股市收盘| 沪指下行，航天航空逆市翱翔，半导体火热|半导体_新浪财经

原标题：股市收盘| 沪指下行，航天航空逆市翱翔，半导体火热

财经网资本市场讯　7月8日，三大高开后走势分化，沪指震荡跌绿走弱，深成指、创业板指早盘大幅震荡，深成指走弱跌绿，创业板指全日红盘。沪深两市交易量放大逼近至1.2万亿元。

截至收盘，沪指跌0.79%，报3525.5点，成交5269亿元；深成指跌0.38%，报14882.9点，成交6703亿元；创业板指涨0.69%，报3432.96点，成交2902亿元。两市合计成交11972亿元，北向资金净流出17.01亿元。

中信建投证券分析，市场预期的变化和估值情况主导了回调。经济基本面的变化需要持续跟踪，以确定企业盈利的变化。展望后市，市场仍将维持区间震荡状态，总体震荡上行趋势仍在，但短期内突破上行机会不大，波动将会加大。国内方面，二季度经济处于边际回落状态，不存在系统性改善基础。回调之后市场还会走出4-6月的反弹行情。投资者逢低再次买入新能源汽车、半导体、光伏、医药等优势行业。

板块方面，航天航空走强领涨，电池、芯片、光刻胶、半导体、苹果概念等涨幅靠前；华为晟腾领跌，医疗板块再度走弱，毛发医疗、CRO、医美、医疗行业等板块走弱，煤炭采选、酿酒行业、退税商店、保险、银行等板块出现明显跌幅。

个股方面，截至收盘，两市合计1407家上涨，83家涨停；2878家下跌，10家跌停；另外，平盘93家，停牌42家。

百年变局下，航天航空或遇黄金机会

7月8日，航天航空微幅低开后拉升上行，午前，板块涨超5%触顶后高位整理。截至收盘，板块涨4.21%，其中航宇科技涨13.25%，中航沈飞、洪都航空涨停，XD中航高涨9%，新研股份、爱乐达涨超8%，晨曦航空涨7.52%。

消息面上，首创证券表示，军工市场逐渐复苏，把握黄金入场机会。经过多年军工技术的迭代累积和十四五军备需求量大涨，部分具有高技术含量、高壁垒优势的细分行业龙头公司科技含量很高，军工股可看齐科技股，未来想象空间大、行业确定性强、现金流稳健、增长速度快，属于A 股市场各行业优质稳定的“压舱石”。

此外，“十四五”强军行业逻辑稳健，七年建设三年战备处于黄金发展期。相关军工集团的置换、股权激励等政策推行，都表现出军工集团的突破性改革与超预期增长。未来三年是军队装备业绩订单大爆发的黄金时间，特别关注行业龙头主机厂及上下游核心零部件供货商发力时间。

国盛证券表示，立足长期成长维度，全面看多军工领域具备长期成长价值的公司。我们认为，会有相当一大批企业不仅会充分享受这波7 年的军工红利期，发展规模上台阶后，再基于技术与产品的拓展性获得长足发展空间。具体的拓展方向包括：产品类别拓展、应用领域如向民用、军贸领域拓展，这就要求是产品驱动型、研发实力强且有核心竞争力的军工企业。

半导体持续火爆，板块逆市上行

7月8日，半导体板块微幅低开后震荡上行，盘中涨幅一度超过2%，触顶后保持高位调整。截至收盘，板块涨1.92%，其中精测电子20%涨停，宏达电子涨11.44%，长川科技涨10.12%，露笑科技、至纯科技、雅克科技、新纶科技涨停，天准科技、鼎龙股份涨幅不低于9%，板块另有多股涨势明显。

消息面上，据证券市场红周刊，从半导体板块的走势来看，过去一年宽幅震荡并非受板块业绩波动影响，更多是由其自身的估值水平与市场风格、情绪所决定。从估值角度看，自去年七月份起，半导体板块经历了十个月的杀估值过程，板块平均估值水平在5月份已经处于过去五年的较低位，相比其他板块已有一定估值优势，这是能够出现近期行情的原因之一。

博时基金研究部研究员柏正奇表示，半导体板块快速上行的原因主要是：国产替代的长期逻辑+行业景气上行中期逻辑+业绩快速增长，这三重因素叠加，使得半导体板块快速上行。

首先，在全球缺“芯”的大背景下，考虑到美国对我国半导体产业的多方限制，解决“卡脖子”是未来中国半导体发展的关键，目前我国已出台多项利好政策向半导体产业倾斜，未来设备国产替代空间广阔。

其次，随着全球半导体需求持续高涨，供给阶段性短缺，供不应求的格局或有望持续，行业整体依然维持高景气度。

再次，行业的高景气度逐渐反映到产业链公司的报表和业绩中，半导体板块不少企业或将处于业绩同比强化、环比提速的过程。

白酒神话破灭？酿酒板块遭重挫

7月8日，酿酒板块低开后一度冲高翻红，上行遇阻后震荡回落，午后，板块进一步走弱，尾盘收最低位。截至收盘，板块跌2.28%，其中青岛啤酒跌6.57%，顺鑫农业、重庆啤酒、舍得酒业、五粮液、海南椰岛跌超5%，贵州茅台跌0.95%，股价再度跌穿2000元/股，报1985元/股。

消息面上，华南某大型基金公司基金经理表示，去年以来，以白酒为代表的消费行业经历了一波非常明显的估值扩张，不少基金经理也有了所谓的“白酒信仰”。即使行业的估值提升在逻辑上讲得通，但还是要区分哪些龙头公司已经到了估值扩张的尾声，是不是进入泡沫化阶段，看好制造业中长期价值有望被重估的板块。

据第一财经，去年众多基金经理通过重仓白酒股分享到了高端白酒上涨的红利，例如曾经受到市场热捧的张坤、刘彦春、王宗合等基金经理，但如今也因白酒承受着下跌的煎熬。Choice数据显示，易方达蓝筹精选混合、易方达优质企业三年持有净值上半年分别上涨5.17%、8.27%，而张坤的代表作易方达中小盘混合同期下跌2.35%，排名4304/4520。

深圳市南方汇金投资管理有限公司投资总监石运金6月初曾表示，2019年和2020年以基金为代表的机构投资者赚得盆满钵满，募资能力大幅提升，爆品配售基金不断涌现，手握海量资金的公募基金和私募基金也有路径依赖，在白马股上赚到巨额财富后，机构投资者继续配置白马股的趋势明显。

石运金进一步指出，“基金的投资近几年就出现了典型的路径依赖，打破这种路径依赖需要一次暴跌，2013年到2015年重仓创业板的基金经理出现了明显的路径依赖，2015年6月份的市场震荡打破了这种路径依赖；2005年到2007年以有色为代表的周期股行情，基金经理也是出现了路径依赖，2008年的次贷危机打破了这一路径依赖。打破A股白马股的路径依赖，也需要一次白马股的暴跌。”

52亿元大手笔投资，璞泰来股价拉涨停

7月8日，璞泰来高开0.8%后直线拉升上涨，股价在十余分钟内上涨超9%，随后保持高位震荡。午后，受大盘影响，璞泰来股价涨幅一度收窄，尾盘再度走强，上行封板。截至收盘，璞泰来收涨停报171.47元/股，全日成交金额为18.53亿元，换手率为1.59%，公司最新市值报1191亿元。