来源 财联社
全面注册制正式启动，资本市场迎来改革发展的又一重大里程碑，搭乘注册制改革东风，广发证券投行业务也迎来了丰收季。2022年12月22日，广发证券助力天津首家北交所上市民营企业凯华材料敲钟；28日，广发证券独家保荐清越科技IPO成功上市，当日，科创板上市企业正式迈入“500+”时代。
投行业务开启新征程
在接连斩获两单里程碑式IPO的同时，多项业务指标也显示，迈入全面注册制新时期，广发证券投行业务已开启新征程。
一是投行业务稳步发展，各项业务排名逐渐回升。2022年，广发证券完成股权融资项目17个，行业排名第16，较2021年提升36名；主承销金额189.66亿元，排名第16，较2021年提升50名。债券项目发行数量188期，承销规模1，424.04亿元，行业排名第14，较2021年上升20名；ABS项目完成数量31个，销售规模105.40亿元，行业排名第17，较2021年上升13名。
二是储备项目日益丰富，呈现良好态势。目前，广发证券在审股权项目数十家；债券和ABS业务批文过百个，在审项目数十个；处于其他阶段的储备项目数量也不断增加。有行业分析据此预判，广发证券未来两三年协同效应逐渐释放，将支撑投行业务市场地位回升。
三是项目接连过会，重点项目顺利推进。2021年业务资格恢复以来，广发证券6个IPO、13个再融资保荐项目接连过会，三个交易所五大板块均有IPO项目过会。这其中，规模超400亿元的央企“A吸并A”——中航电子吸并中航机电过会更具标杆意义。与此同时，广发证券中标、申报的央国企、金融机构及知名企业项目增加，厦门银行可转债、新特能源（新能源行业硅料龙头）等倍受市场关注的项目顺利申报并稳步推进。
四是债券创新产品取得关键突破。广发证券完成的22恒健K1项目发行，早于交易所正式推出科技创新债政策两个月，此举被上交所作为双创债框架下试点案例广泛宣传。此外，广发证券承销的华润融资租赁绿色科技创新公司债券系全国首单“碳中和科技创新”可续期公司债；助力山东能源和葛洲坝成功发行低碳转型挂钩债券，其中山东能源为山东省首单；成功承销葛洲坝“一带一路”可续期公司债，为湖北省首单“一带一路”公司债券。
资产证券化方面，广发证券作为管理人发行的广发恒畅-山东高速服务设施资产支持专项计划，是全国首单服务区资产支持专项计划；公募REITs方面，广发证券储备了广州地铁、瀚蓝环境、广州高新投、成都高新投、河南航田产业园等项目。
打造聚焦专精特新成长的“广发”样本
随着2022年12月先后敲钟上市，凯华材料及清越科技这两家专精特新“小巨人”正式开启资本市场发展新篇章，其上市之路除了自身的科学规范管理，也离不开保荐机构广发证券的陪伴与服务。
作为重要见证者和参与者，本次成功保荐凯华材料及清越科技登陆A股，不仅是广发证券投行业务发展历程的重要里程碑，也是其投行业务深度行业挖掘能力与强大承销保荐能力的双重体现，更是公司积极响应国家创新驱动发展战略，深耕“专精特新”中小企业的重要缩影。
为全力支持我国科技自立自强，经过长期的发展积淀，广发证券凭借有效发挥“投资+投行”联动的优势，持续深化科创板、创业板、北交所布局，在新一代信息技术、生物医疗、新材料等多个领域形成了较强的行业优势和行业并购整合基础，已成功打造股权投资、股债融资等全业务链服务，助力专精特新企业步入发展“快车道”。
为积极引导资源向科技创新领域倾斜，自科创板设立、创业板注册制改革以来，广发证券已累计服务25家科创板、创业板企业融资205亿元，并培育了一批有成长空间的科创企业。
与此同时，广发证券也加大了对北交所业务的布局和资源投入，通过专门的北交所服务团队为主导，积极调动投行整体力量，推动北交所投行业务的快速发展。截至目前，广发证券有多家北交所IPO正在密集执行中，通过多部门联动，为北交所客户打造一体化全生命周期服务，全面赋能北交所业务发展。
值得一提的是，在支持专精特新企业发展方面，广发证券通过发挥行业卓越的研究实力、聚合集团平台优势、整合金融及产业资源，已初步探索全业务链、全生命周期综合金融服务的“广发”样本，助力专精特新企业在资本市场行稳致远。
在研究赋能方面，广发证券以产业研究院产业政策研究、投资子公司一级市场买方研究、基金子公司一二级市场买方研究、发展研究中心二级市场卖方研究为基础，形成功能互补、各显优势的广发证券宏观、行业及资本市场研究体系，立足产业发展趋势及企业发展战略，为企业客户量身打造全生命周期资本运作规划。
在业务协同方面，依托广发集团综合服务平台，广发投行充分发挥母子公司、总分公司联动优势，协同产业链上下游、金融领域多方资源，围绕企业各发展阶段特征及需求，提供全业务链的综合金融服务。
例如以投行为源头，提供IPO、再融资、发行债券、并购重组等直接融资服务，支持企业成长壮大；与投资管理业务、研究业务、财富管理业务等密切合作、有机整合，提供股权投资、融资租赁、证券金融等资金支持，提供对外投资、并购重组、业务撮合等资源对接支持，提供股权激励、管理咨询、行业研究及交流等综合服务，促进企业实现产融互动、做优做强。
全面注册制下打造一流现代投行
自我国开展注册制试点以来，相关制度规则不断完善，上市、发行、监管等关键环节得到显著优化，市场各方对全面注册制的开展形成认同与期盼。无论对资本市场或是证券公司而言，全面注册制的实施无疑将带来重大影响和积极意义。
注册制改革下，投行业务回归价值发现本源已成行业共识，证券公司也逐步从通道型投行向价值型投行转型。在打造一流的全生命周期的资源配置型现代投资银行上，坚定聚焦主责主业，强化核心能力建设，广发证券也试图用实际行动给出了具备广发特色的崭新解法。
一是强化行业研究、估值定价、风险控制等能力建设。广发证券设立了产业研究院，提升研究对内服务质量，围绕国家政策导向，以深度产业研究为基础，为投行业务研判、估值定价提供研究支持；建立了“机构投资者画像库”，力争将最懂细分行业的投资者与企业高效联结，加强投行产品营销网络建设，提升投行产品销售能力；同时，广发证券上线了一系列可有效支持投行业务的智能化系统工具，切实提高投行执业质量和效率，提升风险识别、防范和化解能力。
二是加速向提供全面协同的综合服务投行转型。广发证券将利用集团、各平台的优势，力争股权、债权、ABS、境内外联动各条业务线均衡发展，集全司之力，进一步提升大平台协作效能。运用公司具有比较优势的产业研究、资本中介能力及广泛的客户网络，组建综合化服务团队，为企业提供资本孵化、股权融资、债券融资、并购重组和结构化融资等一揽子服务，满足企业多元化需求；建立“科技+资本+投行”的优势组合，引荐上下游，赋能产业链发展，精准挖掘、培育、规范、扶持真正有技术门槛、能够做大做强的企业。
三是持续加强投行人才队伍建设。专业能力和服务水平是投行的安身立命之本，广发证券将持续加大具有行业背景的复合型人才引进，优化投行业务人员结构，通过集团内部人员流动、知识分享、专题培训、轮岗等方式加强投行人员行业专业能力培养，提升优质项目甄别、估值定价及承销等核心专业能力，坚持专业精神，打造一支为全面注册制改革提供高水平专业服务的高质量投行队伍。
迈入全面注册制新时代，广发证券将坚定服务实体经济、服务国家战略，以价值创造成就金融报国之梦，聚焦粤港澳大湾区、长三角、京津冀和成渝经济区等国家重点发展区域，深耕新一代信息技术、生物医药、高端装备、新材料等战略性新兴产业，积极践行金融服务实体经济，坚定不移走好中国特色金融发展之路，为推进中国式现代化贡献力量。
责任编辑：王涵
