亚钾国际：一季度扣非归母利润暴涨1516%，业绩增长后劲十足|钾肥_新浪财经

4月29日，亚钾国际（000893.SZ）发布了2022年一季报：实现营业总收入5.22亿元，较上年同期增长316.56%；归属上市公司股东的净利润2.80亿元，较上年同期增长1,498.70%；归属于上市公司股东的扣非后净利润2.79亿元，同比增长1,516.05%；毛利率72.22%，净利率54.05%，资产负债率13.01%。

2022年一季度，公司经营亮点包括：

1、亚钾国际老挝百万吨改扩建项目稳产达产。3月23日，公司老挝百万吨钾肥改扩建项目达产，该项目是我国海外首个百万吨级的钾肥项目，也是东南亚地区最大规模的钾肥项目。公司克服疫情，仅用了18个月就完成了项目建设，创造了钾肥行业的“亚钾速度”。

为实现百万吨达产，公司一季度对75万吨新增产能装置进行了技改优化停机15天，2021年底百万吨装置产能利用效率已经达到80%，推测因停车因素导致减少生产量=15天*3000吨/天*80%*75%=27,000吨；一季度期间春节5天假期，因春节放假减少生产量=5天*3000吨/天*80%=12,000吨；上述停产合计少产3.9万吨，一季度实际产能利用效率=（17万吨+3.9万吨）/25万吨=83.6%（百万吨产能按照单季度平均产能应为25万吨）。

2、折价80%收购老挝中农钾肥少数股东10%的股权，实现对老挝钾盐矿资产100%控制，归母净利将增加。上市公司以6600万元的转让价格收回中农钾肥10%的股权，实现对公司核心资产老挝35平方公里钾盐矿资产100%股权控制。本次收购交易对价为6600万元（折合100%股权价格6.6亿元），较评估值36.34亿元相比折价幅度超过80%。根据公司2022-22024年归母净利润预测，通过本次收购完成小股东10%股权实现100%控股，公司这三年将可分别增加归母净利润3300万元、3.39亿元和8.42亿元。

3、重启老挝179钾盐矿二次重组报会，以“代建”方式同步启动第二个百万吨项目建设。在公司第一个百万吨项目达产之际，公司对老挝钾盐矿产资源的建设开发和运营能力得到验证。为确保公司未来3-5年内至少实现300万吨的战略目标得以实现，公司在二次开展重组报会的同时，以“委托代建”的方式快速启动新增二百万吨钾肥项目。

值得一提的是，2022年钾肥行业高景气持续向上，在公司钾肥百万吨达产之际，产销量与价格双高，公司未来3-5年内300万吨的目标有望实现，则公司业绩将呈现跨越式增长，高效推进成为我国在境外的钾盐生产基地、亚洲第一钾肥的发展战略目标。(CIS)