黄奇帆：全球化倒退是种短视看法 中国齐全的制造体系造就了不会轻易被撼动的全球供应链

　　黄奇帆今天对话：全球化倒退是种短视的看法，中国超大规模单一市场+齐全的制造体系，造就了不会轻易被撼动的全球供应链和产业分工格局

　　来源：六里投资报

　　今日（6月25日），前重庆市市长黄奇帆在CMF季度论坛上，就当前全球产业链、供应链面临的冲击和发展趋势，分享了自己的观点。

　　黄奇帆提出，因俄乌冲突、新冠疫情、国际地缘政治竞争加剧等因素而质疑全球化进程转向，是一种非常短视的看法。

　　全球化从来不是一帆风顺的直线发展的，总是在曲折中上升的，总是有各种不确定性。

　　而不确定性中确定性的主体就在于，中国的超大规模单一市场是稳定全球产业链、供应链的关键力量。

　　对于跨国公司来说，无论是产地销，还是销地产，中国产业链的强大配套条件都足以据此形成内循环和双循环。

　　而中国想要在全球化进程中进一步取得话语权，稳中求进，要自立自强，加快补链扩链强链，减少被别人卡脖子的风险。

　　像苹果一样的生态主导型的链头企业拿走了产业链上80%的利润，中国着力打造自己的产业链集群与链头企业将是接下来的重中之重；

　　他还特别提到了比亚迪电子 ，立讯精密等龙头代工企业已逐渐成型。

　　投资报整理提炼了黄奇帆的交流要点和精彩内容：

　　1． 有人以新冠疫情冲击为由说全球化转向了，供应链要近岸化；有人以俄乌冲突为由说全球化终结了，新冷战开始了；也有人以个别国家搞的逆全球化为由，说全球化倒退。

　　总之，无非是说过去以水平分工为代表的全球化到头了，碎片化了，所以全球供应链要大调整。

　　这些观点，看上去挺吓人的，实际上也是很短视的。

　　对此，我们应该看看跨国公司上百年来是怎么安排供应链的，又是怎么应对供应链不确定性的。

　　2．跨国公司应对种种不确定性，基本上有两种确定化的策略。

　　一是产地销，就是在一个地方生产产品后，直接销往世界各地。

　　这种模式下，一般需要当地营商环境符合至少五个条件：

　　一是当地产业链配套比较齐全，容易形成各种产业链集群；

　　二是交通、物流、电力等基础设施条件较好；

　　三是劳动力素质高，成本相对低，并且足够充裕；

　　四是开放条件好，企业进行进出口贸易比较便利；

　　五是当地的教育、医疗、卫生、文化等公共服务配套相对齐全等等。

　　3． 另一种是销地产，即在主要的销售市场组织生产，直接满足当地需求，这就需要当地的市场足够大。

　　与在别的地方生产后、通过进口来满足当地市场的模式相比，销地产至少有四个优势。

　　一是可以绕开进口保护关税的限制；

　　二是由于在销售地组织生产，自然降低了物流成本；

　　三是可以更加及时准确地掌握市场信息，根据当地客户需求调整产品设计，更加敏捷地满足客户需求；

　　四是由于在当地组织生产，那么税收、利润和GDP都留在了当地，产生的就业也都是当地，自然形成了企业与当地政府的良性互动，也就更容易减少各种非贸易壁垒。

　　4． 中国经济是稳定全球产业链、供应链的关键力量。

　　为什么这么说？

　　因为中国是世界独一无二的超大规模单一市场，产地销、销地产这两种模式在中国都可以得到充分的施展。

　　事实上，与印度碎片化的市场不同，

　　中国超大规模单一市场加上门类齐全的制造业体系，造就了中国经济独一无二的强大竞争力，进而造就了不会轻易被撼动的全球供应链和产业分工格局。

　　具体而言，中国市场的规模效应可以大幅摊薄制造业的研发成本、固定资产投资成本、物流成本、市场开发成本，甚至原材料采购成本。

　　这种规模优势可以影响到整个制造业成本的30%-40%，

　　一类产品只要中国能够生产，马上就能够大幅压低同类产品售价，这是中国超大规模单一市场的威力所在。

　　5． 龙头代工企业是布局产业链的一个指挥棒。

　　那么我们中国目前，也开始有了这类企业，比如说比亚迪电子、立讯精密等等，

　　都是最近几年中国新崛起的，重要的、能够在电子制造业领域，各种机械加工领域形成龙头代工总装，对产业链进行布局调度的企业。

　　他们到哪儿，哪个城市的产业链集群就会相对地较快地形成，也就是中国自己也要有一批响当当的龙头代工企业，指挥产业链的布局的企业。

　　6、今后二三十年能够形成万亿美元级别市场的五大件，大体上现在已经初现雏形，出现五个方向：

　　一是无人驾驶的新能源汽车；

　　二是家用机器人；

　　三是头戴式AR/VR眼睛或头盔；

　　四是柔性显示；

　　五是3D打印设备…… 

　　主动出击，围绕这些重点产业，形成一批我们国内具有全球竞争力的产业链集群，

　　我们自己能够产生链头企业、龙头企业，不仅在中国布局，而且能够主动到东南亚，到其他地区去布局。

　　那个时候产业链布局的主动权就不是欧美的这些公司或者政客，而是中国人说了算，这是我们统筹发展与安全的根本之道。

　　全球化倒退或者逆全球化，

　　是一种非常短视的看法

　　我讲两部分的内容。

　　一是中国超大规模单一市场是稳定全球产业链、供应链的关键力量。

　　当前无论是中国还是全世界的经济运行，都受到了三个基本因素的冲击和影响，

　　一是新冠疫情反复延宕，

　　二是俄乌冲突升级，

　　三是国际地缘政治竞争加剧。

　　所以，最近关于经济全球化产生的各种观点也比较的杂，比较的多。

　　有人以新冠疫情冲击为由说全球化转向了，供应链要近岸化；有人以俄乌冲突为由说全球化终结了，新冷战开始了；

　　也有人以个别国家搞的逆全球化为由，说全球化倒退。

　　总之，无非是说过去以水平分工为代表的全球化到头了，碎片化了，所以全球供应链要大调整。

　　这些观点，看上去挺吓人的，实际上也是很短视的。

　　对此，我们应该看看跨国公司上百年来是怎么安排供应链的，又是怎么应对供应链不确定性的。

　　实际上，全球化从来不是一帆风顺的直线发展的，总是在曲折中上升的，总是有各种不确定性。

　　但不确定性中有确定性的主体。

　　跨国公司应对种种不确定性，基本上有两种确定化的策略。

　　一是产地销，就是在一个地方生产产品后直接销往世界各地。

　　这种模式下，一般需要当地营商环境符合至少五个条件：

　　一是当地产业链配套比较齐全，容易形成各种产业链集群；

　　二是交通、物流、电力等基础设施条件较好；

　　三是劳动力素质高，成本相对低，并且足够充裕；

　　四是开放条件好，企业进行进出口贸易比较便利；

　　五是当地的教育、医疗、卫生、文化等公共服务配套相对齐全等等。

　　企业在这里生产出产品后，从产地直接销售到全球市场。

　　比如苹果手机有一半出自于中国郑州的富士康。

　　2021年在中国郑州出货一台手机，绝大部分由苹果公司销往世界各地，

　　这背后是围绕着富士康，郑州做了大量的产业配套，集聚的零部件供应商、运输企业、其他组装环节厂商等等，

　　甚至为富士康设立了综合保税区，形成了超千亿的电子信息产业集群。

　　另一种是销地产，即在主要的销售市场组织生产，直接满足当地需求，这就需要当地的市场足够大。

　　与在别的地方生产后、通过进口来满足当地市场的模式相比，销地产至少有四个优势。

　　一是可以绕开进口保护关税的限制；

　　二是由于在销售地组织生产，自然降低了物流成本；

　　三是可以更加及时准确地掌握市场信息，根据当地客户需求调整产品设计，更加敏捷地满足客户需求；

　　四是由于在当地组织生产，那么税收、利润和GDP都留在了当地，产生的就业也都是当地，

　　自然形成了企业与当地政府的良性互动，也就更容易减少各种非贸易壁垒。

　　比如2021年美国通用汽车全球销售汽车600多万辆，在中国上海和柳州的通用工厂每年合计生产300万台，在中国销售了290多万台，是典型的销地产。

　　通用，在全球在2000年的时候销售800万辆，现在他的全球800万辆已经缩减到600万辆，但这600万辆里有近300万，290万辆是在中国生产、中国销售。

　　它在世界各国，全球除中国之外也就销售了300万，从当年的800万辆降低到了300万辆。

　　所以，通用在中国市场不仅可以规避中国对进口乘用车高额关税或其他的非关税壁垒，

　　还可以通过占领中国市场，持续不断地研发适合中国消费者偏好的产品，使得它更好地适应与其他车企在全球的竞争。

　　当然，随着中国持续扩大开放，关税和非关税壁垒不断地下降减少，贴近中国消费者，以中国销售为其高额研发融资，进而维系全球竞争力，是很多跨国企业的首要考虑。

　　跨国公司选择产地销、销地产两种模式是精心计算的结果，是考虑了各种不确定性后的理性选择和最佳方案。

　　因为这两种模式可以在很大程度上，消解各种不确定因素带来的冲击。

　　比如产地销模式，苹果和富士康之所以选择郑州作为生产总装基地，是因为这里的劳动力资源丰富，物流和相关产业配套好，政府的营商环境不错，

　　是经过系统考察、精心计算后的决策，那绝不是随意的投资冲动。

　　同样，通用之所以选择上海、柳州作为销地产的基地，

　　也是因为可以近距离地获得客户，而获得客户是应对一切不确定性的最大的确定性。

　　所以综合这两种模式，我们反过来思考全球化，

　　未来只要人类社会各种消费需求在不断增长，跨国投资贸易不会停止，还会继续增长，只不过将会更加集约、更加经济的方式来呈现。

　　中国是世界独一无二的、

　　超大规模单一市场

　　在这里我想强调的是，中国经济是稳定全球产业链、供应链的关键力量。

　　为什么这么说？

　　因为中国是世界独一无二的超大规模单一市场，产地销、销地产这两种模式在中国都可以得到充分的施展。

　　事实上，与印度碎片化的市场不同，

　　中国超大规模单一市场加上门类齐全的制造业体系，造就了中国经济独一无二的强大竞争力，进而造就了不会轻易被撼动的全球供应链和产业分工格局。

　　具体而言，中国市场的规模效应可以大幅摊薄制造业的研发成本、固定资产投资成本、物流成本、市场开发成本，甚至原材料采购成本。

　　这种规模优势可以影响到整个制造业成本的30%-40%，

　　一类产品只要中国能够生产，马上就能够大幅压低同类产品售价，这是中国超大规模单一市场的威力所在。

　　再加上中国政府不遗余力地扩大开放，对标高标准经贸规则，打造市场化、国际化法治营商环境，

　　对跨国公司而言，在中国搞高端、中高端产品产地销，要比搬离中国划算得多。

　　另一方面，中国拥有世界近20%的人口，一个产品一旦占领中国市场，相当于世界市场20%市场的一种覆盖。

　　在这个意义上，在中国搞销地产也是不可多得的一个机遇。

　　所以，在中国销地产、产地销是一个非常好的结合。

　　中国的内循环、双循环，销地产的产品也可以有部分外销，产地销外销的产品也有部分可以内销，所以销地产和产地销在中国也是可以形成双循环的。

　　那么这也就是为什么特斯拉在上海疫情今年这么严重的情况下，仍然宣布在上海扩大特斯拉的产能，宣布再投入几十个亿进行特斯拉（上海）的二期建设。

　　光稳还不够，需要进攻，

　　打造产业链集群

　　这是我讲的第一部分，第二部分就是应对新挑战需要稳中求进，建立更具韧性和竞争力的产业链体系。

　　前面说到的是稳，但是光稳还不够，稳只要守住现有的摊子。

　　但是真正的守住摊子是进攻，光稳还不够，还需要进。

　　只有进有所取，进有所成，才能从根本上摆脱我们现在在一些领域受制于人的境地。

　　为此，我们要在产业链、供应链上等产业组织层面有新的迭代升级，

　　有更高的质量和产业体系，才能在新一轮科技革命和产业变革中占据主动，

　　才能进一步发挥中国作为世界最大规模单一市场产地销、销地产的优势，发挥内循环、外循环、双循环相互促进的优势。

　　我们可以看一下我们下边进一步要做的五个层次的产业链的努力：

　　首先，是要以产业链招商，打造产业链集群。

　　要从过去招商引资，就项目论项目的、点对点招商模式向产业链集群招商转变。

　　打造空间上高度集聚，上下游紧密协同，供应链集约高效，规模，

　　要么不干，一干就是几千亿上万亿的战略新兴产业链集群。

　　从这次疫情的应对来看，那些产业链相对完整，产业链集群自成体系的地方，恢复起来要比那些两头在外，高度依赖国际供应链的地方要快、要好。

　　这种集群化生产模式降低了从全球采购零部件所带来的风险，在疫情时期更突出了他们的竞争力。

　　这种集群包括上中下游的产业链、制造业集群，还包括这样的一个集群同类化，

　　比如汽车你可以有独特的产业链集群，也可以有通用的产业链集群，可以五六个品牌的集群在一起。

　　这样，零部件企业就可以既为这个企业品种服务，又为那个企业品种服务，

　　产生规模的效应，所以叫做产业链的集群，同类项的产业链集群。

　　还有一个，就是上中下游服务业，生产性服务业的产业链集群。

　　那么如果我们把这三种产业链集群都集聚的话，你这个地方应对各种冲击，影响就会相对小。

　　疫情期间，最近两三年，不管是广州、深圳，还是上海、苏州，还是重庆、成都，他们都具有中国的汽车、电子等各种制造业的产业链集群，相对比较完整。

　　所以他们的复工复产以及各种应对竞争挑战作比较地相对地成功，这是第一条。

　　要培育代工的核心企业、

　　比亚迪电子、立讯已逐渐成型 

　　第三，是要培育并形成一批既能组织中下游产业链水平分工，又能实现垂直整合的制造业的龙头企业，也就是代工的核心，代工的龙头企业。

　　中国制造业门类齐全，实际上在全世界形成了一个十分突出的产业能力及对复杂产品的总装能力。

　　这类高技术的复杂产品的总装厂，固然仍停留于微笑曲线的中间，与掌握这三链的跨国公司比，我们所在的中间环节增加值率不高，

　　但也不要小瞧了这一能力，因为他是成百上千企业组成产业链的龙头企业。

　　这一能力背后是对企业管理水平，供应链组织能力的集成，也是我们不可多得的一大优势。

　　台湾的五大龙头代工体，富士康、英业达、华硕等等五大企业，全球电脑、手机的80%的产品都由他们在总装，这本身就是一种能力。

　　他们到中国哪个城市一布点，哪个城市跟着就形成中上游产业链的几百上千个的产业链集群。

　　在这个意义上讲，龙头代工企业是布局产业链的一个指挥棒。

　　那么我们中国目前，也开始有了这类企业，比如说比亚迪电子、立讯精密等等，

　　都是最近几年中国新崛起的重要的能够在电子制造业领域，各种机械加工领域形成龙头代工总装，对产业链进行布局调度的企业。

　　他们到哪儿，哪个城市的产业链集群就会相对地较快地形成，这是第三种，

　　也就是中国自己也要有一批响当当的龙头代工企业，指挥产业链的布局的企业。

　　中国要培育像苹果、微软

　　一样的链主企业

　　第四，我们还要培育中国自己的生态主导型的链主企业，

　　微软公司、谷歌公司、苹果公司都是生态主导型企业的典型例子。

　　苹果产业链的全球利润的80%，掌握在他手里，而干活的上千个企业，其实只分享20%的利润。

　　这一类的企业当然站在生态的顶端，

　　我们中国在产业链发展当中，不能光是有产地销、销地产的吸引能力，更要有组织产业链的布局的龙头企业，特别要争取产生对三链控制的企业。

　　那么在这个意义上，一是要在利用中国大市场为这类企业推广应用迭代技术提供强有力支持；

　　二是要鼓励这类链主企业树立全球视野，根植全球话题，通过搭建国际交流项目合作和市场开拓平台，帮助这类企业在全球开展知识产权行业标准的布局；

　　三是强化知识产权保护，生态主导型企业的共性特征是在底层技术上形成自主的知识产权，要支持这类企业的发展壮大，这是第四种。

　　建立万亿级耐用消费品的产业集群

　　第五，要谋划和布局一批符合未来产业变革方向的整机产品，这是新一类产业变革的制高点。

　　产业链集群化真正的主战场，在于一些世界性的具有万亿美元级别，对中国国内来说就是万亿人民币级别的耐用消费品的这种产业链集群。

　　事实上全世界每隔20到30年、就会产生4到5个代表性的耐用消费品，进入全世界所有国家的千家万户，成为风靡一时的消费主流。

　　不管在中国、亚洲、欧洲、美国都是如此。

　　比如50年代到70年代是手表、自行车、缝纫机、收音机等等，

　　80年代、90年代是空调、电视机、冰箱、洗衣机等等，

　　新世纪以来这20年在中国是手机、笔记本电脑、液晶面板、电视机、汽车等等。

　　这些产品的市场规模往往都超过全球万亿美元级，在中国就是万亿人民币级，哪个国家、哪个城市能把这些产业发展起来，形成集群，就会在国际竞争中走在前列。

　　当下，更重要的是要抓住未来的四大件、五大件。

　　我们国家十四五规划纲要里提出要从符合未来产业变革的方向的整机产品入手，打造战略性、全局性产业链，就是这个意思，是非常重要的一个指导思想。

　　今后二三十年能够形成万亿美元级别市场的五大件，大体上现在已经初现雏形，出现五个方向：

　　一是无人驾驶的新能源汽车；

　　二是家用机器人；

　　三是头戴式AR/VR眼睛或头盔；

　　四是柔性显示；

　　五是3D打印设备。

　　要积极进行前瞻性布局，主动出击，围绕这些重点产业，形成一批我们国内具有全球竞争力的产业链集群，

　　形成一批能够在全球去布局的龙头代工组织企业。特别是能够形成这四五个新产业的链头企业。

　　总之，稳定产业链、供应链，中国稳有基础，进有所取，假以时日，稳中求进。

　　不仅能构建中国本土更具韧性和竞争力的产业链体系，而且还有一批能在全球布局产业链、供应链的龙头企业和链头企业。

　　我们不是等在国内，让全球的链头和龙头因为中国有优势而来布局产业链，

　　我们自己能够产生链头企业、龙头企业，不仅在中国布局，而且能够主动到东南亚，到其他地区去布局。

　　那个时候产业链布局的主动权就不是欧美的这些公司或者政客，而是中国人说了算，这是我们统筹发展与安全的根本之道。

　　延伸阅读：

　　1、刘煜辉今天发声：熊市反弹的窗口期就在这几个月，接下来会看到政策的反击，未来中国恐将承受美国更多打压

　　2、董承非把自己框架讲得最清楚的一次：我也会择时，半导体是周期+成长，选择100-1000亿市值的公司重点关注

　　3、中庚丘栋荣最新发声：现在投中国互联网就像2003年去买亚马逊，不排除诞生比美国互联网巨头更大公司的可能

　　4、投资报精译+点评|中国女生提问巴菲特芒格，关于石油，我们有不同于主流的看法，在中国投资的原因，是能以更低的价格买到更好的公司

　　5、投资报精译|霍华德·马克思最新备忘录：钟摆或将摆向逆全球化的一端，美国供应链的弱点已经暴露无遗

　　6、投资报回访|7年+4倍的张慧：2022年是一个减量博弈的阶段，胜负手或在于这一点

　　7、投资报回访|8年6倍多的张骏：2022年赛道股要分化，把眼光更多放到制造业上

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：张恒星 SF142