非授权经销商金融服务短缺 资金垫付风险待解

非授权经销商金融服务短缺 资金垫付风险待解
2021年09月25日 02:03 贝果财经

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  原标题:非授权经销商金融服务短缺 资金垫付风险待解 来源:中国经营报

  本报记者 刘颖 张荣旺 北京报道

  “资金成本高,汽车交易的盈利往往覆盖不了成本,加之疫情的影响,我们2020年的时候就已经不再做买车的生意了,现在转型做贷后管理。”一位二网店经销商(注:经销商的代理商)《中国经营报》告诉记者。

  一位汽车金融业内高管告诉记者,一般二网店汽车经销商、汽贸店等非授权经销商的资金成本约为年化利率7%~10%左右,远高于4S店的资金成本。

  如今,汽车厂商、规模较大的经销商的金融服务已处于饱和状态,而相对资质较弱欠缺的小经销商却处于“吃不饱”的状态。车厘籽CEO张磊对记者表示,“市场上有大量的非授权经销商,尽管单体规模小,但却成为下沉市场的绝对主力。正是这群主力成员,多数没有稳定的车源,没有厂商金融服务支持,更没有完善的配套服务,其巨大的金融服务市场空间亟待开发。”

  垫款风险

  非授权经销商包括二网店汽车经销商、综合展厅、汽贸资源商、平行进口车商等,通常没有资格直接像厂商采购车辆,车源来自于上一级经销商。

  张磊指出,全国三线以下城市有621个,其中125个城市有4S店,这意味着80%的城市无4S店覆盖。目前,全国大约有七八万家非授权经销商门店,其所在市场主要为四五线城市以及一些村镇等下沉市场。尽管有一些村镇汽贸城规模很大,但是单体门店规模小且庞杂。从银行风控的角度来看,金融服务无法渗透其中,但是这类非授权经销商的资金很迫切,不可避免的需要垫付资金,目前部分非授权经销商会通过供应链金融进行融资。

  张磊告诉记者,针对二网店经销商,一般都是采取2∶8配资的方式,即经销商垫款20%,另外80%由供应链金融企业出资,经销商将车和手续抵押给供应链金融方获得增信。

  资金垫付是经销商很重要的一个功能,但是,一旦目标用户出现了资金风险,经销商要账就会出现很大的困难。

  “这种情况也一直存在,但是以前的产品利润相对较高,只要能要回一部分钱,经销商就不会赔钱。随着互联网的出现,消除了信息不对称,经销商很多产品的成本、利润几乎都裸露在用户面前,经销商无法赚取高额差价。如果这个时候再出现资金回不来的情况,对经销商的风险会极大。”上述二网经销商说道。

  张磊补充道,非授权经销商的“垫款采车资金特别容易‘鸡飞蛋打’”。举例而言,非授权经销商向上游经销商采购一辆车,用的供应链金融服务。用户付款买车后,经销商要将资金打给其上游垫资经销商,而垫资经销商的车是从其上游经销商采购,那么该车的手续就仍抵押在上游经销商手中。

  “非授权经销商将资金打给上游垫资经销商后,派财务去监督垫资经销商是否将钱款打给持有车辆手续的上游,这其中可能会出现一些猫腻。有时垫资方会故意输入一个错误的银行账号,将资金打出去,给财务拿回一个打款水单,但是钱款并没有打入上游的账户,过几个小时,钱又回到了垫资方。”张磊指出,尤其是平行进口车,遭遇的这种情况特别多。一旦出现这种情况,非授权经销商就无法为车辆办手续,上游也无法获得回款。

  数据合规应用是核心

  想要保证资金的安全,核心的问题是解决信息不对称。

  白菜二手车副总裁黄瑞权认为,可以依托核心企业建设汽车供应链金融信息平台,供应链核心就是解决信息不对称,解决信息不对称要尽量搭建平台,在可以共享信息的情况下实现公开化或者解决这个问题。

  不过,黄瑞权认为,在平台搭建的过程中,数据的合规应用仍是核心问题,未来可以通过多方合作来促进数据的合规应用。

  张磊表示,可以采取担保交易的形式,保证资金安全,可以在车辆采购的过程中搭建“支付宝的概念”,买家先打钱到支付宝,卖家发货后买家点击收货卖家才能提现。

  “我们想做一个汽车交易能用于供应链金融的银行担保交易的通道,简单来说就是想做支付宝的模式,保证资金安全。”据张磊介绍,目前车厘籽正在与渤海银行、平安银行合作开发相关产品。

  深圳市五道口金融研究院院长鲁顺指出,在平台建设过程中,资金账户的合规性是需要重点关注的问题,如果资金打入担保交易平台账户就形成了资金池是不合规的,如果打入客户在银行监管的资金账户才是合规。

  除了二网经销商面临的问题外,黄瑞权指出,国内后市场供应链金融的渗透率也较低。尤其是后市场对于零部件的融资,其核心的数据链,包括库存确认都有较大的难度;同时其整体体量较小,也让这些银行没有动力做这件事情,小而散的市场格局叠加核心企业信用不足阻碍了企业的融资。不过,该领域是新兴蓝海,如何能做好零部件供应链融资是企业可以思考的问题。

  据了解,目前灿谷、易鑫等互联网企业已经开始涉足后市场金融服务,但是其侧重的领域多位保险、售后服务等领域,有关零部件融资的案例较少。

  此外,黄瑞权认为,随着新能源汽车、智能互联网共享汽车市场的发展壮大,未来供应链金融的格局将发生改变。新能源汽车带来的巨大变化在于由经销商销售的传统销售渠道变为了直销。特斯拉、小鹏、蔚来均不是现货销售,而是订单制。以前汽车生产更多侧重于制造环节,现在更多侧重于智能科技,其售后环节也发生了重大变化。如果销量下行对供应链金融核心企业的风险更大。在此过程中,供应链金融企业如何掌握风险是未来经营的关键。

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责任编辑:刘万里 SF014

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