海默科技引入国资“落空” 年内已有5家上市公司控制权转让终止

    本报记者 刘欢

    随着一纸公告，历时22个月的海默科技引入国资计划最终告吹。

    4月13日晚间，海默科技发布公告称，公司与控股股东、实际控制人窦剑文及其一致行动人张立刚、张立强与甘肃国开签署了《海默科技控制权收购项目终止协议》，经各方协商一致，公司控制权变更及非公开发行股票事项终止。

    4月14日，海默科技开盘跌幅达5%，截至收盘，报5.41元/股，跌2.17%，最新市值为20.81亿元。

    据东方财富Choice数据统计，截至4月13日，年内已有5家上市公司终止控制权变更，包活海默科技在内的3家上市公司拟受让方皆为国有资本。

引入国资“落空”

    海默科技公告显示，4月13日，公司与窦剑文、张立刚、张立强与甘肃国开签署了《海默科技控制权收购项目终止协议》，经各方协商一致，同意终止窦剑文、张立刚与甘肃国开于2020年7月3日签订的《股份转让协议》和2021年6月2日签订的《股份转让协议之补充协议》；同意终止窦剑文、张立刚、张立强与甘肃国开2020年7月3日签订的《表决权委托协议》和2021年6月1日签订的《表决权委托协议之补充协议》；同意终止公司与甘肃国开2020年8月28日签署的《附条件生效的股份认购协议》。

    时间回到2020年7月3日，窦剑文、张立刚与甘肃国开签订的《股份转让协议》显示，二者拟将持有的公司1923.83万股股票（占总股本的5%）转让给甘肃国开。股份转让完成后，窦剑文、张立刚、张立强拟将其合计持有的5406.17万股股份（占总股本的14.05%）对应的表决权委托给甘肃国开。权益变动后，甘肃国开合计拥有公司19.05%的表决权，成为公司控股股东，甘肃省国资委成为新的实际控制人。

    海默科技与甘肃国开签署的《附条件生效的股份认购协议》显示，公司拟向特定对象甘肃国开发行股票，发行的股票数量为1.15亿股，募集资金总额约为4.25亿元，将全部用于补充流动资金。定增发行完成后，甘肃国开将直接持有1.35亿股，占总股本的26.92%。

    一位不愿具名的律师向《证券日报》记者表示：“国资入主民营企业，能够后者提供直接的资金支持。对于海默科技来说，甘肃国开的国有优势还能够为其在后续融资、拓展业务新领域等方面提供支持。”

    然而，事情并没有向预想的方向发展。历时22个月，海默科技控制权变更及2020年度向特定对象发行股票事项以终止落幕。

    对于终止的主要原因，海默科技表示：“公司控制权变更事项长期未能获得甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会的批复，合同目的无法实现，为了保护上市公司股东利益，决定终止已签署过的协议。”

    长期不决的控制权变更事项也对公司的生产经营造成了一定的影响。

    自海默科技披露控制权变更事项后，其合作银行认为公司控制权将发生变化，该事项存在重大不确定性，造成各项贷款业务不同程度受到影响。“由于审批长期未决，导致银行融资部分受限、运营资金吃紧，部分垫资较大的订单无力承接，已影响到公司2020年和2021年的投融资活动及生产经营。”海默科技表示。

年内已有5家上市公司控制权转让终止

    据东方财富Choice数据统计，截至4月13日，年内已有5家上市公司终止控制权变更，包活海默科技在内的3家上市公司拟受让方均为国有资本。

    对于国资入股，中国企业改革与发展研究会研究员吴刚梁向《证券日报》记者表示：“国资入股上市公司，能够进一步提升上市公司的可持续发展能力。第一，国有股东可以为上市公司提供一定的资金，缓解其资金链紧张的问题；第二，可以规范民营企业的整体运作，完善其治理结构，而国有股东的背书还有利于增强上市公司的信誉，促其重新走上正轨。第三，国有股东还有望给上市公司带来一些政策性资源。”

    “虽然国资入主好处很多，但过程却不是很容易，除了上市公司本身需要具备一定的硬性发展条件外，股权转让等方案必须经过国资委审批，给最终结果带来了变数。”有分析人士告诉记者。

    上述3家终止控制权变更的上市公司发布的公告显示，长期未能获得批复、不予批准收购交易等成为其终止的主要原因。

    北大纵横管理咨询集团股东合伙人、国企改革研究院院长孙连才博士接受《证券日报》记者采访时表示：“2018年以来，在A股上市公司中保守估计将近百家控制权发生变化，接盘者90%以上是国企或有国资背景的政府平台类公司，很多民营上市公司迫不得已寻求国资接盘，一旦后续上市公司没有被接盘，公司发展所面临的风险非常难以预料。”

    在此背景下，部分上市公司或会选择继续推进股权转让事项。海默科技在公告中也表示，未来还将继续推进引入战略投资者，积极寻找其他融资途径。

（编辑 白宝玉）

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