进军造芯，联想醒过来了？

　　作者 | 南风窗高级记者 向由

　　联想是愿意低调的，奈何实力不允许。

　　9月中旬，联想成功“造芯”的消息，在业内不胫而走。集微网援引的消息称，这枚采用5nm制程的芯片已回片，并且成功点亮。预计今年年底有望导入量产。

　　消息一出，业界震动。“回片”“点亮”，都是芯片在试产中的重要节点，芯谋研究分析师商君曼介绍，“回片”是指试产成功、给回样品，“点亮”是指电流正常通过芯片。这就意味着，芯片研发的流程，已经走完了大半。

　　风暴中的当事人——联想集团，却是岿然不动的。截至目前，联想官方没有对此作出回应。

　　联想的态度，留给外界许多的解读空间，总的来说，支持的观点大于质疑。这不仅是因为联想一出手，便进入5nm级的先进制程领域，更重要的是其“象征”意义——联想终于踏出了“造芯”路上第一步。

　　对半导体业界，这或许是小小的一步，但对于联想自身，却是一大步。联想承担起了“外界对它所期许的角色”。

　　这枚芯片由鼎道智芯设计，它是联想旗下全资子公司。天眼查数据显示，鼎道智芯成立于今年1月，至今不过8个月时间。即便“传闻”被证明过度乐观了，但如今来看，也没有人能够再否认联想“造芯”的决心。

　　根据工商资料显示，鼎道智芯为联想集团全资子公司

　　有决心是好事。去年10月，距今还不到一年时间，在联想败走科创板时，就被外界归因为“科创属性不强”。虽然联想方面对此否认，但事实证明了，公众对联想克服“贸工技”路径依赖的能力，依然疑虑重重。

　　只不过，“决心”不能解决一切麻烦。仅就目前而言，联想“造芯”还面临种种不确定性，甚至是巨大的难关，非一己之力能够跨越。联想“补课”的这条路，还有很长。

　　“贸工技”转型

　　对这枚传闻中的芯片，联想官方没有回应，爆料信息也很有限。汇总各方信息来看，这枚芯片采用5nm制程，基于ARM架构。这代表着，芯片可以用在智能平板、智能手机等大众最熟悉的终端市场。

　　有知情人士透露，“联想的这颗芯片是专门针对平板电脑应用而设计的”。

　　要试水新的芯片，平板是一个不错的选择。不过业界普遍认为，联想的最终目标，是将自家芯片用在自家电脑上。PC（个人电脑）是联想业务的“主心骨”，已经连续多年在全球市场份额上位列第一。

　　这在今年仍未改变。市场调研机构Gartner的数据，今年二季度，全球PC市场上，联想以24.8%的市场份额位居第一，惠普以18.8%位列第二。联想领先的幅度有所扩大。

　　而在联想内部，PC业务的营收占比超过六成。其重要性不言而喻。

　　自主研发的芯片，无疑能为联想PC“锦上添花”。设想一下，如果联想电脑搭配自研芯片，不仅在性能上拥有更大可能，还能在内卷已久的PC市场打出差异化，增加产品卖点。

　　另外，芯片业务一旦成功，也能减少联想PC对英特尔、AMD等巨头产品的依赖，进一步扩大供应链上的影响力。这对联想的议价能力、利润的提高，都有好处。

　　这些好处并非空想，它是已经被验证成功的一个路径。没错，联想能看齐的最理想对象，正是苹果。

　　从主营业务来看，联想与苹果都生产智能手机、平板和个人电脑。反观苹果，最早也是在iPhone、iPad产品上试水ARM指令集，已经大获成功。

　　2020年，苹果将自研芯片扩大使用到自家电脑MacBook系列，摆脱了对英特尔的依赖。这一行为，不仅显著提升了苹果主打的差异化性能，还令苹果更进一步掌握产品的升级、生产，同时带来丰厚利润。

　　它山之石，可以攻玉。联想也具备成为“下一个苹果”的潜力。

　　当然了，愿景很美好，但要实现还差得远。

　　尽管联想和苹果的主营产品相似，但在底层逻辑上，却是霄壤之别。苹果自诞生起，“技术”就根植于公司基因，不仅是在上世纪引领了个人电脑的初期发展，在2009年，更以iPhone彻底颠覆了智能手机的形态。

　　而联想成立至今，与“技术”却是若即若离，甚至曾经敬而远之。

　　最受争议的故事，仍是上世纪90年代的“柳倪之争”。吴晓波在《激荡三十年》记录这件往事，1994年，倪光南决心为联想创造新的技术制高点，选中的方向就是芯片。然而，这个方案遭到了柳传志反对。结果是，倪光南离开了联想。

　　柳传志后来多次解释他的决定。2018年，柳传志在接受采访时说，“以前没能够投芯片，是因为民企的底蕴不够丰富”“投了芯片以后，若干年以后才能明显见到回报，而且也可能投错”。

　　柳传志采访片段

　　“当一个企业一年的利润就10个亿的时候，你叫它年年有20个亿美金去投芯片……”柳传志在2018年的采访中直言，没有这个底气。

　　因此，柳传志掌舵下的联想集团，走上了“贸工技”发展路线。意思是说，以重视程度的次序排列“贸易”、“制造”与“技术”，技术成为核心能力中最薄弱和滞后的一环。

　　“贸工技”和“造芯”，无疑是在天平的两端。因此可以说，联想“造芯”需要对自我进行一次彻底革新。然而，联想究竟能在多大程度上，克服既成的路径依赖？这仍不很明朗。

　　到底来晚了

　　往事不可追。我们也无法想象，如果联想在上世纪90年代入局芯片，今天会是什么样子。

　　无论如何，现在的联想在“补课”了。尽管它看上去很被动。

　　这个“被动”体现在造芯节奏的仓促上。2019年，柳传志早从联想退休，杨元庆担任起掌舵者角色。至少在那一年，联想仍未下定决心。

　　2019年5月，在联想集团2018/2019财年业绩沟通会上，杨元庆的一段话再惹是非。他说，全球化进程仍将是未来的主要趋势，联想不做芯片和操作系统，“我们有自己的定位，目标一直是利用市场上最先进的技术，与最可靠的第三方合作”。

　　后来的事，大家都知道了。

　　高端科技的全球化趋势，已是一去不复返，这是宏观层面的大背景。在中兴、华为被先后加入美国“实体名单”后，美国持续加码技术封锁，我国在先进芯片设计、高端半导体设备进口等环节，都遭遇了“卡脖子”。

　　风云变幻下，联想也遭遇一波接一波挫折。2021年下半年，联想筹备已久的登陆科创板，在提交申请后、很快又撤回申请。这令公众怀疑，联想是因为“科创属性不足”，败走科创板。

　　再到今年，联想深陷与网红的“口水战”中，形象几乎跌落谷底。

　　但也正是“屋漏偏逢连夜雨”的状况中，联想开始低调“造芯”。鼎道智芯在今年1月正式注册成立。

　　这当然不是完整的故事。

　　现在来看，联想是从何时起布局芯片的？这个问题还不好回答。对于成立仅仅8个月的鼎道智芯来说，即便是一成立，公司立刻上项目，但要“回片”和“点亮”一块5nm的芯片，时间还是太短了。

　　要知道，一款芯片从立项到“流片”，常规而言，需一年左右时间。“流片”的意思是小规模试产。

　　越先进的芯片制程，需要的时间越长。一款5nm制程的芯片，从研发到流片普遍要用两年左右。据此，业界有观点认为，联想至少在2021年初时，就在内部进行了研发。

　　联想亲自下场“造芯”，当然是巨大的进步。然而时间仍然被拖得太晚。

　　如果说，上世纪90年代的“柳倪之争”，柳的胜出让联想错过了PC互联网。那么在今天，联想在移动互联网上，依然是“起了个大早，赶了个晚集”。它的角色非常尴尬。

　　根据爆料消息，联想选择平板作为自研芯片的第一试验田，然而，这个正面临萎缩的市场，能够提供多大支持？

　　IDC数据显示，2022年第二季，全球平板电脑出货量中，联想以出货量350万台位列第四，但是2Q22/2Q21年增长率为-25.67%，在前五大平板厂商中跌幅最大。

　　在国内，联想也失去了主流品牌号召力。曾经的“中华酷联”，早就被“华米OV”所取代。即便联想把智能手机加入“试验田”，以其市场份额和利润率，能不能支撑起先进芯片的研发，都很难说。

　　更何况，智能手机市场也暴露疲态。全球智能手机的季度出货量，降到两年来最低水平。据市场调研机构Canalys数据，截至今年6月份的季度，全球智能手机出货量下降9%。

　　中国的智能手机市场上，“寒气”更甚。中国信通院数据显示，2022年1-7月，国内市场手机总体出货量累计1.56亿部，同比下降23.0%。再看今年7月，国内市场手机出货量1990.8万部，同比下降30.6%。

　　智能手机进入下行周期，而芯片研发的高成本，势必要高销量来分摊摊薄。没有足够大的市场，这必然会在一定程度上约束联想“试水”动作。

　　除了手机、平板的市场衰退，联想的“大后方”PC业务领域，状况同样乐观不起来。

　　虽然在2020-2022三年疫情期间，PC迎来了久违的需求爆发，但是时至今日，需求已被充分释放。据市场调研机构Gartner 数据，今年二季度全球PC市场出货量约为7200万台，同比下滑12.6%，录得近九年来最大跌幅。

　　“寒气”也传导在联想身上。据联想集团2022-2023财年第一季度（2022年4-6月）财报，当季净利润增速明显放缓。尤其中国区业绩下滑明显，当季，联想中国区收入达40.06亿美元，同比下降11%。

　　一分钱难倒英雄汉，何况“造芯”从来是大户们的领地。

　　“达氏之剑”仍悬

　　提到钱，这又是在技术之外，联想的另一个软肋。

　　从上述财报也能看出端倪。财报显示，今年一季度中，联想实现营收169.56亿美元，不过净利润只有5.16亿美元。

　　而这已经是PC等业务增长后的结果。对比四年前，联想集团2019年三季度，收入达到135亿美元，净利润只有也2.02亿美元。

　　乍看起来，联想的赚钱能力，与它在PC市场上“老大”的地位极不匹配。

　　然而PC是一个重视规模的行业。由于多年的“贸工技”路线，联想在核心技术上分别依赖英特尔的硬件、微软的软件，需要支付高昂的成本。这就导致，极低的利润率并不奇怪。

　　柳传志说的“没有底气”，不是没有道理。

　　早在鼎道智芯成立之初，联想因为“家底不足”，已经接收了一波质疑和嘲讽。鼎道智芯最初成立的注册资本为3亿元。这点钱在芯片研发领域，根本不够看，导致业界怀疑联想“造芯”的诚意。

　　要知道，仅仅流片一个环节，所需花费就很可观。通常情况下，14nm的芯片，流片一次需要300万美元，5nm芯片流片一次4725万美元。对于初次涉足的芯片厂商，支付的价格只会更贵。

　　先天不足，加上后手难接，最具善意的行业分析师，也不得不担心联想造芯的含金量。

　　如今“成功点亮5nm芯片”的传闻，多少证明了联想的潜力，但是疑虑依然存在。

　　点亮5nm芯片，并不意味着联想能够制造5nm芯片。鼎道智芯的业务，仍然是芯片的上游环节——芯片设计。

　　这意味着，即便这款“传闻中的芯片”研发成功，联想也不能自主制造，而是要交给台积电或者三星等代工厂制造。那么，在美国对半导体行业的“技术封锁”政策持续加码现状下，国内芯片厂商被动的局面，仍未改变。

　　诚然，联想并不在美国的“实体清单”，现在的它依然可以选择代工、获得自研的先进芯片。从“设计”做起，也是实实在在的一把打开硬科技大门的钥匙。

　　只不过，“达摩克利斯之剑”依然高悬。当然，这不只是联想的问题。

　　美国实行的“技术封锁”，范围越来越大。芯片制造方面，被列入“实体清单”的华为，虽然拥有更先进水平的芯片设计能力，但无法通过代工将设计变为产品。美国“禁令”中的制造设备，也从12nm扩大至14nm。总之在芯片制造环节，“卡脖子”现象格外突出。

　　即便在芯片设计的环节，也不是全无风险。今年8月，美国最新的技术禁令表明，对中国大陆限制出口“3nm及以上的”芯片专用设计工具EDA。这意味着，对现在的联想来说，芯片设计的“天花板”也已盖上，突破谈何容易？

　　因之，路径依赖的魔咒、消费市场的接受度、加上技术的“含金量”之问，无论联想对于“造芯”多么低调，它终要回答这些问题。

　　我们期待，联想这一次的回答经得起历史检验，不再成为一个遗憾。

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责任编辑：梁斌 SF055