青岛农商行过会 成山东首家A股上市农商行

　　临时取消四个月后青岛农商行终过会 发审委关注五大问题 经济观察网 记者 胡艳明 11月20日，青岛农村商业银行（以下简称“青岛农商行”）通过证监会发审委审核，继长沙银行、郑州银行、紫金农商行、青岛银行、西安银行后，今年内成功闯关A股IPO的第六家商业银行。 而且，青岛农商行原定于今年7月的首发上会却被临时取消，历经四个月后，终于成功过会。 在发审会上，2011年九家行社以新设合并方式设立发行人时，将原九家行社无法联系、无法确认权利人身份的原股东（社员）的股本处理问题；营业收入、净利润、净利差波动问题；不良贷款处置的受让方主要集中于关联方问题；应收款项类投资金额问题及报告期各期流动性缺口率被发审委询问。 曾在上会前被临时取消 青岛农商行的上市之路始于2016年。该行于2016年10月首次向证监会递交招股书，并在今年1月更新招股书。在A股门外排了20个月后，青岛农商行原定于今年7月的首发上会却被临时取消。 据证监会7月2日公告，鉴于青岛农商行尚有相关事项需要进一步核查，决定取消第十七届发审委2018年第94次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。在经过四个多月的调整后，该行继续推进A股上市相关工作。 11月16日，证监会发布公告称，定于11月20日召开2018年第175次发行审核委员会工作会议，在当日上会的企业便是青岛农商行。 青岛农商行是2012年6月在九家行社在清产核资的基础上，以新设合并方式组建成立，成立时注册资本为50亿元。 招股书显示，青岛农商行拟在深圳证券交易所上市，此次公开发行的股票数量不低于此次发行并上市后总股本的10%，且不超过发行后总股本的25%（含），A股发行后总股本不超过66.67亿股。该行表示，此次发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于充实该行资本金，以提高资本充足水平，增强综合竞争力。 截至2017年末，青岛农商行资产总额2511亿、各项存款余额1739亿、各项贷款余额1124亿，分别较年初增长21.01%、15.17%和11.18%；2017年，该行净利润首度突破20亿元，实现归属于本行股东的净利润21.36亿，同比增长10.85%；不良贷款率1.86%，较年初下降0.15个百分点，资本充足率为12.59%，拨备覆盖率为272.16%。 青岛农商行2018年三季度业绩报告显示，该行今年前9月资产规模进一步扩大。今年1-9月，该行实现营业收入52.38亿元，净利润21.785亿元。 截至2018年9月末，该行资产总额为2748.87亿元，负债总额为2551.97亿元，所有者权益合计196.89亿元，不良贷款率为1.71%，其中总资产较年初增长238.33亿元，不良贷款率较年初下降0.15个百分点。 发审委关注五大问题 在发审会上，2011年九家行社以新设合并方式设立发行人时，将原九家行社无法联系、无法确认权利人身份的原股东（社员）的股本处理问题；营业收入、净利润、净利差波动问题；不良贷款处置的受让方主要集中于关联方问题；应收款项类投资金额问题及报告期各期流动性缺口率被发审委询问。 股东结构方面，青岛农商行不存在控股股东或实际控制人。 目前，青岛农商行的前十大股东分别为青岛国际机场集团有限公司（持股10%）、青岛国信发展（集团）有限公司（持股10%）、日照钢铁控股集团有限公司（持股6%）、青岛即发集团股份有限公司（5.4%）、城发投资集团有限公司（5%）、巴龙国际集团有限公司（4.5%）、巴龙国际建设集团有限公司（3.5%）、青岛全球财富中心开发建设有限公司（持股3%）、青岛国际商务中心有限公司（2.2%）、青岛天一仁和房地产集团有限公司（1.94%）等。 由青岛国信发展（集团）有限责任公司和青岛国际机场集团有限公司并列第一大股东，持股比例都维持在10%，其他股东持股比例均未超过10%。 青岛农商行自设立以来的不良贷款处置的受让方主要集中于青岛市资产管理有限责任公司、山东省金融资产管理股份有限公司、青岛国信发展资产管理有限公司等公司。其中国信（青岛胶州）金融发展有限公司、青岛国信发展资产管理有限公司、青岛国鑫财富资产管理有限公司、日照钢铁控股集团有限公司是该行的关联方。 发审委要求发行方说明贷款逾期率和贷款不良率下降的具体影响因素；该等不良贷款处置的背景，若不处置对报告期业绩的影响，与同行业相比较，关联方受让的不良贷款回收率是否存在差异及其合理性；向关联方转让债权的原因及合理性，通过关联方处置不良贷款是否符合行业惯例，是否存在关联方承接不良资产输送利益的情形；向关联方处置不良贷款对各期经营业绩和不良贷款率的影响，是否存在通过向关联方处置不良贷款变相降低信贷资产不良率的情况。 2015年、2016年、2017年1-6月，青岛农商行应收款项类投资金额分别为62.85亿元、409.36亿元和397.21亿元，占发行人金融投资规模的比例分别为19.34%、57.92%和43.91%。 发审委询问报告期应收款项类投资大幅波动的原因，尤其是资产管理计划大幅增长的原因；应收款项类投资计提减值准备的具体方法，该等减值准备是否充分计提。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。 青岛农商行也在招股书中表示，如果应收款项类投资底层资产的实际融资人、债券发行人、存放同业方等的资信状况及偿付能力出现问题，本行的应收款项类投资可能要面临--定的信用风险。 招股书提示房地产行业贷款风险 2018年1月8日更新的招股说明书显示，青岛农商行在房地产行业贷款方面风险较大。向房地产业发放的公司类贷款、个人住房贷款和以房地产作为抵押的其他贷款比例呈逐年上升的趋势。 截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日、2017年6月30日，青岛农商行向房地产业发放的公司类贷款和垫资占其公司类贷款和垫资总和的比例分别为13.33%、17.16%、19.03%和19.64%。超过目前已上市的A股农商行和还在排队IPO的其他农商行。 其中，在公司类贷款中，在2014年、2015年、2016年间，青岛农商行对房地产业的放贷比重逐年上升，到2016年底，对房地产业的放贷比重上升到第二位，仅在制造业之后；到2017年底，对房地产业的放贷比重在其放贷企业类别中位居第一。 另外，个人住房贷款占其个人贷款和垫款比重也呈逐年上升态势，从2014年、2015年的7.78%、11.12%，跃升为2016年的27.73%和2017年的38.93%。 青岛农商行在招股书中表示，如我国房地产市场出现整体衰退，相关借款人财务出现困难，作为本行贷款抵押的抵押物价值或会下降，维而导致以该等房地产作为抵押的贷款一旦违约时本行可收回的金额减少。因此，房地产业的任何重大或持续倒退或影响该行业的国家政策的变动均可能对本行的前景、资产质量、财务状况及经营业绩造成不利影响。[详情]

　　银行闯关IPO加速 年内过会银行已达6家 央广网北京11月21日消息（记者 马文静）A股上市银行队伍将再迎新成员。11月20日，青岛农商行成为年内第六家成功过会的银行，也是年内继江苏紫金农商行后第二家IPO“闯关”成功的农商行。 而这与江苏紫金农商行获得IPO批文时隔仅4天。相较于去年银行IPO的沉寂局面，今年以来，银行上市进程明显加快，成都银行、长沙银行、郑州银行已挂牌上市，江苏紫金农商行拿到IPO批文。此外，15家尚在排队的银行中，已有3家顺利过会。 青岛农商行历时2年终过会 从首次提交招股说明书到过会成功，青岛农商行等待了2年，上市过程可谓一波三折。其于2016年10月首次向证监会递交招股说明书，并于2018年1月更新了招股书。 等待近20个月后，青岛农商行终于见到上市“曙光”。2018年6月29日，证监会公告显示，7月3日，发审委委员将对发行人青岛农商行进行审核。 不料，7月2日，一张公告让青岛农商行再次回到等待的队伍中。当日，证监会表示，鉴于青岛农村商业银行股份有限公司尚有相关事项需要进一步核查，决定取消该次发审会议对该公司发行申报文件的审核。 排队之际，10月30日，青岛银监局的一则行政处罚信息将其再度拉入公众视野。行政处罚决定书显示，青岛农村商业银行股份有限公司违规向房地产评估机构收取中间业务费。 历尽波折，青岛农商行最终顺利过会。招股书显示，青岛农商行将在深交所上市，拟申请发行的股票数量不少于6.66亿股。本次IPO将用于补充资本金，提高资本充足率。 尚有15家银行处排队状态 今年下半年以来，银行上市捷报频传。8月28日，青岛银行成功过会；10月30日，西安银行成功过会；11月16日，江苏紫金农商行拿下IPO批文；11月20日，青岛农商行成功过会…… 相较于2017年银行IPO近乎停滞的局面，今年银行上市迎来一波小高峰，上市进程也有加速迹象。据央广网记者统计，今年，成都银行、长沙银行、郑州银行已挂牌上市，江苏紫金农商行拿到IPO批文。此外，尚有15家银行在排队，其中青岛银行、西安银行、青岛农商行3家银行已过会。 其他12家银行中，瑞丰银行、浙商银行、厦门银行、厦门农商银行、重庆农商银行、安徽亳州药都农商银行、兰州银行、苏州银行、江苏大丰农商行在“预披露更新”阶段；江苏海安农商行、马鞍山农商银行、重庆银行则为“已反馈”。 中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚向记者表示，一些中小银行对IPO的热情高涨主要原因在于资本补充的压力较大。他指出，近年来，随着监管强化，表外资产回表，银行对资本金的需求加大。 “IPO可以拓宽银行的融资渠道，增强中小银行服务实体经济的能力。”曾刚表示，农商行的资本补充渠道相对有限，上市不仅可以提升资本充足水平，更重要的是为其开拓了长期的、可持续的资本补充渠道。“上市对农商行而言是一个跨越式的发展，有助于其后续发展能力的增强。” 专家：三因素影响银行过会 不过，尽管看似银行上市节奏加快，但监管对发行审核仍然审慎而严格，银行上市并非“来者有份”。 今年7月2日、7月9日，证监会分别发公告取消了对青岛农商行、绍兴瑞丰农商行的审核，原因均为“尚有相关事项需要进一步核查”。可见，监管对拟上市银行的核查并未放松。 从刚刚过会的青岛农商行来看，证监会发审委询问了其净利润上升但净利差收窄、是否存在通过向关联方处置不良贷款变相降低信贷资产不良率、应收款项类投资大幅波动的原因、是否存在流动性风险等五个方面问题。 此前，在西安银行过会时，证监会发审委也关注其财务指标波动原因、逾期贷款规模增长幅度较大、拨备覆盖率下降等问题。 申万宏源证券首席分析师桂浩明向记者表示，对于拟上市银行，一般有三方面指标较受关注。其一就是银行的不良率，不良率过高将影响银行上市；其二是银行的业务拓展能力，这关系到银行成长性；其三，则是银行规范化运行的情况，如是否受到严重处罚等。[详情]

　　青岛农商行过会  北京商报 记者 崔启斌 吴限 A股拟上市银行序列中，又有一家成功过会。11月20日，青岛农村商业银行（以下简称“青岛农商行”）通过证监会发审委审核，这也意味着今年内成功闯关A股IPO的商业银行数量上升至6家。分析人士指出，目前来看，商业银行上市有加快的趋势，而银行上市队伍的逐渐扩大也是大势所趋。 招股书显示，青岛农商行拟在深圳证券交易所上市，此次公开发行的股票数量不低于此次发行并上市后总股本的10%，且不超过发行后总股本的25%（含），A股发行后总股本不超过66.67亿股。该行表示，此次发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于充实该行资本金，以提高资本充足水平，增强综合竞争力。 今年1-9月，青岛农商行实现营业收入52.38亿元，净利润21.785亿元。截至2018年9月末，该行资产总额为2748.87亿元，负债总额为2551.97亿元，所有者权益合计196.89亿元，不良贷款率为1.71%，其中总资产较年初增长238.33亿元，不良贷款率较年初下降0.15个百分点。 青岛农商行的上市之路可谓一波三折。该行于2016年10月首次向证监会递交招股书，并在今年1月更新招股书。在经过4个多月的调整后，该行继续推进A股上市相关工作。 北京科技大学经济管理学院金融工程系主任刘澄认为，目前来看，银行上市有加快的趋势，因为银行在扩展业务规模时，要使得资本充足率相应增加以满足基本的达标要求，而扩充资本充足率的基本途径就是增加资本，目前企业要大规模进行增资，上市不失为一个有效、快捷的途径。 事实上，今年以来，A股IPO过会银行的数量明显增多，包括长沙银行、郑州银行、紫金农商行、青岛银行、西安银行的IPO申请也获得通过，再加上11月20日过会的青岛农商行，IPO成功闯关的银行数量已达到6家。[详情]

　　11月20日，证监会发审委公告称，青岛农商行首发申请通过。此次青岛农商行拟登陆深交所中小板，申请发行的股票数量不少于6.66亿股。在扣除发行费用后，将全部用于补充青岛农商行资本金，以提高资本充足水平，增强综合竞争力。 截至11月16日，除去已过会的江苏紫金农商行、西安银行、青岛银行、青岛农商行，还有12家银行正在A股上市排队的队列中。 上市之路一波三折 公开资料显示，青岛农商行成立于2012年6月26日，由9家农信社在清产核资的基础上，以新设合并方式组建的股份制商业银行，是山东省第一家地级农商行。 《国际金融报》记者注意到，近年来，青岛农商行资本充足水平呈现不断下降的趋势。虽然仍然高于监管要求，但该行核心一级资本充足率、一级资本充足率已经连续4年下滑。该行2017年末的核心一级资本充足率为10.5%、一级资本充足率为10.51%，而2014该行的核心一级资本充足率、一级资本充足率均为11.42%。 2016年10月，青岛农商行首次向证监会递交招股书，并在招股书中表示，该行公开发行股票募集的资金，在扣除发行费用后，将全部用于补充核心一级资本以及提高资本充足水平。 然而，2017年，IPO审核排队进度放缓，银行A股IPO现“空窗期”，青岛农商行自递交招股书后一直处于排队中。 这一排就排到了2018年。今年7月3日，本应是青岛农商行上会之日，但证监会在前一天晚间突然发布公告称，鉴于青岛农商行“尚有相关事项需要进一步核查”，决定取消第十七届发审委2018年第94次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。 《国际金融报》曾就上会审核被取消一事致电青岛农商行，对方回复称，这属于正常的审核程序，需要补充一些材料，具体什么材料不方便透露。此外，对方还表示，上市计划不会改变。 4个月后，青岛农商行终于如愿通过发审委审核，离A股上市也越来越近了。 根据青岛农商行第三季度信息披露报告，截至2018年9月末，该行资本充足率12.54%，核心一级资本充足率和一级资本充足率均为10.57%，较上年末略有上升。 不良贷款处置引关注 从该行年报来看，青岛农商行的财务数据表现可圈可点。 该行2017年报显示，截至2017年末，青岛农商行净利润首度突破20亿元，实现归属于该行股东的净利润21.36亿元，同比增长10.85%；从资产质量来看，2017年末，该行不良贷款率1.86%，较年初下降0.15个百分点，同时该行不良率也是连续第3年下降。 值得一提的是，青岛农商行的不良资产率虽在逐年下降，但此前有报道质疑，近年来，该行或已陷入不良资产处置的困境，已对依靠关联方解决不良资产问题形成依赖。 根据招股书披露，自青岛农商行设立以来，不良贷款债权转让的受让方主要有12家企业。其中，青岛国信发展资产管理有限公司、国信（青岛胶州）金融发展有限公司（下称“国信金发”）、青岛国鑫财富资产管理有限公司、日照钢铁控股集团有限公司都是公司的关联方。青岛金胶州资产经营有限公司（下称“金胶州资产”）则是关联方国信金发的股东，与青岛农商行之间存在间接的关联关系。 此次发审委对青岛农商行进行审核时指出，报告期内该行贷款逾期率和贷款不良率总体呈下降趋势，但其自设立以来的不良贷款处置的受让方主要集中于关联方，因此要求青岛农商行方面说明贷款逾期率和贷款不良率下降的具体影响因素；向关联方转让债权的原因及合理性，通过关联方处置不良贷款是否符合行业惯例，是否存在关联方承接不良资产输送利益的情形；向关联方处置不良贷款对各期经营业绩和不良贷款率的影响，是否存在通过向关联方处置不良贷款变相降低信贷资产不良率的情况。 此外，由于青岛农商行报告期各期流动性缺口率分别为20.10%、5.40%、1.59%，降幅明显。发审委要求该行分析说明流动性缺口率大幅下降的原因，是否存在较高的流动性风险。 16家银行A股排队候场 今年下半年以来，银行上市进程提速。8月，青岛银行成功过会，成为山东首家A股上市城商行；10月30日，西北地区城商行西安银行成功过会。 11月16日，继郑州银行、长沙银行之后，江苏紫金农商行拿下IPO批文。6月下旬，紫金农商行顺利过会。招股书显示，该行拟在上交所发行不低于3.66亿股、且不超过10.98亿股；募集资金除发行费用之外，将全部用于补充资本。 一位银行业内人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，对于城商行、农商行来说，资产扩张的过程中，业务经营都会占用资本。但这些银行补充资本的渠道比较窄，因此，就银行自身而言，是非常有动力来申请上市的。 2016年至2017年，紫金农商行的资本充足率、一级资本充足率、核心资本充足率均较上年均有不同程度的下降，分别从14.42%、11.45%和11.45%降为13.94%、9.69%和9.69%。 紫金农商行方面此前回复《国际金融报》记者称，由于近年来该行业务规模和资产的不断发展，该行风险加权资产规模不断增加，对于资本造成了一定的消耗。该行的资本充足率依照《商业银行资本管理办法（试行）》的规定进行计算，符合要求。 此外，紫金农商行还表示，通过本次公开发行股票，该行将有效提高资本充足率水平，为更好地满足资本监管要求预留空间，进一步增强风险抵御能力。 根据证监会最新统计情况，截至11月16日，除去已经过会的江苏紫金农商行、西安银行、青岛银行、青岛农商行，还有12家银行正在A股上市排队的队列中。其中，浙江绍兴瑞丰农商行、浙商银行、厦门银行、厦门农商行、重庆农商行、毫州药都农商行、兰州银行、苏州银行、江苏大丰农商行显示为预先披露更新，江苏海安农商行、重庆银行、安徽马鞍山农商行显示为已反馈。 （国际金融报记者 范佳慧）[详情]

　　青岛农商行成功过会 国际业务有亮点 证券时报记者 张雪囡 昨日，证监会发审委召开2018年第175次发行审核委员会工作会议，青岛农村商业银行首发（IPO）申请成功过会。 此次过会后，青岛农商行成为继青岛银行、海容冷链、青岛港以及蔚蓝生物之后，青岛今年第5家成功过会的企业，也是青岛第二家A股上市的银行。 据悉，青岛农商行拟登陆深交所中小板，申请发行的股票数量不少于6.66亿股。在扣除发行费用后，将全部用于补充青岛农商行资本金，以提高资本充足水平，增强综合竞争力。 不良率总体呈下降趋势 青岛农商行招股书中显示，该行业绩良好，2014年至2016年，营收稳定在55亿元以上，2017上半年营收28.6亿元；2014年至2017上半年，公司共赚65亿元。 虽然青岛农商行不良率这几年连续下降，不过仍高于已上市银行的平均水平：2016年6月末、2015年年底、2014年年底和2013年年底，逾期贷款余额占发放贷款和垫款总额的比重分别为4.94%、6.02%、5.72%和2.66%，总体呈上升趋势。同期，贷款不良率分别为1.96%、2.24%、2.65%和2.72%，总体呈下降趋势。 此外，因为青岛农商行贷款客户中中小微企业占比较高，但该类客户承受的经营压力更大。因此，该行将会持续加强资产质量的管控，加大贷前调查、贷中审查和贷后检查力度。 IPO上会一波三折 事实上，青岛农商行上市之路并不容易。早在2016年10月，青岛农商行首次向证监会递交IPO申请。2018年1月10日，招股书进行了更新。2018年6月29日，证监会公告显示，7月3日，发审委委员将对发行人青岛农商行进行审核。但在上会之前，证监会发文称，“鉴于青岛农村商业银行尚有相关事项需要进一步核查，决定取消该次发审会议对该公司发行申报文件的审核”。 遭遇临门叫停的青岛农商行IPO一波未平一波又起，青岛银监局10月30日在官网发布的有关信息显示，青岛农商行被青岛银监局罚款30万元，原因是违规向房地产评估机构收取中间业务费。 虽然困难不断，但青岛农商行仍按计划继续推进A股发行上市相关工作，并于昨日成功过会。 值得注意是，2018年银行上市进程正明显加快，截至目前，已有成都银行、长沙银行、郑州银行挂牌上市，紫金农商行首发申请获批。 国际业务颇具特色 据悉，青岛农商行成立于2012年6月，是山东省第一家地市级农商银行。以公司银行业务、零售银行业务、资金业务及国际业务作为主营业务。 其中，青岛农商行国际业务连续十年快速增长，已开办国际结算、贸易融资、外汇交易、出国金融、外汇账户服务、跨境人民币等七大系列50多个业务品种，建立了覆盖60多个国家、600余家代理行的国际结算网络。 在股东结构方面，青岛农商行不存在控股股东或实际控制人，由青岛国信发展集团和青岛国际机场集团并列第一大股东，持股比例都维持在10%，其他股东持股比例均未超过10%。 截至2017年6月30日，青岛农商行资产总额为2214.50亿元，发放贷款和垫款总额为1065.87亿元，吸收存款总额为1637.57亿元。[详情]

　　2018年银行上市进程明显加快，青岛农商行今日顺利过会，曾遭遇一波三折 张雪囡 A股农商行阵营即将又增加一名成员。 据证监会发审委于2018年11月20日召开2018年第175次发行审核委员会工作会议，审核青岛农村商业银行股份有限公司（以下简称“青岛农商行”）成功通过首发申请。 此次过会后，青岛农商行由此成为继青岛银行、海容冷链、青岛港以及蔚蓝生物之后，今年青岛市第五家成功过会的企业，也将成为青岛第二家A股上市的法人银行。 此次青岛农商行拟登陆深交所中小板，申请发行的股票数量不少于6.66亿股。在扣除发行费用后，将全部用于补充青岛农商行资本金，以提高资本充足水平，增强综合竞争力。 不良率总体呈下降趋势 从青岛农商行的招股书中来看，该行业绩良好。 2014年至2016年，公司营收稳定在55亿元以上，2017上半年营收28.6亿；2014年至2017上半年，公司共赚65亿。 而青岛农商行的不良一直备受关注，虽然该行不良率这几年连续下降，不过仍高于已上市银行的平均水平。 截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，发行人逾期贷款余额占发放贷款和垫款总额的比重分别为4.94%、6.02%、5.72%和2.66%，总体呈上升趋势。同期，贷款不良率分别为1.96%、2.24%、2.65%和2.72%，总体呈下降趋势。 此外，因为青岛农商行贷款客户中中小微企业占比较高，但该类客户承受的经营压力更大。因此该行将持续加强资产质量的管控，加大贷前调查、贷中审查和贷后检查力度。同时，加大了存量不良贷款的处置力度。 四大主营业务，国际业务颇具特色 据悉，青岛农商行成立于 2012 年 6 月 26 日，由九家行社在清产核资的基础上，以新设合并方式组建的股份制商业银行，是山东省第一家地市级农商银行。以公司银行业务、零售银行业务、资金业务及国际业务作为其主营业务。 其中，该行国际业务连续十年快速增长，已开办国际结算、贸易融资、外汇交易、出国金融、外汇账户服务、跨境人民币、国内信用证等七大系列50多个业务品种，开立了10个外币币种，17家境外账户行，建立了覆盖60多个国家、600余家代理行的国际结算网络。 在股东结构方面，青岛农商行不存在控股股东或实际控制人，由青岛国信发展（集团）有限责任公司和青岛国际机场集团有限公司并列第一大股东，持股比例都维持在10%，其他股东持股比例均未超过10%。 截至2017年6月30日，青岛农商行资产总额为2214.50亿元，发放贷款和垫款总额为1065.87亿元，吸收存款总额为1637.57亿元。 IPO上会一波三折 青岛农商行上市之路并不容易，早在2016年10月，青岛农商行首次向证监会递交招股书。2018年1月10日，招股书进行了更新。 2018年6月29日，证监会公告显示，7月3日，发审委委员将对发行人青岛农商行进行审核。但在上会之前，证监会发文称，“鉴于青岛农村商业银行股份有限公司尚有相关事项需要进一步核查，决定取消该次发审会议对该公司发行申报文件的审核”。 在遭遇到此前临门叫停的青岛农商行IPO却一波未平一波又起，青岛银监局10月30日在官网发布的有关信息显示，青岛农商行被青岛银监局施罚款30万元，原因是违规向房地产评估机构收取中间业务费。 虽然困难不断，但青岛农商行仍按计划继续推进A股发行上市相关工作，今日终于成功过会。 值得注意是，2018年银行上市进程正明显加快，截至目前已有成都银行、长沙银行、郑州银行挂牌上市，紫金农商行首发申请获批。 据11月16日的证监会公示资料显示，截至目前仍有16家银行在A股排队候场。其中，西安银行、青岛银行、青岛农商行已过会；瑞丰银行、浙商银行、厦门银行、厦门农商银行、重庆农商银行、安徽亳州药都农商银行、兰州银行、苏州银行、江苏大丰农商行预披露更新；江苏海安农商行、马鞍山农商银行、重庆银行已反馈。[详情]

　　原标题：青岛农商行二度上会终过关：不良率降至新低 不良贷款关联处置等被询问 文 | 李愿 曾“临阵脱逃”的青岛农商行再次接受发审委拷问，这一次它过关了。11月20日，证监会网站公告显示，发审委同意青岛农商行过会。历时两年，青岛农商行终于“叩开”A股上市的大门。 招股书显示，青岛农商行拟在深交所上市，将发行的股票数量不低于本次发行并上市后总股本的10%，且不超过发行后总股本的25%，发行后总股本不超过约66.67亿股，发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实资本金。 审核结果显示，发审委对青岛农商行营业收入净利润上升但净利差收窄、不良率下降但不良贷款处置集中于关联方、流动性缺口率降幅明显、应收款项类占发行人金融投资规模大幅波动原因等五个方面提出询问。 最新数据显示，青岛农商行不良率将至1.71%，创近几年新低。对于不良贷款关联处置问题，财联社记者注意到，此前证监会就曾在该行上市申请反馈意见中提出过质疑，“是否符合行业惯例，价格是否公允。” 不良率创近几年新低 资料显示，青岛农商行成立于2012年6月26日，由9家农信社在清产核资的基础上，以新设合并方式组建的股份制商业银行，也是山东省第一家地级农商行。 2016年8月26日，该行乘着银行A股IPO这股东风，于临时股东大会审议通过A股IPO相关议案，并于当年10月向证监会递交招股书，不过在2017年IPO审核进度放慢，银行A股IPO“空窗”。 今年6月29日，证监会发布公告称，将于7月3日对发行人青岛农商行进行审核。不过，7月2日证监会再次发布公告称，鉴于青岛农商行“尚有相关事项需要进一步核查”，决定取消对该公司发行申报文件的审核。 彼时市场纷纷猜测，青岛农商行“临阵脱逃”的原因是因为不良率，而这也是银行股IPO时发审委关注的焦点问题。联合资信对该行的评级报告也表示，该行关注类贷款和逾期贷款占比较高，需关注未来信贷资产质量变化。不过，截至目前，该行仍未对该问题做过公开解释。 资料显示，该行2014年-2017年的不良贷款率分别为2.40%、 2.38%、 2.01%、1.86%，分别高于已上市银行平均值124个基点、87个基点、41个基点和32个基点。在其招股说明书中，该行也提示称，“本行不良贷款率与已上市银行不良贷款率平均水平的差距呈下降趋势，但仍有可能由于贷款组合质量恶化而上升并高于已上市银行不良贷款率平均水平。” 该行解释称，主要是因为该行贷款客户中中小微企业占比较高，面对经济下行趋势，该类客户承受的经营压力更大。 最新数据显示，截至三季度末，该行总资产为2748.87亿元，所有者权益196.89亿元；不良贷款余额21.82亿元，不良率降至近几年来新低，为1.71%。前9月，实现营业收入52.38亿元，净利润21.79亿元。 不良贷款处置受质疑 不良贷款违规处置一直是监管部门关注的重点。据不完全统计，今年下半年以来就有江苏银行、徽商银行等20余家银行因不良贷款业务违规被罚款。 财联社记者注意到，青岛农商行的不良贷款处置也引起了证监会对两次关注。此前，证监会在其上市申请反馈意见中也提出过疑问称，“不良资产处置是否符合行业惯例，价格是否公允。”此次发审委会议上，此问题再次被抛出，“否存在输送利益，是否变相降低不良率。” 招股书披露，自青岛农商行设立以来，该行通过核销债权转让方式累计处置不良贷款64.62亿元，其中呆帐核销7.26亿元，债权转让57.36亿元。 上述不良贷款债权转让的受让方涉及12家企业，主要集中于青岛国信发展资产管理有限公司、国信（青岛胶州）金融发展有限公司、日照钢铁控股集团有限公司、青岛国鑫财富资产管理有限公司等企业，而这4家企业均为该行的关联方。 “上述关联交易所涉及的不良贷款转让均经过本行内部审批程序，所涉及的不良资产均经过评估，且履行了公开拍卖程序，”该行在招股书中表示，上述关联交易遵循了市场化的定价原则，价格公允。同时，保荐机构也认为，处置程序合法合规、处置价格公允。 据统计，加上青岛农商行，今年以来已经有郑州银行、长沙银行、青岛银行、紫金农商行和西安银行六家银行成功过会，正在排队上会的还有浙商银行、苏州银行等12家银行。[详情]

　　青岛农商行过会，将成A股首家资产规模超2000亿的农商行 澎湃新闻见习记者 郭钰 继江苏紫金农商行之后，山东青岛农商行成为今年以来第二家成功过会的农商银行。 11月20日，证监会发审委召开年内第175次发审会，青岛农村商业银行股份有限公司（青岛农商行）首发获通过。青岛农商行将由此成为A股首家资产规模超过2000亿元的农商行，同时也将是首家“非江苏籍”A股上市农商行。自此，A股农商行数量将增加到7家。 青岛农商行拟登陆深交所中小板，拟申请发行的股票数量不少于6.66亿股。本次IPO将用于补充资本金，提高资本充足率，增强综合实力。截至2018年9月末，青岛农商行资本充足率12.54%，核心一级资本充足率10.575，一级资本充足率10.57%。 上市之路曾遭遇临门受阻 青岛农商行的上市之路并非一帆风顺。青岛农商行首次递交招股说明书是在2016年10月17日，2018年1月30日更新了招股说明书。 今年7月3日，原定首次上会的青岛农商行临门受阻。上会前一天，证监会公告青岛农村商业银行尚有相关事项需要进一步核查，决定取消第十七届发审委2018年第94次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。 祸不单行的是，10月30日，在其再次上会前，青岛农商行因违规向房地产评估机构收取中间业务费，被青岛银监局处罚款30万元。 证监会曾在青岛农商银行的首发申请文件的反馈意见中提到，青岛农商行不良贷款率高于已上市银行平均水平。 截至2018年9月30日、2017年6月30日、2016年12月30日、2015年12月31日和2014年12月31日，青岛农商行的不良率分别为1.71%、1.93%、2.01%、2.38%和2.40%，呈逐年下降态势，且与上市银行的差距在逐年缩小。截至今年三季度末，5家已经上市的农商行常熟银行、无锡银行、吴江银行、张家港行、无锡银行的不良率分别为1.01%、1.33%、1.46%、1.72%、2.29%。  在此次发审委会议提出的询问问题中，依然包含了不良率相关的问题。发审委要求青岛农商行就其自设立以来的不良贷款处置的受让方主要集中于关联方作出说明：1．贷款逾期率和贷款不良率下降的具体影响因素；2．该等不良贷款处置的背景，若不处置对报告期业绩的影响，与同行业相比较，关联方受让的不良贷款回收率是否存在差异及其合理性；3．向关联方转让债权的原因及合理性，通过关联方处置不良贷款是否符合行业惯例，是否存在关联方承接不良资产输送利益的情形；4．向关联方处置不良贷款对各期经营业绩和不良贷款率的影响，是否存在通过向关联方处置不良贷款变相降低信贷资产不良率的情况。 房地产行业贷款占比较高 2018年1月8日更新的招股说明书显示，青岛农商行在房地产行业贷款方面风险较大。向房地产业发放的公司类贷款、个人住房贷款和以房地产作为抵押的其他贷款比例呈逐年上升的趋势。 截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日、2017年6月30日，青岛农商行向房地产业发放的公司类贷款和垫资占其公司类贷款和垫资总和的比例分别为13.33%、17.16%、19.03%和19.64%。远超目前已上市的A股农商行和还在排队IPO的其他农商行。 在2014年、2015年两年间，青岛农商行对房地产业的放贷比重还位列制造业、批发零售和建筑业之后，排在第四位，到2016年底，对房地产业的放贷比重超过批发零售和建筑业，位居制造业之后，排在第二位。到2017年底，对房地产业的放贷比重在其放贷企业类别中位居第一。 与之相对应的是青岛农商行个人住房贷款占其个人贷款和垫款比重呈逐年上升态势，从2014年、2015年的7.78%、11.12%，跃升为2016年的27.73%和2017年的38.93%。 青岛农商行在招股书中写道，如我国房地产市场出现整体衰退，相关借款人财务出现困难，作为本行贷款抵押的抵押物价值或会下降，维而导致以该等房地产作为抵押的贷款一旦违约时本行可收回的金额减少。因此，房地产业的任何重大或持续倒退或影响该行业的国家政策的变动均可能对本行的前景、资产质量、财务状况及经营业绩造成不利影响。 还7家农商行在排队等待IPO 随着江苏紫金农商行、青岛农商行的过会，在A股排队候场的拟IPO农商行还有7家，包括厦门农商行、重庆农商行、安徽亳州药都农商行、浙江绍兴瑞丰农商行、江苏大丰农商行、江苏海安农商行、马鞍山农商银行。其中瑞丰农商银行、厦门农商银行、重庆农商银行、安徽亳州药都农商银行、江苏大丰农商行的状态是预披露更新；江苏海安农商行、马鞍山农商银行则处于已反馈状态。 青岛农商行成立于2012年，由原青岛华丰农村合作银行、青岛城阳农村合作银行、青岛黄岛农村合作银行、青岛即墨农村合作银行和胶州、胶南、平度、莱西农村信用联社及青岛市农村信用合作社联合社基础上，以新设合并方式发起设立，是山东省内第一家在整合全市农村信用社基础上组建的农村商业银行。 距其官网介绍，截至2017年末，青岛农商行资产总量、存款、贷款分别达到2483亿元、1738亿元、1105亿元，资产规模在全国1055家农商银行中位列第12位、全国副省级城市农商银行第4位。 目前，青岛农商行的前十大股东分别为青岛国际机场集团有限公司（持股10%）、青岛国信发展（集团）有限公司（持股10%）、日照钢铁控股集团有限公司（持股6%）、青岛即发集团股份有限公司（5.4%）、城发投资集团有限公司（5%）、巴龙国际集团有限公司（4.5%）、巴龙国际建设集团有限公司（3.5%）、青岛全球财富中心开发建设有限公司（持股3%）、青岛国际商务中心有限公司（2.2%）、青岛天一仁和房地产集团有限公司（1.94%）等。 （本文来自于澎湃新闻）[详情]

　　财联社11月20日讯，证监会证实，青岛农村商业银行股份有限公司、江苏立华牧业股份有限公司（首发）获通过。[详情]

　　11月20日举行的证监会第十七届发审委2018年第175次工作会议聚焦了业界目光。审核的发行人是同为首发的青岛农村商业银行股份有限公司（下称“青岛农商行”）以及陕西西凤酒股份有限公司（下称“西凤酒”）。 最终，饱受“塑化剂”丑闻困扰的西凤酒，选择在上会前夜临时宣布撤回申报材料暂避“风头”；而此前已有“临停”经历的青岛农商行则“梦圆”通过首发，成为继青岛银行（3866.HK）之后今年第二家过会的山东本土银行机构。这对于打算IPO的齐鲁银行和威海市商业银行来说，无疑是巨大的鼓舞。 不过，对于青岛农商行来说，过会之后，仍有一段合规、提质的路需要走。 曾紧急按下“临停”键 11月16日，证监会发行监管部发布《第十七届发审委2018年第175次工作会议公告》称，发审委定于11月20日审核青岛农商行、西凤酒的首发上会事项。这意味着，相隔不足四个月，青岛农商再度对IPO发起冲击。 据今日（11月20日）下午16时财联社消息，青岛农商行首发事项获通过。 今年7月2日，证监会发布的公告显示，鉴于青岛农商行尚有相关事项需要进一步核查，决定取消第十七届发审委2018年第94次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。 就此，山东财经报道多次致电青岛农商行，但该行办公电话一直处于无人接听状态。 在业内人士看来，彼时，青岛农商行主动撤回的可能性要大一些。“今年过会率要整体低于去年，有意思的是，IPO排队企业主动终止情况较往年明显增加。究其原因，排队企业大多希望在有把握的情况下上会，若有不确定因素，不如选择等待时机。”一位不愿具名的行业分析师表示，此次本该与青岛农商行一同上会的西凤酒，或属这种情况。 申万宏源最新研报显示，截至今年9月末，2018年前9个月的整体过会率为53.01%。山东财经报道留意到，这明显低于2017年76.31%的整体过会率。 从单月过会情况来看，根据申万宏源研报，今年9月共有15家企业上会，环比增加4家，月过会率环比上升18.8个百分点至73.33%，为近一年来单月最高过会率。这样的一组数据，无疑为青岛农商行再次冲刺提供了信心。 三季末不良率1.71% 净利21.78亿元 距离2016年10月首次向证监会递交招股书，青岛农商行已在A股门外排队整整24个月。 山东财经报道查阅青岛农商行债市公布的最新季报发现，截至2018年9月末，该行资产总额为2748.86亿元，负债总额2551.97亿元，所有者权益196.89亿元；今年前三季度，青岛农商行实现营业收入52.38亿元，实现净利润21.78亿元。 历史数据显示，2013年至2017年，5年间该行净利润分别为16.50亿元、17.31亿元、18.64亿元、19.04亿元、21.36亿元。 青岛农商行2018三季报截图 从贷款来看，截至2018年9月末，青岛农商行贷款总额为1272.68亿元。其中，正常类贷款余额1150.13亿元，关注类贷款余额和不良贷款余额分别为100.73亿元、21.82亿元。同期，不良贷款率为1.71%，实际计提贷款损失准备余额是59.87亿元。 青岛农商行年报显示，2017年末该行不良贷款率1.86%，较年初下降0.15个百分点。青岛农商行今年更新的招股书显示，2014年至2016年，青岛农商银行3年末的不良贷款率分别为2.4%、2.38%和2.01%，呈逐年降低趋势。 截至今年三季末，青岛农商行资本充足率为12.54%，核心及一级资本充足率均为10.57%。该行在招股书中表示，首次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实该行资本金，以提高该行资本充足水平，增强综合竞争力。 仍有风险漏洞待补 11月19日，银保监会发布的2018年三季度银行业主要监管指标显示，2018年三季度末，商业银行（法人口径，下同）不良贷款率1.87%。另外，根据山东银保监局公布的数据，截至今年9月末，山东全省银行业金融机构不良贷款率为3.41%。 显然，青岛农商行的同期不良率不仅优于同省平均水平，且略低于全国银行业平均值。 不过，与A股上市银行相比，其仍待进步。据山东财经报道统计，截至三季末，28家A股上市银行平均不良率仅为1.499%。 值得一提的是，在招股书中，青岛农商银行直言，“本行向房地产发放的公司类贷款、个人住房贷款和房地产作为抵押的其他贷款比例呈逐年上升的趋势。”具体来看，公开资料显示， 2017年6月末，以及2016年末至2014年末，青岛农商行向房地产业发放的公司类贷款占本行公司贷款和垫款的比率为19.64%、19.03%、17.16%和13.33%，个人住房贷款占本行个人贷款和垫款的占比为36.24%、27.73%、11.12%和7.78%。 同时，青岛农商行2017年对单一最大客户贷款占比提高幅度较大。2017年年报显示，该行（集团）2017年末单一最大客户贷款比例为7.51%，这一指标在2016年末仅为5.83%。 在合规方面，青岛农商行也亟待严格内控、补齐漏洞。 今年9月29日，央行青岛中心支行一连对青岛农商银行莱西支行、即墨支行、平度支行开出3张罚单，违法行为均为“占压财政资金”，合计罚款16万元。10月30日，青岛银监局网站披露的最新罚单显示，青岛农商行因“违规向房地产评估机构收取中间业务费”被罚30万元。[详情]

　　新浪财经讯 11月20日消息，青岛农村商业银行股份有限公司（以下简称“青岛农商行”）首发A股上市申请（IPO）已于11月20日顺利过会，从而成为2018年继蔚蓝生物之后青岛辖区第五家过会企业，青岛A股上市公司总数有望达到33家。[详情]

　　来源：青岛资本圈  据青岛资本圈了解，青岛农村商业银行股份有限公司（以下简称“青岛农商行”）首发A股上市申请（IPO）已于11月20日顺利过会，从而成为2018年继蔚蓝生物之后青岛辖区第五家过会企业，青岛A股上市公司总数有望达到33家。 资料显示，青岛农商行成立于 2012 年 6 月 26 日，由九家行社在清产核资的基础上，以新设合并方式组建的股份制商业银行，是山东省第一家地市级农商银行。以公司银行业务、零售银行业务、资金业务及国际业务作为其主营业务。 截至2017年末，青岛农商行资产总额2511亿、各项存款余额1739亿、各项贷款余额1124亿，分别较年初增长21.01%、15.17%和11.18%；2017年，该行净利润首度突破20亿元，实现归属于本行股东的净利润21.36亿，同比增长10.85%；不良贷款率1.86%，较年初下降0.15个百分点，资本充足率为12.59%，拨备覆盖率为272.16%。 股东结构方面，青岛农商行不存在控股股东或实际控制人，由青岛国信发展（集团）有限责任公司和青岛国际机场集团有限公司并列第一大股东，持股比例都维持在10%，其他股东持股比例均未超过10%。 青岛农商行的上市之路可谓一波三折。公司于2016年10月首次向证监会递交招股书，于2018年1月8日更新了预披露资料。在A股门外排队等候了20个月后，原定今年7月的首发上会却因意外而“暂停”。据证监会7月2日发布的公告，鉴于青岛农村商业银行尚有相关事项需要进一步核查，决定取消第十七届发审委2018年第94次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。虽然遭遇了此次意外，但青岛农商行“初心不改”，仍按计划继续推进A股发行上市相关工作。在经过四个半月的“修整”，青岛农商行卷土重来，志在必得。 此次青岛农商行拟登陆深交所中小板，申请发行的股票数量不少于6.66亿股。在扣除发行费用后，将全部用于补充青岛农商行资本金，以提高资本充足水平，增强综合竞争力。 虽然整体发行审核从严，不过2018年银行上市进程正明显加快，今年至今已有成都银行、长沙银行、郑州银行挂牌上市，紫金农商行首发申请获批，西安银行、青岛银行、青岛农商行成功过会。 11月16日的证监会公示资料显示，截至目前仍有16家银行在A股排队候场。其中，西安银行、青岛银行、青岛农商行已过会；瑞丰银行、浙商银行、厦门银行、厦门农商银行、重庆农商银行、安徽亳州药都农商银行、兰州银行、苏州银行、江苏大丰农商行预披露更新；江苏海安农商行、马鞍山农商银行、重庆银行已反馈。[详情]