【CBS.MW华盛顿31日讯】新周伊始，投资者大多在经济报告和债券拍卖消息出炉前紧张不安，除两年期国债外，多数债券震荡下跌。

　　上周末以科技股领军的那斯达克综指为首的主要股指一路狂泻，这同样对债市交易产生了影响。

　　股市开盘後踯躅不前，使得国债获得一定支撑。由於投资者认为股市的财富效应会增强消费者信心，从而使经济以过高速度增长，并迫使联储提高利率，因此股市疲软令固定收益市场对通货膨胀的恐惧减轻的一些。

　　此外，当股市下挫时，国债市场通常被投资者视为避难所，流动性较强的短期国债尤为如此。

　　截至美东时间上午10:36，债市指标十年期国债下跌3/32点，至103 13/32点，殖利率上升1个基本点至6.05%。

　　五年期国债下跌2/32点，殖利率升至6.17%。对联储利率政策最为敏感的两年期国债上涨6/32点，殖利率降至6.36%。

　　债市指标十年期国债与两年期国债的殖利率差，由31个基点缩小至30个基点。

　　三十年期国债下跌6/32点，至106 15/32点，殖利率为5.79%。

　　道琼斯工业平均指数下跌10点，至10,501点，跌幅0.1%。那斯达克综合指数上涨7点，至3,670点，涨幅0.2%。

　　周一早间公布的七月芝加哥采购经理人指数由六月份的56.8降至52，表明经济已至少在地区工厂部门出现减缓迹象。此外，实付价格指数从63.6涨至70。这一反映地区工厂活动的指标，通常被视为全国采购经理人指数的先期数字。後者将於周二出炉，是对市场颇为敏感的全国制造业指标。

　　周五，政府公布第二季度国内生产毛额增幅大大超出预期後，债市便陷入被动局面。

　　美国商务部公布，最能广泛地反应国内经济状况的国内生产毛额(GDP)数字在第二季度增长了5.2%。此前据CBS.MarketWatch.com调查，经济学家曾预计GDP在四月至六月份增长3.6%。5.2%的总体数字足以令对通膨敏感的固定收益市场 目惊心，尽管物价和消费等成份指数要比最近几个季度温和。此外，第一季度的国内生产毛额数字从5.5%下调至4.8%。

　　这项报告也增加了联储进一步调高利率的可能性。

　　衡量市场对联储政策预期状况的联邦基金期货显示，有更多的投资者认为联储将在下月升息25个基点。九月期货合约的殖利率上升了3个基点，达到6.605%。当前的联邦基金利率是6.50%，为近十年来的最高水平。

　　作为季度再融资计划的一部分，政府将於本周发放250亿美元的新债，此消息同样导致国债市场走势低迷。

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