首只债券型基金谋变 南方基金否认修改契约 | ||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年05月20日 07:31 第一财经日报 | ||||||||
本报记者 莫菲 发自深圳 几乎与景顺长城恒丰债券证券投资基金(下称“恒丰债券”)拟修改契约、变身为货币基金同时,业界传出南方宝元债券型基金(下称“宝元债券”)谋变的消息。 “宝元债券可能会有一些投资配比方面的调整,但这完全是内部的一个调整,我们
南方基金1998年3月成立,在深圳注册,截至2004年11月,南方基金旗下已有4只封闭式基金、5只开放式基金,管理资产规模超过400亿元人民币,为国内管理资产规模最大的基金管理公司。宝元债券是南方基金在2002年9月推出的国内第一只债券型开放式基金,首次募集份额超过49亿元,其契约规定,“债券投资在资产配置中的比例最低为45%,最高为95%,股票投资在资产配置中的比例不超过35%。” 来自南方基金的内部消息称,宝元债券此次有意调整,最初是因为投资者提出了新的需求。有投资者曾在南方基金的公司网站上发贴,提议开发一个“准货币基金”。货币基金的投资有较多限制,其要求中第一是安全、第二才是收益,而这些投资者提出了个性化需求,即希望开发一个第一是收益、第二是安全的新品种,希望既有货币基金的安全性,又有比其高的收益率。 “我们从来没有提出过‘准货币基金’这个概念。”南方基金一位高层回应说,宝元债券确实在酝酿调整,“我们是非常朴素的想法,做些许改变,可能会有一些投资配比方面的调整,追求相对稳定的收益,让投资人更关注它,申购量大一些。”他同时强调,“不改变契约,没有任何改动,完全是内部的一个调整。” 他认为,宝元债券的运作一直都比较稳健,从2002年成立以来经历过股市和债市的熊市,此轮暴跌前的两年时间内仍获得了12%~13%的收益,“债券型基金做得好是非常稳的,波动少、收益也不错,何况今年一季度债券市场也涨了不少。”对于恒丰债券要变身货币基金,这位高层认为,“各有各的想法,存在就是合理的。” 值得注意的是,尽管债券投资在宝元债券的资产配置中最高比例可达95%,国际权威基金评级机构晨星(中国)公司仍把它列入配置型基金,“其债券投资在资产配置中的最低比例是45%,我们的标准是必须高于80%才列入债券型基金。”晨星(中国)一位相关人士介绍说。 一位基金业人士则分析说,投资债券的比例为45%~95%,宝元债券的操作空间其实已经很大,“召开持有人大会、修改契约比较麻烦,南方基金也可能在可控范围内调整宝元债券的投资方向。” 南方旗下基金谋变,业界多有赞誉之声,大成债券基金基金经理陈尚前认为,“这是‘正本清源’,南方基金也有相应的管理能力、投资策略。”但他认为,不修改契约、谋变还不算彻底。而一位基金业人士则表示,博时基金管理公司也被传将发一只债券基金、相关材料已上报中国证监会,南方基金和博时基金的思路可能都以投资“短债”为主,“两家大公司思路相似,这本身就很能说明问题。” 对债券市场的前景,业界看法不一,接受采访的大多数人士则表示乐观。陈尚前认为,债券基金仍有较大赎回,是因为去年的阴影还在,这里面有惯性作用;但可以预期的是,政府发展债券市场的决心相当坚决,债券市场未来的吸引力将会大大提高。多年从事债券研究的诺安基金公司基金经理赵永健也分析说,一级债券市场的容量会不断增加,必将给二级市场提供丰富的投资工具。 | ||||||||
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