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本报记者 陈家运 北京报道
在油价高企、终端需求疲软的市场行情下,聚丙烯企业的业绩不乐观。
财报数据显示,今年一季度,上海石化(600688.SH)、东华能源(002221.SZ)和金发科技(600143.SH)等大型聚丙烯企业业绩均出现下滑。其中,上海石化、金发科技“增收不增利”,两者在营收增长的情况下,归属于上市公司扣非后净利润同比却分别下降79.14%、44.27%。
金联创塑料分析师王玉星在接受《中国经营报》记者采访时表示,今年聚丙烯生产利润不乐观,油制法聚丙烯在年初尚有利润,最高每吨平均盈利500元左右,但后来由于油价高企且居高震荡,油制法聚丙烯的利润出现亏损,目前每吨平均亏损2000元左右,煤制法聚丙烯则受益于煤炭保供稳价措施,亏损在逐渐减小,目前每吨平均亏损500元左右。
某聚丙烯上市公司人士告诉记者,2022年以来,国际形势动荡,叠加全球疫情,导致上游原材料丙烷价格暴涨;而下游则因疫情原因开工不足,导致聚丙烯行业面临亏损。
“聚丙烯企业经历长期亏损后,行业终于迎来重大利好政策。”王玉星告诉记者,近日,国务院印发《扎实稳住经济的一揽子政策措施》(以下简称“《一揽子政策措施》”),或将拉动聚丙烯消费增长。
利润倒挂
聚丙烯是第二大通用合成树脂,占合成树脂总消费量的30%左右,被认为是五大合成树脂中最有发展潜力的品种。聚丙烯行业覆盖面广,在汽车、家用电器、电子、包装及建材家具等领域具有广泛的应用。
目前,油制法聚丙烯产能占聚丙烯总产能的60%左右,原油价格波动对聚丙烯成本面以及市场心态均有较大影响。2022年以来,受多重因素影响,国际油价上涨,创近年来新高。
据新华社报道,截至6月8日收盘,纽约商品交易所7月交货的轻质原油期货价格上涨2.70美元,收于每桶122.11美元,涨幅为2.26%;8月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨3.01美元,收于每桶123.58美元,涨幅为2.50%。
持续上涨的石油价格给聚丙烯企业带来“阵痛”。
4月27日,上海石化发布的2022年第一季度报告显示,当期其实现营业收入260.06亿元,同比增长27.61%;归属于上市公司扣非后净利润2.42亿元,同比下降79.14%。另外,东华能源第一季度实现营业收入为69.86亿元,同比下降4.17%;归属于上市公司扣非后净利润为7599.07万元,同比下降77.99%;金发科技第一季度实现营业收入为94.57亿元,同比增长4.42%;归属于上市公司扣非后净利润为3.97亿元,同比下降44.27%。
对于业绩下滑的原因,上述多家公司均表示,主要是因为报告期内原油价格大幅上涨,产品成本上升,导致公司经营业绩同比下降。
业内人士向记者表示,按120美元/桶的原油价格计算,目前聚丙烯的生产成本为11000元/吨,而当前聚丙烯的销售价为9000元/吨,意味着企业每生产销售一吨聚丙烯,净亏2000元。
王玉星也告诉记者,由于油价高企且居高震荡,油制法聚丙烯的利润总体亏损较大,目前每吨平均亏损2000元左右。
不仅如此,记者还注意到,今年以来,聚丙烯下游市场需求疲软。金联创数据显示,自2022年4月以来,聚丙烯下游建筑及装潢材料、汽车、家电等领域的零售额同比均出现下滑。其中,建筑及装潢材料零售额141.6亿元,同比减少11.7%,汽车零售额2567.2亿元,同比减少31.6%,家电零售额594亿元,同比减少8.1%。
政策红利
尽管油价上涨和下游需求疲软,让聚丙烯企业的日子并不好过,但近期相关部门出台的一系列政策,或将拉动聚丙烯需求的增长。
近日,国务院印发《一揽子政策措施》,要求各地区各部门认真贯彻执行。《一揽子政策措施》包括6方面33项具体政策措施,涉及财政、货币金融、稳投资促消费等政策,以及保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基本民生政策。
王玉星表示,在《一揽子政策措施》中,与聚丙烯市场有关的政策有稳投资促消费等。比如,稳定增加汽车、家电等大宗消费,拉动汽车消费增长,可以直接带动聚丙烯消费增长。
王玉星告诉记者,此次涉及促进汽车消费的具体措施包括此前明确的“乘用车购置税减征”政策。该政策细则明确,对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内,且单车价格不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。
业内人士表示,5月23日,国务院常务会议表态要“阶段性减征部分乘用车购置税600亿元”。5月31日,细则就已经出台,并且6月1日就将实施;此前,两轮购置税减征只针对1.6升及以下排量乘用车,这次调整为不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,受惠面之宽,十余年来前所未有。
近年来,随着新能源汽车快速发展,以及国家对节能减排汽车的大力支持,推动汽车轻量化发展,汽车用改性塑料单车用量保持增长,拉动了汽车改性塑料市场需求。
“2014年,平均单车使用改性塑料为123千克/辆,2020年增加至171千克/辆。按照2021年汽车产量2658.2万辆计算,可消耗塑料原料454.5万吨,其中聚丙烯占到一半左右。”王玉星分析认为,按照促销政策拉动汽车消费增量200万辆计算,可增加消耗塑料原料34.2万吨。
2021年,新能源汽车产量367.7万辆 ,同比增长152.5%,新能源汽车销售完成352.1万辆,同比增长1.6倍,连续7年位居全球第一。2022年新能源汽车将达到500万辆,同比增长42%,市场占有率有望超过18%。相较于整体汽车产量而言,新能源汽车产量呈现增长趋势。因此,新能源汽车是未来汽车用改性塑料的增长点。
另外,家电行业的发展也对聚丙烯市场有较大影响。
5月20日,国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部联合下发《关于做好2022年家电生产企业回收目标责任制行动有关工作的通知》,确定海尔、格力、TCL、长虹、美的、海信6家家电生产企业开展2022年回收目标责任制行动,申报的目标回收量为1696万台。
我国家电市场以旧换新潜力巨大。2009年前后,在家电下乡、以旧换新等政策推动下,我国形成了家电普及性消费高峰,十多年后的今天,家电产品已进入更新换代的时间节点,从而促进家电更新消费。当前,我国步入家电更新换代高峰期,淘汰的废旧家电量以年均20%的幅度增长,今年报废量预计超过2亿台。
王玉星分析称,目前,用于家电生产的聚丙烯规模超过200万吨。考虑到聚丙烯产品在家电行业中的不可替代性,家电行业的发展,预期对聚丙烯的需求增速也将有所拉动。
金发科技2021年财报显示,从长期看,中国的消费升级和制造业的高质量发展趋势将重塑化工新材料产业,推动产业转型升级,绿色低碳环保新材料或将迎来重大发展机遇。总体上来说,国内化工新材料行业未来依然有诸多确定性的增长需求,市场发展空间巨大。
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责任编辑:李桐
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