来源：泰山财经
泰山财经记者 胡明政
随着监管层的一纸批复文件，菏泽农村商业银行股份有限公司（下称“菏泽农商行”或“该行”）将定陶河海村镇银行股份有限公司（下称“定陶河海村镇银行”）并入旗下的申请被获准。
记者关注到，过去的几年中，从数字上来看，菏泽农商行取得了不错的经营业绩，盈利水平甚至超过了部分千亿元规模的城商行。不过，备受外界关注的该行上市进程似乎没了下文，启动3年来未见明显进展。
并购村镇银行展业
日前，国家金融监督管理总局网站披露了山东金融监管局关于同意定陶河海村镇银行股权变更的批复文件（下称“批复”）。根据批复，国家金融监督管理总局山东监管局同意菏泽农商行受让山东博兴农村商业银行股份有限公司（下称“博兴农商行”）所持定陶河海村镇银行4500万股股权。
股权变更后，菏泽农商行将持有定陶河海村镇银行4500万股，持股比例为90%，博兴农商行将不再持有定陶河海村镇银行股权。
工商信息显示，定陶河海村镇银行成立于2016年11月28日，注册资本为5000万元，注册地址为菏泽市定陶区万泰国际商贸城。
目前，博兴农商行持有该行90%股权，山东省博兴县天元购物广场有限公司（下称“博兴天元购物广场”）持有该行10%股权。值得注意的是，目前，博兴天元购物广场已被列为失信被执行人以及被限制高消费。
公开信息中，有关定陶河海村镇银行的消息并不多。据“菏泽金融界”消息，截至2020年5月25日，定陶河海村镇银行各项存款余额达到30840万元，其中定期存款为18888万元，占总存款的比重为61.24%。
本次股权转让方博兴农商行，除持有定陶河海村镇银行之外，还持有滨州河海村镇银行、阳信河海村镇银行等两家村镇银行股权。其中，滨州河海村镇银行认缴资本为6120万元，阳信河海村镇银行认缴资本为3600万元。记者注意到，上述3家村镇银行均成立于2016年。
业内人士告诉记者，目前，推进中小银行兼并重组是大势所趋，而通过收购村镇银行改为支行也是比较常见的方式之一，4月份，恒丰银行收购旗下重庆江北恒丰村镇银行并设立支行的方案就获得了批准。
“本次收购后，菏泽农商行尚未明确其对定陶河海村镇银行的具体定位。不过，通过控股定陶河海村镇银行，菏泽农商行有望进一步拓展在定陶区的业务版图。”上述业内人士强调。
上市进程不见下文
菏泽农商行成立于2014年10月31日，注册资本为11亿元，截至2023年末，该行拥有在职干部员工1125人，下设高新区、开发区、牡丹区3家管辖行，控股有1家村镇银行，即鄄城牡丹村镇银行。
2021年2月7日，菏泽农商行与民生证券签订上市辅导协议，启动了上市流程。记者了解到，菏泽农商行也是山东第五家申报上市的银行，同时也是山东第二家正式备战IPO的农商行。
此前，青岛银行、青岛农商行、齐鲁银行陆续登陆A股市场，威海商业银行成功登陆香港联交所。截至目前菏泽农商行上市事宜仍未有新的进展。
菏泽农商行官网披露的财报显示，2023年，菏泽农商行实现营业收入17.08亿元、同比增长3.58%，实现净利润5.90亿元，同比增长9.63%。
截至2023年底，菏泽农商行各项贷款余额为341.30亿元，其中，涉及个人贷款和垫款的款项为207.49亿元，涉及企业贷款和垫款的有133.82亿元。
2023年底，菏泽农商行不良贷款率为1.26%。同期，该行吸收存款544.25亿元，其中活期存款为126.72亿元，定期存款为399.02亿元，定期存款以个人定期存款为主。
截至2024年6月底，菏泽农商行总资产为643.35亿元，负债总额为599.36亿元，所有者权益为43.13亿元。截至6月末，菏泽农商行不良贷款率为1.05%，拨备覆盖率为706.55%。
上述业内人士表示，菏泽农商行不良贷款率相对较低，净利润表现也不错，该行去年实现净利润5.9亿，盈利能力甚至超过了资产过千亿的多家城商行。
以临商银行、莱商银行为例，截至2023年底，临商银行总资产为1576.52亿，2023年实现净利润5.74亿；莱商银行总资产为2070.26亿，2023年实现净利润5.61亿。
亮眼数字下有隐忧
记者了解到，菏泽农商行之所以取得如此亮眼的业绩，与近年来菏泽农商行加大金融投资力度，尤其是增加政府债券的购买有关。
截至2023年底，菏泽农商行金融投资科目余额为238.23亿元，占该行总资产的比重达37.03%。该科目主要由交易性金融资产、债权投资、其他债权投资构成。其中，交易性金融资产余额为35.10亿元，债权投资余额为111.77亿元，其他债权投资余额为91.36亿元。
交易性金融资产中，政府债券投资余额为5.05亿元，金融债券余额为27.01亿元，风险互助基金3.04亿元；债权投资中，政府债券余额为89.22亿元，金融债券余额为20.04亿元；其他债权投资中，政府债券余额为40.76亿元，金融债券余额为48.26亿元。
经记者统计，截至2023年底，菏泽农商行购买的政府债券余额为135.03亿元，购买的金融债余额为95.31亿元。
2024年半年报显示，截至6月30日，菏泽农商行金融投资余额增加至253.83亿元，较年初增加了15.6亿元。
“从报表看，购买债券给菏泽农商行带来了丰厚的回报，但这同时也反映出该行对债券投资的依赖度相对较高，如何做好风险与收益间的平衡，以及突出农商行支农支小的业务属性，值得关注。”金融从业人士向记者表示。
此外，在合规内控方面，记者关注到，2022年，菏泽农商行原员工违法放贷被判刑，曾引发舆论轩然大波。同年6月份，该行因为个人经营贷款管理不到位、贷款资金流向房企账户、个人消费贷款贷后管理不到位、严重违反审慎经营原则等被监管部门处以罚款90万元。
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