锦龙股份底价22.72亿卖“子”回血，东莞证券将迎控股股东？东莞国资拟接盘|锦龙股份_新浪财经

东莞证券股权交易迎来实质进展。

7月26日盘后，锦龙股份（000712.SZ）发布公告，其持有的东莞证券20%股权将在上海联合产权交易所正式挂牌，挂牌参考底价为22.72亿元。若交易成功，将改善锦龙股份的财务状况。

近日，锦龙股份的股价如坐上过山车。7月22日至7月26日，5个交易日锦龙股份摘下4个涨停板，也吃了1个跌停板，不过区间涨幅高达31.81%，为51家上市券商中（包含母公司上市）最高。

公告后的第一个交易日（7月29日），锦龙股份股价收涨2.58%，单日涨幅仍为51家上市券商中（包含母公司上市）最高，当天共有40只券商股收跌。

早在今年1 月，锦龙股份持有的全部东莞证券股权（占东莞证券总股本的40%）就在上海联合产权交易所进行预挂牌；3月，锦龙股份与东莞金控的全资子公司东莞金控资本，就其中东莞证券20%的股权转让达成初步意向。

若东莞金控资本成功拿下该部分股权，东莞金控将直接和间接控制东莞证券55.40%的股份。

7月29日，时代财经从接近该股权转让项目人士处获悉，东莞金控资本将参与这次挂牌交易。

不过，东莞证券相关人士告诉时代财经，意向备忘录不具有约束力，所以本次交易没有实质的收购人。

对此，东莞金控方面表示，目前不方便回复相关信息。

时代财经也就该交易联系锦龙股份，截至发稿日对方未有回复。

图片来源：图虫创意

东莞证券或将迎控股股东

锦龙股份7月26日的公告表示，董事会同意公司通过上海联合产权交易所以公开挂牌方式转让持有的东莞证券 20%股份。

公告称，截至评估基准日2023年12月31日，按照市场法评估东莞证券股东全部权益的评估值为113.90亿元，据此计算锦龙股份持有的东莞证券20%股份的评估值为22.78亿元，较账面价值18.23亿元增值4.55亿元，增值率24.98%。

不过，在扣除20%东莞证券股份对应的现金分红6000万元后，结合在长期股权投资核算的东莞证券股份的账面价值，同时考虑持有东莞证券股份的时间等因素，锦龙股份确定本次公开挂牌的参考底价为22.72亿元。

锦龙股份表示，最终交易价格以上海联合产权交易所公开挂牌结果为准，且交易对方需以现金方式支付交易价款。

本次交易的意向收购者在锦龙股份此前的多个公告中均有提及。

今年1 月 19日，锦龙股份持有的东莞证券40%股份在上海联合产权交易所预挂牌。

预挂牌不久后，意向收购者就出现了。3月30日锦龙股份公告，与东莞金融控股集团有限公司（全文简称“东莞金控”）的全资子公司——东莞金控资本投资有限公司（全文简称“东莞金控资本”），就东莞金控资本有意收购锦龙股份持有的东莞证券20%股份事宜达成了初步意向，并签订了无约束力的交易备忘录。

6月29日，锦龙股份称，其仍须就标的股份交易相关事项继续与东莞金控资本进行谈判协商，相关的尽职调查、审计、评估工作尚未完成。

上述接近该股权转让项目的人士告诉时代财经，“东莞金控资本将参与这次挂牌交易，签备忘录只是商业行为，但该走的程序还是得走。等锦龙股份交齐材料后将进行正式挂牌，预计大概一周时间。”

对此，东莞证券相关人士向时代财经表示，虽然跟意向收购者签了备忘录，但没有法律约束力，所以本次挂牌并没有实质的收购人，后续情况以公告为准。

而东莞金控方面告诉时代财经，该交易相关的信息目前不方便回复。

此次挂牌交易若成交或将改变东莞证券的股权结构。

东莞证券招股书显示，东莞市国资委控制的三名国资股东合计持有公司55.40%的股权，能够对东莞证券的股东大会决议产生决定性影响；三名国资股东均无法单独通过行使股东表决权控制股东大会。因此，公司不存在控股股东。

据锦龙股份此次挂牌公告，东莞金控和东莞金控资本合计持有东莞证券35.4%的股份。若此次东莞金控资本成功拿下20%的股份，东莞金控直接和间接的持股比例将上升至55.40%，或将成为东莞证券的控股股东。

据东莞金控官网信息，其致力于打造全牌照的金融控股集团，旗下传统金融板块业务覆盖银行、信托、期货、证券、资产管理等。目前持有东莞银行、东莞证券、东莞信托、华联期货等传统金融机构类型股权。

“卖子回血”？

对于转让东莞证券的原因，锦龙股份在公告中称，“目前公司资产负债率较高，财务负担较重。受国际环境、宏观经济下行等因素影响，近年来公司经营业绩下滑并出现亏损。通过本次交易，公司将取得一定规模的回笼资金，用于偿还公司部分债务后，可以降低公司负债、优化公司资本结构，有利于改善公司现金流等财务状况，提升公司盈利能力和抗风险能力。”

据锦龙股份财报，2023 年年末，锦龙股份（不含子公司）的未受限货币资金余额为21.57万元，长期和短期借款余额合计为55.98亿元，其中短期借款和一年内到期的长期借款合计本金余额为42.57亿元。

今年一季度末，锦龙股份的长期和短期借款余额合计增至 56.33亿元，资产负债率也从2023年年末的77.17%增至79.30%。

6月29日，东莞证券正式恢复上市审核，其IPO项目今年年初曾因财务信息失效而中止。

但就业绩来看，2024年上半年东莞证券的表现并不如上年同期。据锦龙股份公布的东莞证券2024年上半年财务数据（未经审计），东莞证券今年上半年的净利润为2.98亿元，相比上年同期的3.67亿元下滑了18.80%。

东莞证券在更新后的招股书中表示，2024年上半年，受项目数量及募资规模减少影响，公司预计投资银行手续费净收入较上年同期有所下降；同时，受A股市场震荡影响，公司预计确认的投资收益及公允价值变动损益较上年同期有所下降。