城商行：对公信贷支撑“大盘”|贷款_新浪财经

转自：中国银行保险报网

□董林杨本报记者胡杨

17家A股上市城商行三季报悉数发布。Wind数据显示，2024年前三季度，17家A股上市城商行实现营业收入3837.36亿元，同比增长3.93%；实现归母净利润1599.79亿元，同比增长6.67%。

《中国银行保险报》记者梳理发现，2024年前三季度，17家A股上市城商行中，13家城商行营业收入、归母净利润均同比正增长。贷款结构方面，对公贷款重点领域仍保持高景气度，零售贷款亦有提升空间，零售贷款增速有所分化。

13家城商行营收、净利同比正增长

从经营业绩来看，Wind数据显示，2024年前三季度，17家A股上市城商行实现营业收入同比增长3.93%，归母净利润同比增长6.67%。整体来看，13家银行营收、归母净利润均同比正增长，兰州银行增利不增收，贵阳银行、郑州银行、厦门银行3家银行营收、归母净利润均同比负增长。

具体来看，营业收入方面，西安银行增速领跑。2024年前三季度，西安银行实现营收55.29亿元，同比增长9.69%；青岛银行营收增速次之，同比增长8.14%；兰州银行、厦门银行、贵阳银行、郑州银行营收同比负增长，尤以郑州银行下滑幅度最大，同比减少13.71%。

归母净利润方面，杭州银行、齐鲁银行、青岛银行、苏州银行、成都银行、江苏银行6家银行实现归母净利润同比两位数增长，杭州银行归母净利润同比增长18.63%，实现领跑。南京银行归母净利润同比增长9.02%，领先宁波银行的增速。厦门银行、贵阳银行、郑州银行归母净利润同比负增长6.27%、6.81%、18.41%。

厦门银行在三季报中表示，2024年前三季度，该行实现营业收入41.61亿元，同比下降3.07%；实现净利润20.11亿元，同比下降6.11%，降幅较上半年明显收窄，三季度该行推动不良资产清收、处置工作取得实效，有效降低信用成本。

对公贷款信贷占比过半

从公司贷款占贷款总额的比重来看，对公业务是银行业的基石。在可比数据的14家A股上市城商行中，截至2024年9月末，宁波银行、厦门银行对公贷款占比分别为55.97%、58.42%；对公贷款占比超过60%的有12家，超过70%的有9家；贵阳银行、成都银行公司贷款占比超过80%，分别为83.80%、81.60%，兰州银行公司贷款占比从上年末的66.04%攀升至80.11%。

对公贷款是银行支持实体经济发展的重要途径。加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，是城商行对公业务的特征之一。截至2024年9月末，南京银行各项贷款总额较上年末增长12.52%，对公贷款余额9319.91亿元，较上年末增长14.34%，其中，科技金融贷款、绿色金融贷款、普惠金融贷款、涉农贷款分别较上年末增长28.92%、21.50%、11.82%、20.00%。

从新增信贷结构看，对公贷款也是银行资产投放增量的支柱。以宁波银行为例，三季度，宁波银行公司贷款、零售贷款增量分别为380亿元、228亿元，票据贴现余额在三季度压降145亿元。

中国人民银行金融统计数据显示，9月居民贷款新增5000亿元，同比少增3585亿元。光大证券王一峰团队在研报中分析认为，在此背景下，预估宁波银行围绕客群有效需求，以先进制造业、民营小微进出口企业为重点，主动加大了对公信贷投放力度，以应对零售信贷需求相对不足的环境；同时，对收益相对较低的票据进行压降，有助于通过信贷结构优化。

零售贷款增速分化

对公贷款重点领域仍保持高景气度，零售贷款亦有提升空间。整体来看，零售贷款增速有所分化。在可比数据的14家A股上市城商行中，截至2024年9月末，西安银行个人贷款总额为729.97亿元，较上年末增长10.55%；宁波银行、成都银行、南京银行、杭州银行个人贷款较上年末增长7%以上，分别为7.65%、7.61%、7.30%、7.02%。青岛银行、兰州银行、厦门银行、苏州银行个人贷款总额较上年末出现负增长。

值得注意的是，在可比数据的14家A股上市城商行中，前三季度，苏州银行对公贷款增速排名第一，个人贷款增速却不及其他13家银行。截至2023年9月末，苏州银行对公贷款较上年末增长36.16%，个人贷款较上年末减少5.55%。

9月以来，多项政策密集出台，在下调存量房贷利率、调整限购政策、延长两项房地产金融政策期限等方面动作频频，带动楼市回暖。银河证券张一玮团队分析认为，房地产开发贷、个贷、经营性物业贷等各类融资工具持续发力；商品房和土地收储继续盘活房企流动性；叠加优惠政策延期，短期利好银行信贷和资产质量优化。

展望未来，中泰证券戴志锋团队在研报中预测，贷款增速四季度或可边际改善：对公端政府债发行规模提升，预计将逐步在四季度和明年拉动相关的银行配套贷款；零售端房地产市场呈现一定回暖的迹象，存量房贷利率调整后提前还款预计也能缓解。