“先充值、后消费”的多用途预付卡，即将迎来新规。

　　近日，中国人民银行发布《储值账户运营Ⅱ类业务管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）并向社会公开征求意见，拟替代已施行近14年的《支付机构预付卡业务管理办法》，对多用途预付卡的业务边界和管理要求作出调整。

　　《办法》明确区分了实体预付卡和虚拟预付卡，首次将虚拟预付卡纳入监管框架，同时要求发卡机构自行签约和管理特约商户等，全方位收紧预付卡全链条风控标准。

　　近年来，预付卡行业乱象频发，商户大面积停卡、消费者退款无门等投诉大量涌现，持卡人权益屡屡受损。与此同时，行业整顿持续提速，罚单数量和金额攀升，在被注销的支付牌照中，预付卡类牌照占比已超七成。随着《办法》落地，持有多用途预付卡牌照的支付机构，将迎来严监管时代。

　　新规层层划定业务红线

　　单张不记名预付卡资金限额不超过1000元

　　作为《非银行支付机构监督管理条例》（以下简称《条例》）的配套制度之一，《办法》明确储值账户运营Ⅱ类业务具体规则，确保《条例》要求落实落细。

　　所谓储值账户运营Ⅱ类业务，即多用途预付卡业务。区别于单用途预付卡仅限于在某一企业或该企业相关经营体系内使用，多用途预付卡由专营发卡机构（非银行支付机构）发行，具有可跨地区、跨行业使用的特点。在商超零售、餐饮服务、园区商圈、公共交通等特定消费场景下，多用途预付卡是银行卡、移动支付等通用非现金支付方式的有益补充。

　　《办法》将预付卡分为记名预付卡和不记名预付卡，并规定，单张记名预付卡资金限额不超过5000元，单张不记名预付卡资金限额不超过1000元。预付卡不得具备透支功能。记名预付卡应当可挂失，可赎回，不得设置有效期。不记名预付卡有效期不得低于3年。

　　值得注意的是，《办法》明确区分了实体预付卡和虚拟预付卡，首次将虚拟预付卡纳入监管框架，同时要求发卡机构自行签约和管理特约商户等，全方位收紧预付卡全链条风控标准。

　　但这并不意味着预付卡机构可以全面转向线上发卡。《办法》明确，预付卡支付机构原则上应当通过实体网点发行销售预付卡。仅公共交通小额、便民场景能够依托自营网络平台完成购卡、充值操作，并设置单卡不超200元、单人年度累计不超10000元的额度约束。

　　渠道约束之外，《办法》同步强化属地化经营要求。预付卡支付机构应当对自营网络平台开展的预付卡发行销售、充值业务进行专项管理，确保预付资金仅用于公共交通领域小额、便民支付，同一付款人通过自营网络平台购买、充值预付卡年累计金额不超过1万元，并防止经营活动超出许可地域范围。

　　《办法》持续收紧行业风控体系，要求机构的资金、信息安全类核心业务不得外包，核验商户、规范线下拓客，在单笔支付交易中，一次性使用预付卡支付金额不得超过1万元，严控大额资金流转风险。

　　此外，在资金安全保障方面，《办法》要求预付卡支付机构应当严格执行非银行支付机构备付金存管规定，将接收的备付金直接全额交存至备付金账户，并将备案自有资金账户和预付卡备付金专用存款账户等账户分户管理；在资金清算方面，“预付卡支付机构应当通过中国人民银行确定的清算机构直接向特约商户划转结算资金。

　　预付卡乱象频发

　　新规注重保护消费者权益

　　近年来，多用途预付卡行业各类侵害持卡人权益的行为层出不穷，集中表现为商户大面积停卡、兑付通道关闭、无故收取过期管理费、退费无门等问题。

　　其中，中欣金卡风险事件最为典型。由北京中欣银宝通支付服务有限公司发行的中欣金卡，合作商户曾覆盖稻香村、全聚德、翠微百货、京客隆等，可以在北京的商场、超市、娱乐场所等近2000家门店使用。

　　但自2025年3月底开始，全线合作商户陆续停止受理中欣金卡，持卡人手中有效卡片无法正常消费，预约退费时间一度排到数月后。大量用户沉淀资金被长期占用，群体性投诉集中爆发。2026年6月，北京市东城区人民法院集中对中欣银宝通发出限制消费令，申请执行人包括北京我爱我家房地产经纪有限公司、北京威睿桥迁服务有限责任公司及个人等。

　　无独有偶，大众书局商务发行的预付卡也曾深陷兑付危机。原本可在实体书店、文创门店、连锁商超多场景通用的大众书局卡，受发卡机构经营调整、合作商户持续缩减影响，可用场景不断收缩，大批持卡人集中申请退卡兑付。彼时退卡周期长达6至9个月，不少持卡人只能选择兑换商品，但价格严重溢价。

　　预付卡过期后，发卡企业以激活费、管理费、保管费等名义“暗地里”收取过期手续费的行为，也一直饱受消费者诟病。有消费者反馈，所持安付宝商务发行的联华OK卡并未使用，卡内余额却无端被扣减数十元，自己未被告知卡片过期后会收费，也不清楚收费的标准，对于过期会扣费没有收到任何提醒；另有用户投诉，所持杉德支付发行的斯玛特卡被悄然扣除过期账户管理费，可卡片背面仅标注延期手续费相关条款，从未提及账户逾期管理费收取细则。

　　本次监管规则的全面修订，回应了多用途预付卡行业积累的大量消费纠纷 【下载黑猫投诉客户端】。据了解，针对多用途预付卡“先充值、后消费”的业务特点，《办法》将消费者权益保护作为制度安排的重要内容，重点围绕规则透明、资金安全、信息保护和责任约束等方面作出规定。

　　例如，要求预付卡支付机构向购卡人提供多用途预付卡章程或签订协议，并通过经营场所、官方网站、移动互联网应用程序等渠道予以公示，保障客户知情权。

　　此外，《办法》还要求完善查询和挂失服务，要求预付卡支付机构免费向持卡人提供特约商户名录、卡内资金余额及一年以内的交易明细查询服务；向记名多用途预付卡持卡人提供紧急挂失服务。对未按规定落实购卡告知、提供查询服务等用户权益保障要求的行为，依法追究相应法律责任，提高预付卡支付机构的违规成本。

　　已注销支付牌照中预付卡占比超七成

　　后续行业洗牌将进一步加速

　　央行在《办法》起草说明中表示，“随着预付卡业务发展，市场中出现了一些新情况，既有便民利民的创新实践，也有违规问题和风险事件。对此，有必要结合预付卡业务发展趋势和风险隐患，适配完善监管制度，营造良好的政策环境，促进预付卡行业健康有序发展。”

　　据了解，自2011年5月央行签发首批第三方支付牌照以来，总计发出271张支付牌照。截至2026年7月，已注销机构总数已攀升至113家，全行业持牌主体存量收缩至158家。在被注销的牌照中，预付卡类牌照占比超过七成。

　　2026年已有5张支付牌照被注销。其中，河南汇银丰信息技术有限公司（现河南聚宝支付有限公司）、开联通支付服务有限公司、上海商联信电子支付服务有限公司3家机构业务覆盖预付卡发行与受理。

　　素喜智研高级研究员苏筱芮表示，面对支付行业日益激烈的市场竞争，预付卡早已站在了转型的十字路口。从外部环境看，在线团购、“先囤后付”等信用支付类业务对传统预付卡业务形成冲击，预付卡有了更多的替代选项。而从内部因素看，部分中小型预付卡类机构难以适应支付数字化转型，并且科技创新能力有所匮乏，最终只能选择退出或被转让。

　　随着多项监管要求接连落地，支付行业合规运营与资金管理的门槛不断抬高。步入2026年，行业罚单数量和金额双双大幅攀升，百万级、千万级大额处罚屡见不鲜，预付卡持牌机构也正面临前所未有的合规重压。

　　2026年1月，瑞祥支付因违反预付卡管理规定、违反备付金管理规定，被央行江苏省分行警告、通报批评并处20万元罚款；开联通支付收到央行北京分行超3800万元的行政处罚。处罚事由包括未能确保交易信息真实、完整、可追溯；一次性购卡金额1万元以上未按规定留存客户身份证件等在内的7项违规行为。 其支付牌照随后于2026年5月被正式注销。

　　业内专家分析认为，《办法》将进一步加剧行业经营层面的分化趋势。“存量多用途预付卡机构会直面明确的整改压力，机构需要在缓冲周期内完成合作渠道清理、商户签约主体变更、不合规线上售卡业务关停等情况。”博通咨询首席分析师王蓬博预计，扎根本地公交、企业福利等实体场景的机构，以及合规管理体系完备、备付金管控规范的机构都可以稳定维持业务运转；但缺少线下商户资源、主要依靠批量发卡和渠道合作获利的机构，可能会逐步收缩相关业务，甚至部分主体最终退出预付卡市场。

　　苏筱芮同样称，预计后续行业洗牌将进一步加速。建议相关机构认真对标新规内容，尽早开展合规细项的盘整与梳理，借助过渡期加大在核心业务处理系统上的投入，通过技术手段提升自营模式下商户管理、交易处理及风险管理效率。

责任编辑：秦艺