汽车金融公司领舞之路有多远

　　汽车金融贷款裹足不前VS汽车金融市场商机无限

　　本报记者 家路美

　　2006年8月23日，东风标致雪铁龙汽车金融公司宣告成立。9月1日，沃尔沃汽车金融公司也随后问世。数度沉寂之后，汽车金融公司再次掀起了一轮喧嚣。业内人士认为，汽车金融公司正在逐渐走向汽车信贷业的主导舞台，汽车信贷业也正在渐渐复苏，但受多种因素影响，距离汽车金融公司领舞汽车信贷的日子还需要一段时间。

　　星星之火？

　　据了解，东风标致雪铁龙汽车金融有限公司由中国银行全资附属机构中银集团保险有限公司、神龙汽车有限公司、法国标致雪铁龙集团融资银行下属荷兰财务公司共同出资成立。其业务可分为批发、零售业务，批发业务是根据各经销商的经营及财务情况，对经销商授予一定的融资额度，提供以单车融资为特点的新车、试乘试驾车融资及

二手车库存融资，并运用先进的计算机系统进行管理；零售业务是通过经销商网络，向购买东风标致、东风雪铁龙及标致、雪铁龙新车的个人和法人客户提供分期付款等形式的融资服务，今后还将向购买二手车的最终用户提供消费信贷服务。

　　业内人士介绍，全球汽车销售中70%是通过汽车信贷销售，中国目前的比例不到20%。汽车信贷市场有很大的发展空间，但是由于不良贷款居高不下、信用体系不全，国内的个人汽车金融业务的发展十分缓慢，汽车金融公司在一直难有作为。我国2003年汽车贷款金额在汽车销售中约占40%，2004年初下降到20%，目前则不足10%。汽车金融公司在面临巨大机遇的同时，也面临着巨大的挑战。

　　放开手脚？

　　业内人士认为，从发展远景而言，汽车金融服务是和汽车制造、销售、消费过程紧密结合的。在汽车金融产品开发、风险控制方面，汽车金融公司具有专业性的优势。但从目前情况来看，现有汽车金融公司显然还没有放开手脚。

　　首先，提供贷款的范围还没有放开。目前，通用、大众、丰田、戴-克等汽车金融公司业务涉及面多停留在经销商贷款阶段，用于汽车经销商的资金周转。消费者依靠汽车信贷的情况并不普遍。

　　其次，汽车金融公司的贷款门槛设置较高，对客户的审查非常严格，手续繁琐。消费者从汽车金融公司贷款，手续决不亚于向银行申请。收入证明、房产抵押、

公务员或企业业主背景等证明文件，基本上都需要提供。贷款数量相对于通用在中国的业务量而言，依然微乎其微。根据中国汽车工业协会公布的数据，去年前8个月，上海通用销售了17.51万辆汽车，其贷款业务量还不到销售量的3%。

　　第三，利率优势没有显现。汽车金融公司在国外承载着一个很重要的功能，即根据市场情况调高或调低利率，以促进或控制汽车消费。但目前国内汽车金融公司的贷款利率仍普遍高于银行利率，即便去年下半年以来车市低迷，汽车金融公司也没有为了刺激消费而推行低利率或零利率。

　　PK银行信贷？

　　根据

银监会《汽车金融公司管理办法实施细则》，汽车金融公司并没有获得比银行更为优厚的利率政策。但作为专业信贷，汽车金融公司有可能发挥其独特优势。

　　银行的优势和不足是显而易见的。一方面，银行的征信体系较为完善，营业网点分布广泛。另一方面，银行对于贷款人多要求提供担保，而且等待时间偏长，让一部分潜在客户望而却步。一位银行业人士并称，汽车金融业务风险较大，业务相对分散，投入人力、物力相对更多，这会部分影响银行扩大该业务的积极性。上海银监局的最新统计显示，去年年初上海全部商业银行的汽车贷款余额为79亿元，7月底下降到59亿元，到10月底降至51.7亿元，全年跌幅则超过40%。

　　相对而言，汽车金融公司也有自己的长处和不足之处。一方面，汽车金融公司车贷利率略高。国外的汽车金融公司可以自主决定放贷利率，并且通常执行的是零利率。但目前国内不少汽车金融公司贷款利率比商行略高，而根据东风标致雪铁龙公司融资协议，也只有东风旗下的两款品牌可以享受更低的贷款利率。此外，汽车金融公司资金相对较少。现在国内汽车金融公司两个融资途径：一是接受境内股东3个月以上期限的存款；二是向金融机构借款。有时这两个途径很可能无法解决长远发展问题。

　　业内人士人士表示，预测未来20年中国汽车金融业将有5000多亿元的市场容量，在此背景下，汽车金融公司的发展前景较为乐观。