建信原基金经理李涛"老鼠仓"交易获刑2年

　　来源：微信号“牛熊交易室” 10年来不少基金经理在“老鼠仓”上前仆后继，葬送了大好的职业生涯。最惨的则是偷鸡不成蚀把米，玩老鼠仓不仅没赚到什么钱还把自己栽进了监狱。 1个月前被宣判的原建信基金的基金经理李涛就是这样的人，在担任基金经理期间，利用其实际控制他人账户先于基金账户进行“老鼠仓”交易，期间累计交易金额逾3亿元，竟然只赚了18万元。纯粹是搬起石头砸自己的脚，二审改判为有期徒刑2年，并处罚金50万元。 排除道德因素外，单从老鼠仓的操作水平看，牛熊君不禁要问，就这水准也能当基金经理？ 在牛熊交易室来研究一下李涛的投研能力究竟如何前，我们从法院宣判文书中看看他具体的老鼠仓操作情形。 老鼠仓具体操作情形是这样的：1、使用其实际控制的“左李”证券账户，先于或同期于基金账户买入或卖出相同股票103支，买入金额共计人民币8067万余元，卖出金额共计3841万余元，获利金额共计18万余元；2、使用“谢渝”证券账户，先于或同期于基金账户买入或卖出相同股票102支，买入金额共计1.8亿余元，卖出金额共计9700余万元；3、使用“邱俊生”证券账户，先于或同期于基金账户买入或卖出相同股票24支，买入金额共计2300余万元，卖出金额共计900余万元。 牛熊交易室总结一下李涛的老鼠仓： 1、合计使用3个证券账户，累计操作229只股票，累计买入金额2.84亿元，累计卖出金额1.44亿元； 2、获利金额只在第一个账户中提及，18万元； 大家肯定有同感，一个基金经理比小散还勤快，担任建信基金基金经理3年多时间，竟然老鼠仓了229只股票，买卖如此频繁，平时都教普通投资者不要追涨杀跌的呢？ 最关键的是操作这么累，只赚18万元！万分之6.3的收益率，就赚了个手续费啊！ 退一步讲，就算这18万元是第一个账户卖出3841万元所对应的收益，收益率也才千分之4.68！ 实在是无语了，老鼠仓还这么差的水平，简直是人神共愤！ 牛熊交易室带大家看看，这位李涛是何方神圣。资料显示，李涛先后就职于中国经济开发信托投资公司、西南证券、国泰君安证券公司、新时代证券、中海基金管理公司等单位，曾担任投资银行部经理、行业研究员、基金经理等职。李涛于2005年6月至2007年7月期间担任中海分红增利混合型证券投资基金基金经理；于2007年7月至2008年7月期间担任中海优质成长证券投资基金基金经理。李涛于2008年9月加入建信基金管理公司。2011年5月11日起任建信优化配置混合型证券投资基金基金经理。2011年11月22日起任建信恒稳价值混合型证券投资基金基金经理。 奇怪了，从2005年开始担任基金经理，到结束担任建信基金经理有近7年时间，投资能力怎么如此没长进？ 李涛负责建信优先基金从2008年11月27日~2012年2月17日，3年多回报25.46%，绝对值看起来尚可，但是对比同期的市场，只能说太一般了。 也不得不说，李涛开始的运气实在太好了，2008年11月27日，A股市场在从1664低点开始反弹，可以说任职抄了10年大底，其任职期间上证指数上涨24.2%。所以他那25%的任职回报也就一般般啦。 老鼠仓屡禁不绝，让人叹为观止。牛熊交易室2017年8月曾专项研究了老鼠仓行为。数据统计显示，仅自2014年以来，证监会共启动99起“老鼠仓”违法线索核查，向公安机关移送涉嫌犯罪案件83起，涉案交易金额约800亿元。 老鼠仓不少见，但操盘如此频繁，获利如此之差的倒不常见。说实在，很有这些落马的基金经理惋惜，本可以年薪百万，却人心不足蛇吞象，机关算尽反误了卿卿命。[详情]

　　近日，中国裁判文书网公布李涛利用未公开信息交易二审刑事判决书。李涛在担任建信基金的基金经理期间，利用其实际控制他人账户先于基金账户进行“老鼠仓”交易，期间累计交易金额逾3亿元，二审改判为有期徒刑2年，并处罚金50万元。 判决书显示，李涛，男，1975年11月2日出生，曾任建信基金管理有限责任公司基金经理，住北京市海淀区；因涉嫌犯利用未公开信息交易罪，于2014年11月14日被刑事拘留，同年12月19日被逮捕，2015年3月17日被取保候审，经北京市第二中级人民法院决定，于2016年12月28日被逮捕；现羁押在北京市第一看守所。 经法院审理查明，2009年10月至2012年2月间，被告人李涛利用担任建信基金管理有限责任公司（以下简称建信公司）基金经理，负责管理该公司“建信优选成长基金”账户而掌握有关投资决策、交易等方面信息的职务便利，违反规定，使用其实际控制的“左李”证券账户，先于或同期于基金账户买入或卖出相同股票103支，买入金额共计人民币8067万余元，卖出金额共计3841万余元，获利金额共计18万余元。 在此期间，被告人李涛使用“谢渝”证券账户，先于或同期于基金账户买入或卖出相同股票102支，买入金额共计1.8亿余元，卖出金额共计9700余万元；使用“邱俊生”证券账户，先于或同期于基金账户买入或卖出相同股票24支，买入金额共计2300余万元，卖出金额共计900余万元。 被告人李涛作案后于2014年11月14日被查获归案，李涛的家属主动退缴237.27万元。 北京市第二中级人民法院于2017年4月11日作出（2016）京02刑初146号刑事判决，一审法院认为，被告人李涛身为基金管理公司从业人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息有关的证券交易活动，其行为已构成利用未公开信息交易罪，且情节特别严重，依法应予惩处。 故判决如下：被告人李涛犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑五年，并处罚金人民币九十万元；扣押在案的人民币237.27万元没收，上缴国库。 宣判后，原审被告人李涛不服一审判决，提出上诉。李涛的上诉理由是：其到案后积极配合调查，有坦白情节，主动要求家属退赃，且本案中获利额较小，不属于犯罪情节特别严重，一审量刑过重。 二审法院表示，一审法院根据上诉人李涛犯罪的事实、犯罪的性质、情节和对于社会的危害程度所作的判决，认定事实清楚，证据确实、充分，定罪准确，审判程序合法，惟认定上诉人犯罪情节特别严重有误导致量刑畸重，应当依据罪责刑相适应和量刑均衡的原则予以纠正。 依据《中华人民共和国刑法》相关规定，二审重新判决，以李涛犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑2年，并处罚金人民币50万元，没收金额不变。并指出，该判决为终审判决。[详情]