张立洲：新三板2015年是资本市场助推器的新引擎

　　新浪财经讯 2015第一财经新三板峰会暨华新奖颁奖典礼2015年12月14日在北京万达索菲特大饭店举行。民生银行投资银行部总经理张立洲分享他们对新三板的看法。

　　张立洲：好，尊敬的周总还有各位专家、各位新三板的企业家以及各方市场参与者大家上午好，非常高兴有机会代表中国民生银行在这里跟大家共同交流中国新三板市场的发展。

　　我想大家都非常清楚，当前我们所面临的经济环境还有我们现在所处的这个小环境，特别跟今天的气候相结合我今天的题目叫做新经济新三板新金融，我想我们酒店外面的细雨和小雪应该代表了当前经济中国的现状，这个屋里的红色代表了现在新三板的现状。

　　我想用九个字来概括我们当前所面临的环境，第一当前中国宏观经济处在困难时期，新经济应该是我们现在所当下的希望，应该说过去近三十年的高速增长里面，我们依赖三架马车，现在应该有两架都处于非常困难的时期，那就是投资和出口，我们会看到11月的数据依然不理想。我们可以看到投资里的三个核心指标，房地产、制造业还有我们的基础设施投资也不太理想，房地产尤其不理想，这反映了未来一段时期经济依然会遭受琢磨。

　　在这样的背景，经济需要一个新的载体，这个载体可能就需要新的增长目的，在我们看来，消费和创新，尤其是创新，是中国经济增长未来我认为最大的希望，如何能够实现创新，如何能够使它成为经济发展新的创新体，必须有一个市场为它提供服务，在这里我们看到的就是中国资本市场正在形成的以创新为核心的市场体系。我个人的总结可以把创新体系看作是一种像三十年前东亚地区的模式，我们可以看到区域的中心，新三板、创业板和即将推出的战略新兴板，我觉得这一套的市场体系就像是一个模式，现在正在看到的，新三板将是中国资本市场创新的体系最大的发动机，所以我们可以看到像刚才贾总讲到的我们有4600家的企业，其中在去一年里面接近3100家企业在新三板挂牌，按照我们股转系统的希望，未来两到三年里会超过一万家，一万家新的创新型企业，当然也会有一些差的，就是僵尸企业，但是我个人认为这一万家企业代表了中国最基础的经济的未来和希望，作为一家商业银行，我们也会看到，民生银行在过去的七八年的时间里，在中小微企业上做了大量的探索，我们最早成立了中小企业经营事业部，在运行这么多年以来，我们觉得有很多的问题都会影响这个行业这个板块的发展，但是我们始终感觉到，如何在资本市场上获得动力，打通一条通路，让投资者能够进一步退出和促进发展，让中小企业、中小微企业能够打通资本上的通路，获得融资和动力，才能真正的推动中小企业发展。

　　所以我们会看到在创业板这些数据就不再说了，另外过去的两年，我们新三板市场，应该说创新型的经济已经成为了孵化器，也成为了推手，所以我们觉得新三板2015年是资本市场助推器的新引擎。刚才政策的解读也做的非常的详细，我认为核心的三条，虽然证监会推出的关于完善市场的若干发展的意见核心是三条，其实这也是金融机构在这个领域敢不敢进和如何进入，在这个里面我们如何服务这些群体，因为商业银行跟大多数的机构不一样，商业银行的体量太大了，他希望服务更广大的群体，在这个过程当中如何把真正的优秀企业识别出来，这个是我们最大的阻碍，也是我们过去出现一些风险遇到挫折的最重要的原因。

　　我想这些核心制度的推出，将新三板的功能充分的完善为它可以成为一个真正的市场，或者像刚才赵总说的，它就是中国未来的纳斯达克。中国在这个市场，我相信从我们商业银行的角度来说，我们对这样一个市场这样一个制度安排这样的制度设计比过去有更多的信心也愿意做更多的投入。所以在未来我想民生银行在新三板在我们的新兴经济领域可以做更大的布局。

　　我们主要推的方案我们叫做民生银行的启明星计划，利用民生银行和合作伙伴的网络寻找科技的启明星，创造一批的启明星来推动中国新三板进度的发展，所以民生银行制定二三四五的策略，就是两大主打产品包，就是新三板一站通还有战新板直通车，三个就是三大市场，四就是四大类型客户，新兴行业，创新技术，新商业模式，还有新锐团队，我们在中国的投资银行市场上我们也做了很多的尝试，除了前面看到新商业模式和新技术和新商业模式之外，新的团队也可以给予支持。五大融资产品，当然因为这个商业银行规模体量太大，都希望把这个产品尽量的标准化，虽然投行都讲究差异化，我们推出信用贷、定增宝、并购易、质押融、园区贷，基本可以满足我们新三板主要企业的需求，实际上民生银行过去几年里已经打造出一条是一套全轮的投资体系，虽然我们不能做股票交易，除此之外，和我们刚才提到的合作伙伴的合作，所有的功能都是实现的，所以现在新三板上的一些明星企业都是我们的战略合作伙伴，我们也给予了更大的支持，从股本性能和一般性的融资，以及战略性的资源配置我们都给予最大力度的支持，所以民生的启明星计划希望通过二三四五这么一个策略能够在新三板的发展当中贡献一份商业银行的力量。

　　所以我们行业聚焦在这么六个行业，这六个行业也是当下的热点也代表中国新经济的方向，尤其在新技术，信息技术、互联网、清洁技术、新材料，当然也包括文化、大传媒、医疗这些领域，也是新三板我认为最有效的成为新兴成为启明星的企业。

　　为了顺应启明星计划，我们在全行做了新兴的布局，其中在重点的区域布局上，我们选择了创新力非常强的或者叫创新的高地，北京、上海、深圳包括广州、杭州、南京、成都、西安这样的中国创新的高地，选取了这些地区的分行作为全国的试点，我们在内部的机制设立上，单独设立了科技支行，在北京有科技金融的客户团队，科技金融产品团队，特别是有科技金融的风险团队，大家知道在商业银行达成这样一个共识是非常困难的，现在行业没有嫌贫爱富，重点是你有没有未来，你未来，我们与你同行，民生银行在我们这个部门单独设立了科技金融审批工作室，也就是说这一类企业的综合金融服务需求要单独拿出来有专业的人单独审批，既提高了效率，特别是改善了管理，有助于切合实际的满足我们新三板企业成长中企业的特殊金融服务的需求，当然构建产品团队，不断的拓展客户，满足客户对于我们未来发展的各种各样的金融需求，所以我经常跟企业家讲，不要问我有什么，我只想问你需要什么，另外你告诉我如何控制风险，如果你解决不了客户的需求满足不了客户的需求，只能说明有两种可能，一种可能是这个企业太差了，还有一种可能是你太笨了，但是大家知道做投行的人都是非常的聪明，所以我希望在未来时间里能够和我们在座的企业家以及我们为我们股转系统的新三板企业服务的中介机构监管者还有媒体的朋友携手共创中国新三板乃至资本市场科技创新的新目标。

　　谢谢大家。