07月08日 18:28
7月8日，半导体ETF（512480）微跌0.14%，成交额9.12亿元，十大重仓股涨跌参半，韦尔股份涨4%，澜起科技涨3.87%。近期，多家半导体上市公司披露半年度业绩“喜报”，韦尔股份、澜起科技、佰维存储、方正科技、鼎龙股份、南芯科技等6家公司预计，上半年业绩同比增长超1倍（按照归母净利润增长同比下限）。整体来看，上述半导体公司业绩增长主要有两大驱动力：一是终端需求回暖、行业持续复苏，在手订单增多，带动出货量增长；二是AI等新的市场需求带动、新产品放量，促使毛利率提升等。招商证券认为，当前半导体板块景气边际改善趋势明显，AI终端等创新产品渗透率望逐步提升。从确定性、景气度和估值三因素框架下，重点聚焦三条主线：1）把握AI终端等消费电子和智能车等新品带来的产业链机会；2）关注叠加AI算力需求爆发的自主可控逻辑持续加强的GPU、封测、设备、材料等公司；3）把握确定性+估值组合，可关注望受益于行业周期性拐点来临的设计公司。综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。
