民生银行假理财案：内控管理存漏洞

　　新浪财经讯 11月30日消息，北京银监局网站公布了对中国民生银行北京分行的处罚信息，因民生银行北京分行下辖航天桥支行销售虚构理财产品以及北京分行内控管理严重违反审慎原则，对民生银行北京分行处以合计2750万元罚款，并同时处罚了张颖、肖野、何蕊等13名相关责任人。 中国民生银行北京分行下辖航天桥支行涉案人员因为销售虚构理财产品，以及北京分行内控管理，严重违反审慎经营规则行为进行处罚，确定张颖、肖野、何蕊、王涛、王晓红、李亚慧、何舒琼、王飞、王秋雨、隗亚囡、张剑、周瑾、王月玮为责任人，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条，责令中国民生银行北京分行改正，并给予合计2750万元罚款的行政处罚，并分别对以下人员进行处罚。 1、对张颖给予取消终身的董事、高级管理人员任职资格，禁止终身从事银行业工作的行政处罚。 2、对肖野、何蕊分别给予禁止终身从事银行业工作的行政处罚。 3、对王涛、王晓红、李亚慧、何舒琼、王飞、王秋雨、隗亚囡分别给予禁止1年内从事银行业工作的行政处罚。 4、对张剑、周瑾分别给予警告并处50万元罚款的行政处罚。 5、对王月玮给予取消5年的董事、高级管理人员任职资格的行政处罚。 以下为处罚原文： 专题报道：民生银行假理财案：内控管理存漏洞 中央高层点名批评民生银行 航天桥支行8人被问责 监管通报民生银行假理财案：销售及人才选拔等存问题 相关报道： 农行北京海淀支行因经营性物业贷款业务违规被罚50万 农行北京分行违规代销第三方产品 两名员工终身禁业 浙商银行北京分行因资产非真实转让违规被罚30万元 [详情]

　　中国新闻周刊 4月21日，民生银行北京分行航天桥支行门庭冷落，一改往日的繁忙景象。大厅中传来哭泣声和辱骂声，几名工作人员呆呆地站在那，无所适从。 此前，4月18日晚，民生银行董事会发布紧急通知，称民生银行总部发现本行航天桥支行存在严重违法行为，并向公安部门报案。 民生银行董事会称，该行针对此案已设立内部调查工作组，保证用最短的时间，配和公安部门彻查此案，维护受害人权利，解决社会各方诉求，依法承担相应责任，并严格按照法律法规的相关规定，切实履行信息披露义务，维护广大投资者权益。 公安机关在进行调查时发现，民生银行北京分行航天桥支行行长张颖伙同他人，私自销售非本行理财产品，涉案金额高达30亿元人民币，构成对投资人的重大危害，是有史以来第一大“飞单”案。 最新消息显示：民生银行北京分行航天桥支行行长张颖、副行长肖野、投资经理李亚慧和其余三名涉案员工均被公安部门控制，接受调查。 据知情人透露，目前，参与谈判的多名投资者代表与民生银行高层谈判的结果是：最晚在7月底以前解决投资者的初始投资款（其中需扣除之前曾投资同类产品的所得利息）。 最近两年，理财和代销业务、交叉金融业务的防控风险已经引起监管层关注。在4月21日的银监会一季度经济金融形势分析会上，银监会主席郭树清强调：在规范理财和代销业务方面，要首先规范销售行为，充分披露产品信息和风险，严格落实“双录”（指录音录像）；在规范交叉金融业务方面，要落实穿透原则，根据基础资产性质足额计提资本和拨备，不得对新开展的同业投资业务实施多层嵌套。同时，完善流动性风险管理，将交叉金融业务等纳入流动性风险监测范围，定期开展压力测试，合理控制期限错配水平。 案情 4月18日上午，一位女性投资者来到民生银行北京分行航天桥支行的某服务窗口，拿出纸质版的合同称要兑付到期产品。该窗口柜员看完合同后，否认该行发行过这种理财产品。 据悉，该女性投资者几天前就被告知，该理财产品并非民生银行发行。据估计，有近50位私人银行客户在航天支行购买了这一款名为“非凡资产管理保本第158期私银款”的保本理财产品。 据知情人透露，4月17日晚间，民生银行北京分行航天桥支行副行长肖野及三名员工就已经被公安机关带走。 随后，民生银行30亿理财“飞单”案引发社会关注。 “张颖案扑朔迷离，坊间传闻说，民生银行在兑付某客户商业票据的时候，发现了假章，并根据假章线索进行调查，发现了大额 ‘飞单’内幕，并立即报警。但也有传闻称，最先发现‘飞单’的，并不是民生银行，而是一名投资者，这位投资者通过理财登记编号进行查询，发现民生银行官方的理财产品数据库中，并没有该投资者在航天桥支行进行投资的该期‘非凡’系列理财产品，意识到被骗，继而报警。”民生银行公司银行部员工李敏告诉《中国新闻周刊》。 据悉，民生银行北京分行航天桥支行行长张颖伙同其他工作人员，向该支行鲸钻高尔夫俱乐部100多位私行客户和其他没有达到私行标准的高端客户推荐“非凡资产安赢”等“非凡”系列理财产品。 《中国新闻周刊》调查发现：要购买该理财产品，根据《理财产品业务实施细则》，投资者需要事先签署《中国民生银行理财产品说明书》《中国民生银行理财产品协议书》《中国民生银行理财产品转让协议》《交易资金监管协议》四份协议。 据媒体报道，《中国民生银行理财产品转让协议》的签署，主要是因为先前投资该理财产品的投资者因为资金紧张，愿意将到期利息全部兑付给接盘者，因此，张颖以高息低险为由，将非本行理财产品在私行客户和高端客户当中进行销售，并在销售过程中，所有的合同文书都加盖了“中国民生银行北京航天桥支行储蓄业务公章”，除了《中国民生银行理财产品说明书》以外，所有的协议都有受让人和转让人的手写签名。 但是，该理财产品从未在民生银行总行备案，通过官方渠道无法追查投资资金的具体流向。这意味着民生银行对此类理财产品毫不知情。民生银行北京分行航天桥支行行长张颖私自使用公章，已经构成越权。 “‘飞单’就是银行工作人员利用投资者对银行的信任，卖不属于银行的理财产品，从中获得高额的佣金提成。对于投资者来说，因为投资资金失去了银行的背书，因此面临着巨大的风险。”国家金融与发展实验室教授李正辉告诉《中国新闻周刊》。民生银行航天桥支行行长张颖的行为，已经构成了“飞单”，需要民生银行内部监管部门联合公安部门对资金流向进行查明。 “航天桥支行行长张颖给客户的商业票据上盖假章，这件事发生的概率并不大。客户的银行承兑汇票在签发的时候，一定要使用航天桥支行的公章，如果张颖在销售非本行理财产品的时候，都能够拿到公章，说明越权已经产生，她没有必要再刻一个假章。”李正辉告诉《中国新闻周刊》。 李正辉表示，银行的资金往来渠道清晰，如果张颖发现非本行理财产品的资金无法收回，她不可能从票据业务上随意挪动资金。因此，坊间传闻的“萝卜章”和银行承兑汇票造假，可信度并不高。 “如果存在票据造假……涉案金额不可能30个亿，除非整个民生银行北京分行都在造假。”民生银行公司银行部员工李敏告诉《中国新闻周刊》，民生银行的经营流程和风控体系较为严密，“一般支行如果存款少了1个亿，支行的行长就要受到惩罚，如果在商业票据上做30亿的假，这么大的资金流异常，北京分行不可能不知道。” 张颖案事发后次日，民生银行向航天桥支行紧急调派了一位新任行长，以应对目前难以开展的支行工作。同时，民生银行总部组建临时应急领导小组，由民生银行法律部总经理陈军担任执行组长，北京分行纪委书记、常务副行长杜鹏担任副组长，同受害者组成的维权小组进行交涉。据悉，维权小组与会成员对于民生银行处理问题的态度比较满意，并约定未来会针对这个案件进行多次沟通与交流。 疑似窝案 4月20日，民生银行北京分行表示，航天桥支行案件是理财产品造假案，是该支行行长张颖私自伪造假合同，虚构理财产品欺骗客户的违法行为，不涉及票据业务。民生银行北京航天桥支行自2015年起，共办理8笔银行承兑汇票贴现业务，所有票据均在2016年正常到期托收回款。 如果航天桥支行案件是理财产品造假案属实，那么从法律角度分析，可以发现民生银行理财流程的巨大漏洞。 “份额转让有三种模式，分别是打包转让、自营转让和代销转让。”李正辉告诉中国《中国新闻周刊》。 一位业内专家分析称，打包转让是将转让的理财产品进行改装，形成了新的理财产品，这种产品为接盘者提供了相应的优惠，使得这类产品在风险不变的情况下，能够获得更高的投资收益，从而赢得投资者的喜爱。 “自营转让就是将民生银行内部的需要转让的理财产品进行转让，在转让过程中，需要将申请打到总行产品部门负责人和销售渠道支行的客户经理手中，并在民生银行总行产品部门的监管之下，对理财产品进行转让。代销转让并不涉及民生银行分行的产品部门，只需要转让者和受让者私下进行谈判，并由产品管理人负责变更协议的签署，在协议投资人进行更换的时候，盖理财产品管理人的章。”上述专家称。 “如果银行是理财产品管理人，意味着在进行权益转让的时候，民生银行分行产品部门负责人是知情的；如果是‘飞单’，那么最后的受让协议书上面不可能会有民生银行的公章，而是盖有理财产品实际管理人的公章。这说明，要么是张颖私自使用支行公章，要么就是她联合民生银行北京分行的产品部门造假。”上述专家进一步分析。 “很明显，这是一个窝案，民生银行北京分行产品部门人员众多，想要实施诈骗行为非常困难。如果张颖能够伙同其他支行员工私自使用民生银行航天桥支行的公章，操作起来就相对方便许多。”李正辉告诉《中国新闻周刊》。 合同法第49条明确规定：“行为人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后以被代理人名义订立合同，相对人有理由相信行为人有代理权的，该代理行为有效。” 根据合同法相关规定，张颖的行为属于表见代理，如果航天桥支行公开销售理财产品，并在相关协议上加盖民生银行公章，意味着投资人相信张颖的销售行为，认可支行行长的代理人身份。“如果理财产品非法，因为张颖所任职的民生银行航天桥支行不具备法人资质，因此，张颖案需要由民生银行总行承担法律责任。” “投资人的义务，就是在投资行为进行的过程中，按协议的规定，履行资金义务。如果这笔钱没有进入民生银行的账户，意味着民生银行内部的监管部门有责任对资金的流向进行调查，如果这笔资金不能按时追回，民生银行应该承担相应的赔偿责任。”中国政法大学教授刘耀星告诉《中国新闻周刊》。 “涉及几十亿元资金的虚构理财产品案背后凸显金融漏洞，民生银行近来在金融界掀起重重波澜，核心在于其金融系统存在漏洞。金融漏洞不仅涉及理财业务，同时也涉及信贷业务、担保业务和投资业务。这种漏洞可能会以高层腐败的形式出现，也可能会以底层员工‘飞单’和假章的方式出现，要根治民生银行的金融漏洞，需要央行、银监会等监管部门的共同努力。”国家金融与发展实验室教授李正辉分析说。[详情]

　　文/王晓 飞单、假理财、萝卜章……近年来，银行业分支行机构理财风险事件时有发生，普遍特征是涉及金额大、以中高端客户为主、区域相对集中。不仅投资者的利益受到侵害，银行等金融机构的形象也受损。 作为传统金融机构的中坚力量，国内投资者对银行有高度信任感，商业银行必须担得起这份信任。 自2012年华夏银行首次曝出理财产品“飞单”以来，此类风险案件的操作手法更加多样，隐蔽性更强。这些案例，无一不指向其背后的银行内控制度漏洞。 分析多起理财风险案例，多数由银行员工的道德风险引起。因此，把好银行员工准入关，建立关键岗位轮岗制度十分必要。 此外，银行理财业务在推荐、购买、犹豫期等都要有一整套规范的操作流程，严格评估客户的风险承受能力，对客户做到充分的风险提示。 银行更应该通过对日常业务进行一定频率的严格检查，及时发现风险隐患；建立举报制度，发动群众力量监督员工违规违法行为。 在监管层面，银监会也在大力推动“双录”措施，要求客户经理在销售理财产品或代理产品时录音录像，确保按程序、按规定介绍产品，让投资者了解其中的风险、自身权益、责任等。 在银行机构完善内控的同时，个别员工的道德风险防范难度加大。根据初步查明的情况，民生银行北京分行航天桥支行理财案系支行行长伪造理财合同和银行印章，骗取客户的理财资金。部分分支行员工为了较高的回佣，也有可能选择铤而走险。 除了银行自身存在的一些问题，投资者也有必要主动学习了解银行理财中的基础常识。例如，无论是理财还是委托贷款等，规范的业务流程是投资者资金划入银行指定的专用账户，经银行机构授权才可用于约定的投资领域。投资资金不可直接流向个人或企业账户。 此外，针对个人客户发售的银行理财产品，其在“全国银行业理财产品登记系统”中具有唯一编码，是否是银行正规的理财产品一查便知。 合同是双方的契约，银行人士介绍，正式的银行业务均以银行公章为准，较少出现“储蓄业务专用章”、“资产托管业务专用章”这样落款的合同。不排除个别银行对公章规定有所差异，但如果发现异常应主动向银行主管领导确认。 投资者也应当监督客户经理是否按规定完成双录，这为保障自身权益提供鉴定依据。 做到上述几点，投资者就不容易被个别别有用心的工作人员蒙蔽。 拷问银行之余，我们也应当正视投资者责任，投资者必须对自己负责，主动对灰色交易说“不”。 在笔者接触的部分案例中，除极个别银行支行领导串通员工的窝案，多数所谓的理财风险来自私下交易，避开了银行为保护投资者权益设定的流程。 典型特点在于，投资者普遍是高净值客户，有专属理财经理对接，双方有私下交流的机会。理财经理以超出正常理财产品的高额收益为诱惑。比如，有的案例中，理财经理许诺高息将投资者的资金用于过桥贷款，10天至一个月左右便可以获得约10%的收益。这些交易都游离于正常的银行交易流程之外，银行也较难监控到。须知高收益背后是高风险，投资者应对灰色交易保持高度警惕。 笔者接触到的投资者中，也不乏明知灰色交易风险，但仍拒绝为自己的行为负责。普遍心态是“我是在银行买的”、“我是在银行员工的介绍下买的”，“最后银行一定会负责”。这是典型的“刚兑思维”，也是对自己的投资不负责任的表现。 随着理财市场化不断推进，刚兑将会被逐步打破。银行在切实履行自身责任、加强投资者教育，做到“卖者有责”的同时，投资者也应摒弃“巨婴”心态，做到“买者自负”。[详情]

　　本报记者 黄斌 李玉敏 王晓 叶静  北京、广州报道 支行行长虽级别不高，但权力不小，支行更容易成为风控源头和风险事件的高发区。“最应该防范的是银行员工的道德风险，只要是人出了问题，再好的制度都有漏洞可以钻。” 诞生于2004年的银行理财，至2017年一季度末，理财余额规模已高达29.1万亿元。如此庞大的规模，已经成为银行风险事件的高发区。从时有发生的“飞单”，到隐秘的非法吸收公众存款，再到近期备受市场关注的“假理财”案件，都暴露了银行基层网点的风控隐忧和支行工作人员的道德风险。 “个别基层单位内控机制和内控管理存在漏洞；个别人违反制度，违规操作，分行日常业务检查的力度和频率不够；分行对员工行为管理不到位，日常管理未能发挥应有的防范和制约作用。”4月27日，民生银行在对媒体发布的通稿中，自查和反思了此次航天桥“假理财”案件发生的原因。 一方面，普通民众对于银行的天然信赖，使得理财规模得以迅猛扩大，而要求银行“刚性兑付”的思维成为理财规模扩张路上越来越突出的隐患；另一方面，一些银行庞大的分支网络，严厉的考核和激进的激励机制，再加上亟待完善的内控体系，对银行健全风控体系提出了紧迫的任务。 理财内控失范 近期，民生银行“假理财”案件日益明朗。 4月20日，民生银行提出解决方案：最晚7月底以前兑付投资者的初始投资款（需扣除以前曾投资同类产品的所得利息）；4月27日，在2017年一季度投资者交流会上，民生银行副行长石杰介绍，截至目前，经民生银行工作组逐笔与客户登记核实，涉案金额约16.5亿元，涉及客户约150余人；初步线索显示航天桥支行行长张颖非法募集资金用于个人支配，部分用于投资房产、文物、珠宝等。 民生银行还称，接下来将严格按照银监会要求，规范理财和代销业务，规范销售行为，不折不扣地全面排查，针对排查中发现的问题，列出清单，逐一整改。 “这是一起内控失范的案例，从支行行长、副行长，到理财经理、柜员，一条线上的人员未能形成相互制衡，而是共同成了操作风险、道德风险的牺牲品。”一位从业近20年的私行业务人士对21世纪经济报道记者称。 21世纪经济报道记者获悉，某股份行华南地区一分行，约11位高净值客户也遭遇了类似的“假理财”，涉及资金近亿元。目前，涉案的客户经理李××已经投案。 投资者刘婷夫妇告诉21世纪经济报道记者，他们在其中投资了1600万元，事件起因是2014年，李××邀请她参与“过桥理财” 21世纪经济报道记者获得的数份合同显示，投资者所签订的是委托贷款合同，贷款用途为“房屋抵押，到期还款”，贷款年利率5%，贷款期限为10天，委托贷款发放方式为银行转账，落款为某行资产托管业务章。 但实际形式并非如此。以投资者收益为例，尽管合同上标注的是年利率5%，而实际上获得的收益为10天就有5%的收益，部分交易10天至一个月的收益高达10%。在交易中，投资者将资金直接划向李××提供的账户。 由于所谓的“过桥理财”最终无法回款，李××不得不承认，所谓的“理财”产品、合同和公章都是自己伪造的。 一股份行业务人士告诉21世纪经济报道记者，如果是一笔真正的委托贷款，投资人需要将资金划入银行专用账户，由银行划拨给贷款需求方。此外，多数银行委托贷款是向企业发放，较少流向个人，具体要看银行的业务设置。在公章使用上，银行的业务一般以支行公章为准，较少使用其他业务章，除非在行内经过报备。 在整个银行业里，由支行内部人控制引发的风险事件为数不少。 比如今年2月8日，天津银监局公布了15份行政处罚通告，对平安银行天津分行相关负责人提出警告，案由均为“对员工私自销售非平安银行天津分行发售或代理发售产品一案负有直接管理责任”。 尽管监管部门屡屡要求银行业机构加强风险防范，努力破除“刚性兑付”之弊，但从近年来屡屡发生的“飞单”事件来看，银行对于理财业务的规范，仍有许多亟待解决的问题。 近年来，个别支行风控的失范，更多集中体现在时有发生的“飞单”上。 所谓“飞单”，就是银行工作人员利用投资者的信任，卖不属于银行自身的理财产品，也不属于银行正规渠道代销的产品，从中获得高额的佣金提成；对客户而言，资金失去了银行严格的风控保护，“打水漂”的风险飙升。 近年来首个曝光的“飞单”事件，是2012年12月爆出的华夏银行上海分行一员工销售非法私募产品一事。该行员工濮X未经许可私自销售了四期名为“北京中鼎投资中心（有限合伙）入伙计划”的“理财产品”，四期募集期共半年，计划筹资超过1.5亿元，实际出售1.19亿元。其中一期产品到期后，无法按期兑付投资者才被告知购买的并不是银行代销的产品。此后，濮X被以非法吸收公众存款罪获刑4年9个月。 某国有大行审计部高管对21世纪经济记者称，近年来，在监管和银行总分行对“飞单”监管趋严后，“飞单”应付监管的招数随之“进化”，比如“召开投资者说明会”、“产品推荐会”等推销产品。“还有的不叫代销，而是跟产品发行方签订一个《顾问服务协议》或者《结算协议》等协议，但实质都还是代销。” 假理财、飞单的生存土壤 “飞单”的发生，与严厉的绩效考核息息相关。 上述从业近20年的私行业务人士指出， “部分股份行考核严厉，这样容易培养出独当一面的人才，且内控也不可谓不严，总行、分行培训不断；但硬币的另一面是，当严厉的绩效考核，遇上支行内部人控制，风控体系极易出现盲点。” “我每年过得最好的假期是元旦，因为年终考核终于结束了。”一家国有大行福建某支行行长坦言，作为一名支行长他肩负了30多项考核指标，感觉“压力山大”，其中最重要的考核指标是存款、贷款和中间业务收入这“三座大山”。 面对严厉的考核，对部分支行行长而言，“飞单”或许是解忧的途径之一。因为销售“飞单”可以给支行带来存款、开户量、中间业务收入等。 “市场化程度比较高的一些股份行，考核很严，无论你工龄有多长，底薪是比较低的，通常是三四千块钱，奖金是以业绩为导向的，靠客户转化而来。而且，所有拓展业务的费用都需要自己承担。”前述股份行私人银行资深人士对21世纪经济报道记者说，当严厉考核成为整个支行团队成员共同面对的压力时，道德风险随即上升。 除了假理财、飞单，非法吸收公众存款也是风险高发区。而银行网点的工作人员，既有可能充当“资金掮客”，也有可能自己陷入高利贷的陷阱。 21世纪经济报道记者获得的一份上海市松江区人民检察院起诉书显示，当地某国有大行上海松江城区支行、泗泾支行原行长褚××、黄××在地产商吴××的利益诱惑之下，进入了一场高达2.7亿元的民间借贷游戏。两位支行行长分别以银行行长身份为保证，以高额借款利息（2%-9%不等的月利率回报）为诱惑，向42名不特定群众非法吸收存款累计近2.7亿元，归个人使用。 21世纪经济报道记者曾统计过一组数据，自2014年8月以来，一年以内银行业员工因为违法违规进入司法程序的127个个案中，其中银行的基层管理者，即支行长、副行长以及同等级别的涉案人员达58人，占比45.6%。 银监会重拳强监管 银行理财的一些不规范事件，早已引起监管部门的重视。 在4月21日中国银监会召开的一季度经济金融形势分析会上，银监会主席郭树清指出，要规范理财和代销业务，规范销售行为，充分披露产品信息和揭示风险，严格落实“双录”要求，做到“买者自负”，切实打破“刚性兑付”；在理财产品销售过程中，必须向客户全面、充分披露信息和风险，使客户真正了解产品业务特征，明确自身所要承担的风险和可能的损失。 3月30日，银监会即已下发《关于开展销售专区“双录”实施情况专项评估检查的通知》（47号文），为规范银行自有理财及代销业务行为，有效治理误导销售、私售“飞单”等问题，决定对银行销售专区“双录”实施情况开展专项评估检查。 值得一提的是，郭树清在多次会议中强调，对于各类银行业不规范事件，要严肃处理和问责相关机构和责任人。 强化监管之外，银行自身的内部风控体系的完善更为关键。 前述国有大行审计部高管对21世纪经济报道记者表示，一般的银行都是“总行-分行-支行”或者“总行-一级分行-二级分行-一级支行-支行”的管理模式，除了部分大客户由总行或分行的部门服务，主要业务几乎都由支行开展。 这意味着，支行行长虽级别不高，但权力不小，支行更容易成为风控源头和风险事件的高发区。 比如，在众多违法揽存纠纷案中，支行行长大额现金支付授权被频频滥用。按照商业银行一般规定，支行行长拥有50万元（含）以上100万元（不含）以下的现金审核支付权；而在贷款及贴现等案件高发领域，支行行长单笔500万元（含）以下的承兑汇票贴现审批权以及单户3000万元（含）以下的用信审批权也被频频滥用。 上述大行审计部高管认为，关键是要加强基层员工行为规范管理，要区分其行为是银行行为还是非银行行为，如果是银行行为，即使在操作层面有一些失误，也不至于到失控的地步。 “最应该防范的是银行员工的道德风险，只要是人出了问题，再好的制度都有漏洞可以钻。一般的制度设计都是两三个人相互监督、相互制约，一旦人出了问题，经办的和审核的相互串通，一个支行长和一个业务员合谋就能干出很大的事。”上述大行审计部高管说。 一位国有大行江浙地区支行行长称，支行内的分工通常是，副行长管理一般业务，行长只管人力资源和财务费用，若出现相互串通引发道德风险的情况，考核机制是主因，但轮岗机制落实不到位也是重要因素。 “银监会要求支行行长必须三年轮岗一次。”该支行行长说。 （编辑：马春园，邮箱macy@21jingji.com）[详情]

　　新华社北京4月28日电 题：银行竟卖“假理财”，是什么让银行“内鬼”有恃无恐？ 新华社记者吴雨、李延霞 针对备受关注的“假理财”案件，民生银行27日对外披露，截至目前，经民生银行工作组逐笔与客户登记核实，涉案金额约16.5亿元；并承认内控管理存在漏洞。为什么“假理财”运行多期、巨额资金汇集没有引起银行内控发现？在监管部门加强理财销售“双录”的背景下，为何违规销售理财的行为仍有恃无恐？ 银行竟卖“假理财”？ 近日，民生银行发布公告称，日前该行北京分行发现航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。张颖目前正在接受公安部门调查。民生银行北京分行表示，航天桥支行案件是理财产品造假案。 据购买该款“假理财”的投资人初步统计，“假理财”涉及的投资规模近30亿元。对此，民生银行回应称，截至目前，经民生银行工作组逐笔与客户登记核实，涉案金额约16.5亿元，涉及客户约150余人。 一款“假理财”产品如何能忽悠上百位私人银行客户？民生银行透露，依据目前初步掌握的线索，此案系张颖通过控制他人账户作为资金归集账户，编造虚假投资理财产品和理财转让产品。 从投资人提供的数份投资合同看，这款“假理财”原本的预期收益率从4.2%到5.5%不等，在银行收益中表现平平。但银行工作人员告诉投资人，原始投资人急需用钱要转让没有到期的理财产品并承诺放弃部分收益，让这个理财产品摇身一变，收益率超过了8.4%，有的收益率甚至达到11%。 原本的收益率让不少投资者以为是银行自营的理财产品，风险较低，而“转让”幌子下的收益率又颇为诱人。一位投资人告诉记者，“理财是在银行网点购买，又有联系多年的银行销售人员推荐，重点是合同上还印着银行的章。这使得这些颇有投资经验的私人银行客户从没有怀疑过理财产品的真实性。” 民生银行表示，拟采取可行方式先期解决投资人的初始投资款项。但这并未与所有投资人达成一致。 “监守自盗”暴露银行内控不到位 此次“假理财”案件暴露出民生银行不少内控问题。从多位投资者提供给媒体的理财产品转让协议来看，这款理财的转让人集中在10多位，巨额资金在一段时间内集中汇入这些人的账户，并没有引起银行风险监控部门的警觉。 业内人士介绍，一款理财产品的销售绝非一两个工作人员可以完成，从产品合同的制定到产品的宣传推荐，再到资金汇转，需要多个环节、多名员工参与。在长达一年有余的时间里，未有员工向有关部门举报这个“假理财”。 民生银行反思承认，个别基层单位内控机制和内控管理存在漏洞，日常业务检查的力度和频率不够，对员工行为管理不到位。除张颖外，另有个别支行员工正在接受公安调查。 我国银行理财规模接近30万亿元，但一些银行内控未能及时跟上，销售误导、“飞单”等问题时有发生。此前，华夏银行、平安银行、广发银行等股份制银行和一些国有大行也曾曝出“飞单”案件，涉案金额从百万元上升到上亿元。 “近年来案件多出在基层分支机构和一线经营管理人员身上，风险管控的执行力度越到基层越薄弱。”交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊说，“在理财市场高速发展的大背景下，受高额回扣的驱使，银行个别员工借助自己的职业优势，以存款的名义违规销售或者依托于银行的声誉，利用客户的信任代销第三方机构的高风险理财项目。” 监管升级防范银行“内鬼” 记者了解到，目前监管部门已经介入民生银行“假理财”事件的调查，不少银行也开始自查自纠。 遇到“飞单”，不少涉事银行首先想撇清干系，归咎为员工个人行为。但银行不能推掉所有责任。近期，银监会下发多个文件，“飞单”被列为专项整治的方面之一。 有银行人士告诉记者，下一步监管部门将要求银行业机构，不得在客户要求赔偿但责任未分清的情况下，辞退员工，声明其行为与本机构无关等。这就意味着，银行发生“飞单”销售后，不能再以“离职员工操作”为借口，推脱责任。 日前，在一季度经济金融形势分析会上，银监会再次提到理财业务的规范销售问题，要求金融机构充分披露产品信息和揭示风险，全面增强银行业员工遵纪守法合规意识。 其实，为治理私售“飞单”、误导销售等问题，银监会近几年一直推进“双录”工作，要求金融机构在开展理财销售和代销业务时在专区销售，并全程录音录像，对界定双方责任、化解纠纷发挥了重要作用。 “尽管‘双录’对于处理纠纷功不可没，但从民生银行的‘假理财’事件来看，对于防范‘飞单’还是差些力度。”业内人士指出，监管的关键是人，投资人的眼睛睁再大也难敌银行“内鬼”合伙造假欺诈。 “从已发生的案件来看，对违规行为和违规人员处理力度不够，需有效落实风险责任追究制度。”赵亚蕊表示，此外，一些银行在业务操作中仍有大量人工操作环节，应提高信息化技术应用水平，压缩业务流程，减少人为干预。[详情]

　　（原标题：民生银行介绍航天桥支行案件最新进展：损失在可控范围内拟先期解决投资人初始投资款项） “在近日贯彻银监会‘三违反’检查中，我行北京分行根据客户反映的信息 排查发现，航天桥支行行长张颖使用伪造的理财合同和银行印章，骗取客户的理财资金。这是一起由个人道德风险引发的操作风险事件，涉嫌违法犯罪。我行立即向 公安部门报案，公安部门于4月13日将张颖带走调查取证。4月14日，公安部门对张颖执行拘留，予以立案调查。”4月27日，在民生银行举行的2017年一季度投资者交流会上，该行副行长石杰代表民生银行介绍了该行北京航天桥支行案件的最新情况。 所募集资金未进入该行账务体系 民生银行表示，依据目前初步掌握的线索，此案系张颖通过控制他人账户作为资金归集账户，编造虚假投资理财产品和理财转让产品，其本人或指使支行个别员工寻找目标客户，非法募集客户资金用于个人支配。 “有 一部分资金用于投资房产、文物、珠宝等，所募集资金未进入我行账务体系。截至目前，经我行工作组逐笔与客户登记核实，涉案金额约16.5亿元，初步估计涉 案金额不会超过媒体所报道的数字，涉及客户约150余人。除张颖外，另有个别支行员工正在接受公安部门调查。同时，我行配合公安部门对涉案账户予以冻结控 制，查封了犯罪嫌疑人部分现金、财产及物品，初步判断未来产生的损失在可控范围内。”石杰表示，“需特别说明的是，航天桥支行案件与票据业务无关。” 石杰进一步表示，为最大限度地保护客户利益，民生银行将本着不姑息、不推诿、不拖沓的原则，在依法合规的前提下，拟采取可行方式先期解决投资人的初始投资款项，后续相关事宜将根据最终司法判定结果再行处理。 “当前，该项工作正在有序进行中。下一步，我们将配合公安机关加大对涉案资产的处置力度，尽量减轻损失，以更好地维护民生银行的品牌形象，保障股东权益。”石杰表示。 合规体系建设有待持续强化 “此案件引起了社会的高度关注，给我行发展带来很大负面影响。为此，我行召开全行专项会议，要求全体员工吸取教训，高度重视案件背 后的问题，认真落实银监会‘三违反’‘三套利’‘四不当’‘银行业市场乱象’等专项治理要求，严格执行制度，彻底堵塞漏洞，深入排查隐患，杜绝类似事件再 次发生。”石杰表示。 据悉，在案件发生后，民生银行高度重视，立即启动紧急处置预案。一方面，该行迅速成立了总行领导小组，由行长担任组 长，纪委书记为副组长，相关副行长、部门负责人为成员。北京分行成立了案件专门处置工作组，工作组第一时间驻守航天桥支行，配合公安机关调查取证。同时， 对该支行业务进行梳理排查，确保正常的营业秩序。该行第一时间向地方党政机关和监管部门汇报了相关情况，与公安机关持续沟通协调，以求加大侦破力度、加快 侦破进程，全面查清涉案情况。 另一方面，该行总、分行开展全方位风险自查，按条线、机构对关键业务、关键岗位逐一排查。 此外，还通过网站、微信公众号等客服渠道及公共平台，主动开展对广大客户的解释、安抚工作，消除客户疑虑。 “通过此案件，我行进行了认真的自查和深刻的反思。”石杰称，据该行总结，造成此案的主要原因包括：个别基层单位内控机制和内控管理存在漏洞，合规意识有待进 一步提升，合规体系建设和合规文化培育也有待持续强化；个别人违反制度、违规操作是此案的主因，也反映出分行日常业务检查的力度和频率不够，检查的及时性 不强，对风险隐患缺乏必要的敏感度；分行对员工行为管理不到位，日常管理未能发挥应有的防范和制约作用，特别是对关键岗位和人员的道德风险管理有所缺失。 后续将强化制度建设及内控 “民生银行是一家负责任的银行，我们不仅要处理好问题，更要消除问题背后的病灶。”石杰表示，一方面，民生银 行决不回避问题，将依法承担责任，妥善处理好该案件的后续工作，加大对相关违规、违纪人员的问责处置力度；另一方面，将引以为戒、认真反思。同时，立足整 改、消除隐患，重构风险体系，细化管理制度，强化内控机制，严格人员管理，避免类似事件再次发生。 此外，民生银行提出了后续措施，包括积极 配合公安机关，力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，依法承担责任；严格按照银监会要求，规范理财和代销业务，规范销售行为， 不折不扣全面排查，针对排查中发现的问题，列出清单，逐一整改；强化制度建设，抓好制度执行，特别是要做好产品销售的公开和提示工作，在操作规范、客户沟 通、产品培训和对账提醒等方面提出新的要求，确保销售合规，保障公众利益；强化人员管理，严格把好人员准入关和用人关，同时，强力落实关键岗位轮岗和强制 休假等制度安排。[详情]

　　■本报记者 张 歆 4月27日下午，中国民生银行举行2017年一季度投资者交流会，副行长石杰代表民生银行介绍了该行北京航天桥支行案件最新进展：截至目前，经该行工作组逐笔与客户登记核实，涉案金额约16.5亿元，初步估计涉案金额不会超过此前媒体所报道的数字，涉及客户约150余人；除张颖外，另有个别支行员工正在接受调查。同时，民生银行配合公安部门对涉案账户予以冻结控制，查封了犯罪嫌疑人部分现金、财产及物品，初步判断未来产生的损失在可控范围之内。 石杰介绍称，近日，在贯彻银监会“三违反”检查中，民生银行北京分行根据客户反映的信息排查，发现航天桥支行行长张颖使用伪造的理财合同和银行印章骗取客户理财资金，涉嫌违法犯罪。民生银行立即报案，公安部门于4月13日将张颖带走调查取证，4月14日公安部门对张颖执行拘留，予以立案调查。 据记者了解，案件发生后，民生银行高度重视，立即启动紧急处置预案：一是迅速成立了总行领导小组，由行长担任组长，纪委书记为副组长，相关副行长、部门负责人为成员。北京分行成立了案件专门处置工作组，工作组第一时间驻守航天桥支行，配合公安机关调查取证。同时，对该支行业务进行梳理排查，确保正常营业秩序。二是第一时间向地方党政机关和监管部门汇报相关情况，与公安机关持续沟通协调，加大侦破力度、加快侦破进程，全面查清涉案情况。三是总、分行开展全方位风险自查，按条线、按机构对关键业务、关键岗位逐一排查。四是通过多种客服渠道及公共平台，主动开展对广大客户的解释、安抚工作，消除客户疑虑。 石杰表示，依据目前初步掌握的线索，此案系张颖通过控制他人账户作为资金归集账户，编造虚假投资理财产品和理财转让产品，其本人或指使支行个别员工寻找目标客户的行为。张颖非法募集客户资金用于个人支配，有一部分用于投资房产、文物、珠宝等领域，所募集资金未进入民生银行账务体系。此外，航天桥支行案件与票据业务无关。 石杰强调，为最大限度的保护客户利益，民生银行本着不姑息、不推诿、不拖沓的原则，在依法合规的前提下，拟采取可行方式先期解决投资人的初始投资款项，后续相关事宜将根据最终司法判定结果再行处理。当前，该项工作正在有序进行中。下一步，民生银行将配合公安机关加大对涉案资产的处置力度，尽量减轻损失，以更好的维护民生银行的品牌形象，保障股东权益。 对于本起案件，民生银行也进行了自查和反思，并召开全行专项会议，要求全体员工吸取教训，高度重视案件背后的问题，认真落实银监会“三违反”、“三套利”、“四不当”、“银行业市场乱象”等专项治理要求，严格执行制度，彻底堵塞漏洞，深入排查隐患，杜绝类似事件再次发生。一是积极配合公安机关，力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，依法承担责任。二是严格按照银监会要求，规范理财和代销业务，规范销售行为，不折不扣地全面排查，针对排查中发现的问题，列出清单，逐一整改。三是强化制度建设，抓好制度执行。特别是要做好产品销售的公开和提示工作，在操作规范、客户沟通、产品培训和对账提醒等方面提出新的要求，确保销售合规，保障公众利益。四是强化人员管理。严格把好人员准入关和用人关，同时强力落实关键岗位轮岗和强制休假等制度安排。 石杰强调，民生银行不仅要处理好问题，更要消除问题背后的病灶，给监管部门、股东、客户以及所有关心民生银行的社会各界一个圆满的答案；另一方面，民生银行立足整改、消除隐患，重构风险体系，细化管理制度，强化内控机制，严格人员管理，避免类似事件再次发生。[详情]

　　原标题：民生银行披露“假理财”案目前涉资约16.5亿 ⊙记者 周鹏峰 ○编辑 陈羽 民生银行副行长石杰在昨日召开的民生银行2017年一季度投资者交流会上，披露了该行北京航天桥支行案件相关情况。据其披露，截至目前，经民生银行工作组逐笔与客户登记核实，涉案金额约16.5亿元，初步估计涉案金额不会超过媒体所报道的数字，涉及客户约150余人，除张颖外，另有个别支行员工正在接受公安调查。此前，有媒体报道称该“假理财”涉案金额可能达30亿元。 据民生银行披露，依据目前初步掌握的线索，此案系张颖通过控制他人账户作为资金归集账户，编造虚假投资理财产品和理财转让产品，其本人或指使支行个别员工寻找目标客户，非法募集客户资金用于个人支配，有一部分资金用于投资房产、文物、珠宝等领域，所募集资金未进入民生银行账务体系。 目前民生银行已配合公安部门对涉案账户予以冻结控制，查封了犯罪嫌疑人部分现金、财产及物品，初步判断未来产生的损失在可控范围之内。民生银行还特别说明，航天桥支行案件与票据业务无关。 通过此案，民生银行也进行了自查和反思，认为造成此案的主要原因有三方面：一是个别基层单位内控机制和内控管理存在漏洞，合规意识有待于进一步提升，合规体系建设和合规文化培育也有待持续强化；二是个别人违反制度，违规操作是此案件的主因，也反映出分行日常业务检查的力度和频率不够，检查的及时性不强，对风险隐患缺乏必要的敏感度；三是分行对员工行为管理不到位，日常管理未能发挥应有的防范和制约作用，特别是对关键岗位和人员的道德风险管理有所缺失。THE_END[详情]

　　本报记者 王晓 北京报道 民生银行北京分行航天桥支行理财案件情况正日益明朗。 21世纪经济报道记者从民生银行获悉，4月27日下午，民生银行举行2017年一季度投资者交流会，民生银行副行长石杰代表民生银行介绍了该行北京航天桥支行案件相关情况。 民生银行方面介绍，近日在贯彻银监会“三违反”检查中，北京分行根据客户反映的信息排查发现，航天桥支行行长张颖涉嫌使用伪造的理财合同和银行印章，骗取客户的理财资金，立即向公安部门报案。4月13日，张颖被公安部门带走调查取证，14日，公安部门对张颖执行拘留，予以立案调查。 民生银行方面介绍，根据目前初步掌握的线索，此案系张颖通过控制他人账户作为资金归集账户，编造虚假投资理财产品和理财转让产品，其本人或指使支行个别员工寻找目标客户，非法募集客户资金用于个人支配，有一部分用于投资房产、文物、珠宝等领域，所募集资金未进入民生银行账务体系。截至目前，经民生银行工作组逐笔与客户登记核实，涉案金额约16.5亿元，涉及客户约150余人，初步估计涉案金额不会超过此前媒体报道的数字。除张颖外，另有个别支行员工正在接受公安调查。 民生银行已配合公安部门对涉案账户予以冻结控制，查封犯罪嫌疑人部分现金、财产及物品，初步判断未来产生的损失在可控范围之内。民生银行特别指出，航天桥支行案件与票据业务无关。 案件发生后，民生银行迅速成立总行领导小组，由行长担任组长；北京分行成立了案件专门处置工作组，工作组第一时间驻守航天桥支行，配合公安机关调查取证。在确保支行正常营业秩序的同时，对总、分行开展全方位风险自查，按条线、按机构对关键业务、关键岗位逐一排查。另外通过客服渠道主动开展客户解释、安抚工作。 4月20日，民生银行向投资者主动提出处置方案，表示将本着不姑息、不推诿、不拖沓的原则，在依法合规的前提下，拟采取可行方式先期解决投资人的初始投资款项，后续相关事宜将根据最终司法判定结果再行处理。当前，该项工作正在有序进行中。 民生银行还表示，下一步将配合公安机关加大对涉案资产的处置力度，尽量减轻损失，以更好的维护民生银行的品牌形象，保障股东权益。 民生航天桥支行理财案件暴露出支行的管理漏洞，在上述投资者交流会上，民生银行表示进行认真自查和深刻反思。 民生银行方面认为，造成此案的主要原因在于，一是个别基层单位内控机制和内控管理存在漏洞，合规意识有待于进一步提升，合规体系建设和合规文化培育也有待持续强化。二是个别人违反制度，违规操作是此案件的主因。也反映出分行日常业务检查的力度和频率不够，检查的及时性不强，对风险隐患缺乏必要的敏感度。三是分行对员工行为管理不到位，日常管理未能发挥应有的防范和制约作用，特别是对关键岗位和人员的道德风险管理有所缺失。 上述案件对民生银行的发展带来很大影响，如何筑牢防火墙、建立长效风险防控制度尤为重要。民生银行介绍，该行召开全行专项会议，要求全体员工吸取教训，高度重视案件背后的问题，认真落实银监会“三违反”、“三套利”、“四不当”、“银行业市场乱象”等专项治理要求，严格执行制度，彻底堵塞漏洞，深入排查隐患，杜绝类似事件再次发生。 民生银行方面介绍，接下来，该行将积极配合公安机关，力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，依法承担责任。 此外，将严格按照银监会要求，规范理财和代销业务，规范销售行为，不折不扣地全面排查，针对排查中发现的问题，列出清单，逐一整改。 在强化制度建设方面，民生银行表示特别要做好产品销售的公开和提示工作，在操作规范、客户沟通、产品培训和对账提醒等方面提出新的要求，确保销售合规，保障公众利益。 此外，在人员管理方面，民生银行将严格把好人员准入关和用人关，强力落实关键岗位轮岗和强制休假等制度安排。[详情]

　　本报记者 陈植 上海报道 随着民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌伪造理财产品销售“飞单”案件持续发酵，一家股份制银行上海区域内的支行行长赵晨（化名）开始感受到监管的新压力。 “近日分行做了窗口指导，要求各支行自查理财业务是否存在飞单销售，或私下转让理财产品行为，一经查实必从严处理。”他透露。 十多年的支行行长工作经历，让赵晨或多或少“接触”到个别支行理财团队向高净值客户销售飞单或私下转让理财产品的操作内幕。这类违规操作之所以生生不息，除了不菲的利益诱惑驱使个别银行人士“铤而走险”、飞单产品精心包装“以假乱真”外，部分投资者的侥幸心理作祟，同样有着推波助澜的恶性循环。 “有时我挺担忧，支行不少高净值客户不看理财产品具体条款也不核查产品真实性，仅仅凭着理财经理一番说辞，冲着高收益、产品稀缺性、保本，尊享等概念就投资数百万元，这或许是飞单销售拥有生存土壤的最大根源之一。”他直言。 “飞单”销售的“土壤” 赵晨坦言，其实，私下转让理财产品的行为一直存在，最初个别支行理财经理私下转让理财产品，主因是个别客户由于头寸紧张需要融资，理财经理帮他私下转让理财产品份额“救急”。 他透露，自己也曾接触过一些“飞单”，“其实，飞单的佣金提成还是相当丰厚的。”他直言，有企业愿意给予4%-5%的销售佣金提成，外加约10%超额投资利润分成。 不过，他称自己没有接受这些“飞来横财”。 “一方面对企业经营状况不够了解，担心飞单兑付违约问题，另一方面自己感觉这类灰色操作一旦被查实，等于断送了自己职业前景。”赵晨称。 多家银行支行行长也告诉21世纪经济报道记者，绝大多数支行行长不敢轻易“触碰”这类业务，目前个别支行即便存在飞单销售行为，很大程度也是无奈之举。 具体而言，前些年部分支行行长参与企业委托贷款，收取不菲的撮合交易佣金。但由于过去两年经济增速放缓，不少借款企业由于经营状况恶化迟迟未能偿还贷款，于是他们便许以更高利益诱惑，要求支行高层协助发行飞单理财产品募集资金先偿还委托贷款，等他们经营状况好转后，再偿还相应飞单产品本息。 “据说参与这类飞单销售的支行管理层能提取1%-2%产品设计费，还有约3%-4%的产品销售提成。”多位支行行长透露。为了瞒天过海，这些支行管理层会对飞单产品做精心包装。 在收益方面，这类飞单也会编造不少故事“凸显”保本与高收益；在销售技巧而言，他们会向高净值客户强调只有少数人才有资格购买，满足部分高净值客户的心理优越感。 如何让“飞单”原形毕露 在赵晨看来，尽管这类飞单产品做了大量精心包装，但有些操作流程存在“明显硬伤”。比如在飞单销售环节，投资者资金基本不会划入银行指定的理财专用账户，而是直接流向企业或个人账户。若投资者对此有所警觉，很容易发现产品“破绽”；其次，正规银行理财产品合同都会盖“公章”，而不是以银行支行储蓄业务章等进行替代，其实这里存在明显破绽，既然投资者购买的是理财产品，为何要盖储蓄业务章？ 此外，按照相关规定，银行发售普通个人客户理财产品时，需公布所售产品在“全国银行业理财产品登记系统”的登记编码，客户可依据该编码在“中国理财网（www.china-wealth.cn）”一查询，飞单产品便“原形毕露”。 为了遏制飞单销售行为，赵晨除了在每周举行例会上强调其危害性外，他要求每份理财产品合同的签订，必须在银行网点“双录”（录音录像）情况下完成。 在他看来，双录措施除了能规范产品销售过程的某些误导行为，某种程度也能对飞单销售形成一定威慑力。 但他很快发现，此举未必能达到预期，个别理财经理依然会寻找没有双录设备的办公场所向客户介绍理财产品，理由是这些客户不愿“露脸”。 而且，也有一些高净值客户向21世纪经济报道记者反映，其实双录的防范效果并非那么有效，一般等飞单事件暴露，会经历一段时间，往往过了银行双录的保存时间。 （编辑：李伊琳，邮箱：liyil@21jingji.com）[详情]

　　独家深访 | 投资者：我是如何踩上民生银行“假理财”这颗雷的 民生银行北京航天桥支行“假理财”案事件成为舆论关注的焦点，《经济参考报》记者日前独家采访了部分涉及该案的投资者，他们向记者讲述了购买这一理财产品的始末，以及目前与民生银行协商解决问题的进展情况。 投资人目睹理财经理刚下飞机就被警方带走 对投资者周先生来说，4月19日当天，警方带走理财经理李某时的情景还历历在目。 “当时我们一行22人（包括20个投资者和理财经理李某及民生银行外聘主做活动的工作人员）正在新西兰游玩，有其他在国内的投资者打电话来，告诉我们之前买的这款产品出问题了，当时就有年龄大点儿的投资者血压升高。”周先生回忆。 他介绍，按照民生银行相关规定，只要购买“非凡系列”产品额度达到600万元，就有一个去新西兰游玩的名额。他是4月5日刚买的产品，且是作为“鲸钻高尔夫俱乐部”成员身份去参加此次活动的。 据悉，“鲸钻高尔夫俱乐部”是民生银行北京航天桥支行针对高净值客户成立的一个俱乐部，成员在该支行个人金融资产均达到一定金额以上，不少人在民生银行投资理财超过10年，对该行也十分信任。 “当时我们在现场就询问理财经理李某，作为老客户怎么此前劝我们买的产品是‘假理财产品’？理财经理李某一时难以相信，一直强调不可能，她说家人也买了一百多万的理财产品。”周先生透露。 后来据投资人向记者透露，李某2014年进入航天桥支行，2015年接任理财经理，而早在其接手之前，这些“假理财”产品、“理财转让”的业务和客户群就已存在。 19日凌晨2点左右，当飞机停靠首都机场T2航站楼时，理财经理李某直接被警察带走。 “当时我们从海关出来，刚下电梯，还没有拿行李，几个便衣警察拿着执法仪上来核实身份后，便带走了李某。而李某的行李也是由警方代领的。”周先生说。 据周先生透露，看到此情景后，此次出行的20个投资人，在回到家后的当天上午，就直接赶到民生银行北京航天桥支行营业厅来打探消息。 “理财转让”竟是“假理财” 那么，这款被曝光的“假理财”产品“非凡系列”究竟是个什么产品呢？ 《经济参考报》记者获得的一份写有《中国民生银行理财产品说明书》上如此表述该理财计划： 产品名称为“非凡资产管理保本第190期私银款”，产品基本类型为“保本浮动收益型，组合投资型”，产品流动性为“封闭式”，个人客户购买该理财产品的 起点金额为600万元。该说明书还标明，“本理财产品为具有固定投资周期（365天）的保本浮动收益型理财产品。”预期年化收益率为4.2%。 “当时我的客户经理是这么和我说的，之前购买这款产品的很多客户在产品还没到期之前就急需用钱，但是这个产品不能提前赎回。如果非要提前赎回，客户不仅 要损失利息，还要承受2.5%的罚息。因此，这些客户就想把产品以本金价格转让出去。客户经理和我说，这个一年期的产品原本的预期年化收益率是4.2%， 现在有的客户的产品还有半年到期，我要是接手这个产品的话，持有半年到期，仍能享受4.2%的收益率，相当于年化收益率就达到8.4%了。”谈到为何购买 该理财产品时，周先生说。 而据多个投资者反映，当时航天桥支行行长、副行长和理财经理都说，这款产品是他们千辛万苦才从总行争取到的，只给鲸钻高球俱乐部的大客户，“保本保息”。 《经济参考报》记者同时获得一份“理财产品转让协议”显示，该合同上印有理财产品转让方的客户名字和其身份证号，以及该客户在民生银行的个人银行账号， 并印有“客户甲和客户乙应于转让日到银行柜台办理价款支付和理财产品过户手续。”记者看到，该“理财产品转让协议”盖有中国民生银行北京航天桥支行储蓄业 务公章。 与此同时，投资人还向记者提供了一份配套该协议的《交易资金监管协议》，该协议写明，“为保障甲乙双方在交易过程中交易资金的安全，促使交易顺利进行，甲乙双方授权丙方（中国民生银行股份有限公司）对交易资金进行委托监管。” 周先生告诉《经济参考报》记者，他从未见过转让产品的这位“客户”，但是直接把资金转到了这位“客户”的个人账户上。 “我对支行行长很信任，在购买时，也没有过多的考虑，直接转给了个人账户。”另一位投资人王先生也说，“我们一直是航天桥支行的老客户，这家支行在民生银行全国范围内业绩都很突出，常获各种奖项。” 而他们怎么也没想到，其购买的这款产品竟然是“假产品”。记者日前查阅中国理财网，并未找到这款产品。而民生银行北京分行也正式表示，“航天桥支行案件是该支行行长张颖私自伪造假合同，虚构理财产品欺骗客户的违法行为。” 记者在采访中了解到，购买这款产品的投资人多为民生银行北京航天桥支行鲸钻俱乐部的成员，目前，这些投资人已经成立了维权微信群，该群人数在150人左右。据在微信群中的投资人介绍，大多数投资人购买该产品的金额为2000万元至3000万元。 投资人李女士则对记者说，“我本来不是航天桥支行的客户，但听航天桥支行的理财经理介绍说，他们支行是民生银行的明星支行，只有他们才能申请到这款产品，因此就把本来存在其他支行的资金转到这儿了。出事儿以后，我基本每天都来营业厅一次，这可是自己一辈子的积蓄。” 王先生说，在“假理财”案件爆发以后，他和其他一些投资人再拿着过去的合同，去航天桥支行柜台“兑付”时，被银行工作人员告知“这不是他们的产品。其他 事情一概不知。”“可是当时买产品的时候，他们说这是民生银行的产品，还说这是保本的、安全的产品。”王先生显得很无奈。 这些“假理财”产品募集的资金究竟流向何方？目前尚不可知。 有媒体报道称，该笔资金是为了堵住民生银行假商业票据的窟窿，不过民生银行北京分行方面回应称，航天桥支行案件是理财产品造假案，不涉及票据业务。 投资人与银行已进行两轮会面 在该事件曝光后，4月18日，中国民生银行有限公司董事会发布公告称， “近日，本公司发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，本公司已成立工作组，积极协助公 安部门侦办。针对媒体报道的涉案金额及具体案情正在调查过程中，本公司力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责 任。本公司将严格按照法律法规及监管规定及时履行信息披露义务，维护广大投资者权益。目前，本公司经营一切正常。” 投资人周先生向记者 表示，目前，民生银行总行已经与10个投资人代表进行了两轮会面。民生银行提出了投资人权益处置方案，即“投资人可以选择与民生银行协商，在核实确认的基 础上，采取可行方式，依法合规地先期解决投资人的初始投资款项，后续事宜可根据司法判决结果再行处理。”民生银行称，因公安机关调查取证和司法机关判决需 要时日，此方案可最大限度保护投资人权益。 “我们这些投资者这几天一直在海淀区甘家口派出所做笔录，周末两天也在进行，主要是配合警方行动。”周先生表示。他透露，10个投资者代表目前已经将民生银行的方案意见传达给了大家，目前投资者群里有反对的，也有赞成的。目前还未达成一致意见。 民生银行相关负责人24日在回应《经济参考报》记者时也表示，“采取可行方式，依法合规地先期解决投资人的初始投资款项，也就是前期先解决投资者的本金 问题。至于网上传的‘7月底之前支付所有投资者的本金，往期已支付的收益折抵未返还的本金。’不属于民生银行的正式回应”。 专家提示如何防范理财风险 在这起事件中，从法律角度看，银行和个人都应承担什么样的责任呢？ 北京市京师律师事务所律师李岩表示： 在这次事件中，民生银行应该承担一定责任，民生银行在业务及人员管理上存在过错，导致了银行工作人员利用手中权力完成了此次看似不可能完成的“飞单”事件，给客户造成了重大损失，银行应当对客户的损失承担相对应的过错责任。 不过，他也表示，该行为及其他行为是否构成法律上的“表见代理”（使相对人有理由相信无权代理人享有代理权而与之为民事法律行为，代理行为的后果由被代 理人承担的一种特殊的无权代理。）行为，需要进一步结合有关事实进行评判。如果构成“表见代理”，那么该支行行长和其他银行员工的行为视为民生银行的行 为，所产生的合同义务和责任应由银行独自承担，客户可以依据合同约定和相关法律规定，向银行追责。 社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示： 此次事件是由银行个人道德风险所引发的操作的风险，虽然这类操作风险不是经常发生，但是一旦发生，就会给银行造成比较大的损失，这个损失不仅是经济上的损失，而且是声誉上的损失。他表示，银行确实在内控上和操作风险管理上需要投入更多的精力。 中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示： “从民生银行这个事件来看，这可能不止是支行行长一个人的事，该支行的多个岗位实际上都有可能在问题出现时及时发现问题，但是事件最终酿成现在的后果，从这个角度看，银行整体的内控机制存在漏洞。” 董希淼也提示，在购买理财产品时，投资人要提高自身的风险识别能力。投资人要想避免在购买银行理财产品过程中上当受骗，第一，应通过银行柜台购买理财产 品，理财资金应进入银行账户，勿将资金转到其他个人或企业账户；第二，理财产品应区分银行自营还是代销，自营产品应与银行签订协议，代销产品看是否进入银 行系统；第三，不要片面追求高收益，还要看理财产品风险评级，收益明显高于同类产品的不要买；第四，要求银行对理财产品销售过程进行录音录像（“双 录”）。此外，理财产品的具体信息，登录中国理财网查询。如果查询不到，那么肯定就是“假理财”。 记者丨钟源  张莫    制作丨廖清[详情]

　　新金融观察 市场起初将民生银行假理财风险事件与“飞单”相较。虽然在结果上都引发了兑付危机，但随着事件细节一步步浮出水面，二者在性质上大不可同日而语。因为“飞单”若与这次假理财相比，显然是小巫见大巫了。 远比“飞单”恶劣 “始料未及。”任职理财经理多年的一位股份制银行人士无法想象售卖假理财的胆识，“有些银行在激进的氛围下，打一点擦边球也许不足为奇，但伪造合同的做法实在令人瞠目。”该人士直言此次风险事件将使整个银行业蒙羞。 民生银行北京航天桥支行（下称航天桥支行）理财产品造假案自曝光以来，舆论持续发酵。随着越来越多的细节被公之于众，支行行长张颖及其“团队”的所作所为引起业界哗然。 由于涉嫌伪造合同，航天桥支行行长张颖和副行长肖野，及其他多名员工先后被警方带走调查。据公开资料，民生银行航天桥支行行长张颖及其他工作人员，向该支行的众多高净值客户推销“非凡”系列理财产品，年化收益率高达8.4%至9.16%不等，愈百名投资者在银行营业网点购买了理财产品。 其中，投资者所签文书包括《理财产品说明书》、《理财产品转让协议》等多份。这些文书均加盖“中国民生银行北京航天桥支行储蓄业务公章”。对于之所以进行产品转让，销售人员称是因前期购买理财产品的投资者急需资金，由于未到期不能赎回，故愿牺牲一定收益将产品转让，于是银行销售新的高收益理财产品由这些高净值客户受让。 但其实，这些所谓的理财产品是在民生银行总行从未备案，未在系统内投放过的假理财。由于绝大部分投资者属高净值客户，与航天桥支行有长期业务往来，已建立了“绝对”信任，他们在购买产品时，并未对这一高收益理财计划有过质疑。不少投资者是在得知公安机关介入后，才发现所购产品为假理财。当难以置信的事实摆在眼前，投资者代表随即去往民生银行总行讨要说法。对此，民生银行已成立相关工作组，成员主要包括民生银行副行长、北京分行行长、法律部总经理等。 究竟什么样的动力驱使，能令一家支行铤而走险。他们不是黑暗处的非法集资团伙，而是聚光灯下的系统内明星网点。在曾当选民生银行北京管理部先进个人的支行行长张颖的带领下，航天桥支行的金融资产一度排名全国首位（民生银行系统内）。早前该支行的微信公众号“民生航天桥支行财富俱乐部”曾显示，私人银行客户数达320余人，是全国私银客户最多的支行，而在风险事件曝光后，该公众号已无从查询。 起初，市场曾将这次风险事件与“飞单”相较，现在看来，其性质的恶劣程度远不是“飞单”可及。所谓的银行理财产品“飞单”，是指银行内部人员在利益驱使下，违规代销理财产品，以产品高收益为诱饵误导销售，隐瞒产品真实信息，从中赚取高额回扣和利润。但至少，所售产品真的存在，若所投标的出现风险，多会引发兑付危机。“不同于以前发生过的‘飞单’案件，民生假理财案中犯罪嫌疑人张颖虚构出事实上不存在的理财产品，并在看似规范的工作流程下引诱投资者签订了协议。”汇融法商高级法律顾问律师黄然表示。 总行先期兑付 也就是说，航天桥支行发售假理财的行为涉嫌非法。这在民生银行最新发布的公告中也有明确，“本公司发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，本公司已成立工作组，积极协助公安部门侦办。”民生银行在4月18日的公告中称，“针对媒体报道的涉案金额及具体案情正在调查过程中，本公司力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。”在此之前，该行曾提出方案，投资人可以选择与民生银行协商，在核实确认的基础上，采取可行方式，依法合规的先期解决投资人的初始投资款项，后续事宜可根据司法判决结果再行处理。 法律层面，假理财风险事件的不良后果是否要由民生银行总行担责取决于表见代理的定性。“从银行的角度看，一旦被证明了嫌疑人的行为构成表见代理，那么银行就需要对理财产品承担相应责任。”黄然表示，目前来看，本案中犯罪嫌疑人的行为是否属于表见代理目前仍有争议。实践中，某一行为是否构成职务犯罪取决于员工是否以单位的名义实施行为和实施的行为是否在单位的授权范围内，且对单位抱有善意。 在他看来，该案中犯罪嫌疑人作为支行的法定代表人，虽然有使得投资者相信其行为代表单位的表象，但能不能认定为表见代理应根据其欺骗行为是基于对单位利益的考量。从公共渠道获取的信息尚不能足以证明其动机因此目前来看还不能妄下结论。 至于在本案中犯罪嫌疑人的刑事责任，黄然认为很可能已触及刑法。“从目前的媒体报道看，嫌疑人以虚构理财产品的方式进行非法集资，涉案金额巨大，虽然案件尚未侦查终结，嫌疑人的行为很有可能已经触及刑法，涉嫌集资诈骗罪。”他并补充，尽管嫌疑人的犯罪行为很大程度上有可能是个人行为，但是民生银行并不能因此避免商誉的受损和民事责任的承担。 商业银行应当制定并落实内部监督和独立审核措施，具有相应的风险管理体系和内部控制制度是银行法对银行风险管理提出的基本要求。“在本案中，航天桥支行向投资者推荐虚构产品将近一年，合规部门始终没有对其提出质疑，暴露出各级部门在理财业务中的监督作用没有得到充分体现。”黄然分析称，根据相关法律规定，由于银行监管缺失给投资者带来损失的，有可能承担监管处罚和民事赔偿。[详情]

　　又见“飞单”，银行基层员工为何“刀口舔血”？ 来源：南方都市报  作者：柯荆民 一段时间以来，理财产品因其不透明，成了众矢之的。但最近理财产品出了一件比不透明更让人担忧的事情，那就是假的理财产品。当然，也可以认为，正是由于理财产品的不透明，导致了假的理财产品的产生。 据媒体报道，民生银行航天桥支行管理层，违规销售理财产品用以表外放贷，以掩盖约30亿元的票据造假形成的亏空。事情暴露后，行长被刑拘，副行长跑路。之后，民生银行给出了此类案件的标准答复：该理财产品系伪造，民生银行已报案，且表示此事件为张颖的个人行为。 至此可以看出，这是一起典型的理财产品“飞单”案件。所谓飞单，是指银行员工借助行内平台，私自销售未与银行达成委托销售关系的金融产品。近两三年，国内银行基层员工“飞单”常被媒体曝光，有些是理财经理、有些是支行行长，民生银行航天桥支行并非是行业的个案。其实，银行资金的体外循环，从上世纪九十年代就开始了，因为人性是不变的，不过当时“飞”的是存单，现在与时俱进，改为理财产品了，但法律实质没有变。 银行是否担责任，主要看是否进入银行大账，是否在银行办，银行领导是否知情。如果回答是“是”，形成表见代理，银行承担责任；如果不是，不承担或只承担部分责任。在飞单案件中，银行往往采取以下三个步骤： 首先要做的是报案，因为在此种情况下，发行人一般涉嫌集资诈骗罪，而参与销售的银行员工往往涉嫌非法吸收公众存款罪。其次，银行马上撇清自己，将所有的责任都往“跑路”或被抓的员工身上推，其实质是银行职工的行为是否为职务行为的认定；最后，以法律上规定的“先刑事后民事”，来赢得时间，实际上是，等刑事上查清事实，没有三年五年大概不行，给银行赢得充分的缓冲时间。 当然，如果监管层和投资人的压力实在太大，银行往往会在私下对投资人的本金进行兑付，但不会支付利息。 实际上，以上“套路”在前二年在一起最典型的理财产品飞单案中已经走过。结果是：华夏银行上海嘉定支行员工濮某某被判决犯非法吸收公众存款罪，发行人也以集资诈骗罪判决；民事方面，由担保人中发担保承担担保责任，对本金进行兑付，未付利息。 第三方机构的理财产品，通常具有较高的风险。一个项目真正好，完全可以通过银行的正常途径，以较低的成本取得融资；如果项目次一点，可通过“二银行”信托进行融资。只有那些银行和信托都不愿意涉及的项目，才会流向第三方理财机构。 这里涉及一个逆向选择问题。理财产品所投入的领域，基本上是风险较大或为法律政策所限制的领域，如矿产等资源类产业、房地产和产能过剩产业。 既然第三方理财产品风险这么大，银行的理财经理为何奋不顾身地频频“刀口舔血”呢？ 究其原因，还是这类产品的高额佣金给激发出来的，所谓“重赏之下，必有勇夫”。从公开媒体报道中可以得知：短短两三年内，非法金融产品的佣金，从濮某某案的1.68%，到华融普银案的5.5%，而销售本行正规发行的产品，仅能获利万分之几。这跟我们去超市买东西，售货员总向我们推销给其回扣高的质量次的产品，而不是质量最好的产品，是同样的道理。反之，质量次的产品，自然给的回扣就高。 在飞单的案件中，银行往往是存在过错的。理财经理销售第三方单位的理财产品，而不被同事察觉，是很难想象的：同一个理财经理的数名客户将大额资金向同一个账户打款，无疑会引起会计或风控的注意。所以银行要承担赔付本金的义务。 当然，在此种情况下，不能说投资人一点过错也没有。部分投资人追求高收益，必然伴随高风险。在现今条件下，如果一款固定收益产品的年收益率超过10%，甚至8%，就要充分衡量其风险了。所以一旦出事，为了给投资人一点教训，不会向其支付利息。 实际上的处理方法，往往是所谓“私了”：即出事的银行与众多受害者私下达成协议，一般情况下是只赔偿本金，不赔利息，银行不会白纸黑字，从法律层面上承担责任，这就是飞单案件的所谓潜规则。 值得注意的是，司法实践中该如何认定银行“飞单”的话题，引发了全国人大代表的高度关注。最终大家达成的共识是：对于此类案件的定性，建议最高法出台相关的司法解释，明确责任界定。 事实上，随着财富管理市场近几年的蓬勃发展，以及人性的贪婪，彻底禁绝上世纪90年代就出现的“飞单”，是不可能的。关键是用规则的形式，明确出现飞单后的法律责任，而不是出事后，出现银行让公安“抓人”，投资人集体上访，这类封建社会的博弈。最高法院应该出台相关司法解释，将潜规则变成明规则，让银行、投资人和理财经理等相关当事人知道自己的违法成本多大，这才是社会主义法治的根本要求。 □柯荆民（中债登前法律顾问、北京德润律师事务所律师）[详情]

　　“产品转让”为假 客户理财资金流入“个人账户” 民生银行虚假理财拷问内控机制 银行方面已提出先期解决投资人本金方案 民生银行北京航天桥支行行长涉嫌虚构理财产品事件仍在持续发酵。《经济参考报》记者在采访中了解到，该起事件实质是银行支行人员伪造理财产品转让合同、以高收益率为诱饵来骗取银行部分高净值客户资金的违法行为。目前，民生银行和投资人就解决方案仍在沟通中，已经向投资人提出先期解决投资人本金的方案。 业内专家指出，此次事件是由银行个人道德风险所引发的操作风险，银行需要在内控和操作风险管理上投入更多的精力。与此同时，银行业也须改变内部业绩导向过强的考核体系。 投资人多为高净值客户 截至目前，民生银行北京航天桥支行的行长张颖、副行长肖野等该行多名员工已被公安机关带走。而对投资者周先生来说，4月19日当天，警方在首都机场带走民生银行北京航天桥支行理财经理李某时的情景至今还历历在目。 “当时我们一行22人（包括20个投资者和理财经理李某及民生银行外聘主做活动的工作人员）正在新西兰游玩，有其他在国内的投资者打电话来，告诉我们之前我们买的一款理财产品出问题了，听到这个消息，当时就有年龄稍微大点儿的投资者血压升高。”周先生回忆称。 周先生所说的理财产品正是“非凡系列”。据记者了解，此次购买“非凡系列”的投资人多为民生银行北京航天桥支行“鲸钻高尔夫俱乐部”的成员。周先生说，客户只要购买“非凡系列”产品额度达到600万，就能有一个去新西兰游玩的名额。他自己是今年4月5日刚买的产品，且就是作为“鲸钻高尔夫俱乐部”成员身份去参加此次活动的。 据悉，“鲸钻高尔夫俱乐部”是民生银行北京航天桥支行针对高净值客户成立的一个俱乐部，俱乐部成员在该支行个人金融资产均达到一定金额以上，不少人在民生银行投资理财已超过10年。“当时我们在现场就询问理财经理李某，怎么此前劝我们买的产品会是‘假理财产品’？理财经理李某一时难以相信，一直强调不可能，她家人也买了100多万的这款理财产品。”周先生透露。 而后来据投资人向记者透露，李某2014年才进入航天桥支行，2015年接任理财经理，而早在其接手之前，这些假理财产品、“理财转让”的业务和客户群就已存在。 19日凌晨2点左右，当飞机停靠首都机场T2航站楼时，理财经理李某直接被警察带走。“当时我们从海关出来，刚下电梯，还没有拿行李。几个便衣警察拿着执法仪上来核实身份后，便带走了李某。而李某的行李也是由警方代领的。”周先生说。 据周先生透露，看到此情景后，此次出行的20个投资人，在回到家后的当天上午，就匆匆直接赶到民生银行北京航天桥支行营业厅来打探消息。而记者在采访中了也解到，目前“非凡系列”投资人已经成立了维权微信群，目前该群人数在150人左右。据在微信群中的投资人介绍，大多数投资人购买该产品的金额为2000万元至3000万元。 套取的资金去了哪 那么，这款假理财产品“非凡系列”究竟是什么呢？记者从投资人处获得的一份《中国民生银行理财产品说明书》上如此描述该理财计划：产品名称为“非凡资产管理保本第190期私银款”，产品流动性为“封闭式”，个人客户购买该理财产品的起点金额为600万元。该说明书还标明，“本理财产品为具有固定投资周期（365天）的保本浮动收益型理财产品。”预期年化收益率为4.2%。 “当时我的客户经理是这么和我说的，之前购买这款产品的客户在产品还没到期之前就急需用钱，但是这个产品不能提前赎回。如果非要提前赎回，客户不仅要损失利息，还要承受2.5%的罚息。因此，这些客户就想把产品以本金价格转让出去。客户经理和我说，这个一年期的产品原本的预期年化收益率是4.2%，现在有的客户的产品还有半年才到期，我要是接手这个产品的话，持有半年到期，仍能享受4.2%的收益率，相当于年化收益率就达到8.4%了”，周先生说。而据多个投资人反映，“当时的航天桥支行行长、副行长和理财经理都跟我们说，这款产品是他们千辛万苦才从总行争取到的，只给我们鲸钻高球俱乐部的大客户，保本保息。” 记者同时获得的一份《理财转让协议》合同上，印有理财产品转让方的客户名字和其身份证号以及该客户在民生银行的个人银行账号，并印有“客户甲和客户乙应于转让日到银行柜台办理价款支付和理财产品过户手续。”记者看到，该《理财产品转让协议》盖有中国民生银行北京航天桥支行储蓄业务公章。 与此同时，投资人还向记者提供了一份配套该协议的《交易资金监管协议》，该协议写明，“为保障甲乙双方在交易过程中交易资金的安全，促使交易顺利进行，甲乙双方授权丙方（中国民生银行股份有限公司）对交易资金进行委托监管。” 周先生告诉记者，他从未见过转让产品的这位“客户”，但是直接把资金转到了这位“客户”的个人账户上。 “因为我对支行行长很信任，在购买时，也没有过多考虑，就直接转给了个人账户。”另一位投资人王先生也说，“我们一直是航天桥支行的老客户，这家支行在民生银行全国范围内业绩都很突出，常获各种奖。” 而他们怎么也没想到，他们购买的这款产品竟然是一款假理财。记者日前查阅中国理财网，并未找到这款产品。而民生银行北京分行日前也正式表示，“航天桥支行案件是该支行行长张颖私自伪造假合同，虚构理财产品欺骗客户的违法行为。” 投资人李女士则对记者说，“我本来不是航天桥支行的客户，但听航天桥支行的理财经理介绍说，他们支行是民生银行的明星支行，只有他们才能申请到这款产品，因此就把本来存在其他支行的资金转到这儿了。出这事儿以后，我基本每天都来营业厅一次，这可是自己一辈子的积蓄。”不过，李女士并未向记者透露自己投资的具体金额。 王先生说，在假理财案件曝光之前，该“非凡系列”产品一直能按时还本付息，但在事件曝光后，当他和其他一些投资人再拿着过去的合同去航天桥支行柜台兑付时，被银行工作人员告知，“这不是他们的产品。其他事情一概不知。”“可是当时买产品的时候，他们说这是民生银行的产品，还说这是保本的、安全的产品。”王先生显得很无奈。 这些假理财产品募集的资金究竟流向何方？目前尚不可知，有媒体报道称，该笔资金是为了堵住民生银行假商业票据的窟窿，不过民生银行北京分行方面回应称，航天桥支行案件是理财产品造假案，不涉及票据业务。 银行和投资人已进行两轮会面 在该事件曝光后，4月18日，中国民生银行有限公司董事会发布公告称，“近日，本公司发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，本公司已成立工作组，积极协助公安部门侦办。针对媒体报道的涉案金额及具体案情正在调查过程中，本公司力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。本公司将严格按照法律法规及监管规定及时履行信息披露义务，维护广大投资者权益。目前，本公司经营一切正常。” 投资人周先生向记者表示，目前，民生银行总行已经与10个投资人代表进行了两轮会面。民生银行提出了投资人权益处置方案，即“投资人可以选择与民生银行协商，在核实确认的基础上，采取可行方式，依法合规地先期解决投资人的初始投资款项，后续事宜可根据司法判决结果再行处理。”民生银行称，因公安机关调查取证和司法机关判决需要时日，此方案可最大限度保护投资人权益。 “我们这些投资者这几天一直在海淀区甘家口派出所做笔录，周末两天也在进行，主要是配合警方行动。”周先生表示。他透露，10个投资者代表目前已经将民生银行的方案意见传达给了大家，目前投资者群里有反对的，也有赞成的。目前还未达成一致意见。 民生银行相关负责人24日在回应《经济参考报》记者时也表示，“采取可行方式，依法合规地先期解决投资人的初始投资款项。也就是前期先解决投资者的本金问题。至于网上传的‘七月底之前支付所有投资者的本金，往期已支付的收益折抵未返还的本金。’不属于民生银行的正式回应。” 而此事件已经对民生银行造成负面影响。24日，截至A股收盘，民生银行股价再挫0.89%，收盘价为7.89元，全天一度跌至最低7.82元。事实上，近期民生银行股价节节回落，上周四一度刷新20个月新低，市盈率也以0.83倍刷新历史新低，至上周五收盘总市值“蒸发”441.48亿元。 在这起事件中，从法律角度看，银行和个人都应承担什么样的责任呢？ 北京市京师律师事务所律师李岩表示，民生银行应该承担一定责任，民生银行在业务及人员管理上存在过错，导致了银行工作人员利用手中权力完成了此次看似不可能完成的“飞单”事件，给客户造成了重大损失，银行应当对客户的损失承担相应的过错责任。 不过，他也表示，该行为及其他行为是否构成法律上的“表见代理”（使相对人有理由相信无权代理人享有代理权而与之为民事法律行为，代理行为的后果由被代理人承担的一种特殊的无权代理。）行为，需要进一步结合有关事实进行评判，如果构成“表见代理”，那么该支行行长和其他银行员工的行为视为民生银行的行为，所产生的合同义务和责任应由银行独自承担，客户可以依据合同约定和相关法律规定，向银行追责。 记者 钟源 张莫 北京报道[详情]

　　银行不可只重发展忽略风险管理 民生银行北京航天桥支行的案件并非个案。近年来，银行体系内也曾曝出一些银行支行层面人员私售理财产品或非法吸收公众存款的案件。业内人士表示，从2002年银行改革开始到现在，银行内部制度建设取得了脱胎换骨的变化。但是，管理水平、内部控制以及公共治理水平仍存在明显不足。 社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，此次事件是由银行个人道德风险所引发的操作风险。虽然这类风险不是经常发生，但一旦发生，就会给银行造成比较大的损失，不仅是经济上的损失，而且是声誉上的损失。他表示，银行确实需要在内控和操作风险管理上投入更多的精力。 中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，“从民生银行这个事件来看，这可能不只是支行行长一个人的事，该支行的多个岗位实际上都有可能在问题出现时及时发现，但是事件最终酿成现在的后果，从这个角度看，银行整体的内控机制存在漏洞。” “银行的有些分支机构发展很快，而且也出现了一些所谓的明星支行、明星行长等，从银行的内控角度来看，对于这些业绩增长很快的分支机构和相关个人，可能要更多留一个心眼。”他说。 以张颖为例，她还曾被评为“中国民生银行北京管理部先进个人”。公开材料显示，“张颖，2011年来到了民生银行航天桥支行这家成立不满5年的年轻团队。她本着服务一线、回报社会的信念，用短短3年时间，使支行金融资产在全国排名第一。” 董希淼也表示，最近这几年银行基层机构出现的违规或违法等行为，和银行内部只重视发展速度而忽略风险管控也密切相关。 曾刚也指出，银行需要改变内部业绩导向过强的考核体系。有的银行过于强调业绩表现，这给了基层支行和员工很大的考核压力。“因此，银行在加强内控的同时，也要更为审慎地制定自身的发展战略，合理确定业务增长目标，使银行的发展更具可持续性。”他说。 董希淼也提示投资人，在购买理财产品时，要提高自身风险识别能力。第一，应通过银行柜台购买理财产品，理财资金应进入银行账户，勿将资金转到其他个人或企业账户；第二，理财产品应区分银行自营还是代销，自营产品应与银行签订协议，代销产品看是否进入银行系统；第三，不要片面追求高收益，还要看理财产品风险评级，收益明显高于同类产品的不要买；第四，要求银行对理财产品销售过程进行录音录像（“双录”）。此外，理财产品的具体信息，登录中国理财网查询。如果查询不到，那么肯定就是“假理财”。 针对“飞单”等问题，近期监管部门已明显加强了监管力度。银监会3月30日就向银行下发了《关于开展销售专区“双录”实施情况专项评估检查的通知》（47号文），称为规范银行自有理财及代销业务行为，有效治理误导销售、私售“飞单”等问题，决定对银行销售专区“双录”实施情况开展专项评估检查。 4月10日，银监会发布的《关于银行业风险防控工作的指导意见》（6号文）也指出，严格落实“双录”要求，做到“卖者尽责”基础上的“买者自负”，切实保护投资者合法权益。此外，4月7日，银监会还下发《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》（5号文），提出要对包括“飞单”等在内的十大方面、35项银行业存在的金融乱象，进行集中整治。[详情]

　　独家深访 | 投资者：我是如何踩上民生银行“假理财”这颗雷的 民生银行北京航天桥支行“假理财”案事件成为舆论关注的焦点，《经济参考报》记者日前独家采访了部分涉及该案的投资者，他们向记者讲述了购买这一理财产品的始末，以及目前与民生银行协商解决问题的进展情况。 投资人目睹理财经理刚下飞机就被警方带走 对投资者周先生来说，4月19日当天，警方带走理财经理李某时的情景还历历在目。 “当时我们一行22人（包括20个投资者和理财经理李某及民生银行外聘主做活动的工作人员）正在新西兰游玩，有其他在国内的投资者打电话来，告诉我们之前买的这款产品出问题了，当时就有年龄大点儿的投资者血压升高。”周先生回忆。 他介绍，按照民生银行相关规定，只要购买“非凡系列”产品额度达到600万元，就有一个去新西兰游玩的名额。他是4月5日刚买的产品，且是作为“鲸钻高尔夫俱乐部”成员身份去参加此次活动的。 据悉，“鲸钻高尔夫俱乐部”是民生银行北京航天桥支行针对高净值客户成立的一个俱乐部，成员在该支行个人金融资产均达到一定金额以上，不少人在民生银行投资理财超过10年，对该行也十分信任。 “当时我们在现场就询问理财经理李某，作为老客户怎么此前劝我们买的产品是‘假理财产品’？理财经理李某一时难以相信，一直强调不可能，她说家人也买了一百多万的理财产品。”周先生透露。 后来据投资人向记者透露，李某2014年进入航天桥支行，2015年接任理财经理，而早在其接手之前，这些“假理财”产品、“理财转让”的业务和客户群就已存在。 19日凌晨2点左右，当飞机停靠首都机场T2航站楼时，理财经理李某直接被警察带走。 “当时我们从海关出来，刚下电梯，还没有拿行李，几个便衣警察拿着执法仪上来核实身份后，便带走了李某。而李某的行李也是由警方代领的。”周先生说。 据周先生透露，看到此情景后，此次出行的20个投资人，在回到家后的当天上午，就直接赶到民生银行北京航天桥支行营业厅来打探消息。 “理财转让”竟是“假理财” 那么，这款被曝光的“假理财”产品“非凡系列”究竟是个什么产品呢？ 《经济参考报》记者获得的一份写有《中国民生银行理财产品说明书》上如此表述该理财计划： 产品名称为“非凡资产管理保本第190期私银款”，产品基本类型为“保本浮动收益型，组合投资型”，产品流动性为“封闭式”，个人客户购买该理财产品的起点金额为600万元。该说明书还标明，“本理财产品为具有固定投资周期（365天）的保本浮动收益型理财产品。”预期年化收益率为4.2%。 “当时我的客户经理是这么和我说的，之前购买这款产品的很多客户在产品还没到期之前就急需用钱，但是这个产品不能提前赎回。如果非要提前赎回，客户不仅要损失利息，还要承受2.5%的罚息。因此，这些客户就想把产品以本金价格转让出去。客户经理和我说，这个一年期的产品原本的预期年化收益率是4.2%，现在有的客户的产品还有半年到期，我要是接手这个产品的话，持有半年到期，仍能享受4.2%的收益率，相当于年化收益率就达到8.4%了。”谈到为何购买该理财产品时，周先生说。 而据多个投资者反映，当时航天桥支行行长、副行长和理财经理都说，这款产品是他们千辛万苦才从总行争取到的，只给鲸钻高球俱乐部的大客户，“保本保息”。 《经济参考报》记者同时获得一份“理财产品转让协议”显示，该合同上印有理财产品转让方的客户名字和其身份证号，以及该客户在民生银行的个人银行账号，并印有“客户甲和客户乙应于转让日到银行柜台办理价款支付和理财产品过户手续。”记者看到，该“理财产品转让协议”盖有中国民生银行北京航天桥支行储蓄业务公章。 与此同时，投资人还向记者提供了一份配套该协议的《交易资金监管协议》，该协议写明，“为保障甲乙双方在交易过程中交易资金的安全，促使交易顺利进行，甲乙双方授权丙方（中国民生银行股份有限公司）对交易资金进行委托监管。” 周先生告诉《经济参考报》记者，他从未见过转让产品的这位“客户”，但是直接把资金转到了这位“客户”的个人账户上。 “我对支行行长很信任，在购买时，也没有过多的考虑，直接转给了个人账户。”另一位投资人王先生也说，“我们一直是航天桥支行的老客户，这家支行在民生银行全国范围内业绩都很突出，常获各种奖项。” 而他们怎么也没想到，其购买的这款产品竟然是“假产品”。记者日前查阅中国理财网，并未找到这款产品。而民生银行北京分行也正式表示，“航天桥支行案件是该支行行长张颖私自伪造假合同，虚构理财产品欺骗客户的违法行为。” 记者在采访中了解到，购买这款产品的投资人多为民生银行北京航天桥支行鲸钻俱乐部的成员，目前，这些投资人已经成立了维权微信群，该群人数在150人左右。据在微信群中的投资人介绍，大多数投资人购买该产品的金额为2000万元至3000万元。 投资人李女士则对记者说，“我本来不是航天桥支行的客户，但听航天桥支行的理财经理介绍说，他们支行是民生银行的明星支行，只有他们才能申请到这款产品，因此就把本来存在其他支行的资金转到这儿了。出事儿以后，我基本每天都来营业厅一次，这可是自己一辈子的积蓄。” 王先生说，在“假理财”案件爆发以后，他和其他一些投资人再拿着过去的合同，去航天桥支行柜台“兑付”时，被银行工作人员告知“这不是他们的产品。其他事情一概不知。”“可是当时买产品的时候，他们说这是民生银行的产品，还说这是保本的、安全的产品。”王先生显得很无奈。 这些“假理财”产品募集的资金究竟流向何方？目前尚不可知。 有媒体报道称，该笔资金是为了堵住民生银行假商业票据的窟窿，不过民生银行北京分行方面回应称，航天桥支行案件是理财产品造假案，不涉及票据业务。 投资人与银行已进行两轮会面 在该事件曝光后，4月18日，中国民生银行有限公司董事会发布公告称， “近日，本公司发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，本公司已成立工作组，积极协助公安部门侦办。针对媒体报道的涉案金额及具体案情正在调查过程中，本公司力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。本公司将严格按照法律法规及监管规定及时履行信息披露义务，维护广大投资者权益。目前，本公司经营一切正常。” 投资人周先生向记者表示，目前，民生银行总行已经与10个投资人代表进行了两轮会面。民生银行提出了投资人权益处置方案，即“投资人可以选择与民生银行协商，在核实确认的基础上，采取可行方式，依法合规地先期解决投资人的初始投资款项，后续事宜可根据司法判决结果再行处理。”民生银行称，因公安机关调查取证和司法机关判决需要时日，此方案可最大限度保护投资人权益。 “我们这些投资者这几天一直在海淀区甘家口派出所做笔录，周末两天也在进行，主要是配合警方行动。”周先生表示。他透露，10个投资者代表目前已经将民生银行的方案意见传达给了大家，目前投资者群里有反对的，也有赞成的。目前还未达成一致意见。 民生银行相关负责人24日在回应《经济参考报》记者时也表示，“采取可行方式，依法合规地先期解决投资人的初始投资款项，也就是前期先解决投资者的本金问题。至于网上传的‘7月底之前支付所有投资者的本金，往期已支付的收益折抵未返还的本金。’不属于民生银行的正式回应”。 专家提示如何防范理财风险 在这起事件中，从法律角度看，银行和个人都应承担什么样的责任呢？ 北京市京师律师事务所律师李岩表示： 在这次事件中，民生银行应该承担一定责任，民生银行在业务及人员管理上存在过错，导致了银行工作人员利用手中权力完成了此次看似不可能完成的“飞单”事件，给客户造成了重大损失，银行应当对客户的损失承担相对应的过错责任。 不过，他也表示，该行为及其他行为是否构成法律上的“表见代理”（使相对人有理由相信无权代理人享有代理权而与之为民事法律行为，代理行为的后果由被代理人承担的一种特殊的无权代理。）行为，需要进一步结合有关事实进行评判。如果构成“表见代理”，那么该支行行长和其他银行员工的行为视为民生银行的行为，所产生的合同义务和责任应由银行独自承担，客户可以依据合同约定和相关法律规定，向银行追责。 社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示： 此次事件是由银行个人道德风险所引发的操作的风险，虽然这类操作风险不是经常发生，但是一旦发生，就会给银行造成比较大的损失，这个损失不仅是经济上的损失，而且是声誉上的损失。他表示，银行确实在内控上和操作风险管理上需要投入更多的精力。 中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示： “从民生银行这个事件来看，这可能不止是支行行长一个人的事，该支行的多个岗位实际上都有可能在问题出现时及时发现问题，但是事件最终酿成现在的后果，从这个角度看，银行整体的内控机制存在漏洞。” 董希淼也提示，在购买理财产品时，投资人要提高自身的风险识别能力。投资人要想避免在购买银行理财产品过程中上当受骗，第一，应通过银行柜台购买理财产品，理财资金应进入银行账户，勿将资金转到其他个人或企业账户；第二，理财产品应区分银行自营还是代销，自营产品应与银行签订协议，代销产品看是否进入银行系统；第三，不要片面追求高收益，还要看理财产品风险评级，收益明显高于同类产品的不要买；第四，要求银行对理财产品销售过程进行录音录像（“双录”）。此外，理财产品的具体信息，登录中国理财网查询。如果查询不到，那么肯定就是“假理财”。 记者丨钟源  张莫    制作丨廖清[详情]

　　 银行“飞单”再出大案，近日民生银行曝出30亿元“飞单”事件闹得沸沸扬扬，涉案金额令业内侧目，银行理财产品再度陷入信任危机。事实上，近年来投资者购买银行“假理财”求助无门屡见报端，被“飞单”砸中后谁来负责？如何能够在纷繁复杂的理财产品中避免类似事件的发生亟待解答。 所谓银行飞单，简单来说就是银行工作人员利用投资者对银行的信任，卖保险、基金甚至P2P理财产品等不属于银行的理财产品。 北京商报记者注意到，随着银行理财产品规模的快速扩张，银行的管理、风控却没能跟上脚步，近年来“飞单”案件高发。2014年6月，平安银行上海松江新城支行中两个客户经理销售“飞单”，替外来项目非法集资近亿元。2015年，农业银行北京分行副行长陈英顺因违规代销一单5亿元理财产品被免职；2015年7月，广发银行被曝“飞单”，资金损失达767万元；2016年，平安银行北京分行个别员工代销私募理财案发，涉资逾4000万元。 对于银行“假理财”屡禁不止的原因，北京合川律师事务所律师王德怡介绍称，银行飞单一般是银行的内部员工来实施的。这些员工如果发展客户去购买银行自营的理财产品，可能得到的报酬比较低。如果是购买第三方的产品，提成或者报酬会比较高。而很多客户对银行具有天然的信任，所以很容易被游说，从而购买了相关产品。 此外，部分银行法律合规方面审查不严，甚至对飞单行为睁一只眼闭一只眼，员工很容易利用银行工作场所的职务便利和一些客户建立起业务关系。 那么如何在鱼龙混杂的理财产品中避免踩雷呢？业内资深分析师表示，通常情况下银行理财产品的编码一般是以字母“C”开头的14位编码，投资者可登录“中国理财网”进行查询，以验证真假。 此外，留意产品发行方及管理人与看合同公章是否为银行也是十分必要的，值得一提的是，客户经理在向投资者销售理财产品时，整个过程银行是要进行录音和录像的。如果没有“双录”，投资者就不能轻信对方的宣传，更不能轻信对方的口头承诺。北京商报记者注意到，近年来，监管对银行理财业务采取严监管态势，此前银监会还向各银监局和银行下发通知，对银行业金融机构销售专区“双录”实施情况开展专项评估检查。 被“飞单”砸中，谁来为投资者的财产损失买单呢？王德怡表示，具体情况需区别对待，若银行明知或应当知道员工从事相关行为，不采取有效措施予以制止，银行在过错范围内应承担一定程度的侵权责任。但如果是员工自发行为造成财产损失，银行也应当就其管理不善承担部分赔偿责任。 此外，王德怡建议，客户在购买理财产品时，要认真阅读合同的相关条款，认清合同的签署主体，弄清资金去向，那些口头的宣传往往是不作数的。如果发现涉嫌刑事犯罪，可以向公安机关反映，不过目前来看，这种情况还比较少。 北京商报记者 崔启斌 王晗 [详情]

　　新京报快讯 （记者金彧 刘素宏）4月23日，针对近期“假理财”事件，民生银行董事长洪崎在接受新京报记者采访时表示，一切都会正面解决。 近期，上百名投资者购买民生银行[股评]航天桥支行“假理财”一事备受关注。4月20日晚间，民生银行北京分行表示，航天桥支行案件是理财产品造假案，是该支行行长张颖私自伪造假合同，不涉及票据业务。 同时，对于投资者无法兑付的本金，民生银行表示，将依法合规地先期解决投资人的初始投资款项。据投资者透露，民生银行承诺最晚于7月底之前兑付投资者本金。 不过，对于涉案金额是否30亿元、资金流向以及兑付投资者本金的资金来源等若干问题，洪崎并未正面回应。[详情]

　　根据民生银行提出的方案，投资人可以选择与民生银行协商，在核实确认的基础上，采取可行方式，依法合规的先期解决投资人的初始投资款项，后续事宜可根据司法判决结果再行处理 ■本报记者 张 歆  4月20日晚间，《证券日报》记者从民生银行了解到，4月19日下午和4月20日下午，民生银行先后两次与航天桥支行案件的投资人代表进行了正式会面，主动提出投资人权益处置方案。 据记者了解，民生银行的态度是：“鉴于航天桥支行行长张颖涉嫌违法，民生银行作为一家负责任的银行，将依法合规解决问题，本着不姑息、不推诿、不拖沓的原则，最大限度保护投资人权益。” 根据民生银行提出的方案，投资人可以选择与民生银行协商，在核实确认的基础上，采取可行方式，依法合规的先期解决投资人的初始投资款项，后续事宜可根据司法判决结果再行处理。因公安机关调查取证和司法机关判决需要时日，此方案可最大限度保护投资人权益。记者同时了解到，民生银行总行已成立若干工作小组，分别由总分行相关部门负责人牵头，处置该案件所涉及的各方面问题。 此外，日前有传言称，民生银行航天桥支行涉及商票造假案件。记者从民生银行北京分行了解到，航天桥支行案件是理财产品造假案，不涉及票据业务。 本报记者获悉，航天桥支行案件是该支行行长张颖私自伪造假合同，虚构理财产品欺骗客户的涉嫌违法行为。 另据了解，民生银行北京航天桥支行自2015年起，共办理8笔银行承兑汇票贴现业务，所有票据均在2016年正常到期托收回款；共办理4笔银行承兑汇票开票业务，均正常办理保证金质押或占用企业票据承兑授信额度，所有票据在2016年正常到期兑付；自2015年起，航天桥支行未办理任何商业承兑票据贴现业务，该支行目前一切业务正常。[详情]

　　本报记者 李玉敏 黄斌 北京报道 据民生银行了解，张颖涉嫌违法销售的虚假理财产品金额应不超过30亿元，而且公安机关及时介入后，扣押了张颖大量的房产和汽车，其中还包括一些外地的房产。 各界高度关注的民生银行“假”理财案迎来新进展。 4月20日下午，多名投资者代表赴民生总行与该行高层继续谈判。晚间8时许，参与谈判的代表向21世纪经济报道记者表示，经过谈判，民生银行提出了最终方案：最晚7月底以前解决投资者的初始投资款（需扣除以前曾投资同类产品的所得利息）。 民生银行官方向媒体发布的消息也证实了这一说法。 民生银行表示：“鉴于航天桥支行行长张颖涉嫌违法，民生银行作为一家负责任的银行，将依法合规解决问题，本着不姑息、不推诿、不拖沓的原则，最大限度保护投资人权益。” 参与谈判的投资人代表对21世纪经济报道记者表示，19日谈判时提出的解决方案与20日的初步结果差别不大，进展顺利的话，民生银行下周即可开始与投资人签署协议。 此前数日，21世纪经济报道对民生银行航天桥支行“假”理财案进行了独家持续跟踪报道。（详见4月18日《上百私银客户买了“假”理财 民生航天桥支行行长涉案》、4月19日《民生银行“假”理财案追踪：涉及非私银客户涉事员工称不知产品有问题》、4月20日《民生“假”理财案疑云：其中三名收款人疑似一家子》）。 7月底前兑付本金 4月19日、20下午，多名投资者代表赴民生银行总部，与民生银行工作组商谈解决方案。参与谈判的投资者代表向21世纪经济报道记者透露，投资者方的代表为11人；民生银行工作组的成员主要包括民生银行副行长石杰、北京分行行长马琳、法律部总经理陈军、北京分行常务副行长杜鹏等。 投资者代表坦言，两天的谈判内容基本一致，投资者要求兑付本息，而民生银行提出刨除之前获得的利息，只兑付投资者的原始投资款。“昨天民生银行给出方案以后，我们作为代表也要征求其他投资者的意见，今天表决通过了。” 民生银行官方发布的消息称：“昨天下午和今天下午，民生银行先后两次与航天桥支行案件的投资人代表进行了正式会面，主动提出投资人权益处置方案。” 民生银行工作小组表示，这个方案是他们经过反复、认真研究并上报董事会的方案。 至于为何是7月底之前解决，投资者表示：“因为这个案情比较复杂，民生银行需要筹集资金，加上涉案的人数和合同很多，需要时间去复核数目。” 21世纪经济报道从投资者的微信群也了解到，大多数投资者对此结果表示满意，也有小部分希望继续讨回利息。 已查封张颖大量房产 根据民生银行提出的方案，投资人可以选择与民生银行协商，在核实确认的基础上，采取可行方式，依法合规的先期解决投资人的初始投资款项，后续事宜可根据司法判决结果再行处理。因公安机关调查取证和司法机关判决需要时日，此方案可最大限度保护投资人权益。 有投资者代表透露，据民生银行了解，张颖涉嫌违法销售的虚假理财产品金额应不超过30亿元，而且公安机关及时介入后，扣押了张颖大量的房产和汽车，其中还包括一些外地的房产。 至于张颖等人涉案资金的具体去向，民生银行方面并未向投资者和公众披露。 民生银行北京分行4月20日稍早给媒体的回应表示，航天桥支行案件是理财产品造假案，是该支行行长张颖私自伪造假合同，虚构理财产品欺骗客户的违法行为，不涉及票据业务。民生银行北京航天桥支行自2015年起，共办理8笔银行承兑汇票贴现业务，所有票据均在2016年正常到期托收回款。 （编辑：马春园，邮箱macy@21jingji.com）[详情]

　　航天桥支行案件，民生银行主动提出处置方案 新浪财经刚刚从民生银行了解到，昨天下午和今天下午，该行先后两次与航天桥支行案件的投资人代表进行了正式会面，主动提出投资人权益处置方案。 民生银行表示，鉴于航天桥支行行长张颖涉嫌违法，民生银行作为一家负责任的银行，将依法合规解决问题，本着不姑息、不推诿、不拖沓的原则，最大限度保护投资人权益。 根据民生银行提出的方案，投资人可以选择与民生银行协商，在核实确认的基础上，采取可行方式，依法合规的先期解决投资人的初始投资款项，后续事宜可根据司法判决结果再行处理。因公安机关调查取证和司法机关判决需要时日，此方案可最大限度保护投资人权益。 另据了解，民生银行总行已成立若干工作小组，分别由总分行相关部门负责人牵头，处置该案件所涉及的各方面问题。[详情]

　　 民生30亿“假”理财案迎来新进展。 4月20日下午，多名投资者代表赴民生总行与该行高层继续谈判。晚间约8时许，投资人称，经过艰苦卓绝的谈判，民生银行提出的最后方案：最晚7月底以前解决投资者的初始投资款（需要扣除以前曾投资同类产品的所得利息），“谈判小组现在仍然在会谈现场，对方已经离开谈判室。” 4月19日下午，多名投资者代表赶赴民生银行总部，与民生银行副行长石杰等人商谈解决方案。由于谈判结果尚未最终落地，投资者并未透露商谈内容，只表示民生银行很有诚意，第二天将继续进行谈判。 此前数天，21世纪经济报道对民生银行航天桥支行“假”理财案进行了独家跟踪报道（详见4月18日《上百私银客户买了“假”理财 民生航天桥支行行长涉案》、4月19日《民生银行“假”理财案追踪：涉及非私银客户 涉事员工称不知产品有问题》、4月20日《民生“假”理财案疑云：其中三名收款人疑似一家子》）。 21世纪经济报道将持续追踪。[详情]

　　来源：央广网 央广网4月20日消息（记者 王明月）近日，民生银行北京航天桥支行爆出理财产品风险事件，引起各界关注。央广网记者经过调查后发现，涉事理财产品的资金流向、合同内容存在诸多问题，这甚至谈不上是“飞单”，更确切的说是“假单”。作为涉事方之一的民生银行，多位专家表示，其要为工作人员的“表见代理”担责。 比起“飞单”，不如说是“假单” 事件的起因是民生银行北京航天桥支行发行了以“非凡”系列XX期命名（也包含其他名称）的理财产品，并以产品“让利”转让的方式吸引该行客户。一次偶然事件后，民生银行北京分行意外发现该产品并不存在。然而，这样一个年化收益率高达8.4%至9.16%的“并不存在”的保本理财产品，在丑闻爆出之前，竟成功兑付了多笔，且由个人帐户兑付。 刘艳梅（化名）共购买了四次“非凡”系列产品的“转让”，前三期都已成功兑付。刘艳梅提供的对账单显示，她于2016年6月16日向“转出方”王静转帐了100万元，9个月后，刘艳梅收到王静于民生银行航天桥支行的转账金额106万元，实现了约8%的年化收益率；2016年7月6日，刘艳梅向“转出方”陈丽健转账130万元，6个月后，刘艳梅收到陈丽健于民生银行航天桥支行的转账金额135.85万元，实现了约9%的年化收益率，这两笔投资均得到了承诺的收益。 多位成功兑付的投资者向央广网记者证实，不仅用于投资的资金划给了私人账户，而且到期后的兑付资金也来自于私人账户。即转让款由“新投资者”直接打给“原投资者”的个人账户，兑付款由“原投资者”直接打给“新投资者”的个人账户。转让协议中，除了转让方、受让方分别签字外，还盖有“中国民生银行航天桥支行储蓄业务”的公章。 “私人账户的兑付充分说明，这款理财产品不是银行发售的。”北京安理律师事务所律师包华表示，产品的转让方式得到了产品发售金融机构的认可，做了相应的登记，投资者把资金转给“转出人”的个人账户，这是没有问题的，但是金融产品实际最终的兑付人肯定不是自然人，而应该是银行等金融机构。 “不排除另外一种可能，即产品还是在转出人手中，出于某些情况的考虑，双方私下进行了约定，但这也并非规范的理财产品交易流程。”包华表示，比起媒体报道所用的“飞单”一词，“假单”似乎更合适此次事件，“飞单只是银行工作人员利用投资者对银行的信任，卖不属于银行自己的理财产品，而此次事件中的，从资金流向上可判断理财产品是虚假的。” 与之前报道的案例不同，刘艳梅并不是众多投资人所在的鲸钻高尔夫俱乐部的成员，且刘艳梅签署的“非凡”系列起投金额均是300万，而刘艳梅几乎每次的投资额都在100万左右。 此外，该理财产品被定义为保本浮动收益型，在《理财产品协议书》中有条款指明，“银行保证客户理财本金不受损失。”然而，关于本金如何保证，收益如何取得，合同中却并没有提及。在理财产品的说明中，投资范围及投资资产种类既包括了存款、债券、债券回购、货币市场基金等货币市场工具，也包括债券类资产、权益类资产等。对于“各投资资产种类的投资比例”，合同也没有注明。对此，包华表示，“按投资领域看，不能承诺保本”。 民生银行需为“表见代理”担责 “产品是客户经理介绍的，合同是在银行理财室签署的，资金是在银行柜台上划走的。”投资人黄先生表示，这几点让他们坚信了该产品就是民生银行发售的。对此，包华表示，银行工作人员和工作现场等相关条件的配合，从“表见代理”的角度来说，都显示着此事跟民生银行有直接的关联，银行需要承担责任。 关于“表见代理”，在合同法第49条中有明确规定:“行为人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后以被代理人名义订立合同,相对人有理由相信行为人有代理权的,该代理行为有效。” 北京大学法学院教授刘凯湘解释说，银行负责人及工作人员销售理财产品,投资者在银行经营场所购买、加盖公章等客观因素符合法律规定的表见代理特征,购买者相信航天桥支行行长张颖的销售行为,认可支行行长的代理人身份,相对人有理由认为张颖的行为代表民生银行。 刘凯湘表示,张颖的行为属于表见代理,而且由于作为民生银行支行的航天桥支行只是民生银行的分支机构,不具有独立的法人资格,因此,张颖行为的后果应由其委托人即民生银行总行承担。中国政法大学民商经济法学院教授王涌也认为,张颖的行为属于表见代理,同时也有侵权的成分。 民生银行发布最新公告称将最大限度保护客户资金安全,并依法承担相关责任。然而这样的假单又是怎么躲避监管得以长时间存在的？值得深思。[详情]

　　民生银行航天桥支行曝出的“30亿假理财产品”案件仍在调查中。据投资者反映，昨日凌晨，该支行客户经理李某刚从新西兰度假归来就在首都机场被警方带走。此前，该支行行长张颖和副行长肖野及其他三名员工也先后被警方带走调查，该支行至今已有6人因涉案被调查。不过，民生银行官方并未对北京青年报记者确认这一数字。 涉案金额还没有权威数字 民生银行董事会4月18日晚间发布公告称，近日该行发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前张颖正在接受公安部门调查，该行已成立工作组，积极协助公安部门侦办。针对涉案金额及具体案情正在调查过程中，该行表示将力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。该行将严格按照法律法规及监管规定及时履行信息披露义务，维护广大投资者权益。 由于此案目前还在调查中，涉案金额及客户人数等具体案情目前还没有权威方面的确认。根据投资人自己的登记，该支行鲸钻高尔夫俱乐部100多位私行客户购买了虚构的假理财产品，投资金额普遍都在千万以上，多者高达6000-8000万元；还有一些没有达到私行标准的高端客户也购买了这一号称投资起点在600万元以上的产品，投资额多在100-300万元。 有分析称资金窟窿或不到30亿 此前投资者们估计这次涉案金额应该在30亿元以上，而据媒体报道刚好与该支行30亿元的票据窟窿对应上，投资人的资金应该都用来填了窟窿。不过也有内部人士分析，航天桥支行作为一家支行，按照权限范围不可能在票据业务上形成如此大的资金窟窿，涉案金额也应该没有30亿元这么多。这些资金最终流向何方还需要警方最终查明真相。 投资人维权小组与民生展开对话 据悉，民生银行已从其他支行向航天桥支行紧急调任了一位新行长。有报道称，昨天下午4点，近10来人组成的维权小组与民生银行进行了座谈。维权小组座谈会后发给投资人的通报称，民生银行表现了一定的诚意，约定今日继续谈判。 一位刚从新西兰回国的投资者称，自己最近与其他20多位一起购买了涉案产品的投资者正好在新西兰旅游，这次活动就是航天桥支行组织的，带队人是理财经理李某。昨日凌晨两点多回到国内，从首都机场刚出海关，就看到李某被人带走。 对这些消息，民生银行方面并未向北青报记者证实，也没有告知目前被警方调查的具体人数。不过，另一投资者提供的一张鲸钻高尔夫俱乐部2017年活动计划显示，4月份的确有一场高尔夫活动在新西兰举行。 财经提示 如何避免买到假理财产品 投资人黄先生表示，他此前在民生银行航天桥支行购买过多种产品，其中有一般理财产品，也有针对高端客户的信托产品等。2016年4月开始，黄先生购买民生银行航天桥支行这类“转让理财产品”，每笔投资起点为300万，至今成功购买超过10笔，其中3笔到期后返还了本息。目前还有7笔，共2000多万没有到期。黄先生表示，不论是从各种单据合同还是从签约时的录音录像流程，他这样的老客户也没有办法分辨出这个所谓的“虚假理财”产品和之前的产品有什么不同。 如果这些可疑产品连销售过程都跟正规产品一样，那么投资者如何才能识破假理财产品呢？ 某股份制银行资深人士表示，该行90%以上的理财产品都是在网银或手机银行线上销售，线上购买的支付方式是银行直接扣款。这样的理财产品都是可信的。目前各家银行都只有少量产品必须在线下销售，需要客户在网点签约购买。这些产品一般风险等级较高，或针对特定客户或者比较复杂。 现在曝出风险的都是这种在网点购买的理财产品。购买线下产品，客户需要十分谨慎。即使推荐人是自己早已熟悉的银行工作人员，也应该多个心眼。首先要询问产品是否有登记编码。2014年，银监会在下发的《中国银监会办公厅关于2014年银行理财业务监管工作的指导意见》中即要求，银行发售普通个人客户理财产品时，需在宣传销售文本中公布所售产品在“全国银行业理财产品登记系统”的登记编码。该编码具有唯一性，客户可依据该编码在“中国理财网”查询产品信息，未在理财系统登记的银行理财产品一律不得销售。登记编码的格式都是统一的，14位编码，大写的C开头，后面是13位数字。在中国理财网通过查询登记编码来验明理财产品的真伪，是最简单可靠的办法。如果航天桥支行的这些投资者当初能追问产品的登记编码，可能就不会轻易上当。 其次，从理财资金的扣划方式上也能看出来。如果投资资金不是该银行直接扣款，而是要转账给其他个人账户或第三方机构的账户，就很可能遇到“飞单”，甚至可能遭遇诈骗。所谓“飞单”，是指银行利用投资者的信任销售不属于本银行的理财产品，从中获得高额的佣金提成。从严格意义上说，航天桥支行事件不属于“飞单”，因为销售的不是私募、信托、保险等确实存在的产品，而是完完全全虚构了并不存在的产品。[详情]

　　来源：融360 银行行长推荐你买的理财产品，高收益还保本保息，你买不买？ 近日，民生银行 某支行行长被爆推荐的产品涉嫌伪造，导致逾150名投资者被套，涉案金额或高达30亿！此消息一出，瞬间引爆了投资圈。 逾150名投资人30亿被套 起投300万，半年回报8.4%，还保本保息，该支行行长、副行长和理财经理都极力向目标客户推荐了这款理财产品。其实，客户购买的理财产品，更准确的应该说是购买的转让份额。 根据银行工作人员介绍，银行一些客户购买了定期理财产品后，因急需资金便以牺牲收益的条件转让理财产品，根据投资人展示的《中国民生银行理财产品转让协议》能看到，转让标的“非凡资产管理保本第176期私银款”，转让方为自然人。 据了解，购买了这款理财产品的投资人大多是在民生银行个人金融资产1000万元以上的私人银行客户，单个投资人的投资金额高的有8千万，少的也有近1千万未兑付。这些投资人大多数常年在民生银行投资理财的客户，对银行十分信任，许多还和该支行的行长是熟人关系。 但就算这样一款由支行行长推荐，加盖银行公章的理财产品，最后被曝涉嫌虚构。调查结果显示，民生银行从未发行过这款理财产品，银行公章真实性尚未证实，高达30亿的理财资金的去向也存在疑点。 投资者该如何辨别真伪？ 民生银行这次的事，其实就是融360小编总提的银行飞单。近年来，银行飞单事件频频发生，涉及金额往往较大，银行或银行员工违规销售理财产品，给投资者埋下了巨大的投资风险。 查询理财产品编码 早在2014年银监会的下发的39号文里就明确指出，银行发售普通个人客户理财产品时，需要在宣传销售文本中公布所售产品在“全国银行业理财产品登记系统”的登记编码，未登记的银行理财产品一律不得销售。 像此次民生银行支行销售的产品，在民生银行官网和中国理财网（www.china-wealth.cn）都未能查找到。融360理财分析师提醒大家，关于理财产品的真伪最好到中国理财网查找验证一下。 重视合同或协议 购买理财产品需要签订书面购买合同或购买协议，融360理财分析师提醒投资者，购买前一定要仔细阅读有关内容，不能因为是银行出具的就轻易签订。 虽然此次民生银行的单看购买协议看不出太大问题，但现实中还有很多其他的飞单最后发现购买的是其他公司的理财产品，而非银行自己发行的理财产 品。购买前一定要仔细阅读，看清条款和推销人员介绍和承诺的是否一致，投向是否合理，更不能再有向金赛银那样出现先付款后拿到合同的情况。 “双录”不容忽视 在今年的银监会的《关于银行业风险防控工作的指导意见》就明确指出，不得误导客户购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品，还要落实“双录”来 治理飞单等问题。这里“双录”就是录音和录像，融360理财分析师提醒大家购买银行理财产品时还要看是否有这个“双录”。“双录”可用约束银行的销售行 为，在发生纠纷时也能提供可靠依据。 民生银行是否需要担责？ 此次民生银行一个支行涉嫌伪造理财产品，涉及金额就高达30亿，民生银行又是否需要担责呢？这是很多人关心的问题。 融360理财分析师指出，其实单从法律角度来讲，如果民生做到了尽职尽责，应该是不用负责的，因为这是该支行员工的个人行为。但此次涉及金额较大，影响也很大，融360理财分析师认识，民生银行出于其他因素考虑可能会主动承担一部分责任，比如协助追回资金甚至垫付，不过如果代价过高也可能存在兑付困难问题。 至于出现在协议中的公章真伪问题，融360理财分析师认为，虽然现在透露出的情况来看不能确定真伪，但是从实操来看，民生银行这样的银行公章很可能是统一管理，一旦支行行长申请使用，虚构理财产品的事就会被发现，所以假公章的可能性较大。 融360理财分析师指出，其实此类情况在银行业绝不是个例，但存在并非一定合理，这里面暗藏的风险很大，一旦暴露出来，一方面是投资人兑付可能有问题，另一方面对银行而言也是极大的负面，甚至影响投资者信心和金融市场的稳定。[详情]

　　原标题：民生银行假理财： 披着份额转让 外衣的“飞单” 作者：宋易康 [代销理财遇到份额转让时，银行作为销售的渠道方，在整个转让过程中做法、风控不尽相同。有的只做确认，不在管理人出具的协议上加盖公章。也有的银行对于代销的每个环节都盖章确认交易有效，转让的过程要录音录像] 4月18日，多名因“飞单”理财被骗的投资者聚集在民生银行北京分行航天桥支行大堂内讨要说法。其中，还包括不够私行级别的财富级（300万元以下）投资者，他们手持到期合同要求对到期产品本息进行兑付。 此前媒体报道有称，被骗客户所购买的“份额转让”产品，在形式上，其实属于从其他投资者处受让民生银行发行的尚未到期的理财产品，这些理财多数以“非凡”系列××期命名。 不过19日下午，民生银行官方发布一则“关于理财你想知道的都在这里”朋友圈海报指出：“截至目前，我行‘非凡资产管理系列’个人理财产品均按照合同约定按时对付了本金及收益”。由此或可推断，上述“份额转让”产品中所包含的理财产品，应该不是类似的民生银行自营或总行审批合规代销的理财产品。 随着事态进一步发酵，一场披着“份额转让”外衣“飞单”的窝案浮出水面。除了民生银行所公告的该行涉案支行行长张颖被抓外，另据媒体报道，19日一名支行副行长以及三名员工也被公安机关带走。 未经审批的虚假理财 民生银行“飞单”窝案，轮廓正逐渐清晰。 4月19日，有被骗的投资人透露，他们在与民生银行航天桥支行理财经理购买理财产品时，对方告知，原投资人基于回款，所以愿意放弃利息，原本一年期年化4.2%的产品，还有半年到期，相当于年化8.4%的回报。 这是一款怎样的理财产品？一位私人银行客户经理对第一财经记者指出，这种业务模式，在私行以及财富管理业内叫“份额转让”，是一种比较常见的业务模式。一些客户在购买理财产品的产品说明书中也会看到合同允许到期前中途转让给他人。 不过他指出，本案的关键点在于，份额转让所涉及的原理财可能不是民生银行合规代销的理财产品，而是向客户转让未经民生银行总行审批的虚假理财产品，借用“份额转让”幌子飞单的可能性较大。 其中涉及到签协议转账的环节。根据媒体报道，投资人与民生银行航天桥支行签订了四份协议：《中国民生银行理财产品说明书》、《中国民生银行理财产品协议书》、《中国民生银行理财产品转让协议》、《交易资金监管协议》。 除了理财产品说明书之外，其他协议上都有转让人、受让人的手写签名，并盖有“中国民生银行北京航天桥支行储蓄业务公章”。 4月19日下午，民生银行官方发布一则“关于理财你想知道的都在这里”朋友圈海报进一步证实了这一点。 民生银行指出：“截至目前，我行‘非凡资产管理系列’个人理财产品均按照合同约定按时兑付了本金及收益”。但多位投资额和提供的产品资料显示，他们购买的产品多以“非凡”系列××期命名，二者已经出现明显矛盾。 份额转让如何“飞单”？ 只要客户持有理财份额，合同中又允许转让，那么当客户出现现金压力时，都可以通过场外协议做份额转让，“可换”在理财产品中，被视为客户的权利。 记者从某股份制商业银行支行内部了解到，目前涉及份额转让有三种模式。一种是将有理财份额转让需求的产品集中打包，进行产品的重新创设，做成新的产品卖给新客户，底层资产是原来客户转让的理财产品。由于涉及到产品的重新创设与多个部门协调监督，出猫腻的可能性小。 另一种则是本行自营理财产品的份额转让，其中涉及总行产品部门的管理人、销售渠道的支行客户经理、转让人A与B。支行人员买通总行产品管理人的可能性微乎其微。 此外还有转让代销理财份额。转让理财份额需要通过场外协议来完成。理论上客户A与客户B自己签就可以了。但A与B签，需要经过产品的管理人（基金、信托、券商等通道方）同意做变更，所以管理人会出具合同协议，最后也是盖管理人章。 记者采访发现，代销理财遇到份额转让时，银行作为销售的渠道方，在整个转让过程中做法、风控不尽相同。有的只做确认，不在管理人出具的协议上加盖公章。也有的银行对于代销的每个环节都盖章确认交易有效，转让的过程要录音录像。 签署份额转账协议后，B给A打钱后，管理人将A的份额过渡给B，这个过程的转账交易一般会在当地支行进行。客户A将份额转让给客户B后，管理人会根据份额转让内容，到中证登重新登记备案。不同的产品登记的平台不尽相同，但都会依据场外转让协议变更产品归属。 这是正常的份额转让，但如果支行行长与理财经理都涉及到“飞单”窝案中，份额转让则极可能成为本次民生假理财案假借的“幌子”。 上述私人银行理财经理分析称，如果理财经理想联合支行行长将第三方理财（非总行通过代销理财产品）假扮成合法渠道代销的理财产品，转让给私人银行客户。他们会尽量让管理人缺位，然后自己做假合同欺骗客户。 由于一般客户并非银行内部人士，对于合同的真伪、印章都很难辨认，所以上当的可能性极高。甚至存在根本就没有第三方理财产品需要转让的非法集资庞氏骗局。 而从分行监管角度看，一旦遇到窝案，唯一的监控渠道是对于上述份额转让中的转账资金进行监控。这已经属于事后监管的范畴。如果是客户主管经理与支行行长串通的窝案，那么双人复核、录音录像等防范个人道德问题的措施都形同虚设。 投资者怎样提高警觉？ 一位私行理财经理对记者表示，像在民生银行假理财案中，上家一分钱的理财收益都不要，直接将利息留给接手的下家比较少见。8.4%的收益率需要格外注意。 由于客户对于产品的协议、合同以及盖章的真伪难以辨识，处于劣势，所以更需要对产品合同要素部分进行多次确认。 即便是这样，如果遇到窝案，对于单据造假以及公章造假很难分辨得清，这时候拿着产品信息到其他支行分行了解情况就必不可少了。 在本次民生银行假理财案中，被骗的私人银行客户正是通过北京分行的朋友处得知自己所购买的份额转让理财其实并不存在。试想如果他之前便多方核实，那么也可以发现疑点。 对于一般理财“飞单”的鉴别，有银行理财经理给出如下建议： 看产品管理人。任何理财产品都会有一个产品管理人，银行理财产品的管理人自然就是银行，如果投资者看到自己的合同书上写的不是银行，而是什么投资公司或私募基金管理公司就要注意了。 看盖的什么章。“飞单”产品的管理人一定不是银行。而是某理财项目公司、投资公司或私募基金管理公司。所以，投资者在遇到理财经理介绍某款产品时一定要看清楚合同上盖的什么公章，凡盖的是其他公章就需谨慎对待。 查托管账户。专家提醒，银行体系内的信托类产品经过较严格的风险筛选，其风险较系外产品会可控一些，收益率也会低一点。投资者碰见信托类等高收益产品时，首先要多个心眼问问理财经理是哪个机构发行的；其次，一般银行正规渠道发售的信托类产品托管账户都是在本行，而“飞单”的托管账户可能是在他行。 理财产品查询。还有就是理财产品的名称，客户可拨打银行的热线电话或登录银行官方网站查询所购买的产品，如果是“飞单”就不会有记录。另外，银行发售普通个人客户理财产品时，需在宣传销售文本中公布所售产品在“全国银行业理财产品登记系统”的14位登记编码，客户可依据该编码在中国理财（www.china-wealth.cn）查询产品信息，未在理财系统登记的银行理财产品一律不得销售。如果理财产品的编码未出现在登记信息里，那么这款就是非银行渠道的理财产品。 如果客户真的被银行窝案团伙诈骗，购买了飞单理财，又该如何维权呢？在一位私行客户经理看来，直接拨打银行投诉电话，或者和当事人支行领导（支行行长）沟通是最快最有效的方法。 此外客户还可以拨打银监会投诉电话进行投诉，从银监会到银行总行再到分行调查，这种投诉的弊端是流程和时间长，而且极容易被忽略。但好处是银监会一旦下发总行，会得到相应重视。业内人士建议客户一般是与银行沟通无果或是对分行处理意见不满意时再投诉到银监会。[详情]

　　法律专家谈民生银行假理财风波 航天桥支行飞单后果应由民生银行担责 稿件来源： 法制日报政府·经济 □本报记者周芬棉 民生银行北京分行航天桥支行行长张颖涉嫌伪造理财产品事件，因涉及近30亿元资金、百余位投资者而引起各界关注。《法制日报》记者今日采访了多位法律专家，多数专家认为，支行行长张颖出售虚假理财产品的行为，属于表见代理，其不良后果应由民生银行总行担责。民生银行最新发布公告态度很好，称民生银行将最大限度保护客户资金安全，并依法承担相关责任。 银行打电话诱投资者买飞单 据公开资料，民生银行航天桥支行行长张颖及其他工作人员，向在该支行多次购买理财产品的众多高净值客户推销“非凡资产安赢”等“非凡”系列理财产品，年化收益率高达8.4%至9.16%不等。众多投资者在民生银行航天桥支行营业场所购买了理财产品，有投资者反映所签文书包括《中国民生银行理财产品说明书》《中国民生银行理财产品协议书》《中国民生银行理财产品转让协议》《交易资金监管协议》四份。 所谓的“转让协议”，销售人员解释称是因前期购买理财产品的投资者急需资金，由于未到期不能赎回，就愿牺牲一定收益将产品转让出去，于是银行销售新的高收益理财产品由这些高净值客户受让。因此在这些文书中，除说明书之外，其他协议上都有转让人、受让人的手写签名。 同时，据投资者反映，这些文书都加盖了“中国民生银行北京航天桥支行储蓄业务公章”。 事后证明，这些所谓的保本高收益理财产品是在民生银行总行从未备案、从未有过的理财产品，实则为假理财产品。也就是说，航天桥支行发售的理财产品涉嫌非法，俗称“飞单”。 销售近30亿元的理财产品出现问题，100多位投资者纷纷上门讨说法。 事实上，自2011年以来，已发生多起飞单事件。只不过此次民生银行的飞单事件，涉及人数众多金额巨大而格外引人关注。 民生银行发布公告称已报案 自4月13日事件发生后，作为上市公司的民生银行，终于有了反应。 4月18日晚间，民生银行总行发布公告称：“本公司发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，本公司已成立工作组，积极协助公安部门侦办。针对媒体报道的涉案金额及具体案情正在调查过程中，本公司力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。” 据悉，民生银行总行已成立了应急领导小组，法律部总经理陈军担任执行组长，北京分行纪委书记、常务副行长杜鹏担任副组长。北京市公安局海淀分局已介入调查。 《法制日报》记者今天就相关问题，多次致电民生银行公关总监李利民，一直未得到回复。 张颖行为属于表见代理 记者采访的多位法律专家认为，张颖销售飞单造成的不利后果，应由民生银行总行担责。 北京大学法学院教授刘凯湘说，从事实上讲，航天桥支行负责人及工作人员销售理财产品，投资者在银行经营场所购买，加盖公章，且这些高净值投资者并非第一次购买理财产品，而这些理财产品属于非法。这些客观因素符合法律规定的表见代理特征，购买者相信张颖的销售行为，认可支行行长的代理人身份，相对人有理由认为张颖的行为代表民生银行。 关于表见代理的含义及其后果，在合同法第49条中有明确规定：“行为人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后以被代理人名义订立合同，相对人有理由相信行为人有代理权的，该代理行为有效。” 刘凯湘认为，依据这条法律规定，张颖的行为属于表见代理，而且由于作为民生银行支行的航天桥支行只是民生银行的分支机构，不具有独立的法人资格，因此，张颖行为的后果应由其委托人即民生银行总行承担。这就是说，民生银行总行应对此飞单承担法律责任，满足投资者兑付本金及利息的要求。 中央财经大学法学院教授邢会强直言：民生银行当然应当承担责任，投资者没有责任。 邢会强说，投资者到银行购买理财产品或者存钱，把钱给了银行工作人员就完成了自己的义务，至于这些钱是进了个人账户还是进了民生银行账户，投资者无法知晓。如果银行出现了内鬼把钱转为己有，那就由银行将内鬼揪出来，投资者没有这个能力。 中国政法大学教授李曙光说，出现这样的问题，说明民生银行监管不力，自然应当承担不利后果。 中国政法大学民商经济法学院教授王涌认为，张颖的行为属于表见代理，同时也有侵权的成分。构成侵权。 张颖销售行为涉嫌诈骗 中国法学会银行法学研究会副会长刘少军特别注意了公章的出处，是张颖私刻的“萝卜章”还是真公章？他说，银行的公章管理还是很严的，张颖如果用的是私刻的公章销售非法理财产品，且将钱打入自己的账户，那她的行为就更多地表现为私自行为，涉嫌诈骗。 王涌也认为，从刑法的角度讲，张颖的行为涉及金额巨大，私自将理财产品款打进自己控制账户，涉及人数众多，性质恶劣，后果严重，涉嫌构成诈骗。 她在支行非法销售理财产品，而支行没有独立法人资格，总行也没有违法故意，所以其行为涉嫌刑法的问题只涉及个人，与单位犯罪无关。 知名律师张远忠曾从宏观的角度向银监会建议，理财产品只做备案不做审查，如果没有严格的行政执法做后盾，无疑会为不法分子提供可乘之机。他认为，张颖应对销售飞单行为承担法律责任。 刘凯湘认为，投资者如果本息收不回来，可以提起民事诉讼，给付之诉。多数法律专家称，可将民生银行与张颖个人作为共同被告，要求其返还本息。 至于投资者有无责任的问题，多数法律专家认为，投资者责任很轻微。对于高收益的保本理财产品，投资者应该多留心。应查阅中国理财网，或致电民生银行总行，询问是否有这种理财产品。事实上，正是由于有投资者向民生银行北京分行咨询，才最终曝出航天桥支行违法销售理财产品的问题，最终将张颖带走接受公安部门调查，事件走向司法程序。 本报北京4月19日讯[详情]

　　来源：新京报 一家之言 其实，在“卖者有责，买者谨慎”的原则下，只要有一些基本制度安排，就能避免很多假理财产品。 又见银行假理财产品，区别只在于规模是否再创新高。民生银行北京分行航天桥支行昔日号称全国私人银行客户最多的支行。但如今，该支行150名私人银行高端客户认购的30亿元保本保息理财产品，被爆是支行长张颖个人违法出售。民生银行18日表示已向警方报案。金融市场一片哗然。此事的最终解决有赖于案情细节认定，但总的原则是“卖者有责，买者谨慎”。 一方面，高端客户多为事业成功者，并非无知无识的愚夫愚妇。有报道称，他们的购买规模为1000万-8000万元，平均2000万元，这不见得算小数字。买个房子还知道看房本、去办理不动产登记，买了无形无影的理财产品反而凭着一纸合同就敢安心吗。 此次骗局并不高明，相关假理财产品在中国理财网的全国银行业理财产品登记系统，或民生银行系统内均无法查询。据分析，合同上加盖的可能只是不合规的柜台业务章，而非公章。上千万资金一般不会是现付，倘若购买资金转账时汇入的不是民生银行自有账户，就更可疑了。就算高端客户忙于生意，无暇顾及于此，何不花小钱聘请律师、私人理财顾问代为和金融机构交涉，避免这种大钱损失的风险。 另一方面，150名高端客户前仆后继掉入陷阱，民生银行业务流程是否容易令人误解、内控机制是否存在漏洞，值得检讨。 首先，理财产品虽然是假的，“坏人”张颖却是真的支行行长。民生银行用人失察责任总是逃不掉。就算最后认定本案只是由于张颖骗术高明、使用支行假公章（一般公章不由支行自身保存）签订合同，客观上也和她能接触到真章，仿冒伪造有便利有关。在合同签订前，张颖利用自家合法身份、民生银行合法的高端客户俱乐部等联谊平台，甚至营业场所贵宾室等来诱使客户上当，都是诱人信以为真的客观因素。更有人推测须由多名高层联手方可实施此事，而动机则指向了“萝卜章”票据兑付30亿元窟窿待填补的案中案。 其次，丧钟并非为民生一家鸣。民生银行并非爆出此类风波的第一家银行，而如无制度上的改良，也必然并非最后一家。到2016年底，银行理财产品规模已经高达30万亿元，银监会也出台了专门监督管理办法，业界还不能避免假理财产品这种基础性风险，令人悲哀。假理财产品销售同样是需要签订合同、大额资金进出的复杂行为，并非个别人能只手遮天，他们能得逞，和一些金融机构分支机构内个人权限过大、不受监督息息相关。 其实，在“卖者有责，买者谨慎”的原则下，只要有一些基本制度安排，就能避免很多假理财产品。例如，商业银行应该像证券公司、基金管理公司一样，定期向客户报送纸质或电子版存量资产清单和资产变动清单。假理财产品如果不在其列，客户就能及早发现，倘若依然懵懂不察，银行责任也会大为减轻。而银行内部明确各级人员权限，形成互相制约、监督，风控合规稽核审计环环相扣的机制，也是根本的良治之道。 □缪因知（金融法学者）[详情]

　　这些年银行理财 “飞的单” 石尚惠 曾经频发的“飞单”问题——即借助银行内部平台，私自销售非本行自主发行的或非本行授权和达成委托销售关系的第三方机构理财产品，如今似又卷土重来。 随着经济下行，防范金融风险、抑制资产泡沫，央行货币政策转向稳健中性，以及监管的全面加强，风险正在向理财产品等高收益、缺乏风控的“飞单”传导，一些“裸泳者”正在浮出水面。 银行“飞单”频发 3月2日，在国务院新闻办举行的新闻发布会上，据银监会主席郭树清介绍，截至去年年底，全国银行业理财资金接近30万亿元，2016年为客户创造收益9773亿元。 与快速膨胀的银行理财规模不相适应，银行的管理、内控却未能及时跟上。近年来银行“飞单”事件可谓频发。 2012年末，华夏银行逾1亿元“飞单”案发，轰动市场。2014年3月24日，兜售“飞单”的华夏银行前客户经理濮婷婷因非法吸收公众存款罪被判有期徒刑四年零九个月。另有所涉“中鼎”系列理财产品发行方通商国银资产管理公司和第三方理财销售公司的三人分别获刑。 据媒体报道，2011年11月起，投资者从华夏银行上海分行嘉定支行购买了四期名为“北京中鼎投资中心（有限合伙）入伙计划”的“理财产品”，募集期共半年，计划筹资超过1.5亿元，实际出售1.19亿元。2012年11月，投资者得知项目管理方通商国银已人去楼空，老板也被刑事拘留，该“理财产品”无法如期兑付。同年12月，愤怒的投资者涌向华夏银行上海分行门口，华夏银行当日股价放量下跌4.15%。2013年1月，购买“中鼎”产品的客户与担保公司签订转让协议，本金全部收回，但未获得利息。而濮婷婷等人随后被移交司法并最终获刑。 自2012年起，广发银行北京分行多家支行工作人员推荐5位客户购买大观言基金发行的产品767万元，因大观言基金资金链断裂无法兑付，员工“飞单”也被曝光，后被开除。 平安银行更是屡爆“飞单”。据统计，仅2016年平安银行共计查处8件“私售事件”，涉及6家分行，金额超过1000万元，涉及人数10人，有8人收到平安银行的红牌处罚。查处的这10人中，7人被辞退。 此前，平安银行就有员工私自销售非银行理财的先例，最终理财产品无法兑付导致客户资金受损。比如，曾有客户在平安银行朝阳门支行理财经理的推荐下购买了一款名为“同富爱晚”的理财产品，当时承诺保本保息，但到期后却无法兑付；平安银行北京分行三名前员工在2013年10月至2015年1月期间，曾利用朝阳门支行和天通苑支行营业场所，违规向投资者销售北京同富汇融股权投资基金管理有限公司发行的部分私募基金产品。据不完全统计，共有31位投资人购买了该理财产品，金额共计高达4760万元，其中未兑付金额4131.25万元。 除了几家股份行之外，一些国有大行亦曾卷入“飞单”。2014年由首誉光控设立募资5.06亿元的“境外专项资产管理计划”出现违约，该资管计划由农行北京分行作为理财顾问收取理财顾问费，并推荐客户认购，但客户购买时并不与农行签订合同。2015年5月投资者向农行维权，农行北京分行副行长陈英顺也因此“飞单”事件被免职。 从上述案例来看，一旦“飞单”事件发生，实践中常见的是银行马上撇清自己，称从未代理过相关理财产品，员工所为与本行无关，并将涉案员工开除了事。也有少数银行，因顾及声誉私下对客户进行补偿。还有部分进入司法程序，由法院审理确定包括产品发行方、担保方以及银行等各自的责任。 有分析称，可以预见，在理财产品“刚性兑付”被打破之后，受损害的客户将会更多针对有偿付能力的银行进行维权，要求银行来承担因监管不力带来的赔偿责任。 理财成监管重点领域 面对卷土重来的“飞单”等在内的银行理财问题，近期监管部门已明显加强了监管力度。 银监会3月30日就向银行下发了《关于开展销售专区“双录”实施情况专项评估检查的通知》（47号文），称为规范银行自有理财及代销业务行为，有效治理误导销售、私售“飞单”等问题，决定对银行销售专区“双录”实施情况开展专项评估检查。 所谓“双录”，是指银行通过营业网点开展代销业务时，需通过录音、录像“双录”，记录营销推介、风险和关键信息提示、客户确认和反馈等重点销售环节，以保障客户权益。 47号文指出，此次评估检查工作主要从产品销售专区管理、录音录像设备铺设、内部管理制度建设等方面，评估“双录”工作成效。根据要求，相关检查在5月底上报至银监会消费者权益保护局，评估检查将采取座谈汇报、调阅资料、现场检查等方法，采取定性考核方式，考核结果将分为优秀、合格、不合格三个等级。 4月10日，银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》（6号文）也指出，不得误导客户购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品，严格落实“双录”要求，做到“卖者尽责”基础上的“买者自负”，切实保护投资者合法权益。 此外，4月7日，银监会还下发《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》（5号文），提出要对包括“飞单”等在内的十大方面、35项银行业存在的金融乱象，进行集中整治。一位股份行理财人士对第一财经记者表示，最近一两年“飞单”已经有所好转，但还不乏银行理财销售承诺回报的情况，同时理财产品信息披露也还需要完善。[详情]

　　本报记者 李玉敏 黄斌 北京报道 失控的支行 多名投资者曾表示：“张颖套取的投资者的很多资金都转给了她姨妈和表弟，而（收款人之一）池××就是张颖的姨妈。”不过，这一信息还有待相关部门证实。 30亿“假”理财，资金到底流向何方，已是谜团。 在近日的民生银行航天桥支行理财案中，21世纪经济报道记者对投资者购买产品时的“转账对象”，即理财产品转让人的身份，展开独家调查。一个较为确定的信息是，多位“转让人”疑似亲属关系，其中甚至有三位“转让人”身份信息地址显示一致，不出意外地话应为一家三口。 银行业分析人士认为：“这些账户很可能是张颖等人控制的，要不如此大的资金量，这些人可以完全拿着身份证去银行挂失，再重置密码把钱取出来。” 与此同时，21世纪经济报道记者获悉，多名投资者代表于4月19日下午赶赴民生银行总部，与民生银行副行长石杰等人商谈解决方案。由于谈判结果尚未最终落地，投资者并未透露商谈内容，只表示民生银行很有诚意，第二天将继续进行谈判。 此前连续两天，21世纪经济报道对民生银行航天桥支行“假”理财案进行了独家跟踪报道。民生银行北京分行航天桥支行行长张颖涉嫌伪造产品，以“转让”理财产品方式套取高净值客户资金，涉案金额或达30亿元（详见4月18日《上百私银客户买了“假”理财 民生航天桥支行行长涉案》、4月19日《民生银行“假”理财案追踪：涉及非私银客户 涉事员工称不知产品有问题》）。 三名收款人地址一致 据多名投资者提供的资料和《理财转让协议》显示，投资者购买的是“二手”理财产品，购买的资金直接转到了转让方个人账户。据不完全统计，这些转让人集中在8位自然人，分别是崔×琦、崔×强、池××、陈××、闫×、高××、郑××、王×等。 21世纪经济报道记者多方了解到，上述8人中都有千丝万缕的关联。比如崔×琦、崔×强、池××三人的户籍地址完全一致。崔×强与池××均生于1957年，崔×琦则出生于1983年，疑似一家三口。 上述人士如何成为张颖信赖的“收款渠道”，接收来自理财客户的巨额转账？ 多名投资者曾表示，张颖套取的投资者的很多资金都转给了她的侵权。不过，这一信息还有待先关部门证实。 而民生银行航天桥支行本次销售“虚假理财产品”一个重要的环节，就是让投资者给转让方直接打款。 4月19日，民生银行官方发布的“关于理财您想知道的都在这里”的宣传资料显示：“个人理财产品转让须通过我行营业网点柜台进行交易，我行柜台提供机打凭证。目前仅支持一对一转让，不支持一对多转让。理财产品转让由后台系统进行理财份额登记和账户资金划转，不会要求您主动进行个人转账。” 4月19日，记者看到民生银行航天桥支行柜台在醒目位置摆放了“客户投资温馨提示”的告示牌，提醒投资者：“我行的理财产品及代销产品在电子渠道公示，未公示的不属于我行产我行的理财产品及代销产品在电子渠道公示，未公示的不属于我行产品；我行理财产品及代销产品资金由我行统一扣款，凡以转账汇款方式购买的产品均不是本行理财产品及代销产品”等。 有投资者指出：“这个（告示牌）是这两天才放上去的，原来我们就在柜台转账，并没有这个提示。” 支行隔壁茶馆闪现“产品转让人” 除前述三人疑似“一家人”外，其他“产品转让人”之间也有不少关联。 21世纪经济报道记者查询工商登记资料发现，崔×琦名下拥有一家名为“北京茗疗阁商贸有限公司”的企业，注册资本金50万元，注册地址为北京市海淀区西三环北路100号二层1-5北侧。 值得注意的是，这家公司的注册地址恰好和民生航天桥支行在同一栋楼。且茗疗阁公司的监事名为陈××，也是前述8名理财产品的转让者之一。 21世纪经济报道记者现场调查发现，民生银行航天桥支行一墙之隔的地方，有一家名为“禅元茗事”的茶馆，门脸在该大厦一层，二楼为茶室。 也有投资者反映：“我们听理财经理李×慧提过，隔壁的茶馆就是张颖的。” 步入这家仍然正常营业的茶馆，一名中年女性证实，这家茶馆就是“茗疗阁”公司的茶馆。在21世纪经济报道记者和这位女士的攀谈中，她自称是“茗疗阁”公司的实际出资方和控制人。在被问及老板为何是崔×琦时，该女士表示，崔×琦只是挂名，原因是“崔×琦是残障人士，可以得到一些政策优惠”。 这名女士也坦言，正是隔壁民生银行航天桥支行的张颖帮她找的崔×琦挂名。至于崔×琦和张颖的关系，她表示不清楚。这名女士还称，她也被张颖骗了，投入不少资金购买“虚假”理财产品。 交谈十分钟后，该女士离开。21世纪经济报道记者询问茶馆一名女服务员“老板叫什么名字”，服务员并未透露。 根据投资者提供的身份信息及照片，21世纪经济报道记者发现，茶馆所遇女士与“产品转让人”陈××高度相似。 又有两名理财经理被带走 据了解，民生银行航天桥支行虚假理财产品事件曝光时，该支行两名理财经理李×慧和王×雨，正带领一个约25人的私人银行客户旅行团在新西兰旅游。 据4月19日匆匆赶回的投资人代表透露，在新西兰旅行的投资人得知消息后询问李×慧情况，李×慧始终表示该理财产品是真的，且她的家人亦购买了数百万该产品。 4月19日凌晨3时许，该旅行团的航班落地北京首都国际机场时，李×慧和王×雨被等候在机场的北京警方带走，目前尚未归来。 投资者给21世纪经济报道记者提供的微信聊天记录显示，早在2016年3月9日，理财经理给投资者推荐产品的信息中就有“保本理财，8月底到期，6个月折合年化8.4%左右，此款额度较少，需要提前预约！”这样的内容。 此后的多次交谈中，理财经理给多位客户推荐了这款产品，并且营造出额度很少，要赶紧抢的氛围。 至于《理财产品转让协议》、《资金监管合同》、《理财产品说明书》等多份给投资者的合同中，所盖的“中国民生银行航天桥支行出储蓄业务公章”，多名投资者表示，出事后航天桥支行副行长肖野、李×慧等人都曾表示，章是真的。不过，这尚未得到民生银行的证实。 （编辑：马春园，邮箱macy@21jingji.com） [详情]

　　民生银行30亿“假理财”背后：80后女行长张颖是何许人 澎湃新闻记者 陈月石 来源：澎湃新闻 位于北京市海淀区西三环的民生银行北京管理部（分行）航天桥支行，因百余名投资人在该支行购买的约30亿理财产品系支行行长张颖等人伪造的风险事件，成为各方关注的焦点。 民生银行4月18日证实，日前，该行发现航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。张颖目前正在接受公安部门调查。 一时间，张颖登上各大媒体头条，但网络上关于她的公开资料并不多。有媒体报道称，张颖出生于1982年，毕业于中国人民大学金融系，在加入民生银行之前，在某外资行工作。 “个高，业务能力强，至于出事后网上那些80后美女行长的说法，就有些杜撰了。” 一位曾在民生银行航天桥支行工作过的人在谈及张颖时称。 2011年加入民生银行航天桥支行的张颖，用3年时间，将该行的金融资产带上了全国排名第一的位置。然而，作为中国民生银行北京管理部先进个人的张颖，究竟是为何伪造理财产品、而这数十亿资金又去哪儿了，仍待明晰。 初到民生“几乎每天工作到晚上9点” 有知情人士称，张颖应该是在上周四（4月13日）晚间被经侦部门从自家带走，随后直接带到了航天桥支行。 上述曾在民生银行航天桥支行工作过的人在谈及张颖时称，她业务能力突出，有时会显得略微强势。 “在张颖之前，理财业务也是民生银行航天桥支行的特色，不过，当时支行的资产规模不到20亿，张颖接手五年，把存款做大，现在航天桥支行的规模已经超过100亿了。” 这一描述也与2014年张颖当选中国民生银行北京管理部先进个人时的“主要事迹材料”相符。 刊登于2014年3月中国共产党网的上述材料中写道，初到航天桥支行的那段时间，张颖“几乎每天工作到晚上9点，简单的一碗米线，成为她每日午餐和晚餐的首选”。 “父亲病重不误工”是张颖先进材料中的另外一个细节。 “2012年末，张颖的父亲做心脏手术，但此时正值年末收官关键期。张颖当时每天深夜赶到医院看一眼已经睡在病榻上的父亲，直到父亲出院，没耽误一刻工作。”材料如是描述。 张颖和她身后的民生航天桥支行 作为“民生银行北京管理部的一面旗帜”，成立于2006年10月的民生银行北京航天桥支行，是民生银行的零售标杆支行。 按照其微信公众号“民生航天桥支行财富俱乐部”说法，民生银行航天桥支行的私人银行客户数达320余人，是全国私银客户最多的支行，也是民生银行北京地区第一家拥有特色贵宾增值服务的支行，从主管行长到理财经理，平均年龄不到29岁。 在这篇题为《【独家揭秘】全国私营客户最多支行——团队平均年龄不到29岁》的文章中，民生银行北京航天桥支行，在2007年成立了财富俱乐部，推出了包括“环球体验季”“国内深度游”“家庭户外采摘”“财富课堂”等丰富活动。 上述知情人士表示，航天桥支行很重视贵宾客户的资料，还会根据客户的喜好成立了不同的高端贵宾俱乐部，而且配有专人负责，其中，鲸钻高尔夫俱乐部是最具规模的一个。 “现在高尔夫俱乐部可以自给自足了，但一开始并不行，当时张颖决定支持给了经费补贴。”据上述知情人士称，一两年前高尔夫俱乐部的会员应该就超过了一百名，这些人交给航天桥支行管理的资产可能超过10亿。 不过，在风险事件曝光后，4月18日还能正常使用的上述微信公众号，目前已经自主注销，所有的内容都无法查看，相关功能也无法使用。[详情]

　　法律专家谈民生银行假理财风波 航天桥支行飞单后果由民生银行担责 来源：法制日报——法制网 法制网记者 周芬棉 民生银行北京分行航天桥支行行长张颖涉嫌伪造理财产品事件，因涉及近30亿元资金、百余位投资者而引起各界关注。《法制日报》记者今日采访多位法学专家，多数专家认为，支行行长张颖出售虚假理财产品的行为，属于表见代理，其不良后果应由民生银行总行担责。民生银行最新发布公告态度很好，称民生银行将最大限度保护客户资金安全，并依法承担相关责任。 银行打电话诱投资者买“飞单” 据公开资料，民生银行航天桥支行行长张颖及其他工作人员，向在该支行多次购买理财产品的众多高净值客户推销“非凡资产安赢”等“非凡”系列理财产品，年化收益率高达8.4%至9.16%不等。众多投资者在民生银行航天桥支行营业场所购买了理财产品，有投资者反映所签文书包括《中国民生银行理财产品说明书》《中国民生银行理财产品协议书》《中国民生银行理财产品转让协议》《交易资金监管协议》四份。 所谓的“转让协议”，销售人员解释称是因前期购买理财产品的投资者急需资金，由于未到期不能赎回，就愿牺牲一定收益将产品转让出去，于是银行销售新的高收益理财产品由这些高净值客户受让。因此在这些文书中，除说明书之外，其他协议上都有转让人、受让人的手写签名。 同时，据投资者反映，这些文书都加盖了“中国民生银行北京航天桥支行储蓄业务公章”。 事后证明，这些所谓的保本高收益理财产品是在民生银行总行从未备案、从未有过的理财产品，实则为假理财产品。也就是说，航天桥支行发售的理财产品涉嫌非法，俗称“飞单”。 销售近30亿的理财产品出现问题，100多位投资者纷纷上门讨说法。 事实上，自2011年以来，已发生多起飞单事件。华夏银行、农业银行、平安银行等都发生过类似事件。只不过此次民生银行，涉及人数众多金额巨大而格外引人关注。 民生银行发布公告称已报案 自4月13日事件发生后，作为上市公司的民生银行，终于有了反映。 4月18日晚间，民生银行总行发布公告称：“本公司发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，本公司已成立工作组，积极协助公安部门侦办。针对媒体报道的涉案金额及具体案情正在调查过程中，本公司力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。” 据悉，民生银行总行已成立了应急领导小组，法律部总经理陈军担任执行组长，北京分行纪委书记、常务副行长杜鹏担任副组长。北京公安局海淀分局已介入调查。 《法制日报》记者今天就相关问题，多次致电民生银行公关总监李利民，一直未得到回复。 张颖行为属于表见代理 记者采访的多位法律专家认为，张颖销售飞单造成的不利后果，应由民生银行总行担责。 北京大学法学院教授刘凯湘今日在接受《法制日报》记者采访时说，从事实上讲，航天桥支行负责人及工作人员销售理财产品，投资者在银行经营场所购买，加盖公章，且这些高净值投资者者并非第一次购买理财产品，而这些理财产品属于非法。这些客观因素符合法律规定的表见代理特征，购买者相信张颖的销售行为，认可支行行长的代理人身份，相对人有理由认为张颖的行为代表民生银行。 关于表见代理的含义及其后果，在合同法第49条中有明确规定：“行为人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后以被代理人名义订立合同，相对人有理由相信行为人有代理权的，该代理行为有效。” 刘凯湘认为，依据这条法律规定，张颖的行为属于表见代理，而且由于作为民生银行支行的航天桥支行只是民生银行的分支机构，不具有独立的法人资格，因此，张颖行为的后果应由其委托人即民生银行总行承担。这就是说，民生银行总行应对此飞单承担法律责任，满足投资者兑付本金及利息的要求。 中央财经大学法学院邢会强教授在接受《法制日报》记者采访时直言；民生银行当然应当承担责任，投资者没有责任。 邢会强说，投资者到银行购买理财产品或者存钱，把钱给了银行工作人员就完成了自己的义务，至于这些钱是进了个人账户还是进了民生银行账户，投资者无法知晓。如果银行出现了内鬼把钱转为已有，那就由银行将内鬼揪出来，投资者没有这个能力。 中国政法大学教授李曙光在接受《法制日报》记者采访时说，出现这样的问题，说明民生银行监管不力，自然应当承担不利后果。 中国政法大学民商经济法学院王涌在接受《法制日报》记者采访时认为，张颖的行为属于表见代理，同时也有侵权的成份。构成侵权。 张颖销售行为涉嫌诈骗 中国法学会银行法学研究会副会长刘少军在接受《法制日报》记者采访时，特别注意了公章的出处，是张颖私刻的“萝卜章”还是真公章？他说，银行的公章管理还是很严的，张颖如果用的是私刻的公章销售非法理财产品，且将钱打入自己的账户，那她的行为就更多的表现为私自行为，涉嫌诈骗。 王涌也认为，从刑法的角度讲，张颖的行为涉及金额巨大，私将理财产品款打进自己控制账户，涉及人数众多，性质恶劣，后果严重，涉嫌构成诈骗。 她在支行非法销售理财产品，而支行没有独立法人资格，总行也没有违法故意，所以其行为涉嫌刑法的问题只属于个人问题，与单位犯罪无关。 知名律师张远忠曾从宏观的角度向银监会建议，理财产品只做备案不做审查，如果没有严格的行政执法做后盾，无疑会为不法分子提供可乘之机。他认为，张颖应对销售飞单行为承担法律责任。 刘凯湘认为，投资者如果本息收不回来，可以提起民事诉讼，给付之诉。多数法律专家称，可将民生银行与张颖个人作为共同被告，要求其返还本息。 至于投资者有无责任的问题，多数法学专家认为，投资者责任很轻微。支行诱使投资者购买理财产品的说法易使人相信，但对于高收益的保本理财产品，投资者应该多留心。应查阅中国理财网，或致电民生银行总行，询问是否有这种理财产品。事实上，正是由于有投资者向民生银行北京分行咨询，才最终曝出航天桥支行违法销售理财产品的问题，最终将张颖带走接受公安部门调查，事件走向司法程序。[详情]

　　投资人举报民生银行违规卖理财 银行回应：已报案 支行行长张颖被警方控制 近日有投资人举报称，民生银行北京营业管理部航天桥支行行长张颖等人，涉嫌违规向贵宾客户销售理财产品，总额或高达30亿元。18日，民生银行回应称，该行发现航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案，张颖目前正在接受公安部门调查。 据投资人透露，张颖及该行其他工作人员向民生银行航天桥支行“鲸钻高尔夫俱乐部”的会员推荐了多款该行发售的“非凡”系列理财产品。但实际上是为了将尚未到期的理财产品转让给新投资人，虚构了一些理财产品。其中既有保本产品，也有非保本产品。有的客户从2016年4月开始购买“转让理财产品”，至今已经购买了10余笔，总金额超过3000万元。目前购买过“转让理财产品”的贵宾客户大约有150人，总额可能达到30亿元。 购买过银行理财产品的人都知道，封闭式银行理财产品说明书中明确写着“投资人不可提前终止”、“无权提前赎回”。目前仅有浙商、中信、兴业、浦发等银行小规模试水个人理财产品转让业务，其余绝大部分银行的理财产品不能转让。据悉这些“转让理财产品”的账目窟窿均被航天桥支行用表外放贷、盖“萝卜章”的手法掩盖了。 张颖已于4月13日被公安机关带走。公开资料显示，张颖2011年加入民生银行航天桥支行，仅用3年时间就将该行的金融资产带上了全国排名第一的位置，还曾被评为中国民生银行北京管理部先进个人。“鲸钻高尔夫俱乐部”是中国民生银行北京航天桥支行VIP客户俱乐部之一。按照会员手册，日均200万元的贵宾客户为标准会员，金融资产日均500万元的贵宾客户为豪华会员，金融资产日均1000万元的贵宾客户是至尊会员。除了高尔夫俱乐部，航天桥支行VIP客户还有篮球俱乐部、网球俱乐部、马术俱乐部、马拉松俱乐部等。 民生银行4月18日强调，目前航天桥支行日常业务正常开展。（记者 张品秋）[详情]

　　民生银行假理财不是孤案，死人信用卡更耸人听闻 来源：个人微信公众号（ID：umiumian，中文：一支有思想的芦苇） 昨天民生银行30亿的假理财大案一经爆出，全民愕然。 信用是银行赖以生存的根基，应该是银行坚守的底线。 人是不可靠的，所以靠制度约束。因此外有银监会监管，内有合规部门把关，规章制度层层叠叠。 但即使如此，还是有一批银行员工钻内控漏洞引发种种违法违规案件。 耳熟能详的就有去年农业银行北京分行39亿的票据挪用大案，今年浦发银行成都银行被曝涉嫌千亿违规资金操作。 笔者多年在金融行业直接操作一线业务，看过的那些出险项目，90%都是因为员工为了业绩压力或者赚取外快而对客户的风险信息视而不见或者帮助隐瞒。 前线从业人员的道德风险是金融行业最大的风险。 写民生银行假理财案的文章太多了，我就不赘述了，想举个真实遇到的例子。 上月在江苏某地级市出差的时候，出租车司机师傅跟我聊了一个用信用卡赚钱的事情。 他说：有人用死人的身份证办信用卡，然后把钱刷出来，再把卡扔掉。 我大吃一惊：银行不会给老年人办信用卡的吧？ 他：有些意外事故身亡的年轻人啊 我：那不是得在殡仪馆安排人守着啊？ 他：是的 我又疑问：信用卡没那好办吧？而且死人的身份证得马上注销啊 他：身份证注销没那么快的。快速办理信用卡的话，得在银行里有人。办出来之后一笔刷光马上扔掉，即使只给2000额度，也是白赚的。银行事后调查，也发现人都没了，就做坏账处理。不像用捡来的身份证那种，会被报警追查。 我：你咋知道的呢？ 他：这个不能说。 但我还是很怀疑这事的真实性，回来之后去网上搜索了一下，还真有这种用死者身份证办信用卡的案件。 个案被破了，那这种内外勾结持续的违法行为为什么一直在进行呢？是不是有人负责搞定内部从而不报警呢？ 这件事还让我想到了有一些骚扰微信或者骚扰电话问要不要办理大额信用卡，对方声称他们有特殊渠道，即使有不良信用记录，多花点钱也可以办出来。 有权力的地方就有寻租的空间。 监管也是人在监管，保监会项主席腐败的新闻不是墨迹都还没干吗？ 所以更要提高制度设计或者产品设计让其无法寻租。 比如银票从纸票发展到电票，就是产品设计的进步。 农业银行北京分行那个银票保管员监守自盗挪用纸票相对容易，挪用电票就几乎不可能了吧。 让一切留痕是消灭违法犯罪和地下经济的重要手段。 无所不在的摄像头让犯罪率大大降低，电话卡实名制让电信诈骗的难度越来越大，那会不会有一天匿名的纸币也被承载交易记录和交易信息的电子货币替代呢？ 就在准备发稿时，有新闻爆出来了。 据财新网报道，根据其从多位人士处获悉，现61岁的泛海控股原董事、民生银行原副行长赵品璋于4月13日左右在机场被带走。多位知情人士透露，赵品 璋被查，可能涉及一笔过往民生银行的贷款。其中一位指出，这笔民生银行贷款，跟中铁集团某子公司的建筑承包队有关。“赵品璋管了多年的风险和信贷业务，很 难说他会牵扯出多少人来”。[详情]

　　（原标题：受风险事件影响 民生银行连跌4月跌幅近20%） 因爆出30亿虚假理财事件，民生银行 A股股价自2016年12月15日至今已经连跌4个月，跌幅接近20%。截至4月18日收盘，民生银行A股收盘价为8.06元/股，当日下跌2.07%。民生银行港股亦跌跌不休，从今年2月16日出现阶段高点至今，股价从9.48元跌到7.90元，跌幅超16%。  民生银行股价走势持续低迷，与近期市场传出民生银行北京管理部（分行）航天桥支行30亿元的风险事件有直接关系。据媒体报道，因民生银行北京分行航天桥支行行长张颖被公安机关带走，其涉嫌伪造产品，并以产品“让利”转让的方式吸引该行私人银行高净值客户，致使逾150名投资者被套，涉案金额或高达30亿元。此事还牵涉“萝卜章”票据造假及销售“飞单”两大环节，涉及多家再贴现银行。  对此，民生银行也在4月18日通过公告回应称，在发现航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为后，已立即向公安部门报案。目前张颖正在接受公安部门调查。而针对媒体报道的涉案金额及具体案情还在调查过程中。[详情]

　　本报记者李玉敏 黄斌北京报道 支行危局 有多位投资者对21世纪经济报道记者表示，自己并非私人银行客户，且4月18日到航天桥支行进行信息登记的投资者中，为数不少登记的金额从100-300万不等。 4月18日，21世纪经济报道以《上百私银客户买了“假”理财民生航天桥支行行长涉案》为题独家报道了民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌伪造理财产品，并以产品“让利”转让的方式吸引高净值客户，致使逾150名投资者逾30亿资金不知去向的消息。 事件持续发酵中。 18日当天，陆续有客户到民生航天桥支行询问情况，除了前述报道提及的“鲸钻高尔夫俱乐部”成员，该行其他私银客户亦涉及其中，甚至普通客户也购买了相关产品。 21世纪经济报道记者在航天桥支行营业厅发现，多位投资人拿着合同要求兑付4月17日到期的产品本息，但均未果。当日中午，约10位投资人代表与紧急上任的支行行长进行了座谈，但未能获得有效进展。 4月18日晚间，民生银行在上交所发布公告称：“近日，本公司发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，本公司已成立工作组，积极协助公安部门侦办。” 针对媒体报道的涉案金额及具体案情正在调查过程中，民生银行表示，力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。并且，民生银行还表示，“目前，本公司经营一切正常。” 普通客户购买“私银理财产品”？ 21世纪经济报道记者获取的一名自称普通客户提供的理财产品转让协议显示，她受让的理财产品名称为“非凡资产管理保本第172期私银款”，受让金额为100万元，转让方为自然人。 “当时领我到一个小房间里把合同签了以后，后来到柜台办的转账。”该投资人称，其曾对“把钱转给个人”提出质疑，但接待她的理财经理告诉她，“资金由民生银行负责监管，不用担心安全问题。” 值得一提的疑问还有，该投资人的投资金额仅100万元，但民生航天桥支行给她提供的理财产品说明书却显示，这款产品个人投资者购买的起点是600万元。 另有多位投资者对21世纪经济报道记者表示，自己并非私人银行客户，且4月18日到航天桥支行进行信息登记的投资者中，为数不少登记的金额从100-300万不等。 这意味着，该事件的投资人并不仅限于该支行私人银行客户群体，而是下沉至非私银客户。多位投资人据此表示，此次涉案的金额很可能达40亿元以上。 对于航天桥支行行长张颖带领支行副行长、理财经理等人铤而走险的原因，多位投资者表示，张颖将获得的资金用于银行外部投资，范围从放贷、投资地产基金、投资艺术品不等。这些说法，还有待公安机关的证实。 财新网18日上午报道称，民生航天桥支行负责人挪用客户的理财资金，是为了填平一个票据的窟窿。 不过也有接近民生银行人士向21世纪经济报道记者表示：“民生银行今天（18日）启动内部核查，发现航天桥支行银行承兑汇票贴现业务仅有1000万左右，不可能有如此大的窟窿。如果真涉及票据业务，也不是该行正常的承兑汇票业务。” 又有多名涉事员工被带走 多名投资者表示，4月17日晚间，民生银行航天桥支行又有副行长肖野及三名员工被公安机关带走。被带走者具体涉案情况未知。 据投资者反映，4月17日，肖野还出现在民生航天桥支行的办公室。投资者提供的一个视频显示，众多投资者将肖野堵在办公室，追问他是否知道卖给投资者的产品是假的。而肖野则支吾着回答：“当时我不知道这个产品是有问题的。” 视频中，面色憔悴的肖野表示：“发生这样的情况，我是非常真实的希望有一个好的结果回馈给各位，但现在不能给客户想要的回复，请大家给我们一些时间。” 18日，投资人未能在民生航天桥支行见到肖野，但在上午11时许，见到了该支行新上任的支行行长。据悉，该行长姓郑，17日夜里临危受命，从民生银行北京分行国贸支行副行长，调任至航天桥支行行长。 据投资人称，郑行长与近10位投资人代表座谈了约1个小时，但对资金规模、资金去向、后续解决方案等问题，均未作正面回答。 另据投资者反映，4月18日，又有一男一女两名员工被公安机关带走。 （编辑：马春园，邮箱macy@21jingji.com）  [详情]

　　来源：新京报 4月18日下午，民生银行北京航天桥支行，多位“飞单”案投资者聚集在民生银行航天桥支行的大堂内。新京报记者 侯润芳摄 新京报讯近期，民生银行被爆出旗下北京航天桥支行销售“假理财产品”，涉案金额达到30亿元。昨日，新京报记者从民生银行证实，该行航天桥支行行长张颖涉嫌违法行为，民生银行已向公安部门报案，涉案金额还在调查中。北京市海淀区公安分局昨日向记者证实，张颖已被海淀警方刑事拘留。 数十位投资者现场“讨说法” 4月18日下午两点左右，记者来到民生银行航天桥支行。在支行门口，聚集着六七人正在讨论此次引发业内关注的“假理财”。 新京报记者注意到，在营业厅大厅内、走廊里等大大小小的空间里，挤满了讨说法的投资者，大约有三四十人。大厅对面的开放式柜台处，有三四个柜台的桌子上摆放着“暂停办理”的牌子。 此前，多位投资者表示，4月13日，民生银行北京航天桥支行行长张颖被公安机关带走。公安经侦部门通知投资者去做笔录时，该行鲸钻高尔夫俱乐部的逾150名私人银行客户才得知此前在该支行购买的保本保息理财产品，系支行行长张颖等人伪造。 民生银行相关负责人表示，日前，该行发现航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。张颖目前正在接受公安部门调查。民生银行已成立工作组，协助公安部门调查，力争尽快查明事实，最大限度保护资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。民生银行航天桥支行日常业务仍在正常开展。 据投资人透露，张颖及其他该行工作人员向他们推荐该产品时称，该产品保本保息，由于“原投资人急于回款，愿意放弃利息，一年期产品原本年化收益率4.2%，还有半年到期，相当于年化8.4%的回报”。 北京市海淀区公安分局昨日向记者证实，张颖已被海淀警方刑事拘留，案件还在进一步调查中。 据财新报道，该案系民生银行航天桥支行在某企业客户的商业票据上盖上了私刻的银行承兑汇票的公章，即“萝卜章”；该票据经银行手不断转贴现，直到兑付时刻，交易对手行方才发现公章为假。民生北京航天桥支行负责人为了填平这一票据窟窿，违规销售理财产品用以表外放贷，以兑付到期的票据。这笔资金约30亿元左右。 民生银行方面对新京报记者表示，涉案金额还在调查中。 投资者签四份协议转让人事先已签好字 石磊（化名）先后三次在民生银行航天桥支行投资了“非凡资产安赢理财产品”，共计投资1300万元。 石磊说，去年7月份开始，民生银行航天桥支行理财经理李亚慧多次致电自己，希望其购买该行推出的“转让型”理财产品。“说是有其他客户急需用钱要转让，我提出要看转让者的合同资料，但他们说转让人的资料质押在分行。”石磊一直不为所动。 直到听到已购买该转让的理财产品的朋友已收到本息。“购买产品的人本息都回来了，我就相信了。”石磊说。 石磊向新京报记者出示的合同显示，其投资的理财产品年化收益是4.2%。在石磊装有合同的民生银行信封上留着航天桥支行客户经理的字迹：“保本理财500万，5.5个月4.2%，折合年化9.16%。” 石磊表示，自己与民生银行航天桥支行签订了四份协议：《中国民生银行理财产品说明书》、《中国民生银行理财产品协议书》、《中国民生银行理财产品转让协议》、《交易资金监管协议》。除了理财产品说明书之外，其他协议上都有转让人、受让人的手写签名，并盖有“中国民生银行北京航天桥支行储蓄业务公章”。 “转让人我并不认识，协议书拿过来的时候就有手写签名，”但石磊昨日下午翻看协议书才发现，其中一份协议书没有转让人的签名。 - 追问 民生银行将承担哪些责任？ 据投资者反映，在购买民生银行理财产品期间，曾与民生银行的多位工作人员有过接触。 “我们俱乐部每个月有两次高尔夫活动，每次有几十人参加。”昨日，投资者张林（化名）说，打完球后大家一起吃饭，“俱乐部的工作人员和副行长肖野每次都是一边吃饭一边介绍我们这次购买的理财产品。” 据财新报道，民生北京航天桥支行副行长肖野目前“失联”，尚未归案。 “一个支行行长以个人名义，能够搞出这么大一个资金链，很长时间都没有被发现，从管理层来说，风控不严谨。”中央财经大学教授郭田勇表示，民生银行管理和风控上均存在漏洞，“行长完全是犯法的行为。” 郭田勇认为，这一事件的直接责任人是支行行长或者其他涉案人员。同时民生银行负有管理、风控上的责任，“银行的部门管理、内控上还是存在短板，银行应该重视这个问题。”郭田勇说。 一位从事金融监管的专家建议，投资者可以从四个方面防范“飞单”风险。其一是上网查，银行自主发行的理财产品均有唯一编码，可在中国理财网上查询。银行代销产品则可通过银行网点公示的清单查询。第二应关注购买产品的资金是否汇入银行账户，是否流入房地产、PE等领域。第三应对高额回报有独立清醒的判断，对高收益产品提高警惕。第四应认真阅读所购产品的说明书，了解产品的运作模式，是否保本，以及募集资金的具体投向。 - 延伸 民生银行一月两爆“飞单”事件 在航天桥支行爆发“飞单”之前，民生银行上海分行也因“飞单”被银监局处罚。 今年3月17日，民生银行上海分行因2012年、2013年，该分行未能通过有效的内部控制措施发现并纠正其员工私售行为，内部控制严重违反审慎经营规则，上海银监局责令主要责任人胡庆华改正，并处罚款人民币50万元。 对于内部控制，民生银行在2016年年报中披露，公司将持续强化合规内控检查，加强问题整改与风险防控。 2016年年报显示，民生银行2016年实现归属于母公司股东的净利润478.43亿元，同比增长3.76%。不良贷款率1.68%，比上年末上升0.08个百分点。 2016年3月初，有媒体报道称，民生银行牵扯进农行39亿元票据案。民生银行表示，与农行此单39亿元票据业务系民生银行与宁波银行开展的同业间正常的票据交易，没有通过票据中介，民生银行也不是该单业务的委托行或直贴行。对此，民生银行总行连发两份文件“亡羊补牢”，要求进一步加强票据业务交易对手风险管理，以前民生银行各级分行可以参与的票据业务部分职能权限近期也被收归总行。 - 放大镜 那些曾经爆出的银行“飞单” 4月18日，新京报记者从多家银行获悉，银监会于3月30日紧急向各银监局和银行下发了《关于开展销售专区“双录”实施情况专项评估检查的通知》，要求治理误导销售、私售“飞单”等市场乱象，对银行业金融机构销售专区“双录”（录音录像）实施情况开展专项评估检查。 近年来，银行频现理财产品“飞单”，银监会近期发文重拳整治。 国内首个引起广泛关注的“飞单”事件是在2011年。2011年11月起，投资者从华夏银行上海分行嘉定支行购买了四期“理财产品”。四期产品名为“北京中鼎投资中心（有限合伙）入伙计划”，四期募集期共半年，计划筹资超过1.5亿元，实际出售1.19亿元。2012年11月，投资者得知项目管理方通商国银已人去楼空，老板也被刑事拘留，该“理财产品”无法如期兑付。2013年1月，购买“中鼎”产品的客户与担保公司签订转让协议，本金全部收回，但未获得利息。私售产品的华夏银行员工濮婷婷被移交检察院处理。 此后，平安银行、农业银行、广发银行等多次因销售“飞单”遭到监管部门的处罚。 2014年6月，平安银行上海松江新城支行两个客户经理销售“飞单”，替外来项目非法集资近亿元。2015年，农业银行北京分行副行长陈英顺因违规代销一单5亿元理财产品被免职；2015年7月，广发银行被曝“飞单”，资金损失达767万元。 2016年，平安银行北京分行个别员工代销私募理财案发，涉资逾4000万元。今年2月8日，天津银监局披露15篇行政处罚信息，其中，平安银行天津红桥支行和天津新技术产业园区支行因私自销售非平安银行天津分行发售或代理发售产品被处罚。其中，上述两支行被罚款，另有13人受到处罚。 [详情]

　　 “今年整个年份，大的基调都将是稳增长防风险，这将是一个大的背景。”中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚告诉《经济参考报》记者。郭树清履新银监会主席不足一个月，便已连发七文，并对银行理财等业务发出强监管信号。业内人士表示，表外理财已亟待监管“动刀”整治。 近日，银监会还向各银监局和银行下发了《关于开展销售专区“双录”实施情况专项评估检查的通知》（银监办发[2017]47号），通知显示，为规范银行业金融机构自有理财及代销业务发展，有效治理误导销售、私售“飞单”等市场乱象，切实维护消费者合法权益，决定对银行业金融机构销售专区“双录”实施情况开展专项评估检查。 业内人士研判，银行业整治风暴即将到来。“目前，银行理财规模有30万亿元左右，表外业务在过去一段时间一直是银行发展的重点，因此其业务增长速度非常快，增长速度差不多在40%、50%左右。”曾刚告诉记者，在整个大资管市场，银行理财的规模占了最大份额，远超券商、资金管理公司等其他行业。 而银行管理内控方面却没有跟上。曾刚表示，“一方面表外理财的监管规则不匹配，另外一方面银行自身能力不匹配。由于一些银行表内、外业务一样大，甚至表外业务规模更大，而表外业务的人员配比远不及表内，因此有很多潜在的风险。” 2014年以来，有关银行违法违规销售理财的“飞单”事件频发。2014年6月，平安银行上海松江新城支行中两个客户经理销售“飞单”，替外来项目非法集资近亿元。2015年，农业银行北京分行副行长陈英顺因违规代销一单5亿元理财产品被免职；2015年7月，广发银行被曝“飞单”，资金损失达767万元；2016年，平安银行北京分行个别员工代销私募理财案发，涉资逾4000万元。近期，民生银行北京管理部(分行)航天桥支行陷入30亿元风险事件，此事甚至牵涉“萝卜章”票据造假及销售“飞单”两大环节。 近年来，市场竞争日趋激烈，银行盈利越来越难，在利率市场化不断推进情况下，表外业务已成为银行发展重点。“在微观上，表外理财的一些问题使得目前的一些微观监管政策失效；在宏观上，由于表外理财没有受到很严格的控制，其快速发展导致了货币信贷快速膨胀；另外是由于表外理财产品之间层层嵌套，导致风险在不同机构之间的传递变得更容易和迅速。”曾刚表示，表外理财是应该进行一些规范了。[详情]

　　点击上方↑↑↑“经济参考报”关注我们民生银行出了一件大事。近日，民生银行北京管理部（分行）航天桥支行爆出30亿元的风险事件。该行鲸钻高尔夫俱乐部的逾150名私人银行客户，此前在该支行购买的保本保息理财产品，系支行行长张颖等人伪造，总规模可能高达30亿元。4月13日，民生银行北京航天桥支行行长张颖被公安机关带走。部分投资者则是在张颖事发后接到公安机关通知，才知道出了事，自己买了假理财！遭遇上述约30亿违规理财产品的，大多是民生银行北京航天桥支行的VIP客户，是其鲸钻高尔夫俱乐部的成员。“鲸钻高尔夫俱乐部”，按照其新浪微博介绍，是中国民生银行北京航天桥支行VIP客户自己的俱乐部，公司一栏写的是“中国民生银行股份有限公司”。最新的消息是，犯罪嫌疑人、民生银行北分航天桥支行行长张颖已经被北京市海淀区公安经侦部门控制，其家及办公室均被警方搜查；该行航天桥支行副行长肖野“失联”，尚未归案。而据每日经济新闻报道，民生银行方面透露，该行已成立工作组，协助公安部门调查，力争尽快查明事实，最大限度保护资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。偶然询问牵出30亿理财大案这件大案，据21世纪经济报道，一投资人反映，一个偶然事件后，民生银行北京分行意外发现该产品并不存在，上报总行后，民生银行总行迅速报案。产品资料显示，这些私银客户购买的产品，在形式上，属于从其他投资者处受让民生银行发行的尚未到期的理财产品，这些理财多数以“非凡”系列XX期命名（也包含其他名称，比如一位投资者购买的产品名称为“结构性存款H-1”）。多名投资人表示，张颖及其他该行工作人员向他们推荐该产品时称，该产品保本保息，由于“原投资人急于回款，愿意放弃利息，一年期产品原本年化收益率4.2%，还有半年到期，相当于年化8.4%的回报”。4月12日，一位民生银行私人银行客户拍了一张该理财产品的照片，发给他在民生银行北京分行的熟人，询问这款又保本收益又高的理财产品，为什么只有航天桥支行在卖，其他支行或渠道能否买到。这样一个不经意间的询问，竟然暴露了一起数额巨大的骗局。民生银行北京分行查询发现，该行并未发行过这款理财产品，相关领导找到航天桥支行行长张颖，询问情况后决定上报总行，最终由民生银行总行向公安机关报案。4月13日，支行行长张颖等人被公安机关带走。随后，北京市公安局海淀区分局经侦支队对此立案侦查。4月13日晚，鲸钻高尔夫俱乐部的几名投资者接到公安机关通知，连夜去做了笔录。投资者多是该行VIP客户4月14日，闻讯而来的100多名投资者到民生银行北京分行、总行了解情况后，被告知张颖因涉嫌卖虚假理财产品，已经涉案在押。由于事发突然，此类调查需等公安机关有结果后，才能向投资者做出进一步的解释。据了解，遭遇上述约30亿违规理财产品的，大多是民生银行北京航天桥支行的VIP客户，是其鲸钻高尔夫俱乐部的成员。民生银行北京航天桥支行鲸钻高尔夫俱乐部成员均为该行个人金融资产1000万元以上的私人银行客户，不少人在民生银行投资理财超过10年，对该行一度十分信任。黄先生就是其中客户之一。他表示，此前在民生银行航天桥支行购买过多种产品，其中有一般理财产品、也有针对高端客户的信托产品等，但他未能分辨出这个所谓的“虚假理财”产品和之前的产品有什么不同，且此前数期产品，并未出现不能兑付本息的情况。黄先生表示：“我们平时经常一起打球，都很熟。因为有人被公安机关通知带上合同去做笔录，才知道这款产品有问题。”涉案金额或约30亿黄先生表示，他是2016年4月开始购买民生银行航天桥支行这类“转让理财产品”的，每笔投资起点为300万，至今成功购买超过10笔，已有3笔到期后返还了本息。目前还有7笔，共2000多万没有到期。他表示：“当时航天桥支行行长、副行长和理财经理都跟我们说，这款产品是他们千辛万苦才从总行争取到的，只给我们鲸钻高球俱乐部的大客户，保本保息。”其实，与其说这些私银客户购买了理财产品，更准确地说是他们买了别人转让的份额。黄先生表示，航天桥支行工作人员当时的解释是，银行有很多大客户买了定期理财产品后，急需用钱，因为不到期不能赎回，就会牺牲一定的收益将产品转让出去。“这样的说法很合理，为了流动性丧失一部分收益，又是保本理财，对我们来说又安全又划算。”记者从投资人处获得的一份《中国民生银行理财产品转让协议》显示，该协议转让方为自然人崔华琦，转让份额是300万，转让标的名称“非凡资产管理保本第176期私银款”。该转让协议正是构成此事件的关键。根据协议，转让款由“新投资者”直接打给“原投资者”的个人账户。转让协议中，除了转让方、受让方分别签字外，还盖有“中国民生银行航天桥支行储蓄业务”的公章。至于这枚公章的真实性，目前尚未可知。其他一些投资者购买的“原投资者”的账户名包括崔华琦、池会杰、王静等，开户行均为民生银行航天桥支行。一位投资人称，为获得投资者的信任，除产品转让协议，该行还以付款方为甲方、收款方为乙方、民生银行为丙方的方式，签订了一份《交易资金监管协议》。约定民生银行对产品转让方，即收款方的账户进行监管冻结，确保该产品到期后本金及收益划转给付款方。记者接触的多名投资者表示，鲸钻俱乐部成员投资的金额大多为2000-3000万元，数额高的达到6000-8000万元，数额少的也有近1000万尚未兑付。仅鲸钻俱乐部的成员就有超过150人，其他投资者和涉及金额还在统计中，估计涉及规模约30亿元。此事牵涉“萝卜章”票据造假及销售“飞单”两大环节据财新报道，该支行管理层违规销售理财产品用以表外放贷，掩盖约30亿元的票据造假窟窿。据多方的知情人士对记者透露，系该行在某企业客户的商业票据上盖上了私刻的银行承兑汇票的公章，即“萝卜章”；该票据经银行手不断转贴现，直到兑付时刻，交易对手行方才发现公章为假。民生北分航天桥支行负责人为了填平这一票据窟窿，竟给该企业客户违规发放了贷款，用以兑付到期的票据。这笔资金约30亿元左右。“相当于客户凭空套了30亿的贷款出来。”一位民生银行内部人士指出，这次主要违规在于，“商票当银票贴”、“贷款还假票”，且金额巨大。商票和银票的区别在于，商票利率更高、信用更低，但若盖上了银行承兑汇票的章，客户则自己能多收近10-20个百分点（bp）的利润，这可能涉嫌客户与银行内部员工的巨额利益输送。主角：80后女行长张颖目前正在接受公安部门调查。公开资料显示，张颖2011年加入民生银行航天桥支行，3年时间，将该行的金融资产带上了全国排名第一的位置，还曾被评为中国民生银行北京管理部先进个人。据财新记者从另一位民生银行人士处了解，张颖为“80后”，是民生银行的明星支行行长。“如今的航天桥支行是民生银行北京管理部的一面旗帜，张颖同志是民生银行众多优秀党员干部的杰出代表。”在“共产党员网”的先进典型库里，张颖作为中国民生银行北京管理部先进个人上榜。民生银行提供给该网站的资料显示，张颖于2011年加入民生银行航天桥支行，该行彼时成立未满5年。张颖用短短3年时间，使该支行金融资产在全国排名第一。该资料还特别谈到，张颖没有因为父亲病重而误工，创新团队建设，用于开拓创新。在航天桥支行工作期间，张颖打造了鲸钻高尔夫俱乐部，通过该俱乐部，航天桥支行集中了上百名绝对优质的私人银行客户，孰料这些客户却成为张颖腾挪资产、铤而走险的“工具”。据21经济报道，值得注意的是，民生银行航天桥支行拥有数百名私人银行高端客户，在业内也属罕见。民生航天桥支行财富俱乐部的微信公众号2017年4月1日发布的消息称：“航天桥支行的私人银行客户数达320余人，是全国私银客户最多的支行。而他们的服务团队，从主管行长到理财经理，平均年龄不到29岁。”多名投资者反映：“航天桥支行是民生银行的明星支行，张颖本人出生于1982年，毕业于人大金融系，此前在外资行工作，到民生工作后也是很受重视。她本人是实干型，想做出一番事业。”为何一个明星支行的支行长会选择铤而走险，伪造理财产品，把如此巨大的资金挪到银行体系外？——这是投资人颇为不解的问题。同时，如此大额的资金最终去向何处，目前亦是谜团。有投资者表示：“听说张颖投资了一个地产基金项目。”不过，截至记者发稿，这一消息并未获得民生银行及公安机关证实。据投资者介绍，截至2017年4月17日上午，已经有120多名投资者签名登记，要求民生银行按期兑付理财产品，并查处违法违规行为。投资者们在给监管部门的一份“紧急情况反映材料”中表示，2016-2017年期间，“我们通过民生银行航天桥支行行长、副行长、理财经理强力推荐，在柜台内购买的‘非凡资产管理保本理财产品’，并有一些购买文件为证。”投资者认为，这些文件是由民生银行出具并加盖公章的，因此民生银行有义务兑付本金及收益。来源丨中国基金报综合财新网、21世纪经济报道、澎湃新闻 近 期 热 点➤最新楼市数据密集出炉，这里面的玄机你看懂了吗？➤ 创业海归痛呼：拿什么保护你，我的“知识资本”？➤ 十大亮点丨从一季度数据看中国经济新趋势！➤ 经济回暖、热点轮动、机构看多……A股牛市信号悄然而至？➤ 张高丽就设立雄安新区接受新华社记者采访➤ 20多亿欧元就这么花出去了，真的是为了中国足球好？【本文来自微信公众号“经济参考报”】[详情]

　　【支行危局】有多位投资者对21世纪经济报道记者表示，自己并非私人银行客户，且4月18日到航天桥支行进行信息登记的投资者中，为数不少登记的金额从100-300万不等。4月18日，21世纪经济报道以《上百私银客户买了“假”理财 民生航天桥支行行长涉案》为题独家报道了民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌伪造理财产品，并以产品“让利”转让的方式吸引高净值客户，致使逾150名投资者逾30亿资金不知去向的消息。事件持续发酵中18日当天，陆续有客户到民生航天桥支行询问情况，除了前述报道提及的“鲸钻高尔夫俱乐部”成员，该行其他私银客户亦涉及其中，甚至普通客户也购买了相关产品。21世纪经济报道记者在航天桥支行营业厅发现，多位投资人拿着合同要求兑付4月17日到期的产品本息，但均未果。当日中午，约10位投资人代表与紧急上任的支行行长进行了座谈，但未能获得有效进展。4月18日晚间，民生银行在上交所发布公告称：“近日，本公司发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，本公司已成立工作组，积极协助公安部门侦办。”针对媒体报道的涉案金额及具体案情正在调查过程中，民生银行表示，力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。并且，民生银行还表示，“目前，本公司经营一切正常。”普通客户购买“私银理财产品”？21世纪经济报道记者获取的一名自称普通客户提供的理财产品转让协议显示，她受让的理财产品名称为“非凡资产管理保本第172期私银款”，受让金额为100万元，转让方为自然人。“当时领我到一个小房间里把合同签了以后，后来到柜台办的转账。”该投资人称，其曾对“把钱转给个人”提出质疑，但接待她的理财经理告诉她，“资金由民生银行负责监管，不用担心安全问题。”值得一提的疑问还有，该投资人的投资金额仅100万元，但民生航天桥支行给她提供的理财产品说明书却显示，这款产品个人投资者购买的起点是600万元。另有多位投资者对21世纪经济报道记者表示，自己并非私人银行客户，且4月18日到航天桥支行进行信息登记的投资者中，为数不少登记的金额从100-300万不等。这意味着，该事件的投资人并不仅限于该支行私人银行客户群体，而是下沉至非私银客户。多位投资人据此表示，此次涉案的金额很可能达40亿元以上。对于航天桥支行行长张颖带领支行副行长、理财经理等人铤而走险的原因，多位投资者表示，张颖将获得的资金用于银行外部投资，范围从放贷、投资地产基金、投资艺术品不等。这些说法，还有待公安机关的证实。财新网18日上午报道称，民生航天桥支行负责人挪用客户的理财资金，是为了填平一个票据的窟窿。不过也有接近民生银行人士向21世纪经济报道记者表示：“民生银行今天（18日）启动内部核查，发现航天桥支行银行承兑汇票贴现业务仅有1000万左右，不可能有如此大的窟窿。如果真涉及票据业务，也不是该行正常的承兑汇票业务。”又有多名涉事员工被带走多名投资者表示，4月17日晚间，民生银行航天桥支行又有副行长肖野及三名员工被公安机关带走。被带走者具体涉案情况未知。据投资者反映，4月17日，肖野还出现在民生航天桥支行的办公室。投资者提供的一个视频显示，众多投资者将肖野堵在办公室，追问他是否知道卖给投资者的产品是假的。而肖野则支吾着回答：“当时我不知道这个产品是有问题的。”视频中，面色憔悴的肖野表示：“发生这样的情况，我是非常真实的希望有一个好的结果回馈给各位，但现在不能给客户想要的回复，请大家给我们一些时间。”18日，投资人未能在民生航天桥支行见到肖野，但在上午11时许，见到了该支行新上任的支行行长。据悉，该行长姓郑，17日夜里临危受命，从民生银行北京分行国贸支行副行长，调任至航天桥支行行长。据投资人称，郑行长与近10位投资人代表座谈了约1个小时，但对资金规模、资金去向、后续解决方案等问题，均未作正面回答。另据投资者反映，4月18日，又有一男一女两名员工被公安机关带走。（来源：21世纪经济报道 李玉敏 黄斌 北京报道）（编辑：马春园，邮箱macy@21jingji.com）[详情]

　　近日，多名民生银行航天桥支行的私人银行客户向记者反映，4月13日，民生银行北京航天桥支行行长张颖被公安机关带走。公安经侦部门通知投资者去做笔录时，该行鲸钻高尔夫俱乐部的逾150名私人银行客户才得知——他们此前在该支行购买的保本保息理财产品，系支行行长张颖等人伪造，总规模可能高达30亿元。多位投资者提供的产品资料显示，这些私银客户购买的产品，在形式上，属于从其他投资者处受让民生银行发行的尚未到期的理财产品，这些理财多数以“非凡”系列XX期命名（也包含其他名称，比如一位投资者购买的产品名称为“结构性存款H-1”）。多名投资人表示，张颖及其他该行工作人员向他们推荐该产品时称，该产品保本保息，由于“原投资人急于回款，愿意放弃利息，一年期产品原本年化收益率4.2%，还有半年到期，相当于年化8.4%的回报”。据一投资人反映，一个偶然事件后，民生银行北京分行意外发现该产品并不存在，上报总行后，民生银行总行迅速报案。上述投资人称，事发后，投资人们亦紧急联系民生银行北京分行、总行高层寻求解决方案，但获得的答复是，该理财产品系伪造，民生银行已报案，且表示此事件为张颖的个人行为。理财产品是否虚构？资金去向几何？民生银行将如何处置此事？21世纪经济报道记者就多个疑问致函民生银行总行，但截至发稿，尚未获得回应。偶然询问牵出虚假理财大案民生银行北京航天桥支行鲸钻高尔夫俱乐部成员均为该行个人金融资产1000万元以上的私人银行客户，不少人在民生银行投资理财超过10年，对该行一度十分信任。黄先生就是其中客户之一。他表示，此前在民生银行航天桥支行购买过多种产品，其中有一般理财产品、也有针对高端客户的信托产品等，但他未能分辨出这个所谓的“虚假理财”产品和之前的产品有什么不同，且此前数期产品，并未出现不能兑付本息的情况。据投资者介绍，此事的暴露纯属偶然。4月12日，一位民生银行私人银行客户拍了一张该理财产品的照片，发给他在民生银行北京分行的熟人，询问这款又保本收益又高的理财产品，为什么只有航天桥支行在卖，其他支行或渠道能否买到。这样一个不经意间的询问，竟然暴露了一起数额巨大的骗局。民生银行北京分行查询发现，该行并未发行过这款理财产品，相关领导找到航天桥支行行长张颖，询问情况后决定上报总行，最终由民生银行总行向公安机关报案。4月13日，支行行长张颖等人被公安机关带走。随后，北京市公安局海淀区分局经侦支队对此立案侦查。4月13日晚，鲸钻高尔夫俱乐部的几名投资者接到公安机关通知，连夜去做了笔录。黄先生表示：“我们平时经常一起打球，都很熟。因为有人被公安机关通知带上合同去做笔录，才知道这款产品有问题。”4月14日，闻讯而来的100多名投资者到民生银行北京分行、总行了解情况后，被告知张颖因涉嫌卖虚假理财产品，已经涉案在押。由于事发突然，此类调查需等公安机关有结果后，才能向投资者做出进一步的解释。同时，民生银行总行层面已经成立了应急领导小组，法律部总经理陈军担任执行组长，北京分行纪委书记、常务副行长杜鹏担任副组长。涉案金额或约30亿黄先生表示，他是2016年4月开始购买民生银行航天桥支行这类“转让理财产品”的，每笔投资起点为300万，至今成功购买超过10笔，已有3笔到期后返还了本息。目前还有7笔，共2000多万没有到期。他表示：“当时航天桥支行行长、副行长和理财经理都跟我们说，这款产品是他们千辛万苦才从总行争取到的，只给我们鲸钻高球俱乐部的大客户，保本保息。”其实，与其说这些私银客户购买了理财产品，更准确地说是他们买了别人转让的份额。黄先生表示，航天桥支行工作人员当时的解释是，银行有很多大客户买了定期理财产品后，急需用钱，因为不到期不能赎回，就会牺牲一定的收益将产品转让出去。“这样的说法很合理，为了流动性丧失一部分收益，又是保本理财，对我们来说又安全又划算。”记者从投资人处获得的一份《中国民生银行理财产品转让协议》显示，该协议转让方为自然人崔华琦，转让份额是300万，转让标的名称“非凡资产管理保本第176期私银款”。该转让协议正是构成此事件的关键。根据协议，转让款由“新投资者”直接打给“原投资者”的个人账户。转让协议中，除了转让方、受让方分别签字外，还盖有“中国民生银行航天桥支行储蓄业务”的公章。至于这枚公章的真实性，目前尚未可知。其他一些投资者购买的“原投资者”的账户名包括崔华琦、池会杰、王静等，开户行均为民生银行航天桥支行。一位投资人称，为获得投资者的信任，除产品转让协议，该行还以付款方为甲方、收款方为乙方、民生银行为丙方的方式，签订了一份《交易资金监管协议》。约定民生银行对产品转让方，即收款方的账户进行监管冻结，确保该产品到期后本金及收益划转给付款方。记者接触的多名投资者表示，鲸钻俱乐部成员投资的金额大多为2000-3000万元，数额高的达到6000-8000万元，数额少的也有近1000万尚未兑付。仅鲸钻俱乐部的成员就有超过150人，其他投资者和涉及金额还在统计中，估计涉及规模约30亿元。近年来，不少银行出现违法违规销售理财产品的“飞单”等事件，因此监管的力度也在加大。2014年，银监会下发《中国银监会办公厅关于2014年银行理财业务监管工作的指导意见》（也称39号文）。39号文明确表示，银行发售普通个人客户理财产品时，需在宣传销售文本中公布所售产品在“全国银行业理财产品登记系统”的登记编码，而客户可依据该编码在“中国理财网（www.china-wealth.cn）”查询产品信息，未在理财系统登记的银行理财产品一律不得销售。记者查询民生银行官网和中国理财网，均未搜到投资者购买的上述理财产品，但有多款产品名称与之类似。在监管部门对“飞单”的整治中，要求金融机构对理财产品销售实行“双录”。黄先生等多名投资者表示，在民生航天桥支行购买“转让理财产品”时，同样有“双录”。销售人员会询问投资者，是否知道这款理财产品，知道其中的风险，购买者需要按要求回答知道，并对这个过程录音、录像。明星行长为何铤而走险？在被告知购买的理财产品并不存在，这些转让产品的所谓“原投资者”也属虚构后，鲸钻俱乐部的投资人猜测，这些收款账户，或是张颖等人控制的亲友的账户，但目前这个说法尚未得到民生银行或公安部门证实。值得注意的是，民生银行航天桥支行拥有数百名私人银行高端客户，在业内也属罕见。民生航天桥支行财富俱乐部的微信公众号2017年4月1日发布的消息称：“航天桥支行的私人银行客户数达320余人，是全国私银客户最多的支行。而他们的服务团队，从主管行长到理财经理，平均年龄不到29岁。”多名投资者反映：“航天桥支行是民生银行的明星支行，张颖本人出生于1982年，毕业于人大金融系，此前在外资行工作，到民生工作后也是很受重视。她本人是实干型，想做出一番事业。”为何一个明星支行的支行长会选择铤而走险，伪造理财产品，把如此巨大的资金挪到银行体系外？这是投资人颇为不解的问题。同时，如此大额的资金最终去向何处，目前亦是谜团。有投资者表示：“听说张颖投资了一个地产基金项目。”不过，截至记者发稿，这一消息并未获得民生银行及公安机关证实。据投资者介绍，截至2017年4月17日上午，已经有120多名投资者签名登记，要求民生银行按期兑付理财产品，并查处违法违规行为。投资者们在给监管部门的一份“紧急情况反映材料”中表示，2016-2017年期间，“我们通过民生银行航天桥支行行长、副行长、理财经理强力推荐，在柜台内购买的‘非凡资产管理保本理财产品’，并有一些购买文件为证。”投资者认为，这些文件是由民生银行出具并加盖公章的，因此民生银行有义务兑付本金及收益。来源：21世纪经济报道（ID：jjbd21），记者：李玉敏 黄斌 李致鸿本期编辑：田丰、石磊【本文来自微信公众号“人民日报”】[详情]

　　财经决策第一号：ENNweekly（«长按可复制） 来源：新华视点近期，银监会频繁下文，从外部监管到内部操作提出诸多要求，涉及服务实体经济、监管处罚、防控风险、弥补监管短板等多个方面。银监释放出的“强监管”信号，会影响你的“钱袋子”吗？近期银监会发了哪些文件？3月29日，银监会办公厅发布《关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知》，要求在银行业金融机构中全面开展“违反金融法律、违反监管规则、违反内部规章”行为专项治理工作。3月29日，《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理的通知》下发，剑指银行业同业业务、投资业务、理财业务等跨市场、跨行业交叉性金融业务中存在的杠杆高、嵌套多、链条长、套利多等问题。4月6日，银监会向银行业金融机构下发《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》，瞄准银行同业业务、理财业务、信托业务。4月7日，银监会发布《关于提升银行业服务实体经济质效的指导意见》，提出24项措施，督促银行业回归服务实体经济本源。4月7日，银监会下发《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》，要求组织全国银行业集中整治市场乱象。4月10日，银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，在全国范围内进一步加强银行业风险防控工作，切实处置一批重点风险点，消除一批风险隐患，严守不发生系统性风险底线。4月12日，银监会下发《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》从强化监管制度建设、强化风险源头遏制、强化非现场和现场监管、强化信息披露监管、强化监管处罚和责任追究6个方面，促进银行业金融机构规范经营。密集发文影响哪些人的“钱袋子”？ 1 投资者：理财信息透明度大幅提升 不少人购买理财产品，仅盯着收益率，却很少关心投资标的。当下不少金融产品结构复杂、链条过长、参与方众多，往往看不出底层资产的“庐山真面目”。你以为自己买的是理财产品，殊不知资金又投入了基金公司的产品，最后钱将通过某个资管计划流向某个信托……为此，银监会最近发了多个文件，把整治的矛头和重点指向了同业业务和理财业务，严控层层嵌套，并要求商业银行提高同业、理财、信托等产品和服务的透明度。强化穿透管理，缩短融资链条，对融资者而言，也可以大大降低中间环节费用，降低融资成本；对投资者而言，可以更清晰地把控理财或信托产品风险，不会盲从代销人员推荐。 2 购房者：住房信贷因城施策 央行统计数据显示，一季度，个人住房贷款余额19.1万亿元，增速环比回落1.1个百分点。3月份多地房地产调控政策密集“加码”，房地产调控成效正在显现。因为违约率较低，个人房贷业务历来受到金融机构偏爱。但随着热点城市房价飙升，房地产风险不断积聚，银行心里也开始打鼓。因此，商业银行收紧了一线城市房贷，对购房者而言，热点城市的房贷政策一时间恐难放松，而三四线城市房地产去库存的压力仍存。由此，监管部门一再强调，分类调控、因地因城施策，落实差别化住房信贷政策。因此，对于在三四线城市购房者来说，住房贷款还是未受太大影响。 3 掌上一族：清理校园网贷、“现金贷” 一度因坏账率高、学生无力还款而使银行撤出的校园市场，正逐渐被互联网金融所占领，并以校园网贷、“现金贷”等主打互联网消费金融的产品最为流行。但互联网金融公司在校园里“跑马圈地”的过程中，高利贷陷阱、裸照抵押、暴力催收等乱象也应运而生。银监会在近期发布的文件中，点名要清理校园网贷和“现金贷”业务。其实，围堵漏洞、清理违规业务容易，但解决“掌上一族”在校学生合理合规的金融需求却不容易。为了不把学生们的融资需求引到“地下”，在加强监管的同时，希望商业银行等传统金融机构重新回到校园，通过互联网金融手段，创新更贴合这一群体的信贷业务。 4 企业主、个体户：整治不当收费 小企业主和个体户面对银行时议价权往往较弱，时常享受不到“货真价实”的服务，却变相推高了企业融资成本。有的企业被迫支付了财务顾问费却没有获得服务，有的企业流动资金贷款被转为承兑汇票，有的个体户被强制搭售理财、基金、贵金属等金融产品……此次监管部门发文整治不当收费，将重点检查银行是否存在无实质性服务、超出价格目录范围收费，或者是否存在以贷转存、存贷挂钩、以贷收费、转嫁成本等不合理贷款条件。如果整治能够落到实处，小微企业和个体户的融资成本或有所下降。 5 金融从业者：难套利、查薪酬 时下，金融产品让人眼花缭乱，银行“钱生钱”的路子不再仅限于投往实体经济，而是更多在机构间空转。资金“脱实向虚”饿瘦了实体经济，却喂肥了部分金融机构，当然还有一些轻松获利的金融从业者。金融产品越来越复杂的同时，金融交叉性风险也在加大。对此，监管出重拳治理“监管套利、空转套利、关联套利”，堵住一些有牌照依赖、惯于资金空转的中小金融机构，使其难再坐享其成。与此同时，银监会将在不当激励方面展开专项治理，加大对金融从业人员考评指标和考核机制的检查，看是否存在重业绩轻风险、指标过高过重不切实际，薪酬支付上是否有延期支付，风险责任是否与薪酬挂钩等。看来，银行的“金领”也没那么好当！风险责任正逐渐成为衡量薪酬更加重要的标尺！向原创作者致敬任何事宜请后台留言或发邮件至mickeywang555@163.com喜欢的朋友请多多分享长按指纹自动识别二维码即刻关注【本文来自微信公众号“财经国家周刊”】[详情]

　　（原标题：民生银行“飞单”案： 所涉金额或少于30亿元 是否填补票据造假待核实） 4月18日，市场传出的民生银行北京分行航天桥支行“飞单”案，引发了业内高度关注。 据媒体报道，此事牵涉“萝卜章”票据造假及销售“飞单”两个环节，据称，该支行管理层向私人银行客户违规销售未经总行审批的理财产品，用以表外放贷，掩盖约30亿元的票据造假窟窿。 但第一财经记者从民生银行北京分行消息人士处获悉，目前该行已经了解到的情况是，从私行客户向支行报送的合同看，“飞单”所涉金额与所传的30亿元差距较大，实际可能少于这一数目；在市场传出票据造假“萝卜章”事件后，该行近日也已经展开票据业务的内部调查。 在他看来，航天桥支行通过向私行客户卖假理财，填补票据造假“黑洞”的逻辑不合理，具体情况有待进一步核实。 内部管理失控 私人银行业内人士表示，从市场传出的现有消息看，可以看出民生银行分支行存在一定内部管理失控。 记者了解到，在一家股份制商业银行中，如果客户管理资产（AUM）高于100万元，营业厅主任与理财客户经理会一同协管客户，这种制度设计既为了尊重客户、拉拢生意，也起到两双眼睛一起防范，规避一线客户经理小动作的作用。 而对于AUM达几千万元的私人银行账户，一般都是客户经理带着支行分管零售的副行长亲自登门拜访。300万元以上金额的账户转出，一线团队负责人以及分管零售的副行长都会非常警觉。 然而，在民生银行“飞单”案中，北分航天桥支行行长张颖却扮演了主角。民生银行表示，张颖已经被带走接受公安部门调查。另据媒体报道，该行副行长肖野“失联”，尚未归案。 一位某股份制商业银行私行部门负责人对记者指出，“像民生银行等一些股份行设有私人银行事业部，在分行一级也有私行部，主要身兼管理、营销两大职能。如果支行一名客户够得上私行级，分行私行部便会知晓，所以，对支行私行客户的“飞单”情况，应能第一时间掌握。” 但直到私行客户发现端倪并询问后，北京分行才察觉支行“飞单”。市场消息指出，“民生银行北京分行意外发现该产品并不存在，上报总行后，民生银行总行迅速报案。” 除了“飞单”之外，民生银行航天桥支行被曝光的“萝卜章”票据造假也显示，此类风险事件绝非鲜见。 4月7日，银监会下发《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》（5号文），已提出要对包括“萝卜章”“飞单”等在内的银行业存在的金融乱象进行集中整治。 “飞单”年化8.4%偏离常识 根据市场消息，张颖及航天桥支行其他工作人员向民生银行私行客户销售的虚假理财产品是“让利理财转让”产品，半年期年化利率高达8.4%，相当诱人。 以高收益诱骗消费者是不法分子惯用的手段。一般情况下理财客户经理“飞单”后都会投一些虚假的信托产品，类似这样的收益权转让项目也比较常见。业内人士表示，这种产品未来的还款来源不清晰，或者根本就是“庞氏骗局”。 正常的私行通过代销的渠道也会投收益权转让产品，但银行会经过一定尽调程序，还会有抵押品，通过银行绿色通道所认同的信托公司代为做投顾管理。 某股份行私人银行人士指出，从私行银行端看，产品投资的收益率一般是个位数，扣除行政费用、通道管理费、银行中收等，客户能拿到的收益率在5%~6%已经算高的。“8.4%的收益率高得不合理。” 上述私行人士表示，无论是普通客户购买理财产品，还是私行客户购买高端理财，从客户端看，一般情况下客户都无法辨别理财产品真伪，以及合同上公章的真伪。 [详情]

　　民生银行爆“虚假理财”产品案 多位投资者购买的理财产品系北京航天桥支行行长伪造，该行长被刑拘；民生称将依法承担责任 4月18日下午，民生银行北京航天桥支行，多位“飞单”案投资者聚集在民生银行航天桥支行的大堂内。新京报记者 侯润芳 摄 新京报讯 近期，民生银行被爆出旗下北京航天桥支行销售“假理财产品”，涉案金额达到30亿元。昨日，新京报记者从民生银行证实，该行航天桥支行行长张颖涉嫌违法行为，民生银行已向公安部门报案，涉案金额还在调查中。北京市海淀区公安分局昨日向记者证实，张颖已被海淀警方刑事拘留。 数十位投资者现场“讨说法” 4月18日下午两点左右，记者来到民生银行航天桥支行。在支行门口，聚集着六七人正在讨论此次引发业内关注的“假理财”。 新京报记者注意到，在营业厅大厅内、走廊里等大大小小的空间里，挤满了讨说法的投资者，大约有三四十人。大厅对面的开放式柜台处，有三四个柜台的桌子上摆放着“暂停办理”的牌子。 此前，多位投资者表示，4月13日，民生银行北京航天桥支行行长张颖被公安机关带走。公安经侦部门通知投资者去做笔录时，该行鲸钻高尔夫俱乐部的逾150名私人银行客户才得知此前在该支行购买的保本保息理财产品，系支行行长张颖等人伪造。 民生银行相关负责人表示，日前，该行发现航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。张颖目前正在接受公安部门调查。民生银行已成立工作组，协助公安部门调查，力争尽快查明事实，最大限度保护资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。民生银行航天桥支行日常业务仍在正常开展。 据投资人透露，张颖及其他该行工作人员向他们推荐该产品时称，该产品保本保息，由于“原投资人急于回款，愿意放弃利息，一年期产品原本年化收益率4.2%，还有半年到期，相当于年化8.4%的回报”。 北京市海淀区公安分局昨日向记者证实，张颖已被海淀警方刑事拘留，案件还在进一步调查中。 据财新报道，该案系民生银行航天桥支行在某企业客户的商业票据上盖上了私刻的银行承兑汇票的公章，即“萝卜章”；该票据经银行手不断转贴现，直到兑付时刻，交易对手行方才发现公章为假。民生北京航天桥支行负责人为了填平这一票据窟窿，违规销售理财产品用以表外放贷，以兑付到期的票据。这笔资金约30亿元左右。 民生银行方面对新京报记者表示，涉案金额还在调查中。 投资者签四份协议 转让人事先已签好字 石磊（化名）先后三次在民生银行航天桥支行投资了“非凡资产安赢理财产品”，共计投资1300万元。 石磊说，去年7月份开始，民生银行航天桥支行理财经理李亚慧多次致电自己，希望其购买该行推出的“转让型”理财产品。“说是有其他客户急需用钱要转让，我提出要看转让者的合同资料，但他们说转让人的资料质押在分行。”石磊一直不为所动。 直到听到已购买该转让的理财产品的朋友已收到本息。“购买产品的人本息都回来了，我就相信了。”石磊说。 石磊向新京报记者出示的合同显示，其投资的理财产品年化收益是4.2%。在石磊装有合同的民生银行信封上留着航天桥支行客户经理的字迹：“保本理财500万，5.5个月4.2%，折合年化9.16%。” 石磊表示，自己与民生银行航天桥支行签订了四份协议：《中国民生银行理财产品说明书》、《中国民生银行理财产品协议书》、《中国民生银行理财产品转让协议》、《交易资金监管协议》。除了理财产品说明书之外，其他协议上都有转让人、受让人的手写签名，并盖有“中国民生银行北京航天桥支行储蓄业务公章”。 “转让人我并不认识，协议书拿过来的时候就有手写签名，”但石磊昨日下午翻看协议书才发现，其中一份协议书没有转让人的签名。 追问 民生银行将承担哪些责任？ 据投资者反映，在购买民生银行理财产品期间，曾与民生银行的多位工作人员有过接触。 “我们俱乐部每个月有两次高尔夫活动，每次有几十人参加。”昨日，投资者张林（化名）说，打完球后大家一起吃饭，“俱乐部的工作人员和副行长肖野每次都是一边吃饭一边介绍我们这次购买的理财产品。” 据财新报道，民生北京航天桥支行副行长肖野目前“失联”，尚未归案。 “一个支行行长以个人名义，能够搞出这么大一个资金链，很长时间都没有被发现，从管理层来说，风控不严谨。”中央财经大学教授郭田勇表示，民生银行管理和风控上均存在漏洞，“行长完全是犯法的行为。” 郭田勇认为，这一事件的直接责任人是支行行长或者其他涉案人员。同时民生银行负有管理、风控上的责任，“银行的部门管理、内控上还是存在短板，银行应该重视这个问题。”郭田勇说。 一位从事金融监管的专家建议，投资者可以从四个方面防范“飞单”风险。其一是上网查，银行自主发行的理财产品均有唯一编码，可在中国理财网上查询。银行代销产品则可通过银行网点公示的清单查询。第二应关注购买产品的资金是否汇入银行账户，是否流入房地产、PE等领域。第三应对高额回报有独立清醒的判断，对高收益产品提高警惕。第四应认真阅读所购产品的说明书，了解产品的运作模式，是否保本，以及募集资金的具体投向。 延伸 民生银行一月两爆“飞单”事件 在航天桥支行爆发“飞单”之前，民生银行上海分行也因“飞单”被银监局处罚。 今年3月17日，民生银行上海分行因2012年、2013年，该分行未能通过有效的内部控制措施发现并纠正其员工私售行为，内部控制严重违反审慎经营规则，上海银监局责令主要责任人胡庆华改正，并处罚款人民币50万元。 对于内部控制，民生银行在2016年年报中披露，公司将持续强化合规内控检查，加强问题整改与风险防控。 2016年年报显示，民生银行2016年实现归属于母公司股东的净利润478.43亿元，同比增长3.76%。不良贷款率1.68%，比上年末上升0.08个百分点。 2016年3月初，有媒体报道称，民生银行牵扯进农行39亿元票据案。民生银行表示，与农行此单39亿元票据业务系民生银行与宁波银行开展的同业间正常的票据交易，没有通过票据中介，民生银行也不是该单业务的委托行或直贴行。 对此，民生银行总行连发两份文件“亡羊补牢”，要求进一步加强票据业务交易对手风险管理，以前民生银行各级分行可以参与的票据业务部分职能权限近期也被收归总行。 放大镜 那些曾经爆出的银行“飞单” 4月18日，新京报记者从多家银行获悉，银监会于3月30日紧急向各银监局和银行下发了《关于开展销售专区“双录”实施情况专项评估检查的通知》，要求治理误导销售、私售“飞单”等市场乱象，对银行业金融机构销售专区“双录”（录音录像）实施情况开展专项评估检查。 近年来，银行频现理财产品“飞单”，银监会近期发文重拳整治。 国内首个引起广泛关注的“飞单”事件是在2011年。2011年11月起，投资者从华夏银行上海分行嘉定支行购买了四期“理财产品”。四期产品名为“北京中鼎投资中心（有限合伙）入伙计划”，四期募集期共半年，计划筹资超过1.5亿元，实际出售1.19亿元。2012年11月，投资者得知项目管理方通商国银已人去楼空，老板也被刑事拘留，该“理财产品”无法如期兑付。2013年1月，购买“中鼎”产品的客户与担保公司签订转让协议，本金全部收回，但未获得利息。私售产品的华夏银行员工濮婷婷被移交检察院处理。 此后，平安银行、农业银行、广发银行等多次因销售“飞单”遭到监管部门的处罚。 2014年6月，平安银行上海松江新城支行两个客户经理销售“飞单”，替外来项目非法集资近亿元。2015年，农业银行北京分行副行长陈英顺因违规代销一单5亿元理财产品被免职；2015年7月，广发银行被曝“飞单”，资金损失达767万元。 2016年，平安银行北京分行个别员工代销私募理财案发，涉资逾4000万元。今年2月8日，天津银监局披露15篇行政处罚信息，其中，平安银行天津红桥支行和天津新技术产业园区支行因私自销售非平安银行天津分行发售或代理发售产品被处罚。其中，上述两支行被罚款，另有13人受到处罚。 本版采写/新京报记者 金彧 侯润芳 左燕燕[详情]

　　4月18日下午，民生银行北京航天桥支行，多位“飞单”案投资者聚集在民生银行航天桥支行的大堂内。新京报记者 侯润芳 摄 民生银行爆“虚假理财”产品案 多位投资者购买的理财产品系北京航天桥支行行长伪造，该行长被刑拘；民生称将依法承担责任 来源：新京报 新京报讯 近期，民生银行被爆出旗下北京航天桥支行销售“假理财产品”，涉案金额达到30亿元。昨日，新京报记者从民生银行证实，该行航天桥支行行长张颖涉嫌违法行为，民生银行已向公安部门报案，涉案金额还在调查中。北京市海淀区公安分局昨日向记者证实，张颖已被海淀警方刑事拘留。 数十位投资者现场“讨说法” 4月18日下午两点左右，记者来到民生银行航天桥支行。在支行门口，聚集着六七人正在讨论此次引发业内关注的“假理财”。 新京报记者注意到，在营业厅大厅内、走廊里等大大小小的空间里，挤满了讨说法的投资者，大约有三四十人。大厅对面的开放式柜台处，有三四个柜台的桌子上摆放着“暂停办理”的牌子。 此前，多位投资者表示，4月13日，民生银行北京航天桥支行行长张颖被公安机关带走。公安经侦部门通知投资者去做笔录时，该行鲸钻高尔夫俱乐部的逾150名私人银行客户才得知此前在该支行购买的保本保息理财产品，系支行行长张颖等人伪造。 民生银行相关负责人表示，日前，该行发现航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。张颖目前正在接受公安部门调查。民生银行已成立工作组，协助公安部门调查，力争尽快查明事实，最大限度保护资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。民生银行航天桥支行日常业务仍在正常开展。 据投资人透露，张颖及其他该行工作人员向他们推荐该产品时称，该产品保本保息，由于“原投资人急于回款，愿意放弃利息，一年期产品原本年化收益率4.2%，还有半年到期，相当于年化8.4%的回报”。 北京市海淀区公安分局昨日向记者证实，张颖已被海淀警方刑事拘留，案件还在进一步调查中。 据财新报道，该案系民生银行航天桥支行在某企业客户的商业票据上盖上了私刻的银行承兑汇票的公章，即“萝卜章”；该票据经银行手不断转贴现，直到兑付时刻，交易对手行方才发现公章为假。民生北京航天桥支行负责人为了填平这一票据窟窿，违规销售理财产品用以表外放贷，以兑付到期的票据。这笔资金约30亿元左右。 民生银行方面对新京报记者表示，涉案金额还在调查中。 投资者签四份协议 转让人事先已签好字 石磊（化名）先后三次在民生银行航天桥支行投资了“非凡资产安赢理财产品”，共计投资1300万元。 石磊说，去年7月份开始，民生银行航天桥支行理财经理李亚慧多次致电自己，希望其购买该行推出的“转让型”理财产品。“说是有其他客户急需用钱要转让，我提出要看转让者的合同资料，但他们说转让人的资料质押在分行。”石磊一直不为所动。 直到听到已购买该转让的理财产品的朋友已收到本息。“购买产品的人本息都回来了，我就相信了。”石磊说。 石磊向新京报记者出示的合同显示，其投资的理财产品年化收益是4.2%。在石磊装有合同的民生银行信封上留着航天桥支行客户经理的字迹：“保本理财500万，5.5个月4.2%，折合年化9.16%。” 石磊表示，自己与民生银行航天桥支行签订了四份协议：《中国民生银行理财产品说明书》、《中国民生银行理财产品协议书》、《中国民生银行理财产品转让协议》、《交易资金监管协议》。除了理财产品说明书之外，其他协议上都有转让人、受让人的手写签名，并盖有“中国民生银行北京航天桥支行储蓄业务公章”。 “转让人我并不认识，协议书拿过来的时候就有手写签名，”但石磊昨日下午翻看协议书才发现，其中一份协议书没有转让人的签名。 ■ 追问 民生银行将承担哪些责任？ 据投资者反映，在购买民生银行理财产品期间，曾与民生银行的多位工作人员有过接触。 “我们俱乐部每个月有两次高尔夫活动，每次有几十人参加。”昨日，投资者张林（化名）说，打完球后大家一起吃饭，“俱乐部的工作人员和副行长肖野每次都是一边吃饭一边介绍我们这次购买的理财产品。” 据财新报道，民生北京航天桥支行副行长肖野目前“失联”，尚未归案。 “一个支行行长以个人名义，能够搞出这么大一个资金链，很长时间都没有被发现，从管理层来说，风控不严谨。”中央财经大学教授郭田勇表示，民生银行管理和风控上均存在漏洞，“行长完全是犯法的行为。” 郭田勇认为，这一事件的直接责任人是支行行长或者其他涉案人员。同时民生银行负有管理、风控上的责任，“银行的部门管理、内控上还是存在短板，银行应该重视这个问题。”郭田勇说。 一位从事金融监管的专家建议，投资者可以从四个方面防范“飞单”风险。其一是上网查，银行自主发行的理财产品均有唯一编码，可在中国理财网上查询。银行代销产品则可通过银行网点公示的清单查询。第二应关注购买产品的资金是否汇入银行账户，是否流入房地产、PE等领域。第三应对高额回报有独立清醒的判断，对高收益产品提高警惕。第四应认真阅读所购产品的说明书，了解产品的运作模式，是否保本，以及募集资金的具体投向。 ■ 延伸 民生银行一月两爆“飞单”事件 在航天桥支行爆发“飞单”之前，民生银行上海分行也因“飞单”被银监局处罚。 今年3月17日，民生银行上海分行因2012年、2013年，该分行未能通过有效的内部控制措施发现并纠正其员工私售行为，内部控制严重违反审慎经营规则，上海银监局责令主要责任人胡庆华改正，并处罚款人民币50万元。 对于内部控制，民生银行在2016年年报中披露，公司将持续强化合规内控检查，加强问题整改与风险防控。 2016年年报显示，民生银行2016年实现归属于母公司股东的净利润478.43亿元，同比增长3.76%。不良贷款率1.68%，比上年末上升0.08个百分点。 2016年3月初，有媒体报道称，民生银行牵扯进农行39亿元票据案。民生银行表示，与农行此单39亿元票据业务系民生银行与宁波银行开展的同业间正常的票据交易，没有通过票据中介，民生银行也不是该单业务的委托行或直贴行。 对此，民生银行总行连发两份文件“亡羊补牢”，要求进一步加强票据业务交易对手风险管理，以前民生银行各级分行可以参与的票据业务部分职能权限近期也被收归总行。 ■ 放大镜 那些曾经爆出的银行“飞单” 4月18日，新京报记者从多家银行获悉，银监会于3月30日紧急向各银监局和银行下发了《关于开展销售专区“双录”实施情况专项评估检查的通知》，要求治理误导销售、私售“飞单”等市场乱象，对银行业金融机构销售专区“双录”（录音录像）实施情况开展专项评估检查。 近年来，银行频现理财产品“飞单”，银监会近期发文重拳整治。 国内首个引起广泛关注的“飞单”事件是在2011年。2011年11月起，投资者从华夏银行上海分行嘉定支行购买了四期“理财产品”。四期产品名为“北京中鼎投资中心（有限合伙）入伙计划”，四期募集期共半年，计划筹资超过1.5亿元，实际出售1.19亿元。2012年11月，投资者得知项目管理方通商国银已人去楼空，老板也被刑事拘留，该“理财产品”无法如期兑付。2013年1月，购买“中鼎”产品的客户与担保公司签订转让协议，本金全部收回，但未获得利息。私售产品的华夏银行员工濮婷婷被移交检察院处理。 此后，平安银行、农业银行、广发银行等多次因销售“飞单”遭到监管部门的处罚。 2014年6月，平安银行上海松江新城支行两个客户经理销售“飞单”，替外来项目非法集资近亿元。2015年，农业银行北京分行副行长陈英顺因违规代销一单5亿元理财产品被免职；2015年7月，广发银行被曝“飞单”，资金损失达767万元。 2016年，平安银行北京分行个别员工代销私募理财案发，涉资逾4000万元。今年2月8日，天津银监局披露15篇行政处罚信息，其中，平安银行天津红桥支行和天津新技术产业园区支行因私自销售非平安银行天津分行发售或代理发售产品被处罚。其中，上述两支行被罚款，另有13人受到处罚。（金彧 侯润芳 左燕燕）[详情]

　　支行危局 有多位投资者对21世纪经济报道记者表示，自己并非私人银行客户，且4月18日到航天桥支行进行信息登记的投资者中，为数不少登记的金额从100-300万不等。 4月18日，21世纪经济报道以《上百私银客户买了“假”理财 民生航天桥支行行长涉案》为题独家报道了民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌伪造理财产品，并以产品“让利”转让的方式吸引高净值客户，致使逾150名投资者逾30亿资金不知去向的消息。 事件持续发酵中。 18日当天，陆续有客户到民生航天桥支行询问情况，除了前述报道提及的“鲸钻高尔夫俱乐部”成员，该行其他私银客户亦涉及其中，甚至普通客户也购买了相关产品。 21世纪经济报道记者在航天桥支行营业厅发现，多位投资人拿着合同要求兑付4月17日到期的产品本息，但均未果。当日中午，约10位投资人代表与紧急上任的支行行长进行了座谈，但未能获得有效进展。 4月18日晚间，民生银行在上交所发布公告称：“近日，本公司发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，本公司已成立工作组，积极协助公安部门侦办。” 针对媒体报道的涉案金额及具体案情正在调查过程中，民生银行表示，力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。并且，民生银行还表示，“目前，本公司经营一切正常。” 普通客户购买“私银理财产品”？ 21世纪经济报道记者获取的一名自称普通客户提供的理财产品转让协议显示，她受让的理财产品名称为“非凡资产管理保本第172期私银款”，受让金额为100万元，转让方为自然人。 “当时领我到一个小房间里把合同签了以后，后来到柜台办的转账。”该投资人称，其曾对“把钱转给个人”提出质疑，但接待她的理财经理告诉她，“资金由民生银行负责监管，不用担心安全问题。” 值得一提的疑问还有，该投资人的投资金额仅100万元，但民生航天桥支行给她提供的理财产品说明书却显示，这款产品个人投资者购买的起点是600万元。 另有多位投资者对21世纪经济报道记者表示，自己并非私人银行客户，且4月18日到航天桥支行进行信息登记的投资者中，为数不少登记的金额从100-300万不等。 这意味着，该事件的投资人并不仅限于该支行私人银行客户群体，而是下沉至非私银客户。多位投资人据此表示，此次涉案的金额很可能达40亿元以上。 对于航天桥支行行长张颖带领支行副行长、理财经理等人铤而走险的原因，多位投资者表示，张颖将获得的资金用于银行外部投资，范围从放贷、投资地产基金、投资艺术品不等。这些说法，还有待公安机关的证实。 财新网18日上午报道称，民生航天桥支行负责人挪用客户的理财资金，是为了填平一个票据的窟窿。 不过也有接近民生银行人士向21世纪经济报道记者表示：“民生银行今天（18日）启动内部核查，发现航天桥支行银行承兑汇票贴现业务仅有1000万左右，不可能有如此大的窟窿。如果真涉及票据业务，也不是该行正常的承兑汇票业务。” 又有多名涉事员工被带走 多名投资者表示，4月17日晚间，民生银行航天桥支行又有副行长肖野及三名员工被公安机关带走。被带走者具体涉案情况未知。 据投资者反映，4月17日，肖野还出现在民生航天桥支行的办公室。投资者提供的一个视频显示，众多投资者将肖野堵在办公室，追问他是否知道卖给投资者的产品是假的。而肖野则支吾着回答：“当时我不知道这个产品是有问题的。” 视频中，面色憔悴的肖野表示：“发生这样的情况，我是非常真实的希望有一个好的结果回馈给各位，但现在不能给客户想要的回复，请大家给我们一些时间。” 18日，投资人未能在民生航天桥支行见到肖野，但在上午11时许，见到了该支行新上任的支行行长。据悉，该行长姓郑，17日夜里临危受命，从民生银行北京分行国贸支行副行长，调任至航天桥支行行长。 据投资人称，郑行长与近10位投资人代表座谈了约1个小时，但对资金规模、资金去向、后续解决方案等问题，均未作正面回答。 另据投资者反映，4月18日，又有一男一女两名员工被公安机关带走。 [详情]

　　民生银行(01988)发布公告，近日，公司发现公司北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，公司已成立工作组，积极协助公安部门侦办。针对媒体报导的涉案金额及具体案情正在调查过程中，公司力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。公告称，目前，公司经营一切正常。[详情]

　　原标题：民生银行“飞单”案： 所涉金额或少于30亿元 是否填补票据造假待核实 作者：宋易康 4月18日，市场传出的民生银行北京分行航天桥支行“飞单”案，引发了业内高度关注。 据媒体报道，此事牵涉“萝卜章”票据造假及销售“飞单”两个环节，据称，该支行管理层向私人银行客户违规销售未经总行审批的理财产品，用以表外放贷，掩盖约30亿元的票据造假窟窿。 但第一财经记者从民生银行北京分行消息人士处获悉，目前该行已经了解到的情况是，从私行客户向支行报送的合同看，“飞单”所涉金额与所传的30亿元差距较大，实际可能少于这一数目；在市场传出票据造假“萝卜章”事件后，该行近日也已经展开票据业务的内部调查。 在他看来，航天桥支行通过向私行客户卖假理财，填补票据造假“黑洞”的逻辑不合理，具体情况有待进一步核实。 内部管理失控 私人银行业内人士表示，从市场传出的现有消息看，可以看出民生银行分支行存在一定内部管理失控。 记者了解到，在一家股份制商业银行中，如果客户管理资产（AUM）高于100万元，营业厅主任与理财客户经理会一同协管客户，这种制度设计既为了尊重客户、拉拢生意，也起到两双眼睛一起防范，规避一线客户经理小动作的作用。 而对于AUM达几千万元的私人银行账户，一般都是客户经理带着支行分管零售的副行长亲自登门拜访。300万元以上金额的账户转出，一线团队负责人以及分管零售的副行长都会非常警觉。 然而，在民生银行“飞单”案中，北分航天桥支行行长张颖却扮演了主角。民生银行表示，张颖已经被带走接受公安部门调查。另据媒体报道，该行副行长肖野“失联”，尚未归案。 一位某股份制商业银行私行部门负责人对记者指出，“像民生银行等一些股份行设有私人银行事业部，在分行一级也有私行部，主要身兼管理、营销两大职能。如果支行一名客户够得上私行级，分行私行部便会知晓，所以，对支行私行客户的“飞单”情况，应能第一时间掌握。” 但直到私行客户发现端倪并询问后，北京分行才察觉支行“飞单”。市场消息指出，“民生银行北京分行意外发现该产品并不存在，上报总行后，民生银行总行迅速报案。” 除了“飞单”之外，民生银行航天桥支行被曝光的“萝卜章”票据造假也显示，此类风险事件绝非鲜见。 4月7日，银监会下发《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》(5号文)，已提出要对包括“萝卜章”“飞单”等在内的银行业存在的金融乱象进行集中整治。 “飞单”年化8.4％偏离常识 根据市场消息，张颖及航天桥支行其他工作人员向民生银行私行客户销售的虚假理财产品是“让利理财转让”产品，半年期年化利率高达8.4%，相当诱人。 以高收益诱骗消费者是不法分子惯用的手段。一般情况下理财客户经理“飞单”后都会投一些虚假的信托产品，类似这样的收益权转让项目也比较常见。业内人士表示，这种产品未来的还款来源不清晰，或者根本就是“庞氏骗局”。 正常的私行通过代销的渠道也会投收益权转让产品，但银行会经过一定尽调程序，还会有抵押品，通过银行绿色通道所认同的信托公司代为做投顾管理。 某股份行私人银行人士指出，从私行银行端看，产品投资的收益率一般是个位数，扣除行政费用、通道管理费、银行中收等，客户能拿到的收益率在5%～6%已经算高的。“8.4%的收益率高得不合理。” 上述私行人士表示，无论是普通客户购买理财产品，还是私行客户购买高端理财，从客户端看，一般情况下客户都无法辨别理财产品真伪，以及合同上公章的真伪。[详情]

　　4月18日，21世纪经济报道以《上百私银客户买了“假”理财 民生航天桥支行行长涉案》为题独家报道了民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌伪造理财产品，并以产品“让利”转让的方式吸引高净值客户，致使逾150名投资者逾30亿资金不知去向的消息。 事件持续发酵中。 18日当天，陆续有客户到民生航天桥支行询问情况，除了前述报道提及的“鲸钻高尔夫俱乐部”成员，该行其他私银客户亦涉及其中，甚至普通客户也购买了相关产品。 21世纪经济报道记者在航天桥支行营业厅发现，多位投资人拿着合同要求兑付4月17日到期的产品本息，但均未果。当日中午，约10位投资人代表与紧急上任的支行行长进行了座谈，但未能获得有效进展。 4月18日晚间，民生银行在上交所发布公告称：“近日，本公司发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，本公司已成立工作组，积极协助公安部门侦办。” 针对媒体报道的涉案金额及具体案情正在调查过程中，民生银行表示，力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。并且，民生银行还表示，“目前，本公司经营一切正常。” 普通客户购买“私银理财产品”？ 21世纪经济报道记者获取的一名自称普通客户提供的理财产品转让协议显示，她受让的理财产品名称为“非凡资产管理保本第172期私银款”，受让金额为100万元，转让方为自然人。 “当时领我到一个小房间里把合同签了以后，后来到柜台办的转账。”该投资人称，其曾对“把钱转给个人”提出质疑，但接待她的理财经理告诉她，“资金由民生银行负责监管，不用担心安全问题。” 值得一提的疑问还有，该投资人的投资金额仅100万元，但民生航天桥支行给她提供的理财产品说明书却显示，这款产品个人投资者购买的起点是600万元。 另有多位投资者对21世纪经济报道记者表示，自己并非私人银行客户，且4月18日到航天桥支行进行信息登记的投资者中，为数不少登记的金额从100-300万不等。 这意味着，该事件的投资人并不仅限于该支行私人银行客户群体，而是下沉至非私银客户。多位投资人据此表示，此次涉案的金额很可能达40亿元以上。 对于航天桥支行行长张颖带领支行副行长、理财经理等人铤而走险的原因，多位投资者表示，张颖将获得的资金用于银行外部投资，范围从放贷、投资地产基金、投资艺术品不等。这些说法，还有待公安机关的证实。 财新网18日上午报道称，民生航天桥支行负责人挪用客户的理财资金，是为了填平一个票据的窟窿。 不过也有接近民生银行人士向21世纪经济报道记者表示：“民生银行今天（18日）启动内部核查，发现航天桥支行银行承兑汇票贴现业务仅有1000万左右，不可能有如此大的窟窿。如果真涉及票据业务，也不是该行正常的承兑汇票业务。” 又有多名涉事员工被带走 多名投资者表示，4月17日晚间，民生银行航天桥支行又有副行长肖野及三名员工被公安机关带走。被带走者具体涉案情况未知。 据投资者反映，4月17日，肖野还出现在民生航天桥支行的办公室。投资者提供的一个视频显示，众多投资者将肖野堵在办公室，追问他是否知道卖给投资者的产品是假的。而肖野则支吾着回答：“当时我不知道这个产品是有问题的。” 视频中，面色憔悴的肖野表示：“发生这样的情况，我是非常真实的希望有一个好的结果回馈给各位，但现在不能给客户想要的回复，请大家给我们一些时间。” 18日，投资人未能在民生航天桥支行见到肖野，但在上午11时许，见到了该支行新上任的支行行长。据悉，该行长姓郑，17日夜里临危受命，从民生银行北京分行国贸支行副行长，调任至航天桥支行行长。 据投资人称，郑行长与近10位投资人代表座谈了约1个小时，但对资金规模、资金去向、后续解决方案等问题，均未作正面回答。 另据投资者反映，4月18日，又有一男一女两名员工被公安机关带走。[详情]

　　证券时报记者 潘玉蓉 近日，民生银行北京航天桥支行约30亿元理财产品“飞单”事件备受市场关注。民生银行昨日晚间公告，已经向公安部门报案并成立工作小组，协助公安部门侦办支行行长张颖案件。 该公告称，民生银行发现北京分行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。目前，张颖正在接受公安部门调查，民生银行成立工作组，协助公安部门侦办。 针对媒体报道的涉案金额及具体案情正在调查过程中，民生银行表示，将力争尽快查明事实，最大限度保护客户资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。 民生银行还表示，目前公司经营一切正常，将严格按照法律法规及监管规定及时履行信息披露义务。 此前有媒体报道称，民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌伪造产品，并以产品“让利”转让的方式吸引该行私人银行高净值客户，致使逾150名投资者被套，其他投资者和涉及金额还在统计中，估计涉及规模约30亿元。 其实，银行时有出现的“飞单”事件已引起银监会注意。今年3月30日，银监会向银行下发了《关于开展销售专区“双录”实施情况专项评估检查的通知》(47号文)，对银行销售专区“双录”实施情况开展专项评估检查，以规范银行自有理财及代销业务行为，治理误导销售、私售“飞单”等。 [详情]