民生证券80后美女营业部老总诈骗3.1亿元

　　信息时报讯 （记者 刘莉 袁峰） 证券市场轰动一时的“许静案”有了新进展。信息时报记者获悉，一审判决后，“许静案”已提起上诉；另一方面，部分投资者已正式起诉民生证券，山西省太原市中级人民法院已受理，昨天双方已在法院进行证据交换以及接受相关问询等。 “许静在一审判决后已提起上诉。”许静的代理律师——山西艾伦律师事务所律师赵宏伟昨天在接受记者有关“许静会不会翻案，以及是否会提供新证据”等提问时表示，目前不能回应，二审开庭自会揭晓。 根据“许静案”一审判决，法院判定许静等人需赔偿投资者共计3.7亿元。但上述起诉的投资人代表高先生告诉记者，“我们从法院获悉的消息是，许静等相关账户及其他资产已‘没有可执行的任何东西’，在这个案件中，我们投资者认为许静应属于职务行为，民生证券应负主要责任”。 高先生表示，他们向法院提起的诉求包括，要求民生证券承担责任，继续履行此前签定的合同，并赔偿投资者相应损失。据称，民生证券方面则向法院申请驳回或中止该案件的审理。 记者昨天致电民生证券法律合规部张一帆，得到“没有权限回应媒体”的答复；记者又拔打该公司另一副总裁电话，也一直没有接听。 “此案行业关注度较大，投资者起诉证券公司也不是没有先例，现在的焦点是‘许静案’作为刑事案件部分还没有结束，现在投资者起诉的民事案件有两种可能，一是等刑事案结束后方才审理，另一个是刑事、民事同时进行。”广东天穗律师事务所主任律师杨锡峰告诉记者。 他对记者分析，许静的行为应属于职务行为，理由是许静作为民生证券股份有限公司任命、并经工商管理部门核准的民生证券太原长风街营业部的负责人，以该营业部的名义与众多委托人签订与民生证券太原长风街营业部相关的合同，在合同上签名并加盖民生证券股份有限公司的公章，其行为应是职务行为。此外，民生证券太原长风街营业部员工参与合同签订、合同递送等相关环节，部分委托人拿到的保本保收益的承诺书上盖有民生证券太原长风街营业部柜台专用章。再者，委托人与许静的签约地点在民生证券太原长风街营业部营业场所内。“综合而言，众多委托人和外部第三人，很难相信仅仅是许静的个人行为而不是民生证券太原长风街营业部的单位行为，理财合同应约束民生证券股份有限公司。”杨锡峰说。 广东奔犇律师事务所主任刘国华律师也表示，是否构成职务行为是此案能否胜诉的关键，但这需要根据更多的证据由法院审理判断。不过，“许静案”相关事件时间跨度长（长达7年），参与人员也有公司员工等，民生证券至少要负管理失当等方面的责任。 刘国华表示，近几年出现的“萝卜章事件”动辄涉及上亿元、甚至几十亿元金额，影响较大，“金融市场是以信用为基准，这些事件无疑影响了投资者对金融投资的信心，相关机构应加强风险内控，有必要进行一次彻底清查，监管部门也应加大对类似犯罪行为的打击力度”。 背景资料 据公诉机关指控，许静在民生证券太原长风街证券营业部工作期间，从2014年9月~2015年8月，利用证券公司工作人员身份，骗取他人信任，以帮助亲戚朋友炒股、理财、并承诺高额收益的方式骗取投资者63人共计6130.72万元；通过虚构民生证券投资理财、新三板投资理财、炒股等投资项目，私刻公司印章和客户签订虚假合同等手段，诈骗投资者20人共计约3.1亿元。 4月10日，山西太原中级人民法院对该案件作出刑事判决。许静以诈骗罪被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，没收个人全部财产。同时涉案人员常某以合同诈骗罪同样被处以无期徒刑剥夺政治权利终身，没收个人全部财产；许某、梁某分别以合同诈骗罪、伪造公司印章罪被处以有期徒刑8年罚款50万元、有期徒刑两年。[详情]

　　继日前发生的民生银行30亿元的“飞单案”以及国海证券的“萝卜章”事件之后 ，一场由80后美女营业部老总引发的巨额诈骗案再起波澜。许静，作为证券分支机构总经理，刚进证券公司就替亲戚朋友理财炒股，造成两三千万的亏空，为掩盖亏损事实打出“撤东墙补西墙”玩法。在其实施诈骗的过程中，萝卜章、假合同悉数登场。其从2014年9月开始，为了骗取他人的信任，诈骗更多的资金，虚构民生证券投资理财、新三板投资理财、炒股等投资项目，私刻公司印章和客户签订虚假合同等手段诈骗投资者。亲戚、朋友、同学、发小等均成了受害者，尤其是许静父母等也购买了其产品。“我跟许静是同学，并且她本人在民生证券营业部供职多年，出于对她的信任就没多想，也忽视了很多疑点。”上述投资者称。许静本人供述称，“刚开始在证券公司上班时，德恒公司亲戚朋友都想找我理财炒股，形成了亏损，朋友们接受不了亏损，我就瞒着他们，在德恒公司期间就造成了两三千万的亏空，2008年到了民生证券后，我也一直在借朋友的钱付给他们利息。这些资金没有用于炒股、理财，都让我拆东墙补西墙用于周转，偿还其他人的本金和利息，我现在资金链断了，没有能力偿还他们。”实际上，许静诈骗的金额远不止此。近10年来，许静有不少诈骗的资金并非有合同，涉及人数众多，有数据显示其总金额达17.7亿元。在拆东墙补东墙式的腾挪下，许静的资金链终于断裂了。目前，投资者们的本金都血本无归。虽然法院判定许静等人需要赔偿投资者，但是已无偿还能力。许静诈骗的巨资去向成为目前投资者们关注的焦点。根据判决书中许静的供述，其在民生证券太原营业部担任总经理期间，没有给客户理财，是以理财的名义和客户签订协议，收取客户的钱自己花了。“收取客户资金主要用于借新还旧，拆东墙补西墙。”许静供述称，另外有一部分资金被用来购买房产、轿车，维系客户等。上述投资者展示了一份从权威渠道获取的数据：许静控制的102个账户流入资金总计约34亿元，流出资金约32亿多。许静常年实施诈骗活动，民生证券并非完全没有过错，该事件体现出其内控不完善、经营管理混乱等漏洞。证监会2016年1月对民生证券下发了处罚决定书：经查，你公司太原长风营业部原总经理涉嫌虚构新三板投资基金诈骗投资者，持续时间长，涉及金额大，已被公安机关采取刑事强制措施，后果严重，影响恶劣。虽未发现你公司参与有关诈骗活动，但你公司存在营业部负责人把关不严、监督机制失效等问题，反映出你公司内部控制不完善、经营管理混乱。责令限期改正，责令暂停新开证券账户六个月等。虽然民生证券以合同公章为假、合同为假等原因称系许静个人行为，不过对于借助职务之便进行的“萝卜章”交易中的公司的责任如何追究也备受争议。文章整合自券业新力量等文章精选为什么你也买过大牛股，但就是抓不住呢？A股跌成了狗，60%股民不玩了，30%已卧倒！融资数据挖掘妖股集中营，一股4个月暴涨182%雄安大捷！国家队击毙散户150万，围歼大户6000余，消灭融资180亿想了解更多的财经信息和投资策略，可添加牛熊君（ID:niuxiongjun）好友，加入投资理财交流群，与众多经验丰富的群友在线互动。▪[详情]

　　继日前发生的民生银行30亿元的“飞单案”以及国海证券的“萝卜章”事件之后 ，一场由80后美女营业部老总引发的巨额诈骗案再起波澜。许静，作为证券分支机构总经理，刚进证券公司就替亲戚朋友理财炒股，造成两三千万的亏空，为掩盖亏损事实打出“撤东墙补西墙”玩法。在其实施诈骗的过程中，萝卜章、假合同悉数登场。其从2014年9月开始，为了骗取他人的信任，诈骗更多的资金，虚构民生证券投资理财、新三板投资理财、炒股等投资项目，私刻公司印章和客户签订虚假合同等手段诈骗投资者。亲戚、朋友、同学、发小等均成了受害者，尤其是许静父母等也购买了其产品。“我跟许静是同学，并且她本人在民生证券营业部供职多年，出于对她的信任就没多想，也忽视了很多疑点。”上述投资者称。许静本人供述称，“刚开始在证券公司上班时，德恒公司亲戚朋友都想找我理财炒股，形成了亏损，朋友们接受不了亏损，我就瞒着他们，在德恒公司期间就造成了两三千万的亏空，2008年到了民生证券后，我也一直在借朋友的钱付给他们利息。这些资金没有用于炒股、理财，都让我拆东墙补西墙用于周转，偿还其他人的本金和利息，我现在资金链断了，没有能力偿还他们。”实际上，许静诈骗的金额远不止此。近10年来，许静有不少诈骗的资金并非有合同，涉及人数众多，有数据显示其总金额达17.7亿元。在拆东墙补东墙式的腾挪下，许静的资金链终于断裂了。目前，投资者们的本金都血本无归。虽然法院判定许静等人需要赔偿投资者，但是已无偿还能力。许静诈骗的巨资去向成为目前投资者们关注的焦点。根据判决书中许静的供述，其在民生证券太原营业部担任总经理期间，没有给客户理财，是以理财的名义和客户签订协议，收取客户的钱自己花了。“收取客户资金主要用于借新还旧，拆东墙补西墙。”许静供述称，另外有一部分资金被用来购买房产、轿车，维系客户等。上述投资者展示了一份从权威渠道获取的数据：许静控制的102个账户流入资金总计约34亿元，流出资金约32亿多。许静常年实施诈骗活动，民生证券并非完全没有过错，该事件体现出其内控不完善、经营管理混乱等漏洞。证监会2016年1月对民生证券下发了处罚决定书：经查，你公司太原长风营业部原总经理涉嫌虚构新三板投资基金诈骗投资者，持续时间长，涉及金额大，已被公安机关采取刑事强制措施，后果严重，影响恶劣。虽未发现你公司参与有关诈骗活动，但你公司存在营业部负责人把关不严、监督机制失效等问题，反映出你公司内部控制不完善、经营管理混乱。责令限期改正，责令暂停新开证券账户六个月等。虽然民生证券以合同公章为假、合同为假等原因称系许静个人行为，不过对于借助职务之便进行的“萝卜章”交易中的公司的责任如何追究也备受争议。文章整合自券业新力量等[详情]

　　时隔逾20个月后，一场由80后美女营业部老总引发的巨额诈骗案再起波澜。 “虽然许静等人已被判刑，但是我们的赔偿还悬而未决。”5月 11日，受害者之一、山西某投资者对21世纪经济报道记者表示，法院判处许静等人退赔我们的资金，但是他们无力偿还。 诈骗案主角是1981年出生的许静，其曾在民生证券长风街证券营业部工作期间，先后任客户经理、营业部总经理助理、营业部副总经理、营业部总经理等职。根据公诉机关指控，许静共涉诈骗罪、合同诈骗罪、伪造公司印章罪。 在其实施诈骗的过程中，萝卜章、假合同悉数登场，亲戚、朋友、同学、发小等均成了受害者，尤其是许静父母等也购买了其产品。虽然刑事判决书已对投资者的赔偿有了初步判定，但是承担人是许静、许波、常克凡（其中许波为许静妹妹、常克凡是营业部总经理助理）等自然人，并未有民生证券的责任。 据21世纪经济报道记者了解，目前已有受害投资者对民生证券长风街营业部、民生证券提起追偿起诉，太原中院已经立案。另外有部分投资者也在寻求通过法律手段进行起诉追偿。 对此，民生证券相关人士对此未有回应。 又是萝卜惹得祸 近年来，金融圈里好几个大案都离不开“萝卜章”、“飞单”，比如国海证券、广发银行、民生银行等均是巨额涉案。 许静案中，也涉“萝卜章”。许静被指控的合同诈骗罪中，其从2014年9月开始，为了骗取他人的信任，诈骗更多的资金，虚构民生证券投资理财、新三板投资理财、炒股等投资项目，私刻公司印章和客户签订虚假合同等手段，诈骗投资者20人共计约3.1亿元。 而帮许静私刻印章的是其丈夫梁某。根据公安机关的调查，早在2012年，许静就指使梁某私刻民生证券公章用于合同诈骗使用，而许静提供印章的印模照片、尺寸刻度等，梁某此次也因涉嫌伪造公司印章罪而判刑。 5月11日，上述投资者提供了一份基金委托理财协议，甲方是投资者，乙方是许静，而丙方是民生证券，其中还有民生证券的公章。协议称，甲方与乙方共同出资用于乙方认购丙方所成立的新三板投资基金，此基金为股权投资类固定收益产品。协议约定，乙方接受甲方委托，作为甲方新三板投资基金的代持人，代持基金的投资款完全由甲方提供，甲方为实际基金的所有人。 协议中也规定了丙方即民生证券的权利与义务：1、本协议签订后，由丙方监督本协议的履行；并保证甲方所投款项及其收益按照约定返还。2、丙方应督促乙方按本协议约定履行相应业务，并对乙方应履行的义务承担连带保证责任。 “我们看到协议规定民生证券有监督义务，且保证款项和收益能按约定返还，以及承担连带保证责任，才放心进行了巨额投资。”上述投资者称，其投资金额达到1700多万元，期间有收到两三百万元的利息。 不过，民生证券相关人士对上述协议进行了全盘否认。民生证券官网彼时回应称，基金合同及公章都是假的，是总经理许静个人行为，本案是由营业部多名员工协同完成的诈骗。 另外在判决书中，民生证券一高管供述称，民生证券公司未开展过所谓的“新三板投资理财业务”，我公司从事的“新三板”业务与许静的“新三板基金理财业务”不同，许静开展的“新三板基金理财业务”是许静的个人行为。我公司没有专门针对高管的“民生证券原始股”的投资额度方面的理财业务。 另经公安机关证实，上述协议中所盖的民生证券的章系伪造。其实在业内人士看来，即使投资者看不出公章是否伪造，但是合同本身存在诸多漏洞，比如没有托管方，投资者直接把钱打入许静账户；没有管理人、基金没有登记备案，另外所谓的新三板基金存续期3个月，市面上没有这么短的基金；4个月期的合同基金收益达12%并承诺收益，与监管规则明显相悖。 “我跟许静是同学，并且她本人在民生证券营业部供职多年，出于对她的信任就没多想，也忽视了很多疑点。”上述投资者称。 理财炒股巨亏无力担责 蹊跷的是，作为民生证券一个营业部的老总，为何冒险私刻印章去诈骗巨资？ 许静本人供述称，“刚开始在证券公司上班时，德恒公司亲戚朋友都想找我理财炒股，形成了亏损，朋友们接受不了亏损，我就瞒着他们，在德恒公司期间就造成了两三千万的亏空，2008年到了民生证券后，我也一直在借朋友的钱付给他们利息。这些资金没有用于炒股、理财，都让我拆东墙补西墙用于周转，偿还其他人的本金和利息，我现在资金链断了，没有能力偿还他们。” 据公诉机关指控，许静在民生证券太原长风街证券营业部工作期间，利用证券公司工作人员身份，骗取他人信任，以帮助亲戚朋友炒股、理财、并承诺高额收益的方式骗取投资者63人共计6130.72万元；通过虚构民生证券投资理财、新三板投资理财、炒股等投资项目，私刻公司印章和客户签订虚假合同等手段，诈骗投资者20人共计约3.1亿元。 在受骗的投资者中，不仅有许静的同学、朋友、同事，还有其父母等亲属。“如果许静真是存心用假合同骗钱，为何连父母都骗？这一点我们想不通。”上述投资者称，只是民生证券方面说这些合同是假的。 实际上，许静诈骗的金额远不止此。近10年来，许静有不少诈骗的资金并非有合同，涉及人数众多，有数据显示其总金额达17.7亿元。 在拆东墙补东墙式的腾挪下，许静的资金链终于断裂了。目前，投资者们的本金都血本无归。虽然法院判定许静等人需要赔偿投资者，但是已无偿还能力。 资金去向至今不明 许静诈骗的巨资去向成为目前投资者们关注的焦点。 根据判决书中许静的供述，其在民生证券太原营业部担任总经理期间，没有给客户理财，是以理财的名义和客户签订协议，收取客户的钱自己花了。“收取客户资金主要用于借新还旧，拆东墙补西墙。”许静供述称，另外有一部分资金被用来购买房产、轿车，维系客户等。 上述投资者展示了一份从权威渠道获取的数据：许静控制的102个账户流入资金总计约34亿元，流出资金约32亿多。 那么，流出的巨额资金去向哪里外界无从得知。“我们应该获得的赔偿金额目前并未获得。我们希望相关部门能够披露许静的银行账户流水，看这些资金到底去了哪里。”上述投资者表示，不过经过努力后，并未获得上述流水。 因此，涉案的相关投资者寻求通过民事追偿的方式进一步追偿。 “关于许静涉嫌诈骗罪的一审判决书已经下来了，我们认为对她的责任认定公正、客观，但是有一些事实一审判决没有讲述得非常清晰，有一些事实可能因为定罪量刑没有直接关系，虽然庭审过程有所披露，最后没有体现在判决书，因为刑事判决下来我们也要开始民事追偿的程序。”广东天穗律师事务所主任杨锡锋指出，尤其是资金去向问题，在刑事审判过程中，这一问题是作为定罪量刑的核心事实，另外在投资人的权益保护款项追偿过程中，资金去向也是很核心的事实。 对于如何获得涉案银行账户的流水？广东犇犇律师事务所主任刘国华指出，一般情况下，只有公检法可以提取，涉案的受害人和律师很难调取。在这种情况下，可以提刑事附带民事诉讼，申请法院调取。 民生证券的责任争议 在对许静案的审判中，被害人诉讼代表人的意见是民生证券应与许静共同承担责任，将诈骗被害人的钱款全额退回。不过，判决书显示，需要承担赔偿投资者责任的是许静及其妹许波、常克凡等人，并没有许静的老东家民生证券。 事实上，许静常年实施诈骗活动，民生证券并非完全没有过错，该事件体现出其内控不完善、经营管理混乱等漏洞。 证监会2016年1月对民生证券下发了处罚决定书：经查，你公司太原长风营业部原总经理涉嫌虚构新三板投资基金诈骗投资者，持续时间长，涉及金额大，已被公安机关采取刑事强制措施，后果严重，影响恶劣。虽未发现你公司参与有关诈骗活动，但你公司存在营业部负责人把关不严、监督机制失效等问题，反映出你公司内部控制不完善、经营管理混乱。责令限期改正，责令暂停新开证券账户六个月等。 虽然民生证券以合同公章为假、合同为假等原因称系许静个人行为，不过对于借助职务之便进行的“萝卜章”交易中的公司的责任如何追究也备受争议。 不少投资者将民生证券许静案类比日前发生的民生银行30亿元的“飞单案”以及国海证券的“萝卜章”事件。其中，国海证券担下了赔偿责任，民生银行还未出解决方案。 对于许静案，刘国华律师认为，“关于被害人诉讼代表人所提民生证券应与许静共同承担责任，将诈骗被害人的钱款全额退回的意见，不属于本案审理范围，各被害人可以另行提起诉讼。” 近日，山西一位投资者对民生证券太原长风营业部、民生证券提起了起诉，要求它们对其7000多万元的损失承担赔偿责任。 “起诉的投资者最好找到更进一步的有力证据，证明许静构成表见代理或者民生证券存在过错，不然即使起诉了，可能也会被法院驳回诉情。”刘国华指出。    杨锡锋指出，如果最终披露的资金去向与民生证券有关，包括民生证券股东、总部高管、关联机构或民生证券辅导的项目有关，民生证券必须为投资者的损失承担全部责任。 不过，截至目前，受害投资人及相关律师几番努力并未获取到许静的银行账户流水，因此不能掌握其资金去向到底是哪里。 另据新京报2015年9月报道，民生证券总裁苏刚称，“公司还对资金和财务进行了核查，没有一笔涉案资金在公司内转入转出。公司的公章保管和使用、审批流程和风控管理中并没有任何问题和漏洞，公司在这件事情上没有责任。且不说很多人没有合同只有借据，就算有人合同是在营业部签的，只要合同是伪造的，在哪里签都无效。”[详情]

　　“许静案”一审被判诈骗 与民生证券内控无关？ 罗辑 《中国经营报》记者日前独家获悉，民生证券太原一营业部原总经理许静涉嫌合同诈骗案已经有了一审结果。不过，该案件的判决并未涉及民生证券，投资者已于4月底前往北京民生证券总部进一步沟通。“我们的要求是希望民生证券能先行赔付。许静等人给民生证券造成的损失，民生证券可向许静等人追责。”投资者向记者透露，民生证券表示要上报后再给答复。 记者从投资者处获得的独家材料显示，经审计投资者向许静等人汇款金额高达17.7亿余元，较此前10亿元的报道高出近7.7亿余元。而未收回金额达到3.3亿余元。民生证券对这一资金缺口是否会有相应的处理方案成为投资者诉求的重点。不过，上述数据并未得到民生证券的确认。 此外，上述认定是否显示公司从法律上，或可不对该案件承担相应赔付责任，更成为市场关注焦点。对此，资深证券律师许峰告诉记者，“在法院判决构成诈骗罪等罪名的情况下，投资者的民事责任很难通过民生证券拿回，除非民生证券自愿赔偿，否则在法律依据上并不充分。” 内部控制不完善 一份来自投资者拍摄的文件显示，4月10日，山西太原中级人民法院对该案件作出刑事判决。许静以诈骗罪被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，没收个人全部财产。同时涉案人员常某以合同诈骗罪同样被处以无期徒刑剥夺政治权利终身，没收个人全部财产；许某、梁某分别以合同诈骗罪、伪造公司印章罪被处以有期徒刑8年罚款50万元、有期徒刑两年。 2015年8月“许静案”爆出。彼时因为涉案金额高达10亿元之巨而备受关注。 具体来看，民生证券山西太原营业部总经理许静涉嫌以公司发起的“新三板投资基金”的名义，与投资人私自签订代持协议，协议还约定在许静无法履行相应义务时，民生证券需承担许静相关义务，包括兑付投资款及收益。 然而合同到期后，投资者并未获得约定兑付的本息，案件就此被揭开。据彼时多位当事人表示，该案涉案款项或达10亿元，直接牵涉投资者逾300人，间接牵涉上千人。 而随后，民生证券官网回应称，基金合同及公章都是假的，是总经理许静个人行为，“本案是由营业部多名员工协同完成的诈骗，目前，民生证券太原长风街证券营业部经营正常”。 当时记者了解到的情况是，投资者们并不认同民生证券的说法，期间不断通过各种途径争取权益。随后，2016年1月，民生证券股东方泛海控股公告称，证监会对民生证券给予通报批评，不过其函中认定，未发现民生证券参与有关诈骗活动。对此，泛海控股经评估后认为，相关行政监管措施不会对民生证券及公司的整体业务经营产生重大不利影响。 但投资者更在意当时函件的后半部分。“虽未发现你公司参与有关诈骗活动，但你公司存在营业部负责人把关不严、监督机制失效等问题，反映出你公司内部控制不完善、经营管理混乱。”（摘自证监会行政监管措施决定书【2015】84号） 亦有投资者认为，民生证券应对人员任用的失职以及内控承担责任。 机构是否有责任？ 根据记者获得的独家材料显示，许静供述其在2008年进入民生证券前就替亲人炒股形成两三千万元亏空，2008年进入民生证券后一直在其亲朋好友、甚至同事间借款弥补此前本金利息。而此期间，民生证券不断对许静进行提拔，直至她担任营业部总经理。同时，根据上述材料显示，许静案并非许静个人涉案，该营业部中总经理助理也明确涉案。 民生证券为何如此重用此二人，是投资者的主要疑问。不过，许峰律师就该情况分析认为，“任人不当与此人从事各种犯罪之间是不同的法律关系。” 有投资者证言称，其受托到民生证券总部拿“新三板基金”合同，有被介绍为“霍总”的男子接待，并随许静一同“出去拿合同”，两人一同拿回“民生证券的纸质手提袋”，其中，有三份新三板基金委托理财协议、三份新三板基金份额投资协议。 虽然此后霍某提及，该纸质手提袋是常某要求其转交，其不知情。但投资者在这一“流程”下，相信了民生证券确实有许静代持的“新三板投资基金”项目。 不过，2016年记者就该事件采访律师时曾得到答复，投资者钱款汇入许静个人账户就构成了日后对机构追讨的“硬伤”。“投资者应不断警醒向个人账户汇款的行为。” “因为签的是三方协议。许静说这个项目只是针对营业部经理的，只能以她的名义弄。我们是信任民生证券才投资的。而且民生证券（营业部）一二把手和员工一起（出面），所以大家认为是安全的。”投资者告诉记者当时投资的情形。 4月末，部分投资者前往民生证券总部沟通此事。记者联系民生证券方面了解具体情况，但相关领导婉拒了这一要求，表示“暂时不接受采访”。截至记者发稿，并未得到民生证券是否代偿的明确回复。 有市场人士就“许静案”类比日前发生的民生银行30亿元“飞单案”，以是否构成“表见代理”的观点质疑机构在此类事件中的责任。 据悉，表见代理制度是基于被代理人的过失或被代理人与无权代理人之间存在特殊关系，使相对人有理由相信无权代理人享有代理权而与之为民事法律行为，代理行为的后果由被代理人承担的一种特殊的无权代理。不过许峰律师分析认为，“‘许静案’与民生银行案两种情况均不构成表见代理，更多的是投资者需要保持必要的注意义务。” 不过，也有观点认为，投资者到金融机构购买理财产品，把钱给了机构工作人员就完成了自己的义务，至于这些钱是进了个人账户还是进了机构账户，投资者无法知晓，也没有这个能力。 整改后再受罚 2016年1月，证监会曾对民生证券进行通报批评，同时证监会决定对民生证券采取责令限期改正、责令增加内部合规检查的次数，同时民生证券应当对全部分支机构进行合规检查并于2016年6月底前提交检查和整改报告，责令暂停新开证券账户6个月，暂停期间民生证券不得新增经纪业务客户。 对此，泛海控股表示公司对证监会的决定非常重视，要求民生证券严格执行证监会函中的相关行政监管措施，并以此为戒，提高内部控制及经营管理水平，坚决杜绝此类事件再次发生。 虽说截止到目前，此类事件确实未有再度发生，但在民生证券的其他业务上，同年就收到了其他罚单。2016年11月，中小企业股份转让系统发布监管公告，决定对民生证券采取要求提交书面承诺的自律监管措施，原因是其持续督导的惠尔顿及相关当事人业务操作流程违规和信披不实。 具体来看，民生证券作为惠尔顿的主办券商，但惠尔顿披露“10转10”方案后，截至除权除息日前夕惠尔顿均并未向中国证券登记结算有限公司北京分公司提交过办理权益分派业务的材料，导致当日无法操作紧急停牌。在事前审核过程中，民生证券在完全没有核实惠尔顿是否向中国结算北京分公司提交办理权益分派业务申请的情况下，即协助惠尔顿披露权益分派实施公告的行为，违反了相关规定。 鉴于上述违规事实，中小企业股份转让系统决定对民生证券采取要求提交书面承诺的自律监管措施，要求民生证券收到本决定书之日起5个转让日内提交书面承诺的电子版扫描件和纸质版原件，承诺应当包括但不限于以下内容：对违规事实和性质的深刻认识，对相关规则的正确理解、整改举措和行为保证。 2016年在经历上述两次处罚后，民生证券2016年营收15.29亿元、净利润1.58亿元，较2015年的30.29亿元、12.15亿元均有不同程度的下滑。 对此，泛海控股认为，民生证券2016年经营业绩大幅低于预期，是“受市场低迷、监管收紧等客观因素以及业务创新不足、收入利润来源单一等主观因素影响。为此，民生证券认真总结经验教训，重新梳理了发展策略，在业务创新、网点建设、人才补充、合规管理等方面不断加强，实施全面优化提升，以尽早实现提质增效”。 此外，泛海控股就民生证券2017年总体规划提及，“2017年，民生证券将针对不利的外部环境，在优化团队的同时对各项业务进行重新整合，对过去盈利能力比较薄弱的环节，比如说固定收益，要加大直接投资的业务，在保留发展现有投行业务的基础上，使得公司的业绩能有比较大的提升。”[详情]

　　山东女孩徐玉玉遭遇电信诈骗的案件引来全国人民的关注。而涉及证券的电信及网络诈骗隐蔽性更强、让人更加防不胜防，并且给投资者造成的损失追回的难度更大。 信息是资本市场最有价值的要素之一，违法犯罪分子自然也发现了这一点，并加以利用。《第一财经日报》记者发现，违法犯罪分子利用虚假信息获利的手法正在不断升级，从宽泛的造谣、到冒用金融机构身份造谣，如今已经开始攻入机构内部以公司平台实施电信诈骗，“套路”越来越高级，危害范围和程度也大大升级。 9月19日，网上有消息称，近期某证券公司短信平台系统被不法分子从外部攻入，不法分子破解了密码强度较低的用户账户，并使用该账户登陆短信平台，向85万客户发送诈骗短信。相关消息再次引发市场参与各方的热议和监管机构的关注。 非接触式证券诈骗 证券市场的电信诈骗案例并不少见，今年7月份就有违法分子利用欣泰电气退市事件实施电信诈骗，同时标注“申万宏源”字样，不少散户中招接盘。当时有投资者收到短信称，有可申购新股，代码为“300372”，这实际上是退市股欣泰电气。 申万宏源随后做出澄清，称“申万宏源证券短信及相关业务平台从未发布过上述虚假新股申购信息，此为冒用申万宏源证券名义发送的信息。申万宏源就上述冒用申万宏源证券名义发布虚假信息的情况向公安部门进行报案”。 证券电信诈骗手段多样，最常见的是“荐股诈骗”。此前陕西证监局便披露过一起非常典型的以证券投资为名的电信连环诈骗案。在该诈骗案中，犯罪分子郭某首先是给受害人推荐翻倍股，需要交纳1.5万的服务费，之后又宣称手上有“原始股”，该原始股买入上市后能翻倍获利。 为了加强骗局的可信度，在初步“钓鱼上钩”之后，犯罪分子通过“投资管理、财务顾问、上市辅导”等专业术语，加上加盖公章股权资料，使受害人对证券投资建立了盲目的信任。 陕西证监局调查发现，犯罪分子通过打电话、互联网上“推荐股票”、“销售原始股”，表面上看都与证券业务相关联，但是仔细分析可以看到，其利用“专业炒股机构”、“可将资金翻一倍”之类极具诱惑性的语言吸引投资人、收取服务费，并进一步升级为推销实际并不承销或可支配股票的行为，实质上是打着“股票”投资的幌子，借助电话、网络通通信工具实施的非接触式的诈骗犯罪。 《第一财经日报》记者发现，目前常见的证券诈骗类型的一种是假冒证券公司网站，吸纳会员骗取钱财。一种做法是，不法分子在网络上采取“撒网钓鱼”的方法，通过群发帖子及推荐牛股树立起网络荐股“专家”及资深“操盘手”的形象，从而吸纳收费会员方式骗取钱财。 而随着新三板扩容，参与者数量增加，电信诈骗已经从A股市场蔓延到三板市场。 全国股转公司9月19日就专门发布风险提示，提醒投资者应核实相关机构的合法性，查证核实相关机构是否经过中国证监会批准，是否具有经营证券业务的资格。通过正规渠道获取挂牌公司信息，同时保持警惕，坚信“天上不会掉馅饼”，对不法中介机构和人员宣扬的新三板股票投资“高额回报”，要冷静分析;不要轻信不法分子的虚假宣传、推荐和销售信息，不被误导。 防范诈骗问客服 记者也了解到，近期有不法机构和人员通过电话、微信、互联网等方式虚假宣传新三板挂牌公司拟IPO、转板、并购或定向发行股票等信息，并通过提供垫资开户，以原始股转让等方式向投资者高价出售挂牌公司股票获取巨额利润，导致受害人蒙受重大经济损失。 可以看到，很多证券电信诈骗手段都是通过这种非接触的虚拟手段，利用电话、QQ、微信等方式鼓吹所谓的高额回报的投资机会。但这些形式具有远程性、虚拟性、非接触性往往也给这些骗局增加了侦破的难度。 近日，一位投资者向本报表示，他收到了一条自称是国内某大型券商的短信，该短信称其身份证过期要求其到营业部更新。在该投资者看来，该信息有可能不是来自于券商，因此并未加以理会。 对于这种情况，本报咨询了某大型券商的一位客户经理。“身份证过期以后有可能会影响交易，老不更新可能会限制买卖，因为身份证过期相当于证件无效，暂时不会影响转账。”该客户经理表示。 “几乎每天都会发送短信给客户，如果不能确认是不是诈骗的，就给我们客服或者营业部打电话。”一家中型券商北京地区营业部人士表示。 国都证券也在近期提醒：防止电信诈骗。其提示：“近期电信诈骗事件频发，如果您收到以国都证券的名义发送的中奖信息和网址链接，请仔细甄别，切勿轻信点击，防止电信诈骗!” 监管机构也发现，涉及证券的网络、电信诈骗，总是让投资者防不胜防。而且，由于网络、电信方式具有非接触性、虚拟性和隐蔽性，很多不法分子诈骗钱财后卷款潜逃给投资者追回损失造成很大困难。 实际上，非法假冒网站或短信的诈骗方法并不高明，而且往往具有一定相似的特征，比如网页会出现承诺高收益的类似字样，有时候联系电话是手机号等;而作为证券投资者来说，也要摒弃“高额回报”、“无风险利润”等暴富心态的观念，，树立良好的投资心态，以免带来不必要的风险和损失。[详情]