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● 本报记者 吴杨
“国庆假期我直接飞到了贵州存钱,选了贵阳银行的三年期存款产品,利率3.25%。接下来我会继续跨城存款。”江苏南京的上班族白先生告诉记者。
不过,在储户追着高息存款走的同时,银行的降息阵营不断扩大,最新的案例是白山浑江恒泰村镇银行10月8日宣布即日起,调整人民币存款挂牌利率,2年期定期存款利率下调幅度最大,为15个基点。此外,山西、新疆、广西、贵州等地中小银行近期密集发布公告,宣布下调存款利率,涉及的具体存款品种较多,调整幅度从10个至110个基点不等。
9月底,有关部门出台的货币政策组合拳力度超预期:商业银行将在10月31日前批量调整存量房贷利率、7天期逆回购操作利率下调20个基点、下调存款准备金率50个基点……业内人士表示,存量房贷利率与贷款市场报价利率(LPR)调降均会对银行净息差构成压力,需要银行降低负债成本予以平衡。
存款利率持续调降
多家中小银行近日发布存款利率调整公告,宣布自10月1日起下调人民币存款利率,不同期限的整存整取、零存整取、整存零取等存款产品均有涉及。
例如,10月2日,塔城农商银行宣布自10月1日起,调降部分期限存款挂牌利率,下降幅度10个或15个基点,其中1年期、2年期定期存款挂牌利率均下降15个基点,分别至1.7%、1.8%,3年期定期存款挂牌利率下降10个基点至2.3%。
昌吉农商银行自10月1日起调整人民币存款挂牌利率。该行1年期、2年期定期存款挂牌利率分别下调10个、35个基点至1.95%、2.05%;3年期、5年期定期存款挂牌利率均下调45个基点,均从此前的2.70%降至2.25%。
值得一提的是,有的银行存款利率调降幅度超过100个基点。汾阳九都村镇银行10月1日起对部分存款利率进行调整。调整后,该行1年期、2年期、3年期整存整取定期存款利率分别为2.00%、2.10%、2.30%。比较最近一次(去年5月)存款利率调整,上述期限定期存款利率分别下降15个、65个、110个基点。
记者注意到,近半年来,多家银行下调存款利率频率加快。其中,南宁武鸣漓江村镇银行宣布调整存款挂牌利率,于9月21日执行,距离该行上次调整存款挂牌利率仅过去了一个月。
广西武鸣农信社也有类似情况。9月20日,广西武鸣农信社宣布调整人民币存款挂牌利率,调整后,6个月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取的定期存款挂牌利率分别为1.7%、1.8%、2.1%、2.6%、2.6%,比较最近一次(今年8月)存款利率调整,上述期限定期存款挂牌利率分别下降5个、25个、25个、20个、30个基点。
业内人士普遍认为,上述中小银行存款利率调降为对此前国有大行存款利率调降的跟进。记者梳理发现,2023年以来,五大国有行存款挂牌利率共调降四次,其中2023年调降三次,2024年调降一次。从调降幅度看,1年期、2年期存款挂牌利率每次调降幅度没有变化,3年期、5年期存款挂牌利率调降幅度有所缩减。
低风险偏好者的“心头好”
9月底,大额存单掀起转让潮登上微博热搜。部分储户为求存单快速脱手,甚至会让渡部分利息,大额存单转让区频现折算后的预期年化收益率超过3%的产品。
“以前能抢到折算后的预期年化收益率2.7%的大额存单就很难得了,但我在国庆节前发现还有剩余一年到期,折算下来年化收益率约3%的大额存单,果断入手。”一位来自湖北的储户表示。记者注意到,目前,工商银行APP大额存单转让专区显示,可购的转让大额存单折算后的最高预期年化收益率为2.706%,剩余期限为137天。
但对于风险偏好较低的投资者而言,存款产品仍然是他们的“心头好”。前文提到的白先生就是这类投资者中的一员。他和记者说,未来仍然会追着高息存款走。
整体来看,调降后的中小银行存款利率仍处于偏高水平,相较国有大行和全国性股份行中长期存款普遍执行的“1字头”利率,部分中小银行三年期定期存款利率仍能达到2.5%,甚至在3%以上。
新一轮存款降息在路上
目前银行净息差处于低位。金融监管总局发布的2024年二季度银行业保险业主要监管指标数据显示,截至一季度末和二季度末,我国商业银行净息差均为1.54%,均同比下降20个基点。
光大证券(维权)首席固定收益分析师张旭表示,银行净息差过低会对金融支持实体经济的可持续性形成制约,也会为资金空转提供便利。存量房贷利率和LPR调降均会对银行的净息差构成压力,需要银行降低负债成本予以平衡。“存款是商业银行占比最高的负债工具,降低存款利率在当前尤为关键。”张旭表示。
9月29日,中国人民银行指导市场利率定价自律机制发布《关于批量调整存量房贷利率的倡议》。按照人民银行行长潘功胜9月24日在国新办发布会上的表述,此次调整将引导商业银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近,预计平均降幅为0.5个百分点。此外,人民银行9月27日公告,将7天期逆回购操作利率下调20个基点。
东莞证券策略分析师费小平分析,7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点,从目前的1.7%降为1.5%,进一步强化7天期逆回购操作利率的政策利率地位。在市场化利率机制下,此轮7天期逆回购操作利率调整将带动国内市场基准利率调整,进而带动中期借贷便利(MLF)下调约0.3个百分点,预计LPR和存款利率也将随之下行0.2个至0.25个百分点,以保持商业银行净息差稳定。
存款利率市场化改革以来,商业银行运用多种方式控制存款利率,从不同渠道引导银行负债端成本有序下行。张旭认为,存款利率趋势性下行是大概率事件。融360数字科技研究院分析师艾亚文表示,在银行净息差承压、贷款利率下行背景下,未来存款利率下调仍然可期。
中信证券首席经济学家明明认为,对于银行而言,存款利率调降有利于控制利息成本,不过会给负债端稳定性带来挑战。对于市场而言,存款利率调降可能推动包括国债利率在内的广谱利率进一步下行,同时“存款搬家”的现象或强化,银行理财等低风险资管产品有望迎来增量资金,进而增强债市配置力量。
责任编辑:张文
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