紫金农商行过会 A股迎今年首家农商行

　　本报记者 吕 东  时值盛夏，银行IPO也在此时升温。 继一周时间内长沙银行、郑州银行相继过会后，日前，江苏紫金农商行A股首发也已成功过会，A股市场上即将迎来又一只农商行的身影。紫金农商行若顺利实现A股IPO，也将成为第六家A股上市的农商行。而在A股农商行上市中，江苏省无疑成为了最大赢家，A股市场上的所有上市农商行仍被该省独揽，其他省份地区尚无一家农商行登陆A股。 紫金农商行A股首发过会 根据日前证监会发审委会议结果显示，江苏紫金农商行首发获通过，其自2016年11月份向证监会首次递交招股书，并最终于今年6月21日首发过会。该行招股书显示，紫金农商行拟在上交所发行股数不低于发行后总股本的10%，且不超过发行后总股本的25%，即不低于3.66亿股、且不超过10.98亿股。 紫金农商行成立于2011年3月28日，业务范围主要集中于南京市。截至2017年年末，该行总资产达到1709.49亿元，较2016年增长27.76%。该行2017年营业收入36.22亿元，同比增长5.24%；净利润11.38亿元，同比增长10.13%。 2017年，紫金农商行资本充足率、一级资本充足率、核心资本充足率分别为13.94%、9.69%和9.69%，均较前一年度出现不同程度的下滑。此次IPO募集资金扣除发行费用外，该行也将全部用于充实资本金，这也将缓解资本压力。 《证券日报》记者注意到，证监会发审委会议对于紫金农商行提出了询问，问题包括发行人存在核销应收账款和转让不良资产情形；发行人重组贷款逐年增长，各期末不良贷款率逐年下降，部分行业迁徙率较高；发行人证券投资平均余额、证券投资利息收入增长幅度较大；发行人曾发生贷款风险识别不够及时、信贷资产转让不够规范、未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告等情况；发行人第一大股东紫金集团所控制的企业业务是否存在相同或相似性，是否存在利益冲突等5大项内容。 招股书中同样包含股价“维稳”预案 目前，两市次新银行股已达10家，此类银行大多数集中于2016年上市。《证券日报》记者查阅其当年A股IPO时的招股说明书发现，上述银行均已在当年的招股书中披露了稳定A股股价的预案，触发条件则为该行A股股票上市后3年内，“股票连续20个交易日的收盘价均低于本行最近一期经审计的每股净资产”。  今年以来，随着部分次新上市银行股价“破净”，多家银行相继启动上市时承诺的股价稳定措施。上海银行、江苏银行由于股价持续20个交易日低于每股净资产，两家银行均获得了大股东的增持。5月末，这两家银行也相继披露了稳定股价的具体方案：上海银行持股5%以上的股东计划增持公司股份，前三大股东计划增持不少于1.18亿元。 江苏银行拟采取第一大股东、在公司领取薪酬的时任非独立董事、高管增持股份措施稳定股价，其中，第一大股东江苏信托累计增持不低于2500万元；11名公司管理人员累计增持不低于187万元。 同时，拟上市银行招股书中披露的股价“维稳”方案也受到市场关注。 《证券日报》记者发现，刚刚过会的紫金农商行在其招股书中，也同样披露了上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定股价的预案。一旦该行股票连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，就将启动股价稳定措施。紫金农商行稳定股价的具体措施包括：向社会公众股东回购该行部分股票、该行董事及高管进行增持、实施利润分配或资本公积金转增以及削减开支限制高管薪酬等。 江苏省上市农商行数量一马当先 紫金农商行的首发过会，也预示着A股上市农商行队伍将扩充至6家，而这6家上市农商行也均来自江苏省。 最新信息显示，目前共有19家银行在A股IPO排队序列中，其中包括9家农商行。除已过会的紫金农商行外，还有青岛农商行、江苏大丰农商行，浙江绍兴瑞丰农商行、安徽马鞍山农商行、江苏海安农商行、厦门农商行、重庆农商行、亳州药都农商行等8家农商行。上述8家农商行审核状态不一，最快的为“预先披露更新”，最慢的则为“已受理”。 全国农村金融改革最早从江苏省起步，该省农村金融始终走在全国前列。依靠农商行发展的传统优势，早在2012年证监会首次对外发布首发申报上市企业名单之际，江苏省当时就包揽了所有农商行的上市申请。紫金农商行若顺利上市，这也将成为第6家A股上市农商行。 值得注意的是，由于此前上市的江阴银行、吴江银行、常熟银行、无锡银行、张家港银行也均属于江苏省本地农商行，A股上市农商行目前均出自江苏省。 由于江苏省内的大丰农商行、海安农商行也均在IPO排队名单之中，未来江苏省上市农商行大军仍将持续扩容。[详情]

　　江苏紫金农商行过会 A股迎今年第一家农商行|新京报财讯 顾志娟 新京报快讯（记者 顾志娟）6月21日，证监会发审委会议结果显示，江苏紫金农村商业银行股份有限公司（首发）获通过。江苏紫金农商行将成为第六家A股上市的农商行，也是今年第一家A股上市的农商行。 根据江苏紫金农商行2017年12月报送的招股书，拟在上交所发行，股数不低于3.66亿股且不超过10.98亿股。中信建投为其主承销商。 紫金农商行成立于2011年3月25日，由南京市区联社、江宁联社、六合联社和浦口联社合并改制组建而成，业务范围主要集中于南京市，现拥有131家分支机构。 根据江苏紫金农商行2017年年报，该行去年实现营业收入36.22亿元，净利润11.38亿元，比上年增长10.13%。总资产1709.49亿元，不良贷款率1.84%，较2016年下降了0.14个百分点。资本充足率13.94%，一级资本充足率9.69%，核心一级资本充足率9.69%，均高于监管要求。但值得注意的是，三个资本充足率指标与2016年相比都呈下降趋势，资本补充需求明显。 江苏紫金农商行资产规模超过五家已经上市的农商行。据5家银行2017年报，总资产最大的常熟农商行，为1458亿元，紫金农商行高出其250亿元。净利润方面，紫金农商行净利润仅次于排名第一的常熟农商行，高于排名第二的无锡农商行。在不良率方面，江苏紫金农商行表现不佳，只比不良率最高的江阴农商行低，高于其他四家银行。 紫金农商行的第一大股东为南京紫金投资集团有限责任公司，截至2017年底持股比例9.96%。发审委会议提出询问的主要问题之一为：紫金集团所控制的企业中包括小贷公司、融资租赁公司、资管公司、担保公司、投资公司、信托公司等多家企业，请发行人代表说明与上述公司业务是否存在相同或相似性、是否存在利益冲突、发行人独立性是否受到不利影响。 2016年6月21日，江苏紫金农商行在江苏证监局完成了上市辅导备案登记，并于当年11月1日获得江苏银监局批复同意IPO。2016年11月28日，该行向证监会首次递交招股书。到2018年6月21日过会，历经整整两年时间，紫金农商行终于拿到A股门票。该行上市后，A股市场6家农商行全部来自江苏。 自张家港行2017年1月上市之后，银行A股IPO几乎按下暂停键，直到2018年1月成都银行上市才打开局面。今年以来，地方中小银行上市步伐明显加快，5月有郑州银行、长沙银行两家城商行首发过会。除去已过会的银行，截至6月15日，目前仍有16家银行正在A股排队，其中农商行7家，接近所有排队上市银行的一半。 编辑：倪雪莹 校对：范锦春[详情]

　　原标题：江苏金融圈的欢腾时刻，紫金农商行过会，A股迎今年首家农商行 来源：段久惠 A股将迎今年首家农商行。今日晚间（6月21日），证监会公告称，江苏紫金农商行成功过会。 截至目前，江苏地区A股上市中小银行已达8家，其中农商行数量达到6家。相比其他银行，紫金农商行的鲜明特色是，虽然位于省城，但却脱胎于农信联社，有很深的服务城郊三农基因，是真正意义上的区域“三农”中小银行。 据江苏紫金农商行招股说明书，其拟在上交所发行不低于3.66亿股、且不超过10.98亿股，中信建投为其主承销商。募集资金除发行费用之外，将全部用于补充资本。 紫金农商行一个重要特色是广泛经营涉农业务，提供从农户春播秋收所需要的种子化肥到各类农具贷款，其制造业贷款余额也仅占贷款总额的8.74%，远低于同业。 今年A股首家农商行 今年以来，地方中小银行上市步伐明显加快。5月22日，郑州银行首发过会；5月29日，长沙银行首发过会。今日，A股市场又将迎来今年首家农商行。 相比其它农商行，紫金农商行的一个鲜明特色是，位于省会城市江苏南京。紫金农商行成立于2011年3月28日，由南京市区联社、江宁联社、六合联社和浦口联社合并改制组建而成，现拥有131家分支机构，持有江苏溧水农商行、江苏高淳农商行、省农信联社的股权，是南京地区服务网络最广的本土金融机构。 一般情况下，省会城市是各类金融资源和要素市场的集中地，银行金融机构之间的竞争非常激烈。江苏南京是紫金农商行的主要业务范围，也是其它国有大行、股份行、地区城商行激烈竞夺的市场。 在激烈竞争中杀出重围，江苏紫金农商行如何另辟蹊径？ 熟悉南京市场的农商行人士告诉券商中国记者，相比其它银行，紫金农商行在南京市场，尤其是市郊广大地区的长期的网点布局经营，一方面确立了点多面广、高效灵活的机制体制优势，服务区域经济发展；另一方面，由于一直以来扎入社区乡镇，该行在当地街道社区民众的认可度和口碑都很高。 截至2017年6月末，紫金农商行本外币存款余额占南京市银行业市场总额的比例为3.49%，在南京的中小商业银行中排名第6位。 资料显示，南京市场上共有5家大型国有商业银行、12家全国性股份制银行、10家城市商业银行、5家外资银行、4家农村商业银行，以及邮政储蓄银行共计37家商业银行（不包括国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行、村镇银行） 进驻。 省城的“三农”银行是如何炼成的？ 此前，江苏辖区已有7家中小银行在A股上市，其中农商行就有5家，紫金农商行的首发过会，也意味着江苏再添一家。 截至一季度末，紫金农商行总资产、净资产分别达到1895.39亿元、103.68亿元；营业收入8.93亿元、录得净利润2.53亿元。经营状况方面，该行2017年营业收入36.22亿元，同比增长5.24%；净利润11.38亿元，同比增长10.13%；贷款总额727.38亿元、存款总额1018.34亿元，同比分别增长15.8%和18.10%。 相比同区域已在A股上市的其它5家农商行，紫金农商行的资产规模居于首位，不过盈利能力稍显逊色，像常熟银行，今年一季度营业收入12.89亿元、净利3.69亿元；无锡银行一季度营业收入7.7亿元，录得2.67亿元净利。 从资产质量的核心指标来看，2017年末，紫金农商行的不良贷款率为1.84%，仅低于江阴银行；核心一级资本充足率连续两年下降，2017年末为9.69%，低于其它五家农商行同期比率。 虽然盈利能力略为逊色，但非常有意思的是，紫金农商行的制造业贷款余额仅仅占贷款总额的8.74%。相比之下，常熟银行、无锡银行、江阴银行、张家港行、吴江银行去年的制造业贷款余额分别是197亿元、167亿元、265亿元、148亿元、271亿元，分别占贷款余额的25.31%、25.02%、47.36%、39.36%、55.17%。甚至也低于同省的南京银行、江苏银行的10.97%和14.04%。 制造业贷款占比这么低，那么紫金农商行的贷款都投向了哪里？ 报告显示，紫金农商行贷款投向分布非常分散，截至2017年末，贷款流向除了批发和零售行业，还有水利、环境和公共设施，贷款余额80.17亿元，占贷款总额比例约11.02%；还有租赁和商务服务业71.62亿元，占比约9.85%；而农林牧渔贷款余额近10个亿，占该行贷款总额的1.37%。这之中，不少贷款用于解决当地农户生产困难时期的资金困难，属于典型的真正扎根城郊乡镇的中小银行。[详情]

　　⊙魏倩 ○编辑 陈羽 证监会昨日发布第十七届发审委2018年第89次会议审核结果公告，江苏紫金农村商业银行股份有限公司（下称紫金农商行）成功“过会”。紫金农商行首发获通过后，将成为第6家上市农商行，也是A股今年的首家上市农商行。以2017年资产规模计，紫金农商行在6家农商行中排第一。 目前有8家农商行正在候场A股IPO，占所有排队上市银行的三分之一左右。 紫金农商行资产规模大 紫金农商行于2016年11月首次报送招股书。招股书披露，该行拟发行股数不低于发行后总股本的10%、且不超过发行后总股本的25%，即不低于3.66亿股、且不超过10.98亿股。 紫金农商行2017年年度报告显示，截至2017年末，该行总资产为1709.49亿元，同比增幅为27.76%；营业收入36.22亿元，同比增长5.24%；净利润为11.38亿元，同比增幅10.13%。该行存款增速保持较高增速，为18.1%，高于贷款增速3个百分点。 之前上市的5家农商行——吴江银行、常熟银行、无锡银行、张家港银行、江阴银行，2017年末资产规模分别为952.7亿元、1458.25亿元、1371.25亿元、1031.73亿元、1094.03亿元；资产增速同比增幅分别为17%、12.19%、10%、14%、5%；营收分别为27.26亿元、49.97亿元、28.51亿元、21.24亿元、20.99亿元；归母净利润分别为7.31亿元、12.64亿元、9.94亿元、7.63亿元、8.08亿元。 从上述数据来看，紫金农商行的资产规模最大，且增速最快，营收和净利润也仅次于常熟银行。资产质量方面，从招股书来看，该行不良率由2015年末的2.29%压降至2017年末的1.84%，但仍高于5家上市农商行的平均水平。截至2017年6月，该行中小微企业贷款客户2727户，占该行公司类贷款客户的97.74%，向中小微企业发放贷款453.78亿元，占该行公司类贷款余额的87.74%。 有意思的是，算上刚过会的紫金农商行，上市农商行全部来自江苏地区。交行金融研究中心首席银行分析师许文兵说，这主要是与当地经济发展密切相关。江苏地区农村经济发展较快，县域经济发达，很多县域都跻身全国百强县行列，农商行管理相对较为规范。 农商行上市提速 今年农商行上市有提速迹象。除紫金农商行之外，还有江苏大丰农商行、安徽马鞍山农商行、亳州药都农商行、浙江绍兴瑞丰农商行、青岛农商行、重庆农商行、厦门农商行及海安农商行8家候场A股。 其中，重庆农商行早年已在H股上市，综合基础和实力远超其他农商行，体量直逼部分城商行。2017年末，该行资产规模达9057.78亿元，归母净利润为89.36亿元，同比增长12.48%。 农商行多由农信社、农合行等改制组建而来，多有股权拍卖、增资扩股等历史，股权分散，且参股当地村镇银行，业务也受限于当地经济。到目前为止，全国大约有1000多家农商行。 对于农商行的这一波排队上市，机构银行分析师称，一则与近年来政策支持普惠金融有关；二则农商行资本金也面临压力，不少农商行包括上市农商行的资本充足率都有下降趋势。[详情]

　　原标题：紫金农商行过会 收入来源待拓展 来源：北京商报 北京商报讯（记者 崔启斌 实习记者 吴限）6月21日，江苏紫金农村商业银行股份有限公司A股IPO（以下简称“紫金农商行”）获得证监会审核通过，成为今年第三家扣响A股大门的银行，也是今年第一家成功过会的农商行。 紫金农商行2017年年报显示，2017年，紫金农商行营业收入为36.22亿元，同比增长5.24%；净利润11.38亿元，同比增长10.13%。不过和很多地方银行一样，紫金农商行利息净收入对营业收入贡献度过高。在2017年36.22亿元的营业收入中，利息净收入达33.38亿元，占比高达92.16%。该行在招股书中表示，已积极拓展创新业务，进一步扩大收入来源。 资产质量方面，近三年紫金农商行的不良贷款率有所下降，2015-2017年末不良贷款率分别为2.29%、1.98%和1.84%。 另外值得关注的是，2017年末，该行资本充足率由上一年末的14.42%下滑至13.94%；一级资本充足率和核心一级资本充足率均由11.45%下滑至9.69%。这与该行的快速扩张不无关系。截至2017年末，该行总资产规模达到1709.49亿元，超过目前在A股上市的多家农商行，且这一指标在2017年仍保持27.76%的高速增长。[详情]

　　江苏紫金农商行过会，将成为江苏省第八家上市银行 澎湃新闻记者 胡志挺 继郑州银行、长沙银行等城商行之后，今年首发过会的名单中首次出现农商行。 6月21日晚间，证监会官网发审委审核结果公告显示，江苏紫金农村商业银行（下称“紫金农商行”）（首发）获通过。这是今年第3家过会的银行，也是今年首家过会的农商行。就江苏省而言，紫金农商行也将成为该省第8家上市银行。 从上市进程来看，紫金农商行从上市辅导登记到过会整整历时两年。紫金农商行于2016年6月21日在江苏证监局完成了上市辅导备案登记，并在当年11月向证监会首次递交招股书。今年1月12日，该银行进行了预披露更新。6月21日，成功过会。 根据紫金农商行预披露更新的招股说明书，该银行拟在上海证券交易所发行股数不低于发行后总股本的10%、且不超过发行后总股本的25%，即不低于3.66亿股、且不超过10.98亿股，保荐机构（主承销商）为中信建投。 紫金农商行成立于2011年3月28日，总部设在江苏省南京市，全行注册资本33亿元。截至2017年12月末，该银行行总资产、存款余额、贷款余额分别为1709.49亿元、1018.34亿元、727.38亿元；营业网点131家分支机构，其中包括3家分行、1家营业部、1家科技支行、7家一级支行，119家二级支行。 股东方面，紫金农商行2017年财报显示，该银行无控股股东及实际控制人，股权结构也较为分散，前十大股东的持股数量也均低于10%。截至2017年末，紫金农商行的前十大股东分别为南京紫金投资集团有限责任公司（下称“紫金集团”，持股9.96%）、江苏省国信资产管理集团有限公司（持股8.13%）、江苏苏豪投资集团有限公司（持股3.39%）、南京市河西新城区国有资产经营控股（集团）有限责任公司（持股2.83%）、南京天朝投资有限公司（持股2.13%）、雨润控股集团有限公司（持股1.89%）、南京凤南投资实业有限公司（持股1.29%）、南京丰盛产业控股集团有限公司（持股1.27%）、金陵药业股份有限公司（持股1.07%）、南京江北新区产业投资集团有限公司（持股1.05%）。 不过，在证监会发审会上，发审委会议还是对紫金农商行的第一大股东紫金集团的相关情况提出了询问。紫金集团为南京市国资委全资控股的公司，其控制的企业中包括小贷公司、融资租赁公司、资管公司、担保公司、投资公司、信托公司等多家企业。发审委会议要求紫金农商行说明与上述公司业务是否存在相同或相似性、是否存在利益冲突、发行人独立性是否受到不利影响；如存在相同或相似性，说明相关风险及利益冲突防范解决措施。此外，发审委还对雨润系、金翔系等大股东或前大股东的贷款情况进行了询问，要求紫金农商行说明分类是否准确，未来可收回性是否存在重大不确定性。 除了股东问题，证监会发审委依然对紫金农商行的不良贷款问题提出询问。发审委认为，紫金农商行在报告期重组贷款逐年增长，各期末不良贷款率逐年下降，部分行业迁徙率较高，要求该银行说明报告期内重组贷款比重呈上升趋势，且重组贷款占比超过逾期贷款占比的原因及合理性；与可比上市银行相比，重组贷款占比是否合理；重组贷款的五级分类是否合理，减值计提是否充分，是否存在通过重组贷款规避相关监管指标的情形等。 从年报数据来看，紫金农商行的不良率自2014年至2017年末有所下降，分别为2.71%、2.29%、1.98%、1.84%。但是，该银行在招股说明书中曾表示，不良贷款率虽然逐年下降，但仍然无法保证未来能维持或继续降低当前的不良贷款率水平，也无法保证目前或未来向客户发放的贷款和垫款质量不会下降。从地区分布和行业分布来看，该银行的贷款主要集中于南京地区，贷款行业多为批发零售业、水利环境和公共设施管理业、租赁和商业服务业等领域。 截至2017年末，紫金农商行净利润为11.38亿元，同比增长10.13%；资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.94%、9.69%、9.69%，均较前一年有所下降。从A股IPO的排队情况来看，2018年以来，已有4家银行预先披露了招股说明书，10家银行预先披露更新，除去3家过会银行，A股IPO排队银行仍有16家。[详情]

　　来源：证券时报APP 据证监会今日晚间披露的信息显示，今日IPO审核结果为2过1，紫金农商行过会，五新隧装被否。至此，今年来已经有3家拟IPO银行过会。据Wind资讯统计，目前尚在排队的280多家拟IPO企业中，有多达15家银行，其中有多家银行已排队多时，还有多家已经率先在港股上市。有银行业分析师认为，不少中小银行之所以一直在排队等候A股上市，主要是为了扩宽资本补充渠道。[详情]

　　又一家银行过会！继郑州银行、长沙银行成功过会之后，今日江苏紫金农村商业银行股份有限公司也成功过会，距离上市只差临门一脚。 该行此前披露招股书，拟在上交所发行股数不低于发行后总股本的10%、且不超过发行后总股本的25%，即不低于3.66亿股、且不超过10.98亿股。中信建投证券为其主承销商。 紫金农商行业务范围主要集中于南京市。招股书显示，紫金农商行成立于2011年3月28日，总部设在江苏省南京市，有南京市的“三农”银行之称，注册资本33亿元，员工总数2200余人，由市区联社、江宁联社、六合联社和浦口联社合并改制组建而成，现拥有131家分支机构。 2016年6月21日，该行在江苏证监局完成了上市辅导备案登记，并于当年11月28日向证监会首次递交招股书。今年1月12日，该行进行了预披露更新，再到今日过会，期间整整经历两年时间。 今年以来A股银行板块仅迎来了成都银行一家新成员，不过由于市场表现较为疲弱，成都银行上市之后的表现略微平淡，新股上市只走出了连续6个涨停板（含首日涨停），大大低于平均水平，最高冲至16.32元之后便陷入了连续的调整之中，目前的最新收盘仅有8.64元，相较高点几乎腰斩。 “银行股今年的表现都比较疲弱，主要原因一是去年特别是下半年，银行股被资金炒作了一番，具有较高的涨幅，资金落袋为安的情绪较浓；其次虽然整个银行业自2016年起息差企稳、不良下降，基本面持续向好，但在未来去杠杆政策的影响下，银行业仍可能出现资产端配置问题，以及风险快速暴露。” 前海开源首席经济学家杨德龙在接受21世纪经济报道记者采访时表示。 2016年下半年开始，城商行、农商行掀起一波上市小高潮，江苏银行、贵阳银行、杭州银行和上海银行4家城商行，江阴银行、常熟银行、无锡银行、吴江银行和张家港行5家农商行，成功登陆A股。其中张家港行上市之后从4.37元的发行价，一度上涨至30.51元，最高涨幅达595.88%，市值一度高达552亿元。 不过张家港行上市之后，银行股IPO趋于清冷，近一年再无银行上市，直到今年成都银行才将此局面打开。 证监会信息显示，目前，沪深两市共有19家银行处于A股IPO排队名单之中，较2017年的11家银行有了较大幅度的扩容。 （编辑：曾芳）[详情]

　　来源：证券时报e公司 e公司讯，记者从投行人士处获悉，今日首发上会的两家公司，江苏紫金农村商业银行股份有限公司成功过会，湖南五新隧道智能装备股份有限公司被否。[详情]

　　摘要：两天后，资本市场有望迎来2018年第一只农商银行。日前，证监会公告显示，江苏紫金农村商业银行股份有限公司（下称紫金农商行）将于2018年6月21日上会。 见习记者 王仲琦 本报记者 冉学东 北京报道 两天后，资本市场有望迎来2018年第一只农商银行。日前，证监会公告显示，江苏紫金农村商业银行股份有限公司（下称紫金农商行）将于2018年6月21日上会。 该行招股书披露，拟在上交所发行股数不低于发行后总股本的10%、且不超过发行后总股本的25%，即不低于3.66亿股、且不超过10.98亿股，公告显示，截至2017年末，紫金农商行总资产规模1709.49亿元，比2016年末增加了371.47亿元，增长27.76% 紫金农商行业务范围主要集中于南京市。招股书显示，紫金农商行成立于2011年3月28日，由市区联社、江宁联社、六合联社和浦口联社合并改制组建而成，现拥有131家分支机构，是南京地区服务网络最广的本土金融机构。2016年6月21日，江苏证监局于确认紫金农商行备案辅导登记，正式开始IPO进程，而到本月21日上会，恰好是两年时间。 上市补充资本金 年报显示，2016年紫金农商行总资产1338.02亿元，2017年该行总资产大幅增长，达到1709.49亿元，净资产99.55亿元；今年一季度，该行总资产、净资产分别进一步增至1895.39亿元、103.68亿元。 2017年紫金农商行年利息净收入及金融市场业务收入提升带来了净利润的大幅增长，该行2017年营业收入36.22亿元，同比增长5.24%；净利润11.38亿元，同比增长10.13%，存款总额1018.34亿元、贷款总额727.38亿元，同比分别增长18.10%、15.8%和。今年一季度，该行营业收入8.93亿元、录得净利润2.53亿元。受益于业务规模、贷款及资金业务的增长，紫金农商行2017年利息收入70.43亿元，同比增长30.16%；但由于代理业务手续费下降，佣金及手续费收入1.99亿元同比减少了24.92%。 数据显示，2017年该行的贷款类收入36.85亿元占比52.32%，其次是债券收入25.62亿元占比36.37%。紫金农商行2017年末的五级分类不良贷款余额为13.38亿元，比年初增加0.95亿元，但不良贷款率从2015年到2017年分别是2.29%、1.98%和1.84%，连续两年下降。 值得注意的是，从2016年到2017年，紫金农商行的核心资本充足率分别为11.45%和9.69%，资本充足率分别为14.42%、13.94%，都呈下降趋势。业务发展和资产扩张带来的资本补充需求明显。 对此，紫金农商行董事会办公室工作人员告诉《华夏时报》记者，争取上市除了补充资本金和提高资本充足率外，还可以提高银行的竞争力。 经营业绩难称第一 目前，江苏已有7家银行在A股上市，除了江苏银行和南京银行外，其中常熟银行、无锡银行、江阴银行、吴江银行和张家港行也都是农商银行。如果紫金农商行成功上市，其资产规模将超越常熟银行，在江苏已经上市的农商行中排在第一位。 以2017年数据统计为例，截至2017年末，紫金农商行总资产规模达到1709.49亿元，比2016年末增加了371.47亿元，增长了27.76%。排在第二的常熟银行总资产规模达到1458.25亿元，比2016年增加158.43亿元，增长12.19%。紫金农商行和另外4家上市农商行相比，增长优势更加明显。 紫金农商行虽然资产规模位居第一，超过第二名常熟银行251.24亿元，但是在经营业绩方面，无论是营收还是利润均落后于常熟银行。公告显示，紫金农商行2016年和2017年营业收入分别为33.88亿元、36.22亿元，常熟银行2016年到2017年营业收入分别为44.75亿元、49.97亿元；在净利润方面，紫金农商行2016年和2017年净利润分别为10.33亿元、11.38亿元，常熟银行2016年和2017年净利润分别为10.55亿元和13.22亿元。 从存贷款方面看，截止2017年末，无锡银行存款总额为1068.27亿元，贷款总额660.74亿元；常熟银行存款总额为990.05亿元，贷款总额778.11亿元；紫金农商行存款总额为1018.34亿元，贷款总额为727.38亿元。从这组数据可以看出，紫金农商行存款总额比无锡银行少，贷款总额又少于常熟银行。[详情]

　　来源：证券时报网 A股市场有望迎来今年的首家农商行。证监会近日公告显示，江苏紫金农商行将于6月21日上会。该行此前披露招股书，拟在上交所发行股数不低于发行后总股本的10%、且不超过发行后总股本的25%，即不低于3.66亿股、且不超过10.98亿股。中信建投证券为其主承销商。 证券时报报道，除了5月成功过会的郑州银行和长沙银行外，包括江苏紫金农商行在内，目前共有17家银行在A股排队。 紫金农商行业务范围主要集中于南京市。招股书显示，紫金农商行成立于2011年3月28日，总部设在江苏省南京市，有南京市的“三农”银行之称，注册资本33亿元，员工总数2200余人，由市区联社、江宁联社、六合联社和浦口联社合并改制组建而成，现拥有131家分支机构。 2016年6月21日，该行在江苏证监局完成了上市辅导备案登记，并于当年11月28日向证监会首次递交招股书。今年1月12日，该行进行了预披露更新，再到6月21日将“上会”，期间整整经历两年时间。[详情]

　　图片来源：图虫创意 首家真正意义上的区域“三农”中小银行将有望登陆A股市场。 证监会公告显示，江苏紫金农商行将于2018年6月21日上会。该行此前披露招股书，拟在上交所发行股数不低于发行后总股本的10%、且不超过发行后总股本的25%，即不低于3.66亿股、且不超过10.98亿股，中信建投为其主承销商。 紫金农商行6月21日上会 6月15日晚间，第十七届发审委2018年第89次工作会议公告显示，江苏紫金农商行将于6月21日上会；今年1月12日，该行预披露更新；2016年6月21日，该行在江苏证监局完成了上市辅导备案登记，并于当年11月28日向证监会首次递交招股书。期间整整两年时间。 紫金农商行业务范围主要集中于南京市。招股书显示，紫金农商行成立于2011年3月28日，由市区联社、江宁联社、六合联社和浦口联社合并改制组建而成，现拥有131家分支机构，是南京地区服务网络最广的本土金融机构。 资料显示，南京市场上共有5家大型国有商业银行、12家全国性股份制银行、10家城市商业银行、5家外资银行、4家农村商业银行，以及邮政储蓄银行共计37家商业银行（不包括国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行、村镇银行） 进驻。 截至2017年6月末，紫金农商行本外币存款余额占南京市银行业市场总额的比例为 3.49%，在南京的中小商业银行中排名第6位。 南京市的“三农”银行 紫金农商行成立于2011年3月28日，总部设在江苏省南京市。注册资本33亿元，员工总数2200余人。 该公司官网显示，截至2016年12月末，紫金农商行拥有营业网点129家，其中有1家分行、1家营业部、1家科技支行、8家一级支行。 与国有大行、股份行，以及城商行相比，紫金农商行最大的特点就是深耕本地，服务区域市场。在南京市，尤其是市郊的广大地区，紫金农商行一直以来，充分发挥点多面广、高效灵活的体制机制优势。 同时，紫金农商行属于中国最典型的真正扎根农村、服务农村的“三农”银行。根据券商中国调查了解，该行涉农业务范围，从农户春播秋收所需要的种子化肥到各类农具贷款，贷款金额也都是国有大行、股份行，以及城商行基本看不上的小额贷款。 “但这类小额贷款，却是农民在一定时期内最需要的，也是最能解决他们生产困难的资金支援。”有农商行从业人员称。也正因此，在南京郊区的广大农村地区，紫金农商行的口碑非常高，也更能获得农民的认可。 不良贷款率连续两年下降 年报显示，2017年紫金农商行总资产规模大增，总资产1709.49亿元，净资产99.55亿元；今年一季度，该行总资产、净资产分别进一步增至1895.39亿元、103.68亿元。 经营状况方面，该行2017年营业收入36.22亿元，同比增长5.24%；净利润11.38亿元，同比增长10.13%，利息净收入及金融市场业务收入提升带来了净利润的大幅增长；贷款总额727.38亿元、存款总额1018.34亿元，同比分别增长15.8%和18.10%。今年一季度，该行营业收入8.93亿元、录得净利润2.53亿元。 该行2017年利息收入同比增30.16%，达到70.43亿元，主要受益于业务规模、贷款及资金业务的增长；不过由于代理业务手续费下降，佣金及手续费收入1.99亿元，同比减少了24.92%。从主营业务收入来源看，2017年，该行的贷款类收入36.85亿元占比52.32%，其次是债券收入25.62亿元占比36.37%。 数据显示，紫金农商行2017年末的五级分类不良贷款余额为13.38 亿元，比年初增加0.95 亿元，但不良贷款率从2015年到2017年分别是2.29%、1.98%和1.84%，连续两年下降。 从2015年到2017年，该行的核心一级资本充足率分别为9.63%、11.45%和9.69%，2017年相比上年下降约2个百分点，业务发展和资产扩张带来的资本补充需求明显。 自然人持股比例近三成 截至2017年底，紫金农商行股本总额32.95亿股，其中法人股398 户，占股本总额的71.67%；自然人股6444 户，占比28.33%；持股5%以上的前两大股东分别是南京紫金投资集团、江苏省国信资产管理集团，持股占比分别为9.96%、8.13%。 其它前十大股东还有江苏苏豪投资集团、南京河西新城区国资经营控股集团、南京天朝投资有限公司、雨润控股南京凤南投资实业、南京丰盛产业控股、金陵药业，均为南京本土实力雄厚企业机构。 而在此之前，紫金农商行经历了千余次的股权变动。招股书显示，紫金农商行2010年筹建之时，注册资本为20亿元，与原四家联社股金处置后转为紫金农商行股份的差额部分为该行的新增股金，以每股2.6元的对外溢价发行。最终，有12家法人和1988名原自然人股东参与认购了3.38亿股新股。设立之日一年后至2013年底，该行发生了514笔股份变动。2014年初至2017年6月末的三年半时间里，又发生了695笔股份变动，涉及股份数3.68亿股。 江苏又一家农商行快人一步？ 除了5月份成功过会的郑州银行、长沙银行，截至目前，共有17家银行在A股排队，这之中，威海商业银行、浙江绍兴瑞丰农商行、江苏紫金农商行、西安银行、兰州银行、青岛农商行、苏州银行、青岛银行、江苏大丰农商行、海安农商行、重庆银行、安徽马鞍山农商行、浙商银行、厦门银行、厦门农商行、重庆农商行、亳州药都农商行。 当前，江苏辖内已有江苏银行、南京银行、无锡银行、常熟银行、吴江银行、张家港行、江阴银行7家中小银行在A股上市，其中农商行就有5家；除了紫金农商行，苏州银行、江苏大丰农商行、江苏海安农商行银行目前均在IPO排队等待入场。 [详情]

　　来源：证券时报 见习记者 段久惠 近日，年初披露拟于上交所上市的江苏紫金农村商业银行公布了年报及一季度经营情况。该行去年总资产1709.49亿元，净资产99.55亿元；营业收入36.22亿元，增长5.24%；净利润11.38亿元，增长10.13%，利息净收入及金融市场业务收入提升带来了净利润的大幅增长。 随着贷款规模和投资金额增长，去年该行总资产规模大增，贷款总额727.38亿元、存款总额1018.34亿元，同比分别增长15.8%和18.10%。 数据显示，紫金农商行的五级分类不良贷款余额为13.38亿元，比年初增加0.95亿元，不良贷款率从2015年到2017年分别是2.29%、1.98%、1.84%，实现三连降。 一季度，该行总资产、净资产分别增至1895.39亿元、103.68亿元，净利润2.53亿元、营业收入8.93亿元。 此外，资料显示，目前紫金农商行进入证监会预披露更新，今年1月，紫金农商行公告拟登陆上交所，发行不超过1.098亿股，由中信建投作为主承销商。从2015年到2017年三年间，该行的核心一级资本充足率分别为9.63%、11.45%和9.69%。2017年相比上年下降约2个百分点，可见业务发展和资产扩张带来的资本补足需求明显。 从该行去年的主营业务收入来源看，贷款类收入36.85亿元占比52.32%，其次是债券收入25.62亿元占比36.37%，受益于业务规模、贷款及资金业务的增长带来利息收入同比增长30.16%，达到70.43亿元；不过由于代理业务手续费下降，佣金及手续费收入1.99亿元，同比减少24.92%。 当前，江苏地区三家在A股排队的农商行，苏州银行、紫金农商行、江苏大丰农商行均已进入预披露更新。[详情]

　　每经记者 张祎每经实习编辑 陈适 2018开年以来，多家拟IPO银行陆续更新招股书。1月12日，证监会网站显示，在2016年11月28日首次递交IPO申报材料一年多后，江苏紫金农村商业银行有限股份公司（以下简称紫金农商行）现也已处于招股书预披露更新状态。 《每日经济新闻》记者注意到，这家地处南京的农商行拟在上交所发行不低于3.66亿股，且不超过10.98亿股，发行募资将全部用于充实资本金，以提高资本充足水平。2016年末以来，该行资本充足率呈现出明显下滑态势。 业内人士称，近年来资本充足率作为基础性指标，受到利润、不良率的影响较大，容易出现波动。为适应新常态新挑战，中国启动了市场利率化、取消存贷比、银行混合制改革及存款保险制度在内的一系列金融改革措施，对资本充足率增补路径提出了新的要求。 资本充足率下滑 当下，江苏辖内已有江苏银行、南京银行、无锡银行、常熟银行、吴江银行、张家港行、江阴银行等7家银行在A股上市，其中农商行就有5家。此外，苏州银行、江苏大丰农商行、紫金农商行等银行目前正在IPO排队等待入场。其中苏州银行和紫金农商行进程更快，已先行一步进入了预披露更新状态。 资料显示，紫金农商行成立于2011年3月28日，由市区社联、江宁社联、六合社联和浦口社联合并改制组建而成，现拥有超过130家分支机构，是南京地区服务网络最广的本土金融机构。2016年6月21日，该行在江苏证监局完成了上市辅导备案登记，并于当年11月28日向证监会首次递交招股书。仅用了5年多时间，紫金农商行就完成了从成立到IPO排队的历程。 公开资料显示，2016年末，该行总资产、存款、贷款余额分别居江苏省农商行系统第2位、第3位、第2位。截至2017年6月末，该行资产总额1605.88亿元，存款余额1016.61亿元，贷款余额671.90亿元，本外币存款余额占南京市银行业市场总额的比例为3.49%，本外币贷款余额占比2.92%。 2014年末、2015年末、2016年末及2017年6月末，紫金农商行核心一级资本充足率分别为11.65%、9.63%、11.45%、9.44%；一级资本充足率分别为11.65%、9.63%、11.45%、9.44%；资本充足率分别为12.75%、13.15%、14.42%、13.76%。同比可见，2017年中期相较于2016年末，该行资本充足率呈现出明显下滑态势。 其实除了紫金农商行外，许多拟上市银行都面临着资本充足率下滑的窘状，例如威海市商业银行的一级资本充足率在2017年年中时已低于2018年底要求达到的监管红线。 对于银行资本告急的现象，盘古智库高级研究员吴琦表示，当前监管趋严，对同业、表外、委外等业务加强监管，银行利润增速趋缓，不良率居高难下；同时，在限制资产投放的情况下，存款压力加剧，银行面临着越来越大的资本补充压力。 中南财经政法大学产业升级与区域金融协同创新中心研究员李虹含分析称，在新常态下，经济由过去10%左右高速发展转向6%~7%中高速发展，金融脱媒、利率市场化和经济下行对银行业传统经营模式带来严峻挑战。特别是近年来，银行拨备覆盖率、不良贷款率等指标需要进行调整以适应监管要求。因此，资本充足率作为基础性指标，受到利润、不良率的影响较大，容易出现波动。李虹含表示，为适应新常态新挑战，中国启动了市场利率化、取消存贷比、银行混合制改革及存款保险制度在内的一系列金融改革措施，对资本充足率增补路径提出了新的要求。 证券投资利息收入逐年增加 紫金农商行近年利息收入情况 数据来源：公司招股书（申报稿）邹利制图 自然人持股比例近三成 对于首次公开发行股票，紫金农商行拟计划在上交所发行股数不低于发行后总股本的10%，且不超过发行后总股本的25%，即不低于3.66亿股，且不超过10.98亿股。发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实资本金，以提高资本充足水平，增强综合竞争力。 招股书显示，2010年筹建之时，紫金农商行注册资本为20亿元，与原四家联社股金处置后转为紫金农商行股份的差额部分为该行的新增股金，以每股2.6元的对外溢价发行。最终，有12家法人和1988名原自然人股东参与认购了3.38亿股新股。 设立之日一年后至2013年底，该行发生了514笔股份变动。2014年初至2017年6月末的三年半时间里，又发生了695笔股份变动，涉及股份数3.68亿股，占该行当前总股本的比例为11.16%。 上千次股权变动，为紫金农商行带来了更多的股东。截至2017年6月末，该行股东总数为6846户，其中法人股东401户，持股比例为71.67%；自然人股东6445户，持股比例为28.33%。 具体来看，有着国资背景的南京紫金投资集团有限责任公司、江苏省国信资产管理集团有限公司是紫金农商行的第一、第二大股东。截至2017年6月末，上述两家公司的持股比例分别是9.96%、8.13%，其余股东的持股比例则皆在5%以下。 值得一提的是，股东信息还显示，截至2017年6月末，雨润控股集团有限公司是紫金农商行的第六大股东，持股1.89%。 自设立以来，紫金农商行经历过三次派送红股和一次增资扩股，注册资本也由初设时的20亿元增至目前的32.948亿元。然而，对于这唯一一次增资扩股，证监会曾在反馈意见中给予了格外关注。 2016年8月，紫金农商行向紫金投资、国信集团等74家现有法人机构股东，按每股3.1元的价格合计发行8亿股股份，募集资金24.80亿元。证监会在反馈意见中要求该行在招股说明书中披露上述法人股东的股权结构及实际控制人，请保荐机构、律师核查发行人股权是否存在委托持股或信托持股。同时还提出，需说明此次入股价格的合理性，是否存在损害国有资产行为。 在更新后的招股书中，紫金农商行披露了这74家法人股东的股权结构及实际控制人情况。信息显示，除11家法人股东的实控人为江苏省国资委、南京市国资委、南京钢铁集团有限公司、江苏省句容经济开发区资产经营管理中心等外，其余的63家法人股东的实际控制人皆为自然人。 对于本次增资扩股时的资产评估情况，紫金农商行在招股书中表示，根据评估公司出具的资产评估报告，2015年12月31日为评估基准日，其股东全部权益评估值为73.96亿元，与账面所有者权益60.25亿元相比，评估增值13.71亿元，增值率22.75%。 财报显示，2014年、2015年、2016年及2017年上半年，紫金农商行营业收入分别为24.86亿元、28.82亿元、33.88亿元、17.68亿元；净利润分别为7.49亿元、8.40亿元、10.33亿元、5.68亿元。 值得一提的是，证券投资的利息收入成为该行利息收入的重要组成部分，2015年、2016年以及2017年上半年，证券投资利息收入分别为4.46亿元、14.84亿元以及12.43亿元，分别占当年利息收入总额的9.67%、27.42%以及36.12%。尤其2017年上半年，其利息收入已达到2016年全年的84%。 此外，2014年、2015年、2016年及2017年上半年，该行不良贷款率则分别为2.71%、2.29%、1.98%、1.89%。该行在招股书中表示，期间该行逾期3个月以上贷款均划入不良贷款，比例达100%，而同行业可比上市银行的平均比例为90.40%。该行逾期3个月以上贷款划入不良贷款的比例显著高于同行业可比上市银行。[详情]