陈华平。（图片源自中国期货业协会）

· 要点一览 ·

我国期货市场已上市143个期货期权品种，市场运行稳中有进，产业和机构客户已成为决定期货市场运行质效的重要力量。

要进一步完善期货监管制度，将期货市场各类经营主体开展的所有金融活动全部纳入监管。

期货公司找准自己在金融体系中的位置，聚焦期货和衍生品专长开展业务，不做自己做不了、做不好的事情。

资产管理业务方面要做出特色，为投资者参与期货和衍生品市场提供专业服务，不能简单模仿其他金融机构，也不能演变为交易通道。

风险管理业务不能盲目追求规模、追求盈利，甚至一味寻求监管套利。

交易所无论是开发新品种，还是优化老品种，都要有战略和全局思维，不能仅考虑商业和技术上的可行性。

期货市场改革发展稳定工作成效显著

今年1月至11月，期货市场累计成交金额为561.99万亿元，同比增长7.98%。截至11月底，全市场有效客户数达248.98万户，资金总量为1.73万亿元，较年初分别增长12.86%、14.97%。

在结构方面，截至11月底，法人客户持仓占比达64.93%，特殊法人日均权益占比达50%，产业和机构客户已成为决定期货市场运行质效的重要力量。

陈华平表示，当前期货市场品种体系不断健全。截至目前，我国期货市场已上市143个期货期权品种，广泛覆盖农产品、金属、能源、化工、建材、航运、金融等国民经济主要领域。成熟商品期货的期权覆盖率超过80%，围绕场内品种开发的商品指数产品、场外衍生品不断涌现，多元联动的产品生态加快形成。

期货品种价格影响力显著增强、服务实体经济成效明显。

具体来看，大部分期货品种价格已成为境内贸易定价基准，原油、橡胶、PTA、铁矿石等开放品种在亚太地区具有价格影响力。挂钩“上海胶”期货价格的跨境贸易实货量约占我国天然橡胶进口量的40%。

陈华平说，广大市场经营主体参考期货价格合理安排生产经营，利用期货期权工具实现套期保值。在有色金属、油脂油料、能源化工等产业，期货已成为保障企业平稳经营和产业链稳定运行的“必需品”。“保险+期货”为数百万农户、数千万亩农地提供了实实在在的保障。

陈华平还提及，我国期货市场构建了一套既符合一般规律也具有中国特色的风险防控体系，自20世纪末清理整顿结束至今，已连续保持二十多年的平稳运行，其间经受住了国际金融危机冲击、国内经济结构调整和多轮周期性市场波动的严峻考验，展现出较强的生命力和自我修复能力，相关经验被国际证监会组织纳入了新修订的《商品衍生品市场监管原则》。

进一步提高各类机构在期货市场的规范运作水平

期货公司是期货市场最重要的中介机构，处在服务各类交易者、防控市场风险的第一线。

“我国期货公司近年来发展总体稳健，但也存在综合实力不强、服务水平不高、同质化经营突出等问题，需要下大力气深化改革、做优做强，成为市场认可、人民满意的专业金融机构。”陈华平表示，期货公司要把准功能定位，找准自己在金融体系中的位置，聚焦期货和衍生品专长开展业务，不做自己做不了、做不好的事情。

比如，资产管理业务要做出特色，为投资者参与期货和衍生品市场提供专业服务，不能简单模仿其他金融机构，也不能演变为交易通道。风险管理业务要突出“风险管理”这四个字，着力解决实体企业的困难，不能盲目追求规模、追求盈利，甚至一味寻求监管套利，那样不但不能替客户管理风险，反而会为自己带来风险。

陈华平认为，期货机构要转变经营理念。一方面，秉持以客户为中心的发展思想，了解客户需求，加强调查研究，有针对性地改进产品和服务，在为客户创造价值、为社会创造财富的过程中实现自身的高质量发展；另一方面，树立差异化经营理念，根据专业特长、风控能力、市场优势确定发展方向，不搞低水平竞争。竞争是行业机构发展进步的动力，但要比服务、比管理、比合规风控，不能简单地比价格。要弘扬优秀文化。大力弘扬和认真践行诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规的中国特色金融文化，坚决做到“五要五不”，树立良好的行业形象。只有这样，才能赢得客户的信任、赢得社会的尊重，实现长期可持续发展。

期货市场大有可为

“我们深刻感受到，国家的发展为期货市场的成长提供了广阔空间，也提出了更高的要求。推进期货市场的高质量发展，能够为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业作出独特的贡献。”陈华平说，党的二十届三中全会谋划了进一步全面深化改革、推进中国式现代化的宏伟蓝图。中央金融工作会议提出要加快建设金融强国，为中国式现代化提供有力支撑。国办“意见”（即《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》）要求期货市场为服务中国式现代化和金融强国建设发挥更大作用。

“国办‘意见’明确了期货市场短、中、长期三个阶段的发展目标，实现未来五年的第一阶段目标是我们当前的重点任务。我们将以时不我待、只争朝夕的历史责任感，全面开展各项工作，防风险、强监管，促进期货市场稳定健康发展。”陈华平说，加强监管、防范风险是守护期货市场长远健康发展的重要保障。

陈华平表示，要进一步完善期货监管制度，将期货市场各类经营主体开展的所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，树立全面从严的监管导向，强化监管权威，严厉打击期货市场违法违规行为和非法期货活动。要进一步强化期货市场风险防控，立足于风险早识别、早预警、早暴露、早处置，巩固和优化行之有效的运行监测和风险预警体系，统筹期现货、场内外和境内外，充实风险应对处置工具箱，盘活并用好各类风险准备资源，严防价格异常波动、交割违约、重大信息安全事故等风险的产生和蔓延。

同时，陈华平表示，期货交易所要紧紧围绕服务实体经济的根本宗旨，坚持守正创新，持续推动期货市场品种发展扩面、提质、增效，为建成世界一流交易所打好基础。

比如，扩面要聚焦重点领域。服务农业强国、制造强国建设和绿色低碳发展，围绕促进传统产业转型升级、新兴产业发展壮大、未来产业培育发展，稳步有序拓展品种布局，扩大期货市场的产业覆盖面，让价格发现和风险管理功能惠及更多更广泛的产业企业。

提质要深入市场一线。产品研发要加强调研，充分听取产业链上下游不同类型企业的意见。合约及规则设计既要立足当下，贴近现货市场，切合企业经营实际；也要面向未来，有一定的前瞻性，发挥带动和引领产业发展的作用。

增效要完善交易制度。从提升市场效率、更好地服务市场参与者出发，完善组合保证金、做市商等制度，降低交易成本，促进品种连续活跃，使产品功能发挥得更加充分。

“需要特别强调的是，交易所无论是开发新品种还是优化老品种，都要有战略和全局思维，不能仅考虑商业和技术上的可行性。”陈华平表示，从商业和技术的角度看，可供开发衍生产品的基础资产多种多样，但资源总是有限的。要把好钢用在刀刃上，优先支持对国民经济带动力强、影响力大，在现代化产业体系中地位重要的行业发展。

来源丨中国商报微信综合自财联社、每日经济新闻等