中国资本市场投资者保护状况白皮书

专题投教活动

在中国证监会江西监管局的指导下,2019年10月10日,中航证券投教基地与江西省证券期货业协会、新浪网投教基地、江西红谷滩商务区投教基地、大江网携手走进江西财经大学,开展“科创板”与“私募基金”专题投教活动。

做理性私募投资者

[视频]投保博士带你走进私募基金

私募投资"真相"

  • 中国证券监督管理委员会浙江监管局与中国证券投资者保护基金有限责任公司合作推出“那些你需要知道的私募基金投资真相”投教产品。
  • 私募基金不得向投资者承诺本金不受损失或者承诺最低收益。投资者要识别推介人员的游说陷阱,“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等宣传内容都是不合规的。
  • 私募基金本身不具有保本保收益的性质,管理人、销售机构也不得向投资者承诺保本保收益。
  • 私募基金的合格投资者分为单位和个人投资者,其中合格的个人投资者是指投资于单只私募基金的金额不低于100万元且金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
  • 查询基金业协会登记备案信息;查阅私募机构官方网站及各类推介资料;考察推介人员的推介手段...
  • 保本保收益。部分私募机构以各种名目向投资者宣传产品的安全性,承诺产品的收益率,无论收益率高低,实质很可能是利用资金池进行运作或是借新还旧的庞氏骗局。
  • 涉及财产损失、合同争议等民事纠纷,及时通过民事途径解决。投资者遭受投资损失,要求私募基金兑付资金,或针对基金合同中相关条款存在争议,收集保存相关证据后,通过协商、调解或者民事诉讼等法定途径解决。

走进科创板

  • 自决定开通科创板以来,12386热线陆续收到投资者对科创板问题的咨询、投诉和建议。为了帮助投资者更好地理解科创板、参与科创板、共建科创板,我们将投资者诉求梳理摘编,形成了“12386热线投资者关注的科创板十大问题”。
  • 根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》(以下简称《注册管理办法)》的规定,科创板企业定位于面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。
  • 申请在科创板上市的企业,如存在同业竞争情形,认定同业竞争是否构成重大不利影响时,保荐机构及发行人律师应结合竞争方与发行人的经营地域、产品或服务的定位,同业竞争是否会导致发行人与竞争方之间的非公平竞争、是否会导致发行人与竞争方之间存在利益输送、是否会导致发行人与竞争方之间相互或者单方让渡商业机会情形,对未来发展的潜在影响等方面,核查并出具明确意见。
  • 根据《交易特别规定》的规定,上交所可以通过适当方式,对上市时尚未盈利以及具有表决权差异安排的发行人的股票或者存托凭证作出相应标识。
  • 上市公司章程应当规定每份特别表决权股份的表决权数量。每份特别表决权股份的表决权数量应当相同,且不得超过每份普通股份的表决权数量的10倍。
  • 根据《上市规则》的规定,上市公司股东可以通过非公开转让、配售方式转让首发前股份,转让的方式、程序、价格、比例以及后续转让等事项,以及上市公司非公开发行股份涉及的减持由上交所另行规定,报中国证监会批准后实施。
  • 根据《上市规则》的规定,首次公开发行股票并在科创板上市的,持续督导期间为股票上市当年剩余时间以及其后3个完整会计年度。持续督导期届满,如有尚未完结的保荐工作,保荐机构应当继续完成。
  • 中国证监会制定的信息披露规则是信息披露的最低要求。不论上述规则是否有明确规定,凡是对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的信息,发行人均应当予以披露。
  • 根据《上市规则》的规定,上市公司应当在交易所作出终止其股票上市决定后,立即安排股票转入全国中小企业股份转让系统或者交易所认可的其他场所挂牌转让的相关事宜,保证公司股票在摘牌之日起45个交易日可以挂牌转让。

投资者服务

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