①第三批出境团队游名单公布，出境游市场全面放开，各大细分赛道如何演绎？
山西证券(002500)指出，今年以来受益于消费者出游需求增加，出行产业链整体渐进复苏。旅游市场出游人次和旅游收入基本恢复至疫情前水平，人均客单价受限于居民消费偏好趋于稳健，目前较2019年尚有约15%增长空间。
酒店：主要城市平均房价率先启动超2019年水平，入住率基本恢复至疫情前80%水平，RevPAR接近2019年同期；中高档酒店出租率恢复程度优于其他类型酒店；主要酒店集团年内估值基本回调至合理区间，看好连锁化率提升和中高端改造进程加速。
免税：海南整体入岛客流增长良好，高客单价产品受限于供应阶段性短缺影响人均消费；看好免税商逐步收窄折扣改善毛利率，优化经营质量。
景区出行：下半年暑假、中秋国庆小长假有望带动出行市场持续增长，2023Q2客流回暖带动景区业绩释放。今年以来消费整体复苏、补偿性需求支撑、出游人次恢复良好，横向对比服务消费相对领先实物消费，目前客单价仍有提升空间。
餐饮：年内行业补偿性需求释放明显，规模化、连锁化仍然是餐饮行业未来发展主要趋势。头部餐企凭借自身供应链基础，在客流回暖前提下、业绩恢复弹性较大。
②巨头纷纷入局人形机器人(300024)，传感器迎来发展机遇期！这些标的或将受益
开源证券认为，科技巨头入局人形机器人，带动新型传感器产业发展，包括嗅觉传感器、味觉传感器等。嗅觉传感器借助敏感材料与气体分子进行物理、化学反应，引起电学性质发生变化，从而将气体的类别、浓度等信息转化为电信号并进行传输。从竞争格局看，国外企业如博世、德尔福等占据中高端气体传感器市场较大份额，国内企业如汉威科技(300007)等则不断加快国产替代步伐。味觉传感器是机器人“电子舌”的核心器件，其主要通过采用仿生膜材料，检测电势、电流等变化来判断味道类型，技术处于不断发展中。
建议重点关注力学传感器、编码器、IMU相关厂商。受益标的：奥普光电(002338)（国内光栅编码器领军者，市场扩容叠加国产替代打开成长空间）；昊志机电(300503)（高度稀缺的机床高端主轴、机器人关节模组供应商）；康斯特(300445)（高精度MEMS压力传感器打破海外垄断，量产在即，成长可期）；柯力传感(603662)（国内应变式力传感器龙头）；汉威科技（国内领先的气体传感器龙头企业、智能仪器仪表提供商）；敏芯股份（国内MEMS传感器龙头，布局惯性、压力、声学传感器）；芯动联科（高性能MEMS惯性传感器龙头，产品包括MEMS陀螺仪和加速度计）。
③中特估一带一路回调是增持机会，资产注入弹性最大
国泰君安(601211)证券指出，中特估一带一路央国企回调是增持机会。(1)底部前期已经探明(五穷六绝七 翻身):经过5-7月的三个月的回调后估值股价已经接近底部区域，充分反应悲观利空因素。6月上旬的底部是金观平中特估和地方城投债风险事件所致，6月下旬的底部是贬值和4-5月订单低于预期，7月再次回调整固是部分公司中报业绩订单低于预期。(2)稳增长政策已经转向不会 创前期新 低:政治局会议已经定调稳增长，基调好于之前市场预期。目前处于细则 政策的研究孕育期，预期后续将加速落地落实而不是落空。
中特估一带一路下半年行情或将创新高。(1)下半年订单有望超预期。(2)盈利质量有望明显改善。(3)资产质量有望进一步提升。稳增长/国企改革/一带一路等催化中特估新高，资产注入弹性最大。
研发不足的短板需要补齐。构筑自己的护城河是其保持核心竞争力的重要举措之一。
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
