股市瞬息万变，投资难以决策？来#A股参谋部#超话聊一聊，[点击进入超话]
原标题：利率走低客户认购热情下降 银行大额存单“可转让”上线揽客
本报记者 秦玉芳 广州报道
近来商业银行大额存单利率持续下跌， 20万元起存的5年期大额存单年化利率普遍已跌破4%。随着利率持续下行，不少银行零售业务人士透露，近来客户对大额存单的认购热情普遍下降。
为提升大额存单产品吸引力，商业银行纷纷加大了产品灵活性的设置力度，多数5年期产品都可实现提前支取功能，同时“可转让”越来越成为银行大额存单业务营销的主要抓手。据公开资料统计，8月份以来已有数十家银行宣布上线可转让的大额存单产品，其中多为城商银行等地方中小银行。
业内人士分析认为，利率调整后，大额存单对客户的吸引力有所减弱，商业银行纷纷加速“可转让”产品的上线，以提高产品流动性；不过从实际情况来看，各家银行客户基础差别较大，买方客群小，转让方多但购买方少。
大额存单认购热情进一步消退
近来随着银行大额存单利率持续下行，企业及个人客户大额存单认购热情进一步降低。
某股份制银行零售业务负责人透露，自银行理财打破刚兑后，很多客户出于资金安全及收益等因素的考虑，对个人大额存单的认购意愿上升，此前大额存单销售一直很火。“去年以来随着利率的走低，客户认购热情也在下降，近几个月利率一直下调，大额存单的销售比较冷清，最近我们也在鼓励业务经理通过个人微信、视频等各种渠道推广银行的个人大额存单产品。”
某城商银行客户经理张宇（化名）表示，认购大额存单的客户主要是求稳型的客户，相比前几年购买大额存单的客户明显少了很多，尤其6月份按照监管规定定价调整后，大额存单也越来越难卖。“客户购买意愿下降，一是因为降息导致存款收益下降，另一方面也是因为越来越多的客户分流购买基金、保险和银行理财等产品。”
2021年6月，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，由“基准利率上浮一定倍数”调整为“基准利率加上一定基点”，且长短期存款利率上限分别有所下调和提高。
下半年来银行大额存单发行数量及利率均呈下降趋势。融360数字科技研究院监测的数据显示，2021年9月，银行大额存单发行数量为406只，环比增长10.63%，同比下降4.47%。从利率角度来看，2021年9月新发的大额存单，3个月期平均利率为1.826%，6个月期平均利率为2.041%，1年期平均利率为2.28%，2年期平均利率为2.89%，3年期平均利率为3.522%，5年期平均利率为3.942%。和8月份相比，除2年期大额存单平均利率环比上涨0.4BP，其他期限平均利率均环比下跌。
一般来说，银行在年初时发行的大额存单数量较高，此后会逐渐下降。6月21日存款利率报价方式调整，银行随机调整大额存单利率，当月发行量有所增加，但此后三个月发行量维持低位，主要是因为各大银行不同购买门槛大额存单利率趋于一致，银行减少多门槛大额存单的发行数量。
值得注意的是，相比大中型银行，地方中小银行发行个人大额存单的热情依然不减。中国货币网统计数据显示，2021年10月以来截至14日，就有近40只大额存单产品上线，发行方主要为城商银行、农商银行、农信社等地方金融机构。
张宇告诉《中国经营报》记者，现在大额存单利率普遍较低，客户认购得很少，但银行最近对大额存单的销售推广力度很大，产品广告对业务经理的考核奖励也提高了。
某民营银行业务人士肖元（化名）也表示，现在银行吸收存款很难，尽管现在客户对大额存单认购热度下降，但对于小行来说依然是银行吸收存款的重要渠道之一，银行对这类产品的热度仍不会减少，现在仍积极上线新的产品，尤其在流动性和计息方式上进行定制设计，以期更好地吸引客户。
融360数字科技研究院分析师刘银平认为，存款利率报价方式调整之后，大额存单长期利率大幅走低，对银行来说，虽然可以压降揽储成本，但是利率降低之后，产品对储户吸引力也随之减弱，银行揽储会更难。此外，目前股份制银行与地方性银行执行相同的利率上限标准，各大银行利率同质化严重，而在利率差别不大的情况下，老百姓会更倾向于在大中型银行存款，地方性银行面临一定的存款流失风险。
融360数字科技研究院分析认为，存款利率报价方式调整以来，银行大额存单短期利率上涨、长期利率下跌，其中3年期利率跌幅最大。在利率相同的情况下，储户更倾向于购买大中型银行的大额存单，导致地方性小型银行揽储难度加大。预计大额存单整体发行规模将保持平稳，目前利率水平已基本调整到位，接下来可能会继续小幅下跌，但跌幅有限。
“可转让”产品集中上线
利率下降导致客户认购热情进一步降温的同时，商业银行纷纷加速“可转让”大额存单设计，提高银行大额存单的客户青睐度。
张宇表示，根据新的监管指标调整利率计息后，银行将更多精力放在了流动性和结息方式等方面的产品设计上，比如上线“可转让”功能，提高流动性，客户在享受长期存款的年化利息基础上，可以进行转让回笼资金。
据公开资料统计，8月份以来已有数十家地方银行和民营银行均宣布上线“可转让”的大额存单产品。
刘银平分析指出，长期来看大额存单虽然有一定利率优势，但是期限太长、流动性较差，尤其是2019年底监管叫停提前支取靠档计息定存产品，靠档计息大额存单全部下架，导致产品流动性进一步削弱。“银行上线‘可转让’大额存单，目的是为了提高产品流动性，进而吸引客户购买。”
张宇透露，其所在银行今年进行了“可转让”大额存单业务的研发，个人大额存单业务马上就要准备上线了，面向企业的大额存单转让业务目前还在研发中。“以前大额存单主要是通过质押实现流动性，但随着利率下降，息差空间极小了，买的客户越来越少，这也逼着银行加快进行‘可转让’产品的研发，提高流动性。”
不过张宇也指出，尽管现在各家银行都在加速推出“可转让”大额存单的产品，但实际转让效果并不是很好。“主要是存单都只能在自家银行的平台转让，客户基础小，转让的多但愿意认购的客户少。”
此外，大额存单转让环节依然面临符合监管要求的问题。刘银平认为，“可转让”产品未必会成为主流趋势，主要是银行在产品转让设计环节可能会存在违规行为，违规提高产品的流动性，尤其是小型银行，所以监管层在产品转让方面目前态度不明确。目前大额存单“可转让”的比例还不高，银行会有针对性地推出此类产品。
肖元透露，受监管影响，现在各家银行存款产品的利率差别不是很大，相比大中型银行，小的地方银行产品优势很难突出，因此存款产品设计过程对流动性设计都会重点考虑。“不过我们会更多考虑吸储渠道和手段，毕竟互联网存款新规后，我们可以进行吸储的产品非常有限，吸储压力越来越大。”
近来，不少银行通过积分奖励、加息福利券等活动提高实际存款收益，吸收客户存款。如某民营银行上线了一系列购买存款产品资产奖励的定期和通知存款产品，其中一款定期存款3个月产品，年利率1.6%，50元起存，符合条件的客户可获得相应的奖励。
某券商银行业分析师表示，近年来商业银行存款压力持续存在，且不同地区、不同类型银行情况也有较大差别，整体来看地方银行来自非金融企业或者个人的低成本存款短缺，未来拓展吸储渠道、丰富吸储手段仍将是地方银行缓解吸储压力的工作重点。
责任编辑：梁斌 SF055
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
