鞍钢3.38亿汇票未获偿付 央行辟谣非银行

　　鞍钢3亿元银行承兑汇票逾期 财务公司风险持续暴露 王力凝 鞍钢股份（000898.SZ）日前公告称，公司持有的银行承兑汇票人民币3.38亿元出现逾期未偿付情况，另外尚有未来可能被后手贴现方追索银行承兑汇票人民币4.94亿元。 银行承兑汇票竟然不能兑付了？这份公告很快在金融行业引发轩然大波。随后，中国人民银行沈阳分行和鞍钢股份澄清，开票的“金融机构”为个别财务公司，不是商业银行。 “现在我们正在设法追索。”8月6日，鞍钢股份董秘办人士告诉《中国经营报》记者，因为涉及到商业秘密，这家开票的财务公司的具体名称还不方便对外透露，但是“可以肯定不是外界所传的宝塔石化财务公司”。 近一年多以来，宝塔石化集团财务有限公司（以下简称“宝塔石化财务公司”或“宝塔石化”）、海航集团财务有限公司、重庆力帆财务公司等都相继爆出了汇票不能承兑问题。 作为实体企业的“内部银行”，中国253家财务公司掌管的资产规模已达9.5万亿元，其中表内资产总额6.33万亿元。超速发展之下，风险正暗流涌动。 8.32亿承兑汇票存风险 在“关于部分银行承兑汇票到期未获清偿的公告”中，鞍钢股份提到，公司在销售商品过程中，收取的部分货款为金融机构开出的银行承兑汇票。截至2019年7月31日，公司持有的银行承兑汇票人民币3.38亿元出现逾期未偿付情况，占最近一期经审计净资产的 0.64%。 另外，截至2019年7月31日，鞍钢股份未来仍有可能被后手贴现方追索银行承兑汇票人民币4.94亿元，占净资产的0.94%。 2019年一季度，鞍钢股份经营活动产生的现金净流入人民币20.09亿元。对于国内排名第二的钢铁企业鞍钢股份而言，这笔3.38亿元的承兑汇票影响并不算大。即便如此，这一消息仍像颗深水炸弹，给金融市场内带来不小的震动。 8月4日当天是周末，中国人民银行沈阳分行紧急发布“有关情况的说明”，称经排查，鞍钢股份公告所指的“金融机构”为个别财务公司，不是商业银行。随后，鞍钢股份也作出补充公告称，公司持有的商业银行开出的银行承兑汇票均正常兑付，到期未清偿的是由个别“财务公司”开出。 无独有偶，有消息称，鞍钢集团旗下的攀钢集团国际经济贸易有限公司在2018年11月就发函表示，接集团财务部通知，不再收取16家银行和金融机构开出的银行承兑票据，其中的财务公司有8家，分别是宝塔石化财务公司、海航集团财务有限公司、重庆力帆财务公司、西王集团财务有限公司、亿利集团财务公司、江苏华西集团财务有限公司、复星国际财务有限公司和恒大集团财务有限公司。但随后这一消息被攀钢集团否认。 那么，鞍钢股份这次所指的财务公司到底是谁？ 8月6日，鞍钢股份董秘办人士告诉本报记者，现在公司已经启动了追索程序，已经拿到了所有票据前手客户、开具机构的还款承诺函。至于开具企业的名称，由于涉及到公司的商业秘密，不便对外透露。 另外该人士称，可以确认不是宝塔石化财务公司。 “3.38亿元资金的票据肯定不是一张票据，每张票据背书的主体一般都不一样，行使票据追索权需要根据不同的单个票据分别进行。”长期研究票据问题的北京大成（石家庄）律师事务所律师郭玉棉告诉记者，鞍钢股份在出现法律纠纷等重大事项的时候有依法向公众信息披露的义务，而这次公告不属于行使票据追索权的法律行为。另外，作为最后持票人的企业，在票据被拒绝承兑或者拒绝付款后，要求是自票据被拒付之日起六个月行使，所以一定要注意诉讼时效是很短的。 也有金融从业者认为，鞍钢股份通过发这样一个公告，实际取得的舆论效果还不错，现在央行沈阳分行已经关注，预计行使追索权也将快一些。 2018年7月，鞍钢股份计划现金收购鞍钢集团持有的朝阳钢铁有限公司100%股权，估值59.04亿元。深交所反馈关注函，问到鞍钢股份是否有足够的资金支付本次交易。随后鞍钢股份答复，虽然公司的货币余额为22.65亿元，但还有应收票据余额116.99亿元。公司应收票据大部分为银行承兑汇票，主要来源为产品销售收款所得。结构主要是国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及与公司密切合作的央企财务公司开出的银行承兑汇票。 当时，鞍钢股份还提到“公司在银行承兑汇票托收回款过程中从未出现兑付风险”。但一年之后，鞍钢股份就曝出承兑汇票出现兑付风险。 宝塔石化的“前车之鉴” 自1987年，全国第一家企业集团财务公司东风汽车工业财务公司成立至今，中国财务公司发展走过了30余年，已经发展为中国金融版图中一支庞大的力量。 中国财务公司协会在8月1日最新公布的数据显示，截至2018年年末，中国有财务公司253家，较2017年末增加6家，全行业表内外资产总额9.50万亿元，同比增长9.3%，资产增速高于银行业平均增速4.41个百分点。 2018年，财务公司实现营业净收入1413亿元，实现净利润790.34亿元，同比分别增长了15.79%和4.92%。 原银监会主席刘明康曾在一次内部培训上提到，设立财务公司的目的，是通过对集团内部资金集中管理，提高内部资金、资源的使用效率，辅之以一定的投资、融资等手段，达到优化集团资源配置、改进现金流的目的。 郭玉棉认为，为了支持实体企业的发展，国家给财务公司的政策支持中，有两点值得关注，一是允许财务公司开展延伸产业链金融服务试点，即：非集团成员单位客户可在财务公司开立结算账户用于发放、归还贷款和存入保证金，但账户余额不得超出财务公司对其实际融资额及相应收益之和，这相当于给财务公司颁发了“半个银行牌照”。另外一项支持，是允许财务公司签发抬头为“银行承兑汇票”的商业票据，这种方式实际上也为财务公司增加了信用。 然而，本应只能服务于集团内部企业的财务公司，却被一些企业变成了融资平台，将业务延伸到集团企业之外，其典型就是2018年爆发的宝塔石化票据危机。 2018年12月，银川市人民检察院决定对宝塔石化集团有限公司董事长孙珩超等8人逮捕，其中孙珩超涉嫌票据诈骗罪，另外7名高管涉嫌违规出具金融票证罪。在宝塔石化的票据窝案中，融资造假的主体正是2016年4月8日挂牌运营的宝塔石化财务公司。 2016年5月，孙珩超在接受媒体采访时曾表示，过去对金融资本缺乏认识，财务公司唤醒了“梦中人”，在资本杠杆的撬动下宝塔石化将大有可为，过去被资金卡脖子的历史结束了。 或许是认知出了偏差，最终导致孙珩超踩了红线。据了解，离开了真实贸易业务的票据融资，其玩法是签发承兑汇票、然后拿到他行贴现、随后将贴现资金作为保证金再开票据、再贴现……在企业资金状况良好的情况下，这种融资能够维持循环，但是一旦出票企业资金链出现问题，不能够到期兑付，风险就会集中爆发。在票据中介和“票友圈”，宝塔石化的票据利率曾在15%以上，部分甚至高达30%。超过的利率推动宝塔石化如“滚雪球”般做大了票据业务规模。 广州一家物流公司项目经理告诉记者，公司持有一张宝塔石化财务公司出具的电子银行承兑汇票，金额为50万元，到期日为2018年9月，已经逾期了近11个月。公司已经按照要求在2019年1月进行了登记后，至今未能兑付。 利用宝塔石化财务公司的金融牌照，宝塔石化集团的票据业务急剧增长，应付票据从2016年的56亿元，增加到2018年9月底的164亿元。除此之外，宝塔石化还有43.85亿元的短期借款。 记者从宝塔石化内部人士了解到，公司仍在筹措偿债资金，到期汇票兑付时间现在仍不确定，而孙珩超的刑事案件现在仍在侦办中。 财务公司监管或收紧 一位贸易企业从业者告诉记者，宝塔石化票据案爆雷，对行业的影响非比寻常，一些公司甚至明确表示拒绝所有财务公司出具的汇票。 除了宝塔石化之外，还有多少财务公司的“雷”没有引爆？ 早在2019年2月，国务院总理李克强在国务院常务会议上表示，票据融资、短期贷款上升比较快，这不仅有可能造成“套利”和资金“空转”等行为，而且可能会带来新的潜在风险。 中国财务公司协会报告中称，虽有个别财务公司出现了风险事件，但财务公司整体经营稳健，风险指标整体优良。 一位金融从业者告诉记者，实际上200多家财务公司存在较大差异，比如中石油集团旗下的中油财务有限责任公司，业内排名第一，其资产规模、盈利水平和抗风险能力，民营企业的财务公司根本不可同日而语。 记者注意到，截至2018年末，财务公司行业不良资产余额为316亿元，不良资产率年为0.46%，相较于商业银行1.89%的不良资产率，这是一个非常低的数字。但是财务公司不良资产率在2017年是0.03%，也就是说，2018年同比上涨了1433.33%。 另外，253家财务公司中，无不良资产的财务公司达214家。这就意味着，已经有39家财务公司出现不良资产。 针对个别财务公司发生的承兑汇票逾期未兑付风险事件，7月底，中国银保监会发布《关于进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的通知》，对财务公司提出了严格审查贸易背景真实性、合理确定票据承兑业务规模，不得签发超出客户授信额度的承兑汇票、加强票据承兑保证金管理、强化票据兑付的流动性管理、合规开展买断式转贴现业务等要求。 另外，中国银保监会还要求财务公司制定应急预案，当票据承兑业务可能出现或已出现逾期风险时，要及时启动预案并于24小时内将相关情况报送属地监管部门。 在具体的监测指标上，中国银保监会要求各地监管部门重点关注票据承兑业务余额超出其月末存放同业余额3倍或承兑保证金存款占所有存款比率超出30%的财务公司。 江西财经大学九银票据研究院执行院长肖小和告诉记者，建议由财务公司主管部门牵头成立的混合所有制的财务票据平台，作为第三方参与票据贴现交易，以及上海票据交易所的票据二级市场交易，可以最大限度防范“逆流程操作”“倒打款”“一票二卖”等违法、违规行为，通过财务公司票据平台相关系统的建设，也能配合上海票据交易所进一步限制少数金融机构“内外勾结”等票据作案行为。 此前有媒体报道称，监管部门正在考虑成立财务公司行业风险基金，但具体的做法存在争议。 在郭玉棉看来，财务公司行业风险基金可以是由中国财务公司协会这样的民间机构发起，也可以政府强制，有点类似商业银行向央行缴纳备付金一样，起到担保作用。 现在，财务公司的存款准备金率为7%，大型金融机构和小型金融机构分别为14%和12%。但相较于商业银行，财务公司的存款基数非常小，一旦发生像宝塔石化这样的恶性案件，财务公司的存款准备金仍是“杯水车薪”。 即便如此，此前仍有不少财务公司曾表达出希望降低甚至取消存款准备金的诉求，所以财务公司的行业风险基金制度建设仍任重道远。[详情]

　　原标题：深度|诡异！财务公司为何开具“银行承兑汇票”？鞍钢踩雷与宝塔的前车之鉴 21世纪经济报道从知情人士处独家获悉，此事极有可能与一家正在大力处置资产的巨型民企有关，这家企业7月底也有私募债违约被媒体曝出。目前鞍钢股份内部正在落实责任人。 鞍钢股份踩雷3.38亿银行承兑汇票，紧急说明称“实为财务公司开具”。为何此事引起市场浮想联翩，又引起当地金融监管关注？财务公司开具的“银行承兑汇票”玄机几何，究竟有多大风险？ 8月5日午间，鞍钢股份（000898.SZ）公告称，公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿，该“金融机构”为个别财务公司。公司持有的商业银行开出的银行承兑汇票均正常兑付。 这事儿得追溯到8月1日该公司发布的一则《部分银行承兑汇票到期未获清偿的公告》，公告中称，公司在销售商品过程中，收取的部分货款为金融机构开出的银行承兑汇票。截至2019年7月31日，公司持有的银行承兑汇票人民币3.38亿元出现逾期未偿付情况，占最近一期经审计净资产的0.64%。公告并称，截至2019年7月31日，尚有未来可能被后手贴现方追索银行承兑汇票人民币4.94亿元，占最近一期经审计净资产的0.94%。 2018年鞍钢股份归属母公司股东净利润为79.52亿元，这几个亿相对而言似乎影响不大。但根据鞍钢股份7月中旬公布的上半年业绩预告，报告期内归母净利润为14.5亿元，比去年同期下降67.3%。因此，承担这笔3.38亿的损失，说是没有压力，还是言之尚早。 财务公司开出的“银行承兑汇票” 8月1日，21世纪经济报道率先报道了此事，并询问了一位资深银行业分析师，其对记者表示，“这实在是罕见，因为一般来说银行承兑汇票是银行的信用，而且兼具开票行和转贴行的信用，极少出现到期未偿付。鞍钢股份所持票据没有兑付的话，可能交易过程存在违规，或者票据本身存在违规现象。”（原文见：罕见！鞍钢股份持有3.4亿银行承兑汇票逾期未偿付） 一般来说，承兑汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。 简单来说，商业承兑汇票是企业开具的，到期后企业无条件见票付款的一种承兑汇票，主要是企业信用背书。 而银行承兑汇票是指A企业在B银行开立账户，向银行申请银行承兑汇票，银行在考核通过A企业的资信状况，并且A企业在B银行存入一定的保证金的时候，约定无条件在承兑汇票到期那天给最后一手的持票人付款。在这过程中，A企业可以取得高于保证金的更强的支付货款的能力，而银行可以用存入的保证金放款，同时赚取手续费。 对于持有到期银行承兑汇票的人来说，偿付几乎不存在风险，因为直接的对手方是银行，而银行信用高于一般的工商企业。因此银行承兑汇票安全性远高于商业承兑汇票。 那为什么安全性极强的银行承兑汇票会出问题？ 8月4日，中国人民银行沈阳分行在官网发布《有关情况的说明》称，近期注意到鞍钢股份有限公司发布公告称，该公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿。据人民银行沈阳分行排查，该公告所指“金融机构”为个别财务公司，不是商业银行。此前，个别媒体所做的报道为误读。 紧接着，鞍钢股份也进行了上文所述的补充说明。对此事不可谓不重视。 为什么开票人是财务公司，却叫做“银行承兑汇票”呢？ 一位资深票据人士对21世纪经济报道记者表示，财务公司开具的承兑汇票也叫银行承兑汇票，因为属于地方银保监部门监管，是银保监准入机构。 财务公司是经银保监会批准的、由大型企业集团投资成立的，为本集团提供金融服务的非银行金融机构。原银监会2007年发布的《非银行金融机构行政许可事项实施办法》中，有一章是“企业集团财务公司法人机构设立”，强调了财务公司的归口管理，所以财务公司开具的承兑汇票的确也叫银行承兑汇票。 1987年中国有了第一家企业集团财务公司，至今已经32年。财务公司相较于银行业比较低调，甚至在非银金融中也不显山不露水。根据财务公司协会8月1日发布的《中国企业集团财务公司行业发展报告（2019）》，截至2018年末，全中国财务公司的机构数量为253家，全行业表内外资产总额9.50万亿元，同比增长9.3%，资产增速高于银行业平均增速4.41个百分点；全年累计发放贷款4.55万亿元，同比增长13.03%，远高于经济增长速度。虽有个别财务公司出现了风险事件，但财务公司整体经营稳健，风险指标整体优良。2018年末，财务公司行业不良资产余额为316亿元。行业平均不良资产率0.46%，不良贷款率0.96%。相对于银行业2018年末1.89%的不良率，财务公司还是偏低的。 宝塔石化财务公司镜鉴 “但是财务公司的支付能力依赖于集团公司，虽然这票叫银行承兑汇票，但信用风险上更接近于商业承兑汇票。”上述资深票据人士表示。 21世纪经济报道从知情人士处独家获悉，此事极有可能与一家正在大力处置资产的巨型企业有关，这家企业7月底也有私募债违约被媒体曝出。目前鞍钢股份内部正在落实责任人。 但是记者联系鞍钢党委办公室，对方一直未接听，所以也并未对此事进行评价。另一位鞍钢股份原管理人员则对记者表示，已经退休，不参与集团事务，也不方便对此事评价。 财务公司银行承兑汇票的问题早有先例，比如去年宝塔石化财务公司的危机。虽然据记者了解，宝塔石化与此次鞍钢的事件并无明显联系，但是前者已经让财务公司银行承兑汇票的风险显现。 宝塔石化财务公司于2016年成立，是宁夏首家企业集团财务公司。2018年11月，宝塔石化旗下上市公司宝塔实业（000595.SZ）公告，公安机关通报，公司实际控制人孙珩超涉嫌刑事犯罪，宝塔石化面临的资金问题随之走向公开化，大量票据持有人前赴宝塔石化银川总部要求兑付。 而早在去年5月，其票据兑付风险出现，7月10日，宝塔石化下属财务公司在其官网发布公告称：“今年5月份以来，由于在工作上的失误，对风控兑付问题未进行严格统筹，造成持有宝塔票据的客户未能如期兑付。”根据新华社报道，宝塔石化集团2018年三季度财报数据显示，截至9月30日，集团资产总计668亿元，总负债340.56亿元，其中流动负债259.35亿元。在宝塔集团近260亿元的流动负债中，应付票据一项为164.1亿元，占到了绝对比重，短期借款43.85亿。根据财报，2018年前三季度，宝塔集团净利润为48.39亿元，这一盈利水平明显无法覆盖巨大的债务窟窿。 此后宝塔石化多位高管离职，今年7月，宝塔实业公告预计上半年亏损6000-8000万元，其后又公告财务总监继董事长之后也辞职了。 联合资信曾在一则关注公告中表示，关注到宝塔石化财务公司主要对宝塔石化集团内部子公司提供资金管理、信贷、结算等金融服务，财务公司票据兑付逾期反映出其在集团子公司资金归集、风控管理方面仍存在不足对其市场信用度造成一定负面影响。今年7月22日，联合资信维持宝塔石化集团的主体长期信用等级为C。 这里所提到的未能兑付的票据，正是宝塔石化财务公司发行的银行承兑汇票。[详情]

　　原标题：深度|诡异！财务公司为何开具“银行承兑汇票”？鞍钢股份踩雷与宝塔的前车之鉴 21世纪经济报道从知情人士处独家获悉，此事极有可能与一家正在大力处置资产的巨型民企有关，这家企业7月底也有私募债违约被媒体曝出。目前鞍钢股份内部正在落实责任人。 鞍钢股份踩雷3.38亿银行承兑汇票，紧急说明称“实为财务公司开具”。为何此事引起市场浮想联翩，又引起当地金融监管关注？财务公司开具的“银行承兑汇票”玄机几何，究竟有多大风险？ 8月5日午间，鞍钢股份（000898.SZ）公告称，公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿，该“金融机构”为个别财务公司。公司持有的商业银行开出的银行承兑汇票均正常兑付。 这事儿得追溯到8月1日该公司发布的一则《部分银行承兑汇票到期未获清偿的公告》，公告中称，公司在销售商品过程中，收取的部分货款为金融机构开出的银行承兑汇票。截至2019年7月31日，公司持有的银行承兑汇票人民币3.38亿元出现逾期未偿付情况，占最近一期经审计净资产的0.64%。公告并称，截至2019年7月31日，尚有未来可能被后手贴现方追索银行承兑汇票人民币4.94亿元，占最近一期经审计净资产的0.94%。 2018年鞍钢股份归属母公司股东净利润为79.52亿元，这几个亿相对而言似乎影响不大。但根据鞍钢股份7月中旬公布的上半年业绩预告，报告期内归母净利润为14.5亿元，比去年同期下降67.3%。因此，这笔3.38亿的风险暴露对鞍钢没有压力，还是言之尚早。 财务公司开出的“银行承兑汇票” 8月1日，21世纪经济报道率先报道了此事，并询问了一位资深银行业分析师，其对记者表示，“这实在是罕见，因为一般来说银行承兑汇票是银行的信用，而且兼具开票行和转贴行的信用，极少出现到期未偿付。鞍钢股份所持票据没有兑付的话，可能交易过程存在违规，或者票据本身存在违规现象。” 详见报道《罕见！鞍钢股份持有3.4亿银行承兑汇票逾期未偿付》。 一般来说，承兑汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。 简单来说，商业承兑汇票是企业开具的，到期后企业无条件见票付款的一种承兑汇票，主要是企业信用背书。 而银行承兑汇票是指A企业在B银行开立账户，向银行申请银行承兑汇票，银行在考核通过A企业的资信状况，并且A企业在B银行存入一定的保证金的时候，约定无条件在承兑汇票到期那天给最后一手的持票人付款。在这过程中，A企业可以取得高于保证金的更强的支付货款的能力，而银行可以用存入的保证金放款，同时赚取手续费。 对于持有到期银行承兑汇票的人来说，偿付几乎不存在风险，因为直接的对手方是银行，而银行信用远高于一般的工商企业。因此银行承兑汇票安全性远高于商业承兑汇票。 那为什么安全性极强的银行承兑汇票会出问题？ 8月4日，中国人民银行沈阳分行在官网发布《有关情况的说明》称，近期注意到鞍钢股份有限公司发布公告称，该公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿。据人民银行沈阳分行排查，该公告所指“金融机构”为个别财务公司，不是商业银行。此前，个别媒体所做的报道为误读。 紧接着，鞍钢股份也进行了上文所述的补充说明。对此事不可谓不重视。 为什么开票人是财务公司，却叫做“银行承兑汇票”呢？ 一位资深票据人士对21世纪经济报道记者表示，财务公司开具的承兑汇票也叫银行承兑汇票，因为属于地方银保监部门监管，是银保监准入机构。 财务公司是经银保监会批准的、由大型企业集团投资成立的，为本集团提供金融服务的非银行金融机构。原银监会2007年发布的《非银行金融机构行政许可事项实施办法》中，有一章是“企业集团财务公司法人机构设立”，强调了财务公司的归口管理，所以财务公司开具的承兑汇票的确也叫银行承兑汇票。 1987年中国有了第一家企业集团财务公司，至今已经32年。财务公司相较于银行业比较低调，甚至在非银金融中也不显山不露水。根据财务公司协会8月1日发布的《中国企业集团财务公司行业发展报告（2019）》，截至2018年末，全中国财务公司的机构数量为253家，全行业表内外资产总额9.50万亿元，同比增长9.3%，资产增速高于银行业平均增速4.41个百分点；全年累计发放贷款4.55万亿元，同比增长13.03%，远高于经济增长速度。虽有个别财务公司出现了风险事件，但财务公司整体经营稳健，风险指标整体优良。2018年末，财务公司行业不良资产余额为316亿元。行业平均不良资产率0.46%，不良贷款率0.96%。相对于银行业2018年末1.89%的不良率，财务公司还是偏低的。 或涉一家大型民企 “但是财务公司的支付能力依赖于集团公司，虽然这票叫银行承兑汇票，但信用风险上更接近于商业承兑汇票。”上述资深票据人士表示。 21世纪经济报道从知情人士处独家获悉，此事极有可能与一家正在大力处置资产的巨型民企有关，这家企业7月底也有私募债违约被媒体曝出。目前鞍钢股份内部正在落实责任人。 但是记者联系鞍钢党委办公室，对方一直未接听，所以也并未对此事进行评价。另一位鞍钢股份原管理人员则对记者表示，已经退休，不参与集团事务，也不方便对此事评价。 有个线索或许与此事有关。2018年11月底，有媒体报道称，攀钢集团不再收取16家银行和金融机构开出的银行承兑票据，这其中包括7家财务公司，包括宝塔石化集团财务有限公司、海航集团财务有限公司、江苏华西集团财务有限公司，以及复星、恒大、重庆力帆的财务公司等。 攀钢集团与鞍钢集团有何关联？2010年，国务院国有资产监督管理委员会通知，同意鞍山钢铁集团公司与攀钢集团有限公司实行联合重组。 这其中，2016年成立的、作为宁夏首家非银金融机构的宝塔石化财务公司的危机已经公开化。虽然此次鞍钢的票据不是宝塔石化集团财务公司开具的，但宝塔财务此前的案例可以作为参考。2018年11月，宝塔石化旗下上市公司宝塔实业公告，公安机关通报，公司实际控制人孙珩超涉嫌刑事犯罪，宝塔石化面临的资金问题随之走向公开化，大量票据持有人前赴宝塔石化银川总部要求兑付。 而早在去年5月，其票据兑付风险出现，7月10日，宝塔石化下属财务公司在其官网发布公告称：“今年5月份以来，由于在工作上的失误，对风控兑付问题未进行严格统筹，造成持有宝塔票据的客户未能如期兑付。”根据宝塔石化三季报，截至去年9月末，宝塔石化集团应付票据余额达164.1亿元，应付账款为10.01亿元。另外，短期借款达43.85亿元、长期借款达57.21亿元。 联合资信曾在一则关注公告中表示，关注到宝塔石化财务公司主要对宝塔石化集团内部子公司提供资金管理、信贷、结算等金融服务，财务公司票据兑付逾期反映出其在集团子公司资金归集、风控管理方面仍存在不足对其市场信用度造成一定负面影响。今年7月22日，联合资信维持宝塔石化集团的主体长期信用等级为C。 这里所提到的未能兑付的票据，正是宝塔石化财务公司发行的银行承兑汇票。[详情]

　　原标题：鞍钢股份最新补充公告：承兑汇票未获清偿，“金融机构”为个别财务公司 鞍钢股份发布补充公告，8月1日公司《公告》所述，公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿，该“金融机构”为个别财务公司。公司持有的商业银行开出的银行承兑汇票均正常兑付。[详情]

　　原标题：鞍钢股份3.38亿银行承兑汇票逾期未获偿付 央行排查：“金融机构”为财务公司，非商业银行 来源：每日经济新闻 一则银行承兑汇票逾期未偿付的公告引来一大波关注。日前，鞍钢股份公告，公司在销售商品过程中，收取的部分货款为金融机构开出的银行承兑汇票，但截至7月31日，持有的3.38亿元银行承兑汇票出现逾期未偿付。此外，公告披露，截至7月31日，尚有未来可能被后手贴现方追索银行承兑汇票人民币4.94亿元。 这引发市场持续热议。具体是哪家银行未能兑付，到底是银行因承兑汇票本身存在问题而不予兑付还是银行兑付不了？ 《每日经济新闻》记者就此致电鞍钢股份内部人士，对方称，公告说的是开具银行承兑汇票的金融机构，所以只能说是金融机构，也不便说是哪家金融机构。“我们是上市公司，我们的信息披露有要求。”该人士还表示，银行承兑汇票本身没问题，是金融机构的问题。 8月4日，央行沈阳分行公告称：“近期，我们注意到鞍钢股份有限公司发布公告称，该公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿。据人民银行沈阳分行排查，该公告所指‘金融机构’为个别财务公司，不是商业银行。此前，个别媒体所作的报道为误读。” “金融机构”为个别财务公司 鞍钢股份公告，延期兑付发生后，公司多次与相关方商讨解决方案，现已取得所有票据前手客户以及开具银行承兑汇票相关金融机构的还款承诺函。相关方正在陆续偿还逾期票据兑付款。 根据票据到期时间及兑付情况，鞍钢股份还称，已陆续启动了对票据逾期的相关法律诉讼追索程序。 记者辗转联系到鞍钢股份内部人士，对方回应： 第一，银行承兑汇票逾期未付，公司没有任何过错，肯定是对方出现问题了。 第二，关于对方是哪家的问题，还是以公告口径为准，我们只能说是金融机构，是金融机构开具的银行承兑汇票。我们是上市公司，我们的信息披露有要求。 该人士还称，银行承兑汇票本身没问题，都是合规运行，正常交易。他也称，银行承兑汇票，不必然就是指银行，还可以是其他金融机构。 8月4日，央行沈阳分行发布最新公告表示：“近期，我们注意到鞍钢股份有限公司发布公告称，该公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿。据人民银行沈阳分行排查，该公告所指‘金融机构’为个别财务公司，不是商业银行。此前，个别媒体所作的报道为误读。” 有银行业资深票据人士告诉记者，银行承兑汇票并不一定都是银行开具的，财务公司承兑票据在票据系统中也是体现为银行承兑汇票，所以，有的机构把这部分票据也称作银行承兑汇票。 银行承兑汇票属于商业汇票的一种，严格意义上来说，银行承兑汇票专门指的就是银行承兑的商业汇票，但目前市场上对这一概念使用宽泛化。 央行曾对此明确解释，商业汇票根据承兑人的不同，分为银行承兑汇票和商业承兑汇票，银行承兑汇票由银行承兑，商业承兑汇票由银行以外的付款人承兑。商业汇票的使用主体是单位和其他组织。商业汇票的付款期限，最长不得超过6个月。商业汇票是一种约期付款工具，不仅具有支付功能，还具有信用和融资功能，是货币市场中重要的金融产品。 银行承兑汇票将原先的商业信用升级为银行信用。持票人可以按时收到货款，也可以将票据在到期日之前卖给银行，也就是所谓“贴现”。票据贴现后就成了银行表内的贷款。 在票据市场发展较快的国家，商业票据已经成为其货币市场上的最主要工具。如在美国，2006年就有1700多家企业发行商业票据，市场未到期商业票据总额已占货币市场待偿还票据总额的70%左右，商业票据成为金融市场非政府类机构第一大短期融资工具。 广义银行承兑汇票不存在刚兑 数十年来，银行承兑汇票在我国也迅速发展起来，根据央行最新的统计数据，截至2019年上半年末，未贴现的银行承兑汇票余额为3.77万亿元。 业内人士指出，严格意义上，由银行负责承兑的银行承兑汇票在2019年之前确实是刚兑的，但若把财务公司出具的银行承兑汇票也考虑在内，可以说就不存在所谓刚兑的问题。 从实际情况来看，票据业务也是金融机构风险高发区。由于风险频发，对于票据业务的规范，相关制度也接连出台。2015年原银监会办公厅下发《关于票据业务风险提示的通知》（下称《风险提示通知》），直指部分银行业金融机构利用承兑贴现业务虚增存贷款规模，滚动签发银行承兑汇票，以票吸存，虚增资产负债规模；或以贷款、贴现资金作保证金，办理银行承兑汇票，虚增存款。有的还通过人为倒换业务类型，提增中间业务收入，虚增绩效。 该《风险提示通知》要求高度重视票据业务风险，认真落实监管要求。随后，2016年央行和原银监会联合发布《关于加强票据业务监管促进票据市场健康发展的通知》，指出存在部分票据业务发展不规范，部分银行有章不循、内控失效等问题，已引发系列票据案件，造成重大资金损失，业务风险不容忽视。 2016的该份文件要求全面开展票据业务风险自查。重点排查将公章、印鉴、同业账户出租、出借行为，与交易对手名单之外机构开展交易的行为，以及为它行“做通道”“消规模”，不按规定进行会计核算的行为。 而最近北京银保监局也出台《关于规范银行业金融机构票据业务的监管意见》，提出深化金融乱象治理，促进辖内银行业金融机构合规建设，引导票据业务回归本源、支持实体经济，遏制资金脱实向虚，防范金融风险，促进辖内票据业务健康有序发展。 该监管意见还指出，要审慎办理商业承兑汇票相关业务。辖内银行业金融机构应严格审慎办理以商业承兑汇票或其收益权为基础资产或对象的同业投资业务、资产证券化业务，以及福费廷、保理、质押等业务。此外，北京银保监局还表示，将在后续监管中进一步加强现场检查和非现场监测力度，对违规行为依法实施行政处罚，并责令内部严格问责。[详情]

　　原标题：承兑汇票罕见到期未清偿 央行紧急辟谣 来源 北京商报 北京商报讯（记者 孟凡霞 吴限）由包商银行事件引发的中小银行流动性担忧情绪仍未消散。鞍钢股份有限公司（以下简称“鞍钢股份”）日前发布的一则“部分银行承兑汇票到期未获清偿”的公告迅速引发市场关注。8月4日，央行沈阳分行发布公告称，经排查，该公告所指“金融机构”为个别财务公司，不是商业银行。此前个别媒体所做的报道为误读。 8月1日，鞍钢股份公告称，公司在销售商品过程中，收取的部分货款为金融机构开出的银行承兑汇票。截止到7月31日，该公司持有的银行承兑汇票3.38亿元出现逾期未偿付情况，占最近一期经审计净资产的0.64%。截至7月31日，尚有未来可能被后手贴现方追索银行承兑汇票4.94亿元，占最近一期经审计净资产的0.94%。 上述两者银行承兑票据合计8.32亿元，对于去年净利润近80亿元的鞍钢股份而言，影响并不大。鞍钢股份表示，由于公司生产经营稳定运行，资金较为充足，2019年一季度公司经营活动产生的现金净流入20.09亿元。因此，上述银行承兑汇票逾期未获偿付，不会对公司当期现金流构成重大影响。 关于应对措施，鞍钢股份同时称，出现票据延迟兑付情况后，公司多次与相关方商讨解决方案，及时沟通落实还款方案，现已取得所有票据前手客户以及开具银行承兑汇票相关金融机构的还款承诺函。上述相关方目前正在陆续偿还逾期票据兑付款。“目前，根据票据到期时间及兑付情况，公司已陆续启动了对票据逾期的相关方法律诉讼追索程序，以督促相关方尽快偿付相关逾期票据兑付款。” 虽然正值周末，但这则公告却引发了热议。在互动易上，已经有多个针对该事件的提问，对此，鞍钢股份仅表明相关方为金融机构，并未透露具体金融机构名称。北京商报记者8月4日曾多次尝试联系鞍钢股份年报中的电话，但截至发稿均无人接听。 针对银行承兑汇票未兑付的问题，央行沈阳分行迅速辟谣，表明该公告所指“金融机构”为个别财务公司，不是商业银行。 据了解，银行承兑汇票是商业汇票的一种。由于银行承兑汇票的开具主体为银行，而银行具有非常强的公信力，一般情况下不可能违约且未出现逾期的情况，所以广受企业的欢迎。央行日前公布的数据显示，截至2019年6月末，未贴现的银行承兑汇票余额为3.77万亿元，市场规模巨大。 有业内人士指出，银行承兑汇票并不一定都是银行开具的，财务公司承兑票据在票据系统上也体现为银行承兑汇票，所以，有的机构把这部分票据也称作银行承兑汇票。 事实上，自包商银行被接管以来，市场对部分中小银行的信用产生担忧，而此次银行承兑汇票未能偿付一事迅速发酵也是一种印证。分析人士指出，无论是银行还是财务公司，承兑汇票不承兑的口子一开，都会对金融秩序产生破坏，因此监管层要加强重视程度。 在资深金融分析师肖磊看来，出现银行承兑汇票无法兑付的情况，只可能有两种原因，一是说明金融机构的资金可能存在一定的流动性风险，二是说明向金融机构融资的企业出现了危机，无论哪种情况都需要引起警惕。他判断，银行承兑汇票主要的风险是付款方存在的信用风险，融资人出了问题，这种情况下，金融机构宁愿自己违规也要避免更大损失，因此出现不偿付的情况。“从监管的角度来看，主要得搞清楚是哪一方面的问题，然后针对性地采取报备和监管措施，对银行等在承兑汇票上的业务进行摸底，要求银行进行严格审查等。” 据了解，此前相关监管部门就已下发通知，要求银行规范相关业务。例如，北京银保监局此前曾印发《关于规范银行业金融机构票据业务的监管意见》，针对当前北京地区票据领域违规问题进行规范，提出辖内银行业机构办理异地客户承兑、直贴业务，应建立严格的客户准入标准，实行动态调整的名单制管理。[详情]

　　原标题：鞍钢股份3.38亿银行承兑汇票逾期未获偿付 央行排查：“金融机构”为财务公司，非商业银行 每日经济新闻 记者 张寿林 一则银行承兑汇票逾期未偿付的公告引来一大波关注。日前，鞍钢股份公告，公司在销售商品过程中，收取的部分货款为金融机构开出的银行承兑汇票，但截至7月31日，持有的3.38亿元银行承兑汇票出现逾期未偿付。此外，公告披露，截至7月31日，尚有未来可能被后手贴现方追索银行承兑汇票人民币4.94亿元。 这引发市场持续热议。具体是哪家银行未能兑付，到底是银行因承兑汇票本身存在问题而不予兑付还是银行兑付不了？ 《每日经济新闻》记者就此致电鞍钢股份内部人士，对方称，公告说的是开具银行承兑汇票的金融机构，所以只能说是金融机构，也不便说是哪家金融机构。“我们是上市公司，我们的信息披露有要求。”该人士还表示，银行承兑汇票本身没问题，是金融机构的问题。 8月4日，央行沈阳分行公告称：“近期，我们注意到鞍钢股份有限公司发布公告称，该公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿。据人民银行沈阳分行排查，该公告所指‘金融机构’为个别财务公司，不是商业银行。此前，个别媒体所作的报道为误读。” “金融机构”为个别财务公司 鞍钢股份公告，延期兑付发生后，公司多次与相关方商讨解决方案，现已取得所有票据前手客户以及开具银行承兑汇票相关金融机构的还款承诺函。相关方正在陆续偿还逾期票据兑付款。 根据票据到期时间及兑付情况，鞍钢股份还称，已陆续启动了对票据逾期的相关法律诉讼追索程序。 记者辗转联系到鞍钢股份内部人士，对方回应： 第一，银行承兑汇票逾期未付，公司没有任何过错，肯定是对方出现问题了。 第二，关于对方是哪家的问题，还是以公告口径为准，我们只能说是金融机构，是金融机构开具的银行承兑汇票。我们是上市公司，我们的信息披露有要求。 该人士还称，银行承兑汇票本身没问题，都是合规运行，正常交易。他也称，银行承兑汇票，不必然就是指银行，还可以是其他金融机构。 8月4日，央行沈阳分行发布最新公告表示：“近期，我们注意到鞍钢股份有限公司发布公告称，该公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿。据人民银行沈阳分行排查，该公告所指‘金融机构’为个别财务公司，不是商业银行。此前，个别媒体所作的报道为误读。” 有银行业资深票据人士告诉记者，银行承兑汇票并不一定都是银行开具的，财务公司承兑票据在票据系统中也是体现为银行承兑汇票，所以，有的机构把这部分票据也称作银行承兑汇票。 银行承兑汇票属于商业汇票的一种，严格意义上来说，银行承兑汇票专门指的就是银行承兑的商业汇票，但目前市场上对这一概念使用宽泛化。 央行曾对此明确解释，商业汇票根据承兑人的不同，分为银行承兑汇票和商业承兑汇票，银行承兑汇票由银行承兑，商业承兑汇票由银行以外的付款人承兑。商业汇票的使用主体是单位和其他组织。商业汇票的付款期限，最长不得超过6个月。商业汇票是一种约期付款工具，不仅具有支付功能，还具有信用和融资功能，是货币市场中重要的金融产品。 银行承兑汇票将原先的商业信用升级为银行信用。持票人可以按时收到货款，也可以将票据在到期日之前卖给银行，也就是所谓“贴现”。票据贴现后就成了银行表内的贷款。 在票据市场发展较快的国家，商业票据已经成为其货币市场上的最主要工具。如在美国，2006年就有1700多家企业发行商业票据，市场未到期商业票据总额已占货币市场待偿还票据总额的70%左右，商业票据成为金融市场非政府类机构第一大短期融资工具。 广义银行承兑汇票不存在刚兑 数十年来，银行承兑汇票在我国也迅速发展起来，根据央行最新的统计数据，截至2019年上半年末，未贴现的银行承兑汇票余额为3.77万亿元。 业内人士指出，严格意义上，由银行负责承兑的银行承兑汇票在2019年之前确实是刚兑的，但若把财务公司出具的银行承兑汇票也考虑在内，可以说就不存在所谓刚兑的问题。 从实际情况来看，票据业务也是金融机构风险高发区。由于风险频发，对于票据业务的规范，相关制度也接连出台。2015年原银监会办公厅下发《关于票据业务风险提示的通知》（下称《风险提示通知》），直指部分银行业金融机构利用承兑贴现业务虚增存贷款规模，滚动签发银行承兑汇票，以票吸存，虚增资产负债规模；或以贷款、贴现资金作保证金，办理银行承兑汇票，虚增存款。有的还通过人为倒换业务类型，提增中间业务收入，虚增绩效。 该《风险提示通知》要求高度重视票据业务风险，认真落实监管要求。随后，2016年央行和原银监会联合发布《关于加强票据业务监管促进票据市场健康发展的通知》，指出存在部分票据业务发展不规范，部分银行有章不循、内控失效等问题，已引发系列票据案件，造成重大资金损失，业务风险不容忽视。 2016的该份文件要求全面开展票据业务风险自查。重点排查将公章、印鉴、同业账户出租、出借行为，与交易对手名单之外机构开展交易的行为，以及为它行“做通道”“消规模”，不按规定进行会计核算的行为。 而最近北京银保监局也出台《关于规范银行业金融机构票据业务的监管意见》，提出深化金融乱象治理，促进辖内银行业金融机构合规建设，引导票据业务回归本源、支持实体经济，遏制资金脱实向虚，防范金融风险，促进辖内票据业务健康有序发展。 该监管意见还指出，要审慎办理商业承兑汇票相关业务。辖内银行业金融机构应严格审慎办理以商业承兑汇票或其收益权为基础资产或对象的同业投资业务、资产证券化业务，以及福费廷、保理、质押等业务。此外，北京银保监局还表示，将在后续监管中进一步加强现场检查和非现场监测力度，对违规行为依法实施行政处罚，并责令内部严格问责。[详情]

　　原标题：鞍钢银行承兑汇票逾期未偿后续 央行回应：是财务公司并非商业银行 来源：央行沈阳分行 中新经纬客户端8月4日电（魏薇）近日，鞍钢股份公告披露，3.38亿元银行承兑汇票逾期未偿，此事引发了市场关注，究竟是哪家金融机构违约？ 8月4日下午，央行沈阳分行发布有关情况说明称，近期，我们注意到鞍钢股份有限公司发布公告称，该公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿。据人民银行沈阳分行排查，该公告所指“金融机构”为个别财务公司，不是商业银行。此前，个别媒体所做的报道为误读。 央行沈阳分行发布的有关情况说明 来源：央行沈阳分行 8月1日晚间，鞍钢股份发布公告表示，公司在销售商品过程中，收取的部分货款为金融机构开出的银行承兑汇票。截止2019年7月31日，公司持有的银行承兑汇票人民币3.38亿元出现逾期未偿付情况，占最近一期经审计净资产的0.64%。截至2019年7月31日，尚有未来可能被后手贴现方追索银行承兑汇票人民币4.94亿元，占最近一期经审计净资产的0.94%。 不过，该公告中并未说明是哪家金融机构开出的银行承兑票，因此也引发市场的关注。在公告发出后，有投资者在投资者互动平台上提问，银行承兑汇票到期未获清偿的相关方是谁？鞍钢股份回复称，相关方为金融机构。 鞍钢股份回应投资者提问 来源：深交所互动易 财报显示，截至今年一季度，鞍钢股份的应收票据规模为51.61亿元，应收账款规模则为27.07亿元。不过，鞍钢股份在公告中称，2019年1季度公司经营活动产生的现金净流入人民币20.09亿元。因此，上述银行承兑汇票逾期未获偿付，不会对公司当期现金流构成重大影响。 在应对措施方面，鞍钢股份表示，出现票据延迟兑付情况后，公司多次与相关方商讨解决方案，及时沟通落实还款方案，现已取得所有票据前手客户以及开具银行承兑汇票相关金融机构的还款承诺函。上述相关方目前正在陆续偿还逾期票据兑付款。（中新经纬APP）[详情]

　　原标题：央行沈阳分行：鞍钢公告所指“金融机构”为个别财务公司 不是商业银行 来源：中国证券报·中证网 中证网讯（记者 欧阳剑环 彭扬）人民银行沈阳分行4日表示，近期注意到鞍钢股份有限公司发布公告称，该公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿。据人民银行沈阳分行排查，该公告所指“金融机构”为个别财务公司，不是商业银行。此前，个别媒体所做的报道为误读。[详情]

　　原标题：央行沈阳分行：鞍钢公告所称“金融机构”不是商业银行 8月4日，中国人民银行沈阳分行在官网发布《有关情况的说明》称，近期，我们注意到鞍钢股份有限公司发布公告称，该公司收取的金融机构开出的部分银行承兑汇票到期未获清偿。据人民银行沈阳分行排查，该公告所指“金融机构”为个别财务公司，不是商业银行。此前，个别媒体所做的报道为误读。[详情]