防范产能过剩风险：银行转变经营模式很重要年中回眸与展望(6)

　　刚刚公布的上半年经济运行数据继续引发着人们对产能过剩的担忧。

　　“GDP高位运行、固定资产投资增速不减，这些都潜藏着产能过剩风险。”行业景气度与银行景气度紧密相关，产能过剩预期下，商业银行应当何去何从？

　　“毋庸置疑，商业银行固然需要适时调整其信贷投放与管理模式。但更重要的是， 以此为契机，商业银行应转变其增长方式和经营模式。”有专家提出了这样的观点。

　　产能过剩诱发潜在信贷风险

　　我国金融体制的特点，决定企业融资高度依赖银行融资，行业对银行的依存度较高，行业风险与金融风险密切相关。产能过剩带给

商业银行的直接威胁是诱发“信贷风险”。

　　2005年，据发改委统计口径，当时我国有11个产能过剩行业，主要是钢铁、电解铝、汽车等行业。由于这些行业具有较强的盈利能力，之前一直是众多商业银行竞相追逐的贷款对象。产能过剩迹象出现后，这些行业出现了利润减少、行业亏损率提高、还贷能力下降的现象。

　　利润空间大幅度下降甚至全面亏损，加之银行信贷资源高度集中，从而造成了大笔银行呆坏账，金融信贷风险增大。

　　流动性过剩加大信贷政策调整难度

　　如果仅仅是产能过剩，商业银行似乎可以通过严控信贷“闸门”来解决问题。但持续宽裕的资金面，使得商业银行的信贷政策面临进退失据的尴尬境地。

　　进入新世纪以来，我国银行体系流动性持续呈过剩状态。2005年末，存差资金已达9.4万亿元，为2000年的3.9倍，超额

准备金占比居高不下。

　　从商业银行自身发展的角度来看，富裕资金必须寻找合适的投向。所以不难理解，资金流动性相对过剩将导致商业银行过度竞争，盲目地竞相追逐“大户”、非理性地降低贷款条件和下浮利率，放大信贷风险和利率风险。

　　可见，化解“产能过剩”与“流动性过剩”带来的双重压力，业已成为当前商业银行面临的新课题。

　　信贷政策应有进有退

　　由于经济结构存在深层矛盾，所以根据“冷热”程度不同制定“有保有压”行业信贷政策，无疑是化解双重困境的有效方式。信贷方式的合理调整已迫在眉睫。

　　据记者了解，早在产能过剩迹象显现之初，工行已下发行业信贷指导意见，对19个存在产能过剩和潜在产能过剩行业的信贷投放提出了明确要求，今年上半年，工行对产能过剩行业的贷款余额又比年初减少了1.13亿元。

　　来自建行、农行的资料显示，两行均加大了从过剩行业的退出力度。建行相关负责人曾表示，今年，他们对贷款的审批程序和定价标准都比以前更为严格。

　　需要关注的是，基础设施领域的投资力度和规模应引起商业银行资源的再度调整。过去都是公共或者是政策性金融的投资领域。但是，随着市场经济的深入发展、定价体系的逐渐完善，这些领域已经逐渐可以容纳商业性投资且蕴涵巨大发展潜力。

　　贷款模式的创新也不失为解决问题的一个有效措施。据工行介绍，今年上半年，该行在适量增加贷款投放的同时加快贷款周转，通过加快贷款周转速度，实现了贷款累放量而不是余额的大量增加。

　　以金融创新对抗产能过剩风险

　　产能过剩抑制了银行对投资对象的放贷冲动，同时影响了银行的信贷利差收入。去哪里寻找新的“奶酪”？提升中间业务发展水平、调整收益结构不失为应对经济周期性波动风险的可行选择。

　　此外，从平衡风险的角度考虑，商业银行应加强资产组合管理。商业银行应研究资产负债配置的最佳方案，通过加强各类风险限额、资产负债比例指标管理及内部利率调控、产品定价政策等手段，合理控制总量，优化结构配比，降低资产组合的整体加权风险，促进流动性、安全性和盈利性的协调运作。同时，以金融机构间的信贷资产转让市场为平台，积极探索资产组合动态管理，分离、转移、分散信贷风险。

　　可见，产能过剩带给商业银行的并不全是负面影响。如若处理得当，不失为转变商业银行经营管理模式的一个良好契机。