新三板市场是我国多层次资本市场的重要组成部分，尽管目前仍处于低迷状态中，但依然是我国中小微企业融资的有效途径。东方证券十分重视新三板业务的发展，在市场的潮起潮落中始终保持着领先的优势。
2014年，公司投资10亿元布局新三板市场，成为第一批新三板做市商，做市规模持续处于业内领先的地位。目前，公司既是资金投入规模最大的新三板做市商，也是市场最大的流动性提供商之一，公司累计做市成交量持续排名前三，做市企业的单位平均成交额稳居市场第一，已连续三年获得第一财经“华新奖”新三板最具影响力做市券商的称号。
在公司股权投资与交易业务总部负责人姚春潮看来，公司能取得这些成绩，主要归功于公司对于新三板业务的坚定支持、持续贯彻的精品做市策略和专业的人才团队。目前，在市场的调整和变革之中，一些企业的投资价值正在逐渐浮出水面，新三板市场有挑战，也有机遇。
公司之所以能在新三板领域取得今日的成绩，姚春潮认为，公司的精品做市策略是原因之一。一方面，公司精挑细选增量的做市企业，充分了解企业的成长潜力、行业空间、盈利能力和估值的安全边际。另一方面，公司对存量的做市企业加强投后管理，实现与企业的共同成长，为其提供专业的管理建议，为其设计与发展相匹配的资本市场发展路径。
公司新三板业务收益的主要来源是股份购买价与售价之间的差额，以及为新三板企业做市时收取的报价价差。因目前市场成交清淡，通过做市差价所获得的收益十分微薄，股票的增值收益成为了主要的盈利点。
获得增值收益并非易事，公司股权投资与交易业务总部自有秘诀。新三板市场的挂牌门槛相对主板市场较低，新三板企业的资产质量存在良莠不齐的问题，在2015年市场疯狂之后，市场成交量出现持续低迷的现象，这也为取得股票增值收益带来难度。但姚春潮认为，当市场出现“危机”时，“危”中就有”机”。随着新三板指数及新三板股票价格的调整，挂牌企业中一些优质标的的价值正在浮出水面。在控制风险的前提下，公司已经在努力寻找估值合理的优质成长股。
“新三板市场是有机会的。目前，在A股市场排队IPO上市的企业中，大约有四分之一都来自新三板。同时，新三板是上市公司寻求并购项目的标的池，另外也是PE、VC寻找投资项目的一个重要标的池。预计通过新三板市场的进一步分层，新三板企业的走势和发展将会出现分化，公司新三板业务也必然会朝着精品做市的方向发展。”姚春潮表示。
何为精品做市策略？公司会以投资的眼光，挑选优质的成长股。新三板有不少好企业，也有很多资质不佳或规模较小的企业，投资这些企业的风险较高，因此需要投资经理在进行充分的调研之后做出理性的分析、判断。我们会通过四个方面来筛选企业或项目——企业的成长性、企业的盈利能力、财务的真实性和规范性以及股票估值的合理性。
除了精品做市策略，公司新三板业务还具有两大差异化优势。其一是投入资金量大。截止2017年10月底，公司对新三板企业累计投入44亿元，可观的资金规模让公司更有议价能力，也让投资更具规模效应。其二是出色的做市服务能力。在做市前，我们会对一些机构投资者进行公开路演，通过加深公众对做市企业的认知，从而形成相对合理的企业估值，达到做市的效果。公众对企业认知的加深有助于加强股票的流动性，帮助企业更高效地融资。在企业融资之后，公司也会以强大的投后管理能力，来帮助企业更快、更好地成长。
在新三板领域，无论是公司独一无二的选股能力，强有力的做市能力，还是专业的投后管理能力，都需要优秀的人才团队作为基础。在新三板市场较为低迷的情况下，公司并未对该业务进行大规模收缩和人员裁减，而是对员工进行持续的培训，练好内功。
公司新三板团队包含了前台岗位和中后台岗位，前台包括投研组、投后销售组，中后台包括交易、风控和运营组。公司看重员工的专业能力，注重培养团队的投研能力。
目前，公司股权投资与交易业务总部共有投研经理数十人，主要涉及TMT、医疗消费和工业科技三大板块。他们通过专业、深入的研究和调研，不断挖掘优质的新三板标的，再通过细密的估值谈判，为企业开展做市交易。
投后销售的工作是对被投企业进行投后管理。姚春潮表示，投资对于公司而言，并非“一锤子买卖”，我们会帮助这些企业在融资、业务开展等多方面实现成长，帮助他们把握好资本市场发展的方向。比如，我们会帮助符合条件的新三板企业开展后续的融资，为其寻找有意向的机构投资者并进行路演，团队中不少成员来自投行和会计师事务所，他们能够为想转板的企业提供财务、法律方面的专业建议。
交易团队拥有业内领先的技术，研发了一套自动化交易软件，在行业内十分超前，这套软件可取代人工交易，大大提高交易的效率和准确性。
加快发展多层次的资本市场是我国资本市场未来发展的方向，新三板作为其中重要的组成部分，长远来看发展前景广阔。公司股权投资与交易团队将继续秉持精品做市的策略，在潮退时精选优质企业，练好内功，在潮涨时勇立潮头，持续保持在新三板领域的行业领先优势。
【第一期】证券投资：对价值的追求已融入东方血液
【第二期】东方红资产管理：做受人尊敬的资产管理公司
【第三期】汇添富基金：坚持长期的力量 创新赢得未来
【第四期】固定收益：行稳致远 向FICC转型进行时
【第五期】金融衍生品：“特种兵”走出创新转型路
